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Cosa sono i derivati di Liquid Staking?

Cosa sono i derivati di Liquid Staking?

Esplorate il mondo trasformativo dei Liquid Staking Derivatives nella DeFi, scoprendo come gli LSD incrementano la liquidità e i rischi essenziali da considerare.

Sintesi: i Liquid Staking Derivatives (LSD) rappresentano un progresso nell'efficienza del capitale nello spazio DeFi, fornendo una soluzione ai problemi di liquidità tradizionalmente associati alle puntate in reti come Ethereum e Solana. Trasformando i token puntati in attività negoziabili, gli LSD offrono agli utenti un potenziale di guadagno continuo e l'accesso alle applicazioni della DeFi, senza sacrificare le loro posizioni puntate.

Questo approccio aumenta in modo significativo la liquidità degli asset e apre una serie di opportunità di investimento, dal guadagno dei premi di puntata alla partecipazione alle attività di erogazione di prestiti e liquidità.

Il miglior protocollo di spillatura dei liquidi - Lido
5.0 di 5.0 da Datawallet
Lido è il più grande e fidato protocollo di staking liquido per Ethereum (stETH) e Solana (stSOL). Il loro protocollo è il più alto in termini di valore totale bloccato (TVL) con oltre 14 miliardi di dollari di asset di criptovalute sulla piattaforma.
Valore totale bloccato (TVL)
14 miliardi di dollari su Ethereum e 60 milioni di dollari su Solana
Rendimenti della picchettazione liquida
Ethereum (stETH) 4,0% TAEG e Solana (stSOL) 5,8% TAEG
Audit
Consensys, Statemind, Certora, SigmaPrime e altro ancora

Lido è un protocollo decentralizzato per la raccolta di liquidità, e gli utenti dovrebbero fare attenzione e condurre ricerche indipendenti prima di impegnarsi.

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Che cos'è un derivato di Liquid Staking?

I Liquid Staking Derivatives, o LSD, offrono un modo intelligente per aggirare un problema comune nelle reti proof-of-stake come Ethereum e Solana. Normalmente, quando si puntano i propri token per supportare queste reti, non si possono usare per nient'altro. Con le LSD, invece, si ottiene un token che rappresenta l'asset puntato, in modo da poter continuare a scambiarlo o utilizzarlo nelle app DeFi senza perdere il suo status di palo. In questo modo, i vostri asset lavorano sempre per voi, anche quando sono staked.

Tuttavia, è bene procedere con cautela quando si ha a che fare con le LSD. Fanno parte di sistemi sofisticati di contratti intelligenti che si basano su protocolli di puntata liquidi, che potrebbero presentare lacune nella sicurezza. Quindi, se state pensando di entrare nelle LSD, fate le vostre ricerche e valutate i vantaggi di far lavorare di più le vostre risorse rispetto agli svantaggi dei potenziali rischi per la sicurezza.

A dimostrazione della loro importanza nel mondo della blockchain, la quantità di denaro bloccata nelle LSD solo su Ethereum ha superato i 24 miliardi di dollari. Questo dimostra l'alta posta in gioco e sottolinea l'importanza di un'attenta valutazione per chiunque voglia entrare in questo spazio.

I principali vantaggi dei derivati di Liquid Staking

I Liquid Staking Derivatives (LSD) offrono una serie di vantaggi ai partecipanti ai settori della blockchain e della finanza decentralizzata, tra cui:

  • ‍Aumentodella liquidità: Le LSD trasformano i token puntati in attività negoziabili, consentendo agli utenti di impegnarsi in attività di DeFi. In questo modo le attività rimangono accessibili e utilizzabili anche quando sono puntate.‍
  • Reddito regolare: Detenere LSD significa continuare a guadagnare dalle puntate, fornendo un flusso costante di ricompense.‍
  • Impegno nella DeFi: Le LSD aprono opportunità nella DeFi, come l'utilizzo come garanzia per i prestiti o per la fornitura di liquidità, offrendo vari modi di investire. Ad esempio, è possibile utilizzare piattaforme come AAVE per ottenere prestiti utilizzando LSD come wstETH.‍
  • Ingresso più facile: Le LSD hanno in genere requisiti minimi di partecipazione più bassi rispetto ai metodi tradizionali di partecipazione, il che ne amplia l'attrattiva.‍
  • Diversificazione degli investimenti: Investire in LSD può aiutare a distribuire il rischio, importante nel mercato imprevedibile delle criptovalute.‍
  • Riduzione delle opportunità perse: Le LSD consentono di mantenere attive le vostre attività in DeFi, riducendo il potenziale perso a causa del vincolo delle vostre attività.

Tuttavia, è importante ricordare che le LSD comportano una serie di rischi, tra cui la possibile esposizione a difetti nei contratti intelligenti e ai cambiamenti del mercato. È essenziale che gli individui considerino attentamente questi aspetti e la propria tolleranza al rischio prima di tuffarsi nelle opzioni di liquid staking.

I vantaggi dei derivati di palificazione della liquidità

Gettoni popolari di Liquid Staking

I Liquid Staking Derivatives (LSD) sulla rete di Ethereum includono attori chiave come stETH di Lido, rETH di RocketPool e SETH2 di Stakewise. Lido's stETH è particolarmente noto per la sua grande presenza sul mercato, anche se ha dovuto affrontare critiche per la possibile centralizzazione delle sue operazioni.

RocketPool's rETH segue una strada diversa, promuovendo la decentralizzazione e consentendo agli utenti di gestire i nodi validatori con soli 16 ETH, meno dei soliti 32 ETH richiesti. SETH2 si distingue per l'offerta di ricompense in un altro token, mantenendo una stretta relazione 1:1 con Ethereum.

Altre LSD presenti sul mercato sono cbETH di Coinbase e sfrxETH di Frax Finance, ognuna delle quali presenta una serie di vantaggi e svantaggi. L'opzione di Coinbase è più centralizzata, mentre il prodotto di Frax Finance potrebbe offrire rendimenti più elevati, ma comporta un rischio maggiore a causa della sua dipendenza dai contratti intelligenti e dalle operazioni sulla catena.

Gettoni popolari di Liquid Staking

I derivati di puntata liquidi sono sicuri?

La sicurezza dei derivati di puntata liquidi dipende in gran parte dal fornitore di puntata scelto, con rischi che variano tra servizi decentralizzati e centralizzati. I fornitori decentralizzati, come Lido e Rocket Pool, comportano rischi di governance e di smart contract, con potenziali ripercussioni sul valore degli asset e sulla sicurezza. 

I provider centralizzati, come Coinbase o Binance, presentano rischi normativi e di custodia, legati alle modifiche delle normative sulle criptovalute e alle potenziali violazioni della sicurezza. È essenziale che gli investitori facciano una ricerca approfondita e comprendano questi rischi prima di impegnarsi nel liquid staking.

Derivati a palo liquidi sicuri

Commissioni di puntata per liquidi

Le commissioni associate alle LSD variano notevolmente da un fornitore all'altro, incidendo direttamente sui rendimenti degli utenti. Le piattaforme decentralizzate come Lido applicano commissioni più basse, in genere intorno al 10% dei premi di puntata, in linea con l'approccio economico e incentrato sull'utente comune nella finanza decentralizzata. Queste commissioni più basse rendono le opzioni decentralizzate interessanti per coloro che cercano di massimizzare i rendimenti delle puntate.

Al contrario, le piattaforme centralizzate come Coinbase impongono spesso commissioni più elevate: Coinbase, ad esempio, preleva circa il 25% dei rendimenti dei depositanti. Sebbene queste commissioni siano più elevate, riflettono i servizi aggiuntivi e i livelli di sicurezza offerti dalle piattaforme centralizzate. Gli utenti dovrebbero considerare sia le strutture delle commissioni che i vantaggi e i rischi unici di ciascun tipo di piattaforma quando scelgono un fornitore, assicurandosi che la decisione sia in linea con i loro obiettivi di scommessa e la loro tolleranza al rischio.

Linea di fondo

In sintesi, i Liquid Staking Derivatives (LSD) rappresentano un nuovo paradigma nella DeFi, in quanto risolvono il problema della liquidità delle scommesse rendendo negoziabili gli asset puntati. Essi preservano il potenziale di guadagno e consentono una più ampia partecipazione alla DeFi, aumentando il reddito e la diversità degli investimenti. Tuttavia, l'utilizzo delle LSD richiede un'attenta valutazione dei rischi tecnologici e di mercato.

Il valore significativo racchiuso negli LSD ne evidenzia l'importanza e la necessità di un coinvolgimento prudente. Ogni opzione di LSD, da quella decentralizzata a quella centralizzata, presenta vantaggi e sfide uniche, tra cui potenziali vulnerabilità e problemi normativi.

Domande frequenti

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