ما هو مؤشر Altcoin Index؟

مؤشر Altcoin Index هو مؤشر للسوق يتتبع مدى جودة أداء العملات الرقمية البديلة الأفضل أداءً مقارنة بالبيتكوين على مدار إطار زمني حديث، عادةً ما يكون خلال التسعين يومًا الماضية. وهو يُرجِع نسبة مئوية تتراوح بين 0 و100، حيث يُظهر نسبة هذه العملات البديلة التي تفوقت على البيتكوين في تلك الفترة.

وتعني الدرجة 100 أن كل عملة بديلة في العينة تفوقت على عوائد البيتكوين، في حين أن الدرجة 0 تعني أن لا شيء من ذلك (على سبيل المثال الاستحواذ الكامل على العملات البديلة). في معظم الأحيان، يقع المؤشر في مكان ما بينهما، مما يعطي المتداولين إرشادات حول ما إذا كانت العملات البديلة أو البيتكوين هي التي تقود السوق حاليًا.

يعمل هذا المقياس بمثابة لقطة سريعة لزخم السوق، مما يساعد المستثمرين على تحديد الاتجاهات المتغيرة بين البيتكوين وسوق العملات الرقمية البديلة الأوسع نطاقًا. من خلال عكس كيفية دوران رأس المال عبر الأصول المشفرة، يقدم مؤشر Altcoin رؤية سريعة وبديهية لمكان القوة النسبية عبر العملات.

كيف يتم حساب مؤشر العملات البديلة؟

يتم حساب مؤشر Altcoin من خلال قياس عدد العملات الرقمية البديلة الأفضل أداءً التي تفوقت على البيتكوين على مدار التسعين يومًا الماضية. ويتم التعبير عن النتيجة كنسبة مئوية وعادةً ما يتم عرضها على شكل رسم بياني لتعكس الاتجاهات بمرور الوقت. إليك كيفية بناء المؤشر:

1. حدد أفضل العملات الرقمية البديلة: يقوم المؤشر بتحليل أفضل 50 (أو 100) عملة رقمية مشفرة من حيث القيمة السوقية، باستثناء البيتكوين، لالتقاط أداء العملات الرقمية البديلة على نطاق واسع.
2. إطار زمني محدد: يتم استخدام إطار زمني متجدد ثابت مدته 90 يومًا لتقييم الأداء الأخير والسماح بإجراء مقارنات مباشرة للعائدات.
3. احسب عوائد العملات البديلة: يتم احتساب النسبة المئوية للتغير في كل عملة بديلة على مدار فترة 90 يومًا استنادًا إلى بيانات الأسعار التاريخية.
4. المقارنة مع البيتكوين: ثم تُقارن عوائد هذه العملات البديلة بعائدات البيتكوين خلال نفس النافذة لتحديد العملات ذات الأداء المتفوق.
5. عد العملات ذات الأداء المتفوق: يتم تجميع عدد العملات الرقمية البديلة ذات العوائد الأعلى من البيتكوين لقياس دوران السوق نحو العملات البديلة.
6. التحويل إلى نسبة مئوية: يُقسم هذا الإجمالي على عدد البدائل المستخدمة في العينة ويُضرب في 100 لإنتاج المؤشر كنسبة مئوية.
7. تصور المؤشر: يتم رسم النتيجة النهائية (التي تتراوح من 0 إلى 100) بمرور الوقت في شكل رسم بياني، مما يسمح للمتداولين بتتبع التحولات في الأداء النسبي.

كيفية قراءة الرسم البياني لمؤشر العملات البديلة

يوضح الرسم البياني لمؤشر Altcoin Index كيفية أداء العملات الرقمية البديلة بالنسبة للبيتكوين بمرور الوقت، وذلك باستخدام درجة مئوية من 0 إلى 100. يستخدمه المتداولون لتحديد متى يتحول رأس المال إلى العملات البديلة أو يبقى مع البيتكوين.

إليك كيفية تفسير مستويات المؤشر الرئيسي:

1. 0-25 (موسم البيتكوين): يعني المؤشر المنخفض أن البيتكوين تتفوق في أدائها على معظم العملات البديلة، وأن هيمنة البيتكوين قوية، وأن السوق في وضع الابتعاد عن المخاطرة.
2. 26-50 (المرحلة الانتقالية): يشير هذا النطاق إلى أن البيتكوين لا تزال لها اليد العليا، ولكن المزيد من العملات البديلة بدأت في اكتساب قوة نسبية.
3. 51-75 (اقتراب موسم العملات البديلة): يشير الصعود إلى هذه المنطقة إلى أن العملات البديلة تكتسب أرضية جادة ويمكن أن تستحوذ على قيادة السوق قريبًا.
4. 76-100 (موسم العملات البديلة): تؤكد النتيجة التي تزيد عن 75 على أن معظم العملات البديلة تتفوق على البيتكوين، مما يشير إلى تحول كامل في معنويات السوق نحو المخاطرة.

على سبيل المثال، تعني قراءة 80 أن 80 بالمائة من أفضل العملات الرقمية البديلة قد تفوقت على البيتكوين على مدار التسعين يومًا الماضية. أما قراءة 10 فتعني أن السوق يقودها البيتكوين بشكل كبير، مع وجود عدد قليل جدًا من العملات البديلة التي تواكبها.

ماذا يحدث خلال موسم العملات البديلة؟

عندما يرتفع مؤشر Altcoin Index فوق 75، فهذا يشير إلى أن حوالي ثلاثة أرباع العملات الرقمية البديلة قد تفوقت على البيتكوين على مدار التسعين يومًا الماضية. ويُشير ذلك إلى وجود بيئة مخاطرة كاملة حيث تتصدر العملات البديلة مكاسب السوق وتتراجع هيمنة البيتكوين.

في أوائل عام 2018، ارتفع المؤشر أعلى بكثير من هذا الحد، حيث شهدت الإيثيريوم وريبل وكاردانو ارتفاعات ثلاثية الأرقام في حين أن البيتكوين لم تشهد أي ارتفاعات. لقد كان موسم العملات الرقمية البديلة في أوجه، مع تفوق الأداء على نطاق واسع في سوق العملات الرقمية البديلة وتناوب رأس المال خارج البيتكوين.

وقد تكرر هذا النمط في أوائل عام 2021، عندما حققت سولانا وBNB وبولكادوت مكاسب تزيد عن 300% في ربع واحد حيث كان تداول البيتكوين في الغالب جانبيًا. أكد المؤشر حدوث تحول واسع النطاق، حيث تفوقت العملات الرقمية البديلة مجتمعة على البيتكوين وتولت قيادة السوق.

تشمل معظم قراءات الاختراق في أواخر عام 2021 خلال طفرة الميتافيرس والطبقة 2، وأوائل عام 2022 عندما بلغت GameFi ذروتها، وموسمين بديلين في عام 2024 مدفوعين بعملات الميمي، وترقيات الإيثيريوم(Dencun)، وروايات DePIN.

كيفية استخدام مؤشر ألتكوين في استراتيجية التداول الخاصة بك

معرفة ما يشير إليه مؤشر Altcoin شيء واحد. أما استخدام تلك المعلومات بشكل مربح في الأسواق الحية فهو شيء آخر تمامًا. فيما يلي بعض الأمثلة على سيناريوهات استخدام المؤشر أثناء العمل:

• راقبه جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الأخرى: احرص دائمًا على إقران مؤشر Altcoin مع هيمنة البيتكوين وحجمه واتجاهات الأسعار للحصول على صورة كاملة عن مكان تحرك رأس المال.
• استخدم مستويات العتبة كتنبيهات: تشير قيم المؤشر التي تزيد عن 50 أو 75 إلى تحول نحو العملات الرقمية البديلة، ولكن لا تتعامل مع هذه الأرقام على أنها محفزات تداول قوية.
• توسيع نطاق التعرض على مراحل: قد أقوم بتدوير 20% من الأسهم البديلة عندما يتجاوز المؤشر 50، ثم جزء آخر إذا تجاوز المؤشر 75 بزخم.
• انتبه للمناشير بالقرب من المستويات الرئيسية: لا يضمن الارتفاع القصير فوق 75 ارتفاعًا قصيرًا فوق مستوى 75، خاصةً إذا كان عدد قليل من القبعات الكبيرة يحرف المتوسط.
• تتبع الزخم، وليس فقط المركز: غالبًا ما يكون الارتفاع المطرد من 20 إلى 60 أكثر قابلية للتنفيذ من القراءة الثابتة عند 75 دون متابعة.
• قم بمواءمة تخصيصك مع السياق: إذا كانت الأسهم الرئيسية في الصدارة خلال قراءة المؤشر 50-60، فسوف ألتزم بالرساميل الكبيرة. أما إذا كان المؤشر أعلى من 80 وكان كل شيء في حالة تشغيل، فقد تدخل رؤوس الأموال الصغيرة في اللعب.
• استخدم المؤشر لتوقيت عمليات الخروج أيضًا: عندما يتوقف المؤشر عند 85 أو عندما يبدأ المؤشر في الهبوط يوميًا، فهذه هي إشارتي لتقليل الانكشاف أو الاحتفاظ بالمكاسب.
• التعرف على المشاعر المحمومة: إذا كان السوق يشعر بالابتهاج وكان المؤشر يومض بقوة شديدة، فإنني أقوم بتشديد الإيقافات وأبدأ في الدوران بشكل دفاعي.
• التكامل مع مجموعة أدوات أوسع نطاقًا: يعد المؤشر مرشحًا مفيدًا، ولكنني أؤكده دائمًا ببيانات السلسلة، والاتجاهات الكلية، والمستويات الفنية، والسياق السردي.
• تذكر أنه يعكس الماضي: نظرًا لأن المؤشر يستند إلى أداء 90 يومًا، استخدمه لتأكيد الاتجاه المتنامي، وليس لتوقع الانعكاس.

أفضل منصات مؤشرات العملات البديلة

تقوم العديد من المنصات بتتبع مؤشر Altcoin باستخدام منطق مماثل: قياس عدد العملات الرقمية التي تفوقت في أدائها على البيتكوين خلال الفترة الأخيرة. في حين أن الهدف هو نفسه، فإن كل أداة تقدم مزيجًا فريدًا من نطاق البيانات وأسلوب الرسم البياني والتركيز على حالة الاستخدام.

1. CoinMarketCap

تقوم CoinMarketCap بحساب مؤشر العملات البديلة باستخدام أفضل 100 عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، باستثناء العملات المستقرة والرموز المغلفة، على مدار 90 يومًا. يُظهر المؤشر النسبة المئوية لتلك العملات التي تتفوق في الأداء على البيتكوين، باستخدام عتبة 75% القياسية للإشارة إلى ارتفاع أسعار العملات البديلة.

تتميز المنصة بمخطط تفاعلي يعرض حركات المؤشر التاريخية إلى جانب هيمنة البيتكوين ومقاييس أخرى. وهي مدمجة بعمق في النظام البيئي الأوسع لـ CMC، مما يجعل من السهل وضع بيانات altseason في سياقها مع الحدود القصوى للسوق والاتجاهات وإحصائيات العملات الفردية.

يُعد مؤشر CoinMarketCap مثاليًا للمستخدمين الذين يريدون تغطية واسعة للسوق، وبيانات موثوقة، وتجربة مستخدم مألوفة. ومع ذلك، فهو يفتقر إلى طرق العرض متعددة الأطر الزمنية (مثل المؤشرات السنوية أو مؤشرات 30 يومًا) ويعتمد كليًا على قائمة تصنيف العملات الخاصة بـ CMC، والتي يمكن أن تؤثر قليلاً على التضمين.

2. كوين جلاس

تقدم CoinGlass مؤشر موسم العملات البديلة كجزء من مجموعتها الأوسع من أدوات تحليلات التداول. على الرغم من أن تفاصيل المنهجية الدقيقة ليست في المقدمة، إلا أنها تستخدم على الأرجح نافذة قياسية مدتها 90 يومًا وعينة من أفضل 50 أو أفضل 100 عملة لتحديد عدد البدائل التي تتفوق على البيتكوين.

تلبي واجهة المنصة احتياجات المتداولين الذين يركزون على البيانات، حيث يتضمن المؤشر قسم "دورة السوق" الذي يضم أيضًا الفائدة المفتوحة ومعدلات التمويل وبيانات التصفية. يمكن للمستخدمين وضع مؤشر Altcoin مع إشارات تداول أخرى، مما يجعله ذا قيمة لتأكيد الاستراتيجية.

تتميز CoinGlass بعمقها، مما يسمح للمستخدمين المتقدمين بمقارنة المؤشر مع نشاط العقود الآجلة أو تدفقات السوق الأخرى. ومع ذلك، تفترض المنصة أن المستخدمين يعرفون ما يبحثون عنه، ومنهجيتها ليست شفافة مثل الخيارات الأخرى.

3. مركز بلوك تشين سنتر

يُعد BlockchainCenter هو الموطن الأصلي لمفهوم "مؤشر موسم العملات البديلة" ولا يزال المفضل للقراءات السريعة لدورة السوق. فهو يتتبع أفضل 50 عملة معدنية (باستثناء العملات المستقرة والرموز المميزة المدعومة بالأصول) ويحسب ما هي الأسهم التي تفوقت على البيتكوين على مدار الـ 90 يومًا الماضية.

يعرض الموقع مقياسًا ثابتًا يوضح بوضوح ما إذا كان "موسم العملات البديلة" أو "موسم البيتكوين"، بالإضافة إلى قيمة المؤشر الدقيقة. كما يتضمن أيضًا تقسيمًا لكل عملة على حدة وأطرًا زمنية فريدة مثل شهر Altcoin (30 يومًا) وسنة Altcoin (365 يومًا) للحصول على منظور إضافي.

يحب المتداولون تطبيق BlockchainCenter لبساطته ومنطقه النظيف ووضوحه السريع، فهو يخبرك بما تحتاج إلى معرفته في لمحة. المفاضلة الرئيسية هي النطاق: مع وجود 50 قطعة نقدية فقط ومرئيات ثابتة، لن يلتقط كل حركة أو يخدم احتياجات البيانات المتقدمة مثل CoinGlass.

هيمنة البيتكوين ومؤشر العملات البديلة

من الصعب التحدث عن مؤشر Altcoin دون ذكر هيمنة البيتكوين، والذي يتتبع حصة البيتكوين من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية. غالبًا ما يتحرك هذان المؤشران في اتجاهين متعاكسين، مما يجعلهما وجهان لدورة السوق نفسها.

تتمثل إحدى العلامات الكلاسيكية لموسم العملات البديلة في انخفاض هيمنة البيتكوين بشكل كبير بينما ترتفع العديد من العملات البديلة. وقد ظهرت هذه الديناميكية في عام 2017، عندما انخفضت هيمنة البيتكوين من 87% إلى 32% مع تحول رأس المال بكثافة إلى العملات البديلة خلال طفرة الطرح الأولي للعملة.

وغالبًا ما يراقب المتداولون كلا المؤشرين معًا للتأكيد. على سبيل المثال، إذا كانت هيمنة البيتكوين في اتجاه هبوطي وارتفع مؤشر العملات البديلة من 40 إلى 60، فهذا يشير إلى أن هناك ارتفاعًا واسعًا في العملات البديلة يتشكل. على الجانب الآخر، إذا كانت الهيمنة تنتعش والمؤشر عالق تحت 20، فهذا يعني أن موسم البيتكوين قد بدأ.

القيود والاعتبارات

مؤشر Altcoin Index هو إشارة مفيدة لتتبع دوران السوق، ولكن يجب على المتداولين أن يضعوا في اعتبارهم القيود التي تواجههم. فهو يوفر نظرة ثاقبة للأداء الأخير، وليس الاتجاه المستقبلي.

اعتبارات عند استخدام مؤشر Altcoin:

• مؤشر متأخر: يتم احتساب المؤشر على أساس العوائد المتأخرة لمدة 90 يومًا، لذلك فهو يعكس فقط الاتجاهات بعد تبلورها، وليس قبل أن تبدأ.
• اختلافات عينة العملة: اعتمادًا على المنصة، قد تتضمن العينة أفضل 50 أو أفضل 100 عملة معدنية، مما يؤثر على مدى تمثيل القراءة حقًا.
• لا يوجد تفسير للسبب: يخبرك المؤشر بالعملات التي تفوقت في أدائها على البيتكوين، ولكنه لا يقدم أي بيانات أخرى عما إذا كان ذلك بسبب الضجيج أو الأخبار أو الأساسيات.
• عرضة للقيم المتطرفة: يمكن لحفنة من العملات الرقمية البديلة المرتفعة أن تحرف النتيجة إلى أعلى، حتى لو كانت غالبية سوق العملات الرقمية البديلة تتحرك بشكل جانبي أو تكافح.
• تباين المنهجية: تختلف المنصات من حيث عدد مرات تحديثها للبيانات، والأصول التي تستبعدها، والمصادر التي تستخدمها للتسعير والتصنيفات.
• يحتاج إلى أدوات داعمة: إنه غير مكتمل بمفرده، ومن الأفضل إقرانه بالتحليل الفني، وهيمنة البيتكوين، والمعنويات الكلية لتكوين رؤية مناسبة.

افكار اخيرة

يُعد مؤشر Altcoin بمثابة تقرير عن حالة الطقس في السوق، حيث يُعلمك ما إذا كان هذا هو موسم البيتكوين أو ما إذا كانت العملات البديلة في حالة من التقلب الشديد. بالنسبة للمتداولين في الخنادق، فهو أداة موثوقة لتوقيت عمليات التناوب، أو إعادة توازن المحافظ، أو مجرد التحقق من الحالة المزاجية للسوق.

لذا، راقب الرسوم البيانية من ناحية، وراقب المؤشر من ناحية أخرى، وتذكر أن أذكى خطوة في بعض الأحيان هي جني الأرباح مبكرًا وترك آخر 10% من الأرباح للشخص التالي.