Sommario: Frax Finance, un protocollo DeFi pionieristico, introduce un trio di stablecoin (FRAX, FPI, frxETH) insieme a derivati di staking che generano rendimento. Progettato per la fornitura di liquidità, l'ottenimento di rendimenti e lo staking DeFi, sfrutta sottoprotocolli all'avanguardia e token di governance (FXS, FPIS) per una solida stabilità dei prezzi e una governance partecipativa.

Come figura chiave nel settore delle criptovalute, Frax Finance è riuscita ad assicurarsi oltre 1 miliardo di dollari di valore totale bloccato, grazie alla leadership visionaria del fondatore Sam Kazemian.

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Panoramica dei finanziamenti Frax
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Frax Finance è un protocollo DeFi che offre tre monete stabili (FRAX, FPI, frxETH), utilizza sottoprotocolli innovativi per le operazioni finanziarie ed è governato da due token (FXS, FPIS).

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Prodotti di base

Fraxswap, Fraxlend, frxETH, Fraxferry e altri ancora.

Reti supportate

Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Polygon e altri ancora.

Audit

Certik, Trail of Bits e Code4rena.

Che cos'è il Frax Finance?

Frax Finance si distingue nel settore della finanza decentralizzata per l'emissione di tre distinte monete stabili: FRAX, agganciata al dollaro USA; FPI, legata a un paniere di beni di consumo per una nuova unità di conto; e frxETH, legata a Ethereum per l'integrazione di smart contract. Queste monete stabili mirano a offrire stabilità e diversità nelle transazioni finanziarie, rispondendo all'esigenza di asset digitali affidabili in un ambiente di criptovalute fluttuanti.

L'ecosistema è rafforzato da sottoprotocolli che ne estendono le funzionalità: Fraxlend facilita i prestiti e i mutui all'interno dell'ecosistema Frax; Fraxswap, un Automated Market Maker, assicura la liquidità e consente un trading efficiente; e Fraxferry consente il movimento dei token tra le blockchain, ampliando l'usabilità e l'accesso del protocollo.

FRAX v3 rappresenta l'evoluzione del protocollo verso la piena collateralizzazione e un solido ancoraggio al dollaro USA, utilizzando contratti intelligenti e governance per un'offerta di stablecoin robusta e sicura. Questa iterazione sottolinea l'impegno di Frax Finance nel fornire un'infrastruttura finanziaria sicura e versatile che affronti le sfide intrinseche del mercato delle criptovalute.

Frax Finance

Come funziona il Frax Finance?

Frax Finance stabilizza la sua stablecoin FRAX utilizzando un modello ibrido che mescola asset collaterali e tecniche algoritmiche. Questo sistema regola dinamicamente il rapporto di collateralizzazione in base alle condizioni di mercato per garantire che il valore di FRAX rimanga ancorato al dollaro USA. Il protocollo incorpora sottoprotocolli specializzati:

  • Fraxlend: Una piattaforma di prestito per la creazione e la gestione di prestiti all'interno dell'ecosistema Frax.
  • Fraxswap: Un Automated Market Maker (AMM) che aumenta la liquidità e supporta le attività di trading.
  • Fraxferry: Facilita il trasferimento di token Frax tra diverse reti blockchain, promuovendo una maggiore usabilità e interoperabilità.

La governance degli stakeholder di FRAX guida gli aggiustamenti del protocollo e le decisioni strategiche, assicurando che il sistema rimanga reattivo all'evoluzione del panorama finanziario. Questa struttura permette a Frax di mantenere stabilità e scalabilità, fungendo da pietra miliare per la finanza decentralizzata, bilanciando i meccanismi finanziari tradizionali con le soluzioni innovative della DeFi.

Che cos'è il FRAX?

FRAX è una stablecoin lanciata da Frax Finance, un protocollo finanziario decentralizzato. Ancorata al dollaro statunitense (USD), FRAX è progettata per mantenere un rapporto di valore 1:1, con l'obiettivo di ottenere 1 dollaro FRAX per 1 dollaro USD.

Il protocollo impiega una combinazione di asset on-chain e meccanismi algoritmici per garantire questo peg. Se il prezzo di FRAX si allontana da 1 dollaro, il sistema si adegua manipolando il rapporto di garanzia, lavorando per riportare il valore alla parità. Come tale, FRAX offre i vantaggi delle criptovalute, come la decentralizzazione e la trasparenza, mitigando al contempo l'elevata volatilità dei prezzi, rendendola una stablecoin sicura per guadagnare rendimenti in DeFi.

Che cos'è frxETH?

Nell'ecosistema Frax Finance, Ethereum (ETH) esiste come derivato di palificazione liquida sotto i nomi di frxETH e sfrxETH. frxETH, una stablecoin, è progettata per rispecchiare il valore di ETH su base 1:1, mantenuto entro un intervallo target di 0,9900-1,01 ETH per 1 frxETH. Viene coniata in quantità uguali ogni volta che un ETH viene immesso nel sistema.

Nel frattempo, sfrxETH è una variante di frxETH che permette di guadagnare. Gli utenti possono convertire i loro frxETH in sfrxETH per ottenere premi di puntata. Man mano che queste ricompense vengono accumulate, vengono coniati altri frxETH e aggiunti a un caveau. In questo modo, i titolari di sfrxETH possiedono una quota di un pool di frxETH in continua crescita, che rispecchia sistemi come l'aUSDC di Aave o il cUSDC di Compound.

frxETH

Cosa posso fare con frxETH e FRAX?

frxETH e FRAX, token dell'ecosistema Frax Finance, hanno un ruolo importante nella finanza decentralizzata (DeFi). Su piattaforme come Convex Finance e Curve Finance, è possibile depositare questi token come garanzia per ottenere un rendimento. 

Potete anche fornire liquidità con queste stablecoin in vari pool, guadagnando in cambio commissioni di transazione. Inoltre, esistono opportunità di staking e yield farming, che consentono di bloccare i token per ottenere ricompense. Questi token offrono quindi un mix di stabilità e generazione di reddito all'interno della DeFi.

Cosa sono le azioni Frax (FXS)?

Frax Shares (FXS) è il token di governo e di utilità di Frax Finance, una pietra miliare dell'ecosistema. Permette ai titolari di votare su parametri chiave e la sua offerta è deflazionistica con la crescente domanda di FRAX. FXS può essere bloccato in veFXS, sbloccando ulteriori privilegi. Con una capitalizzazione di mercato di 500 milioni di dollari, FXS si colloca tra le prime 100 criptovalute a livello globale.

Blocco veFXS

Azioni Frax (FXS) Tokenomics

Le tokenomics di Frax Shares (FXS) possono essere riassunte come segue:

  • Fornitura totale: 100.000.000 FX.
  • Assegnazione comunitaria: 65%, di cui il 60% per i programmi di agricoltura e liquidità (che si dimezzano ogni 20 dicembre) e il 5% per la tesoreria del progetto, che copre lo sviluppo, i controlli e i partenariati.
  • Allocazione del team e degli investitori: 35%, distribuito come Team / Fondatori / Membri iniziali del progetto: 20% (maturazione di 12 mesi, cliff di 6 mesi). Consulenti strategici / Collaboratori esterni: 3% (maturazione di 36 mesi). Investitori privati accreditati: 12% (varie condizioni di maturazione).

Questo assetto garantisce una crescita a lungo termine, guidata dalla comunità, e incentiva i collaboratori precoci e strategici.

Chi ha fondato Frax Finance?

Frax Finance ha preso vita grazie al suo visionario fondatore, Sam Kazemian(@samkazemian). Ingegnere informatico irano-americano di professione, Sam ha anche co-fondato Everipedia, dimostrando la sua abilità nello spazio digitale. Alunno dell'Università della California, Sam è uno dei pochi leader influenti nel settore degli asset digitali che opera negli Stati Uniti, riuscendo a destreggiarsi abilmente nel severo panorama normativo del Paese. Il suo pensiero innovativo e il suo impegno nel settore sottolineano il suo ruolo integrale nel successo e nella crescita di Frax Finance.

Linea di fondo

Frax Finance segna un notevole progresso nella finanza decentralizzata, introducendo monete stabili come FRAX, sostenute da una miscela di meccanismi di stabilità algoritmici e basati su garanzie, e rafforzate da sottoprotocolli funzionali come Fraxlend, Fraxswap e Fraxferry. Questo approccio innovativo garantisce un ecosistema finanziario stabile, scalabile e incentrato sull'utente, affrontando la volatilità delle valute digitali e ampliando l'accesso ai servizi finanziari decentralizzati, aprendo così la strada a un panorama finanziario più inclusivo e accessibile.