ما هو Altcoin Index؟

Altcoin Index مؤشر سوقي يتتبع أداء أفضل العملات الرقمية البديلة مقارنةً Bitcoin فترة زمنية حديثة، وعادةً ما تكون Bitcoin الـ 90 يوماً الماضية. ويقدم المؤشر نتيجةً بنسبة مئوية تتراوح بين 0 و100، توضح نسبة هذه العملات الرقمية البديلة التي تفوقت في الأداء على Bitcoin تلك الفترة.

يعني الرقم 100 أن كل عملة بديلة في العينة قد تفوقت Bitcoinعوائد Bitcoinبينما يعني الرقم 0 أنه لم تفعل أي منها ذلك (مثل سيطرة كاملة للعملات البديلة). وفي معظم الأحيان، يقع المؤشر في مكان ما بين هذين الرقمين، مما يوفر للمتداولين دليلاً لمعرفة ما إذا Bitcoin العملات البديلة أم Bitcoin تقود السوق حاليًا.

يُعد هذا المؤشر بمثابة لمحة سريعة عن زخم السوق، حيث يساعد المستثمرين على تحديد الاتجاهات المتغيرة بين Bitcoin العملات الرقمية البديلة الأوسع نطاقًا. ومن خلال إظهار كيفية تدفق رأس المال بين الأصول الرقمية، Altcoin Index نظرة سريعة وواضحة على القوة النسبية لكل عملة.

كيف يتم Altcoin Index البديلة؟

Altcoin Index من خلال قياس عدد العملات الرقمية البديلة الأفضل أداءً التي تفوقت على Bitcoin الـ 90 يوماً الماضية. وتُعبر النتيجة عن نسبة مئوية، وعادةً ما تُعرض في شكل رسم بياني لتعكس الاتجاهات بمرور الوقت. وفيما يلي كيفية حساب المؤشر:

1. أبرز العملات الرقمية البديلة: يحلل المؤشر أفضل 50 (أو 100) عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، باستثناء Bitcoin، لتقييم الأداء العام للعملات الرقمية البديلة.
2. إطار زمني محدد: يتم استخدام إطار زمني متجدد ثابت مدته 90 يومًا لتقييم الأداء الأخير والسماح بإجراء مقارنات مباشرة للعائدات.
3. احسب عوائد العملات البديلة: يتم احتساب النسبة المئوية للتغير في كل عملة بديلة على مدار فترة 90 يومًا استنادًا إلى بيانات الأسعار التاريخية.
4. مقارنةً Bitcoin: تُقارن عوائد هذه العملات البديلة بعد ذلك بعائد Bitcoinخلال نفس الفترة لتحديد العملات الأفضل أداءً.
5. عدد العملات الأفضل أداءً: Bitcoin إجمالي عدد العملات الرقمية البديلة التي تحقق عوائد أعلى من Bitcoin لتقييم مدى تحول السوق نحو العملات البديلة.
6. التحويل إلى نسبة مئوية: يُقسم هذا الإجمالي على عدد البدائل المستخدمة في العينة ويُضرب في 100 لإنتاج المؤشر كنسبة مئوية.
7. تصور المؤشر: يتم رسم النتيجة النهائية (التي تتراوح من 0 إلى 100) بمرور الوقت في شكل رسم بياني، مما يسمح للمتداولين بتتبع التحولات في الأداء النسبي.

كيفية قراءة Altcoin Index

يُظهر Altcoin Index أداء هذه العملات مقارنةً Bitcoin الوقت، وذلك باستخدام مقياس نسبي يتراوح بين 0 و100. ويستخدمه المتداولون لتحديد متى يتدفق رأس المال إلى العملات الرقمية البديلة أو يظل مستثمراً في Bitcoin.

إليك كيفية تفسير مستويات المؤشر الرئيسي:

1. 0-25 (Bitcoin ): يشير انخفاض المؤشر إلى أن Bitcoin معظم العملات الرقمية البديلة، وأن BTC قوية، وأن السوق في حالة تجنب المخاطرة.
2. 26-50 (مرحلة انتقالية): يشير هذا النطاق إلى أن Bitcoin تتمتع بالأفضلية، لكن المزيد من العملات الرقمية البديلة بدأت تكتسب قوة نسبية.
3. 51-75 (Altcoin Season ): يشير الارتفاع إلى هذه المنطقة إلى أن العملات البديلة تكتسب زخماً كبيراً وقد تستحوذ قريباً على زمام القيادة في السوق.
4. 76-100 (Altcoin Season): يؤكد الحصول على درجة أعلى من 75 أن معظم العملات البديلة تتفوق في الأداء على Bitcoin، مما يشير إلى تحول كامل في اتجاه الميل إلى المخاطرة في معنويات السوق.

على سبيل المثال، تشير القراءة 80 إلى أن 80 في المائة من العملات الرقمية البديلة الرائدة تفوقت في الأداء على Bitcoin الـ 90 يوماً الماضية. أما القراءة 10 فتشير إلى أن السوق BTC بشكل كبير، مع وجود عدد قليل جداً من العملات الرقمية البديلة التي تواكب هذا الاتجاه.

ما الذي يحدث خلال Altcoin Season؟

عندما Altcoin Index فوق مستوى 75، فإن ذلك يشير إلى أن حوالي ثلاثة أرباع أهم العملات الرقمية البديلة قد تفوقت في أدائها على Bitcoin الـ 90 يوماً الماضية. ويشير ذلك إلى بيئة تتسم بالميل الكامل للمخاطرة، حيث تقود العملات الرقمية البديلة مكاسب السوق، بينما تتراجع Bitcoin .

في أوائل عام 2018، قفز المؤشر إلى ما فوق هذا الحد بكثير، حيث Cardano Ethereum XRP Cardano ارتفاعات تجاوزت 100٪، في حين Bitcoin . كان ذلك altcoin season مزدهرًا altcoin season، حيث سجل سوق العملات الرقمية البديلة أداءً متفوقًا على نطاق واسع، وتدفق رأس المال بعيدًا عن BTC.

وتكرر هذا النمط في أوائل عام 2021، عندما Polkadot Solana BNB Polkadot بأكثر من 300 في المائة خلال ربع واحد، في حين Bitcoin في الغالب في نطاق جانبي. وأكد المؤشر حدوث تحول واسع النطاق، حيث تفوقت العملات البديلة مجتمعةً على Bitcoin واستحوذت على زمام القيادة في السوق.

تشمل أحدث قراءات الاختراق أواخر عام 2021 خلال فترة الميتافيرس و Layer 2 ، وأوائل عام 2022 مع GameFi ، وموسمين للعملات البديلة في عام 2024 مدفوعين بعملات الميم، Ethereum (Dencun)، DePIN .

كيفية استخدام Altcoin Index استراتيجيتك التداولية

إن معرفة ما Altcoin Index أمر، أما الاستفادة من هذه المعلومات لتحقيق أرباح في الأسواق الحية فهي أمر مختلف تمامًا. وفيما يلي بعض الأمثلة على سيناريوهات استخدام المؤشر في الواقع العملي:

• راقب هذا المؤشر جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الأخرى: احرص دائمًا على ربط Altcoin Index Bitcoin وحجم التداول واتجاهات الأسعار للحصول على صورة شاملة عن اتجاهات حركة رأس المال.
• استخدم مستويات العتبة كتنبيهات: تشير قيم المؤشر التي تزيد عن 50 أو 75 إلى تحول نحو العملات الرقمية البديلة، ولكن لا تتعامل مع هذه الأرقام على أنها محفزات تداول قوية.
• توسيع نطاق التعرض على مراحل: قد أقوم بتدوير 20% من الأسهم البديلة عندما يتجاوز المؤشر 50، ثم جزء آخر إذا تجاوز المؤشر 75 بزخم.
• انتبه لحركات السعر المتقلبة بالقرب من المستويات الرئيسية: فالارتفاع المفاجئ فوق مستوى 75 لا يضمن بدء موسم العملات البديلة، خاصةً إذا كانت بعض العملات ذات القيمة السوقية الكبيرة هي التي تؤثر على المتوسط.
• تتبع الزخم، وليس فقط المركز: غالبًا ما يكون الارتفاع المطرد من 20 إلى 60 أكثر قابلية للتنفيذ من القراءة الثابتة عند 75 دون متابعة.
• قم بمواءمة تخصيصك مع السياق: إذا كانت الأسهم الرئيسية في الصدارة خلال قراءة المؤشر 50-60، فسوف ألتزم بالرساميل الكبيرة. أما إذا كان المؤشر أعلى من 80 وكان كل شيء في حالة تشغيل، فقد تدخل رؤوس الأموال الصغيرة في اللعب.
• استخدم المؤشر لتوقيت عمليات الخروج أيضًا: عندما يتوقف المؤشر عند 85 أو عندما يبدأ المؤشر في الهبوط يوميًا، فهذه هي إشارتي لتقليل الانكشاف أو الاحتفاظ بالمكاسب.
• التعرف على المشاعر المحمومة: إذا كان السوق يشعر بالابتهاج وكان المؤشر يومض بقوة شديدة، فإنني أقوم بتشديد الإيقافات وأبدأ في الدوران بشكل دفاعي.
• الدمج مع مجموعة أدوات أوسع نطاقاً: يُعد المؤشر أداة تصفية مفيدة، لكنني أحرص دائماً على التحقق منه من خلال onchain والاتجاهات الكلية، والمستويات الفنية، والسياق السردي.
• تذكر أنه يعكس الماضي: نظرًا لأن المؤشر يستند إلى أداء 90 يومًا، استخدمه لتأكيد الاتجاه المتنامي، وليس لتوقع الانعكاس.

أفضل Altcoin Index

تتبع العديد من المنصات Altcoin Index منطق مشابه: وهو قياس عدد العملات الرقمية الرائدة التي تفوقت في أدائها على Bitcoin فترة حديثة. ورغم أن الهدف واحد، فإن كل أداة تقدم مزيجًا فريدًا من نطاق البيانات وأسلوب الرسوم البيانية والتركيز على حالات الاستخدام.

1. CoinMarketCap

CoinMarketCap تحسب Altcoin Index الخاص بها Altcoin Index أفضل 100 عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، باستثناء العملات المستقرة والرموز المغلفة، على مدى فترة 90 يومًا متتالية. يُظهر المؤشر النسبة المئوية لتلك العملات التي تتفوق Bitcoin باستخدام عتبة 75 في المائة القياسية للإشارة إلى موسم العملات البديلة.

تتميز المنصة بوجود رسم بياني تفاعلي يعرض تحركات المؤشر التاريخية جنبًا إلى جنب مع Bitcoin ومؤشرات أخرى. وهي مدمجة بشكل وثيق في النظام البيئي الأوسع لشركة CMC، مما يسهل وضع بيانات موسم العملات البديلة في سياقها الصحيح من خلال القيمة السوقية والاتجاهات وإحصائيات العملات الفردية.

يُعد مؤشر CoinMarketCap ideal الذين يبحثون عن تغطية واسعة للسوق وبيانات موثوقة وتجربة مستخدم مألوفة. ومع ذلك، فإنه يفتقر إلى عرض الأطر الزمنية المتعددة (مثل مؤشرات 30 يومًا أو المؤشرات السنوية)، كما أنه يعتمد كليًا على قائمة تصنيف العملات الخاصة بـ CMC، وهو ما قد يؤثر قليلاً على عملية إدراج العملات.

2. CoinGlass

CoinGlass تقدم Altcoin Season كجزء من مجموعة أدوات تحليل التداول الأوسع نطاقًا. وعلى الرغم من عدم وجود تفاصيل دقيقة حول المنهجية المستخدمة، فمن المرجح أنها تستخدم فترة زمنية قياسية مدتها 90 يومًا وعينة من أفضل 50 أو 100 عملة لتحديد عدد العملات البديلة التي تتفوق في الأداء على Bitcoin.

تُعد واجهته مثالية للمتداولين الذين يعتمدون بشكل كبير على البيانات، حيث يظهر المؤشر ضمن قسم "دورة السوق" الذي يعرض أيضًا liquidation open interest funding rates liquidation . ويمكن للمستخدمين دمج Altcoin Index إشارات تداول أخرى، مما يجعله أداة قيّمة لتأكيد صحة الاستراتيجيات.

CoinGlass بعمق المعلومات التي تقدمها، مما يتيح للمستخدمين المتقدمين مقارنة المؤشر futures أو غيرها من تدفقات السوق. ومع ذلك، تفترض المنصة أن المستخدمين على دراية بما يشاهدونه، كما أن منهجيتها ليست شفافة بالقدر الذي تتمتع به الخيارات الأخرى.

3. BlockchainCenter

BlockchainCenter هو الموقع الأصلي لمفهومAltcoin Season ولا يزال المفضل للقراءات السريعة حول دورة السوق. وهو يتتبع أفضل 50 عملة (باستثناء العملات المستقرة والرموز المدعومة بالأصول) ويحسب النسبة التي تفوقت على Bitcoin الـ 90 يوماً الماضية.

يعرض الموقع مؤشراً ثابتاً يوضح بوضوح ما إذا كان الموسم هوBitcoin Altcoin SeasonأمBitcoin »، إلى جانب القيمة الدقيقة للمؤشر. كما يتضمن الموقع تحليلاً لكل عملة على حدة وأطر زمنية فريدة مثل «شهر العملات البديلة» (30 يوماً) و«سنة العملات البديلة» (365 يوماً) لتوفير منظور إضافي.

يحب المتداولون BlockchainCenter ومنطقها الواضح وسرعة فهمها، حيث توفر لك المعلومات التي تحتاجها بنظرة واحدة. لكن العيب الرئيسي فيها هو نطاقها المحدود: فهي لا تغطي سوى 50 عملة رقمية وتقدم صورًا ثابتة، ولن تتمكن من رصد كل التحركات أو تلبية الاحتياجات المتقدمة من البيانات مثل CoinGlass.

Bitcoin Altcoin Index

من الصعب الحديث عن Altcoin Index الإشارة إلى Bitcoin »، التي تقيس حصة Bitcoinمن إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية. وغالبًا ما يتحرك هذان المؤشران في اتجاهين متعاكسين، مما يجعلهما وجهين لعملة واحدة في نفس الدورة السوقية.

altcoin season العلامات الكلاسيكية altcoin season خفاض Bitcoin بشكل ملحوظ في الوقت الذي تشهد فيه العديد من العملات البديلة ارتفاعًا. altcoin season تجلت هذه الديناميكية في عام 2017، عندما انخفضت BTC من 87 في المائة إلى 32 في المائة، حيث تدفقت رؤوس الأموال بكثافة نحو العملات البديلة خلال ICO .

غالبًا ما يراقب المتداولون هذين المؤشرين معًا للحصول على تأكيد. على سبيل المثال، إذا كانت BTC تتجه نحو الانخفاض Altcoin Index من 40 إلى 60، فهذا يشير إلى أن ارتفاعًا واسع النطاق للعملات البديلة آخذ في التبلور. وعلى الجانب الآخر، إذا كانت هيمنة البيتكوين في صعود والمؤشر عالقًا دون مستوى 20، فمن المرجح أن تكون هذه هي Bitcoin ».

القيود والاعتبارات

Altcoin Index مؤشراً مفيداً لتتبع تحركات السوق، لكنه ينطوي على بعض القيود التي يجب على المتداولين أخذها في الاعتبار. فهو يقدم نظرة ثاقبة على الأداء الأخير، وليس الاتجاه المستقبلي.

الاعتبارات التي يجب مراعاتها عند استخدام Altcoin Index:

• مؤشر متأخر: يتم احتساب المؤشر على أساس العوائد المتأخرة لمدة 90 يومًا، لذلك فهو يعكس فقط الاتجاهات بعد تبلورها، وليس قبل أن تبدأ.
• الاختلافات في عينة العملات: اعتمادًا على المنصة، قد تشمل العينة أفضل 50 أو أفضل 100 عملة، مما يؤثر على مدى تمثيلية القراءة بالفعل.
• لا يوجد تفسير للسبب: يُظهر المؤشر العملات التي تفوقت في الأداء على Bitcoin لا يقدم أي بيانات إضافية حول ما إذا كان ذلك بسبب hype أو الأخبار أو العوامل الأساسية.
• عرضة للقيم المتطرفة: يمكن لحفنة من العملات الرقمية البديلة المرتفعة أن تحرف النتيجة إلى أعلى، حتى لو كانت غالبية سوق العملات الرقمية البديلة تتحرك بشكل جانبي أو تكافح.
• تباين المنهجية: تختلف المنصات من حيث عدد مرات تحديثها للبيانات، والأصول التي تستبعدها، والمصادر التي تستخدمها للتسعير والتصنيفات.
• تحتاج إلى أدوات داعمة: فهي بمفردها غير كافية، ومن الأفضل ربطها بالتحليل الفني، BTC ، والمزاج العام في الأسواق لتكوين رؤية شاملة.

افكار اخيرة

Altcoin Index بمثابة تقرير عن أحوال السوق، حيث يُعلمك ما إذا كان Bitcoin أم أن العملات البديلة هي التي تسيطر على السوق. وبالنسبة للمتداولين في خضم الأحداث، فهو أداة موثوقة لتحديد توقيت التبديل بين الأصول، وإعادة موازنة المحافظ الاستثمارية، أو لمجرد التحقق من صحة التوقعات بشأن مزاج السوق.

لذا، راقب الرسوم البيانية من ناحية، وراقب المؤشر من ناحية أخرى، وتذكر أن أذكى خطوة في بعض الأحيان هي جني الأرباح مبكرًا وترك آخر 10% من الأرباح للشخص التالي.