ما هي Radiant Capital؟

Radiant Capital هي سوق مالية لامركزية متعددة السلاسل مبنية على LayerZero . تتيح للمستخدمين إقراض واستعارة الأصول across Arbitrum Base Ethereum BNB مما يعالج مشكلة تجزئة السيولة في مجال التمويل اللامركزي.

تدعم المنصة إيداع الأصول الشائعة الاستخدام مثل USDC ETH WBTC ETH بالإضافة إلى staking السائلة الأحدث مثل rsETH من Kelp وezETH من Renzo. يمكن للمستخدمين الاستفادة منها لكسب نقاط مضاعفة من خلال airdrop لـ EigenLayer وغيرها من البروتوكولات الشريكة.

حققت منصة Radiant انطلاقة قوية، لا سيما بعد إطلاق الإصدار V2، RDNT DAO وخزائن RIZ، حيث حقق المستخدمون عوائد تجاوزت نسبة العشرة بالمائة. لكن للأسف، تعرض البروتوكول للاختراق في أواخر عام 2024، مما تسبب في انخفاض إجمالي القيمة المقفلة بنسبة 98%.

كيف يعمل Radiant؟

تعمل Radiant على توحيد السيولة across سلاسل بلوكشين، مما يتيح للمستخدمين إقراض الأصول واستعارتها بكفاءة. وتحقق المنصة ذلك من خلال بنية فريدة تعتمد على السيولة الديناميكية.

• الإقراض والاقتراض: يقوم المستخدمون بإيداع أصولهم (العملات المستقرة، ERC-20 etc) لكسب فوائد أو اقتراض أموال عن طريق تقديم ضمانات.
• Cross-Chain : يستخدم خوارزمية "دلتا"LayerZero والتي تضمن إتمام المعاملات بشكل فوري في cross-chain والاقتراض cross-chain من خلال الاستفادة من مجمعات السيولة الموحدة.
• مزودي السيولة الديناميكيون (dLP): يمكن للمشاركين تجميد RDNT ليصبحوا مزودي سيولة ديناميكيين، ويحصلوا على رسوم المنصة RDNT وحقوق التصويت في الحوكمة.
• rTokens: يحصل المودعون على رموز rTokens ذات فائدة (على سبيل المثال، rUSDC، rETH) تمثل ضماناتهم وفوائدهم المكتسبة، والتي يمكن استردادها في أي وقت.
• الحكم اللامركزي: تدار منصة Radiant من قِبل DAO مما يتيح لحاملي RDNT اقتراح التحديثات وجداول الإصدار والتدابير الأمنية والتصويت عليها.
• Yield : يمكن لكل من المقترضين والمقرضين كسب RDNT ونقاط مضاعفة مقابل مشاركتهم في النظام البيئي، مما يزيد من عائداتهم.

شرح Radiant V2 المشع V2

أُطلِق Radiant V2 في 15 يناير 2023، حيث تم إطلاق Radiant V2 في 15 يناير 2023، ليقدم إصلاحاً شاملاً لمعالجة أوجه القصور في Radiant V1.

أدى هذا التحديث إلى تحويل RDNT من ERC-20 إلى تنسيق "العملة الرقمية القابلة للاستبدال عبر السلاسل" (OFT) LayerZeroمما يتيح تقاسم cross-chain بشكل أصلي ويبسط عملية التوسع لتشمل المزيد من السلاسل، بدءًا من BNB.

كما قامت V2 بتجديد tokenomics من خلال استبدالstaking أحادية الجانب RDNT staking السيولة الديناميكي، وربط أهلية الحصول على الرموز الرقمية بالمساهمات الفعالة في السيولة، وتثبيط ممارسات "الزراعة المأجورة".

ومن بين التغييرات المهمة الأخرى: إعادة هيكلة غرامات الانسحاب، وتمديد فترات استحقاق الأسهم، وتحسين توزيع الرسوم، وإضافة أكثر من 20 نوعًا جديدًا من الضمانات، مما عزز مكانة Radiant كشركة رائدة في مجال " yieldالحقيقي yieldالذي كان موضوعًا شائعًا في ذلك الوقت.

RDNT Tokenomics

RDNT هو الرمز المميز للخدمات العامة Radiant Capital، ويبلغ إجمالي المعروض منه 1,500,000,000 رمز. RDNT الأغراض الرئيسية لـ RDNT تحفيز توفير السيولة، وتسهيل المشاركة في الحوكمة، ومكافأة المستخدمين داخل نظام Radiant البيئي.

تم تنظيم جدول تخصيص الرموز وجدول الاستحقاق على النحو التالي:

• حوافز للموردين والمقترضين: تم تخصيص 47.1% من إجمالي الإمدادات للانبعاثات للموردين والمقترضين، وتم الإفراج عنها على مدى خمس سنوات.
• تخصيص الفريق: يتم تخصيص 13.3% للفريق، مع إطلاق سراحه على مدى خمس سنوات وجرف لمدة ثلاثة أشهر؛ يتم قفل 10% من هذا التخصيص عند نشأة البروتوكول ويفتح بعد جرف الثلاثة أشهر.
• DAO Radiant DAO : تم تخصيص نسبة 30.9% لـ Radiant DAO الاستدامة طويلة الأجل للبروتوكول ومبادرات الحوكمة.
• Core والمستشارون: يتم تخصيص نسبة 4.7% core والمستشارين، على أن يتم صرفها على مدار عام ونصف.
• مخصص الخزانة والسيولة: تم تخصيص 4% لمخصص الخزانة والسيولة، كما تم التصديق عليه في مقترح حوكمة طلب تقديم العروض رقم 9.

بالإضافة إلى ذلك، تخضع RDNT الناتجة عن عمليات الإقراض والاستعارة لعملية استحقاق مدتها 90 يومًا. يجب على المستخدمين بدء فترة الاستحقاق بشكل فعال من خلال قسم "إدارة Radiant"، ويمكنهم المطالبة بـ RDNT المستحقة لهم RDNT مع خضوعهم لغرامة خروج تتراوح بين 25% و90%، اعتمادًا على المدة المتبقية من فترة الاستحقاق.

منطقة الابتكار المشعة (RIZ)

تُقدِّم منطقة الابتكار المشعة (RIZ) أسواق إقراض معزولة تسمح للمستخدمين بالاقتراض والإقراض ضمن تجمعات محددة مُدارة بشكل مستقل.

يعمل كل سوق وفق معايير محددة، بما في ذلك أنواع الضمانات ومستويات التعرض للمخاطر، مما يضمن للمستخدمين المشاركة دون التأثير على liquidity pool الأوسع نطاقاً. تستخدم أسواق RIZ نظام خزينة مشتركة لتركيز السيولة وتحسين yield وإدارة المخاطر بفعالية.

تعمل الميزات الجديدة، مثل أجهزة التوجيه من Oracle وبرامج إدارة الديون المعدومة، على تحسين دقة السوق وتوفير الحماية من الأحداث المتطرفة، مما يضمن الاستقرار across بيئات الإقراض المتخصصة across .

Radiant Capital

في أكتوبر 2024، Radiant Capital لهجوم إلكتروني تسبب في خسارة 53 مليون دولار على يد قراصنة كوريين شماليين ينتمون إلى مجموعة UNC4736، ليكون هذا الهجوم الثاني الذي يستهدف البروتوكول خلال العام. ويُنصح المستخدمون المتضررون revoke wallet باستخدام أدوات مثل Revoke.cash للحد من المخاطر المحتملة.

استغل المهاجمونwallet multi-signature "3 من 11" الخاص بـ Radiant، حيث استخدموا برامج ضارة للتلاعبSafe، واستولوا على عقد مزود المجمع، ونشروا إصدارات ضارة على BNB و Arbitrum وأخيرًا استنزفوا الأموال من مجمعات الإقراض.

في وقت سابق، في يناير 2024، Radiant Capital جوم استغلالي عبر القروض السريعة أدى إلى سرقة 4.5 مليون دولار من المنصة. ركز هذا الهجوم على USDC تم إطلاقه حديثًا على Arbitrum»، مستغلًا ثغرة أمنية في منطق التقريب الخاص بالمجمع للتلاعب بعمليات سحب الأموال.

ونتيجة لذلك، بلغت TVLRadiant Capital ذروتها عند ما يقرب من 400 مليون دولار في أوائل عام 2024، لكنها انخفضت إلى 75 مليون دولار بعد استغلال ثغرة القروض السريعة في يناير. ثم تسبب multi-signature في أكتوبر في انهيار القيمة إلى أقل من 5 ملايين دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 98% عن ذروتها.

مؤسسي

Radiant Capital في عام 2022 على يد جورج ماكالان، الذي يتمتع بخبرة في DeFi أخرى DeFi . ومع ذلك، لا تزال المعلومات المتاحة للجمهور عنه وعن مساهماته المحددة في هذا القطاع محدودة.

حصلت الشركة في يوليو 2023 على تمويل بقيمة 10 ملايين دولار من رأس المال الاستثماري في مرحلة التأسيس، وكان من بين مستثمريها Binance .

الخلاصة

Radiant Capital المشاريع المفضلة لدىyield on-chain حيث حظيت بإعجاب الجميع بفضل خطة عملها الطموحة، بما في ذلك التحديثات المرتقبة للإصدارين 3.0 و4.0.

في حين أن مآثر 2024 المدمرة وجهت ضربة قاسية للفريق ورؤيته، إلا أن العام الجديد قد يمثل نقطة تحول وربما قصة عودة كبيرة.

وبدعم من المجتمع، تغتنم Radiant هذا التحدي كفرصة لإعادة البناء والابتكار واستعادة مكانتها كشركة رائدة في مجال التمويل اللامركزي.