Was ist der Altcoin-Index?

Der Altcoin-Index ist ein Marktindikator, der anzeigt, wie gut sich die besten Altcoins im Vergleich zu Bitcoin in einem bestimmten Zeitraum, in der Regel den letzten 90 Tagen, entwickelt haben. Er liefert einen prozentualen Wert zwischen 0 und 100, der anzeigt, welcher Anteil dieser Altcoins Bitcoin in diesem Zeitraum übertroffen hat.

Eine Punktzahl von 100 bedeutet, dass jeder Altcoin in der Stichprobe die Renditen von Bitcoin übertrifft, während eine 0 bedeutet, dass dies bei keinem der Altcoins der Fall ist (z. B. bei einer vollständigen Übernahme von Altcoins). Meistens liegt der Index irgendwo dazwischen und gibt Händlern einen Hinweis darauf, ob Altcoins oder Bitcoin derzeit den Markt anführen.

Diese Kennzahl dient als Momentaufnahme der Marktdynamik und hilft Anlegern, wechselnde Trends zwischen Bitcoin und dem breiteren Altcoin-Markt zu erkennen. Da der Altcoin-Index widerspiegelt, wie sich das Kapital zwischen den Krypto-Assets bewegt, bietet er einen schnellen, intuitiven Überblick darüber, wo die relative Stärke zwischen den Coins liegt.

Wie wird der Altcoin-Index berechnet?

Der Altcoin-Index wird berechnet, indem gemessen wird, wie viele Altcoins in den letzten 90 Tagen eine höhere Performance als Bitcoin erzielt haben. Das Ergebnis wird als Prozentsatz ausgedrückt und in der Regel als Diagramm angezeigt, um Trends im Laufe der Zeit widerzuspiegeln. So ist der Index aufgebaut:

1. Top-Altcoins auswählen: Der Index analysiert die Top 50 (oder 100) Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung, ohne Bitcoin, um die breite Altcoin-Performance zu erfassen.
2. Legen Sie einen Zeitrahmen fest: Ein einheitliches rollierendes 90-Tage-Fenster wird verwendet, um die jüngste Performance zu bewerten und direkte Renditevergleiche zu ermöglichen.
3. Berechnen Sie die Altcoin-Renditen: Die prozentuale Veränderung jedes Altcoins über einen Zeitraum von 90 Tagen wird auf der Grundlage historischer Kursdaten berechnet.
4. Vergleich mit Bitcoin: Diese Altcoin-Renditen werden dann mit den Bitcoin-Renditen im gleichen Zeitraum verglichen, um Outperformer zu identifizieren.
5. Outperformer zählen: Die Anzahl der Altcoins mit höheren Renditen als Bitcoin wird zusammengezählt, um die Marktrotation hin zu Alts zu quantifizieren.
6. Umrechnung in Prozent: Die Gesamtzahl wird durch die Anzahl der in der Stichprobe verwendeten Alts geteilt und mit 100 multipliziert, um den Index als Prozentwert zu erhalten.
7. Index visualisieren: Die endgültige Punktzahl (von 0 bis 100) wird im Zeitverlauf in einem Diagramm dargestellt, so dass die Händler die Veränderungen in der relativen Leistung verfolgen können.

Wie man einen Altcoin Index Chart liest

Das Altcoin-Index-Diagramm zeigt, wie sich Altcoins im Vergleich zu Bitcoin im Laufe der Zeit entwickelt haben, wobei ein prozentualer Wert von 0 bis 100 verwendet wird. Händler nutzen ihn, um zu erkennen, wann Kapital in Altcoins fließt oder bei Bitcoin bleibt.

Hier erfahren Sie, wie die wichtigsten Indexstände zu interpretieren sind:

1. 0-25 (Bitcoin-Saison): Ein niedriger Index bedeutet, dass Bitcoin die meisten Altcoins übertrifft, die Dominanz von BTC stark ist und der Markt sich in einem Risk-Off-Modus befindet.
2. 26-50 (Übergangsphase): Dieser Bereich deutet darauf hin, dass Bitcoin immer noch die Oberhand hat, aber mehr Altcoins beginnen, relative Stärke zu gewinnen.
3. 51-75 (Altcoin-Saison rückt näher): Ein Anstieg in diesen Bereich signalisiert, dass Altcoins ernsthaft an Boden gewinnen und bald die Marktführerschaft übernehmen könnten.
4. 76-100 (Altcoin-Saison): Ein Wert über 75 bestätigt, dass die meisten Altcoins Bitcoin übertreffen, was eine vollständige Risikoverlagerung der Marktstimmung bedeutet.

Ein Wert von 80 bedeutet zum Beispiel, dass 80 Prozent der Top-Altcoins in den letzten 90 Tagen besser abgeschnitten haben als Bitcoin. Ein Wert von 10 bedeutet, dass der Markt stark von BTC dominiert wird und nur sehr wenige Altcoins mithalten können.

Was passiert während einer Altcoin-Saison?

Wenn der Altcoin-Index über 75 steigt, bedeutet dies, dass etwa drei Viertel der wichtigsten Altcoins in den letzten 90 Tagen besser abgeschnitten haben als Bitcoin. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Altcoins die Marktgewinne anführen und die Bitcoin-Dominanz im Schwinden begriffen ist.

Anfang 2018 stieg der Index deutlich über diese Schwelle, als Ethereum, XRP und Cardano dreistellige Zuwächse verzeichneten, während Bitcoin abflachte. Es war eine regelrechte Altcoin-Saison, mit einer breiten Outperformance auf dem gesamten Altcoin-Markt und einer Kapitalabwanderung aus BTC.

Das Muster wiederholte sich Anfang 2021, als Solana, BNB und Polkadot in einem Quartal um mehr als 300 Prozent zulegten, während Bitcoin überwiegend seitwärts gehandelt wurde. Der Index bestätigte eine breit angelegte Verschiebung, bei der Altcoins insgesamt besser abschnitten als Bitcoin und die Marktführerschaft übernahmen.

Zu den wichtigsten Ausbruchsdaten gehören Ende 2021 während des Metaverse- und Layer-2-Booms, Anfang 2022, als GameFi seinen Höhepunkt erreichte, und zwei Altsaisons im Jahr 2024, die von Meme Coins, Ethereum-Upgrades(Dencun) und DePIN-Narrativen angetrieben wurden.

Wie Sie den Altcoin-Index für Ihre Handelsstrategie nutzen können

Zu wissen, was der Altcoin-Index signalisiert, ist eine Sache. Diese Informationen gewinnbringend in Live-Märkten zu nutzen, ist etwas ganz anderes. Hier sind einige Beispielszenarien für die Verwendung des Index in Aktion:

• Beobachten Sie ihn zusammen mit anderen Indikatoren: Kombinieren Sie den Altcoin-Index immer mit der Bitcoin-Dominanz, dem Volumen und den Preistrends, um ein vollständiges Bild davon zu erhalten, wohin sich das Kapital bewegt.
• Verwenden Sie Schwellenwerte als Warnsignale: Indexwerte über 50 oder 75 deuten auf eine Verschiebung in Richtung Altcoins hin, aber betrachten Sie diese Zahlen nicht als harte Handelsauslöser.
• Erhöhen Sie das Engagement in Stufen: Ich könnte 20 % in Alts investieren, wenn der Index die 50er-Marke überschreitet, und dann einen weiteren Teil, wenn er mit Schwung die 75er-Marke überschreitet.
• Achten Sie auf Ausschläge in der Nähe von Schlüsselwerten: Ein kurzer Anstieg über 75 garantiert noch keine Altsaison, insbesondere wenn einige große Unternehmen den Durchschnitt verzerren.
• Verfolgen Sie den Schwung, nicht nur die Position: Ein stetiger Anstieg von 20 auf 60 ist oft aussagekräftiger als ein flacher Wert von 75, dem keine weitere Entwicklung folgt.
• Passen Sie Ihre Allokation an den Kontext an: Wenn die Majors bei einem Indexstand von 50-60 führend sind, bleibe ich bei Large Caps. Wenn der Index über 80 liegt und alles läuft, kommen vielleicht Small Caps ins Spiel.
• Nutzen Sie den Index auch, um Ausstiege zu timen: Wenn der Index bei 85 Punkten zum Stillstand kommt oder anfängt, täglich zu sinken, ist das mein Signal, das Engagement zu reduzieren oder Gewinne zu sichern.
• Erkennen Sie eine überhitzte Stimmung: Wenn der Markt euphorisch ist und der Index eine extreme Stärke aufweist, ziehe ich die Stopps nach und beginne, defensiv zu handeln.
• Integrieren Sie ein breiteres Instrumentarium: Der Index ist ein nützlicher Filter, aber ich ergänze ihn immer mit Onchain-Daten, Makrotrends, technischen Niveaus und narrativem Kontext.
• Denken Sie daran, dass er die Vergangenheit widerspiegelt: Da der Index auf einer 90-Tage-Performance basiert, sollten Sie ihn nutzen, um einen sich abzeichnenden Trend zu bestätigen, und nicht, um eine Trendwende vorwegzunehmen.

Beste Altcoin-Index-Plattformen

Mehrere Plattformen verfolgen den Altcoin-Index nach einer ähnlichen Logik: Sie messen, wie viele Top-Kryptowährungen Bitcoin in einem bestimmten Zeitraum übertroffen haben. Während das Ziel dasselbe ist, bietet jedes Tool eine einzigartige Mischung aus Datenumfang, Charting-Stil und Anwendungsfall-Fokus.

1. CoinMarketCap

CoinMarketCap berechnet seinen Altcoin-Index anhand der 100 wichtigsten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung, ohne Stablecoins und Wrapped Tokens, über ein rollierendes 90-Tage-Fenster. Der Index zeigt den prozentualen Anteil dieser Coins, der Bitcoin übertrifft, wobei der Standardschwellenwert von 75 Prozent verwendet wird, um Altsaison zu signalisieren.

Die Plattform bietet ein interaktives Diagramm, das historische Indexbewegungen neben der Bitcoin-Dominanz und anderen Metriken anzeigt. Sie ist tief in das breitere Ökosystem von CMC integriert, was es einfach macht, Altseason-Daten mit Marktkappen, Trends und individuellen Münzstatistiken zu kontextualisieren.

Der Index von CoinMarketCap ist ideal für Nutzer, die eine breite Marktabdeckung, zuverlässige Daten und eine vertraute Benutzeroberfläche wünschen. Allerdings fehlt es an Multi-Zeitrahmen-Ansichten (wie 30-Tage- oder Jahres-Indizes) und hängt vollständig von CMCs eigener Münz-Rangliste ab, was die Aufnahme leicht beeinflussen kann.

2. MünzenGlas

CoinGlass bietet einen Altcoin Season Index als Teil seiner breiteren Suite von Handelsanalysetools an. Während genaue Details zur Methodik nicht im Vordergrund stehen, wird wahrscheinlich ein standardmäßiges 90-Tage-Fenster und eine Top-50- oder Top-100-Münzen-Stichprobe verwendet, um zu bestimmen, wie viele Alts Bitcoin übertreffen.

Die Benutzeroberfläche ist auf datenintensive Händler ausgerichtet. Der Index ist in einem Abschnitt "Marktzyklus" enthalten, der auch offene Zinsen, Finanzierungssätze und Liquidationsdaten enthält. Nutzer können den Altcoin-Index mit anderen Handelssignalen kombinieren, was ihn für die Bestätigung von Strategien wertvoll macht.

CoinGlass zeichnet sich durch seine Tiefe aus und ermöglicht fortgeschrittenen Nutzern, den Index mit Futures-Aktivitäten oder anderen Marktströmen zu vergleichen. Dennoch setzt die Plattform voraus, dass die Nutzer wissen, was sie betrachten, und ihre Methodik ist nicht so transparent wie andere Optionen.

3. BlockchainCenter

BlockchainCenter ist die ursprüngliche Heimat des "Altcoin Season Index"-Konzepts und bleibt ein Favorit, wenn es darum geht, den Marktzyklus schnell zu erfassen. Es verfolgt die Top 50 Münzen (ohne Stablecoins und Asset-Backed-Token) und berechnet, welche Aktie Bitcoin in den letzten 90 Tagen übertroffen hat.

Die Website zeigt eine statische Anzeige, die klar angibt, ob gerade "Altcoin-Saison" oder "Bitcoin-Saison" ist, zusammen mit dem genauen Indexwert. Sie enthält auch eine Aufschlüsselung nach Münzen und einzigartige Zeitrahmen wie Altcoin-Monat (30 Tage) und Altcoin-Jahr (365 Tage) für eine zusätzliche Perspektive.

Trader lieben BlockchainCenter für seine Einfachheit, saubere Logik und schnelle Übersichtlichkeit, da es Ihnen auf einen Blick sagt, was Sie wissen müssen. Sein Hauptnachteil ist der Umfang: Mit nur 50 Münzen und statischen Grafiken wird es nicht jede Bewegung erfassen oder erweiterte Datenanforderungen wie CoinGlass erfüllen.

Bitcoin-Dominanz und der Altcoin-Index

Es ist schwer, über den Altcoin-Index zu sprechen, ohne die Bitcoin-Dominanz zu erwähnen, die den Anteil von Bitcoin an der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung abbildet. Diese beiden Indikatoren bewegen sich oft in entgegengesetzte Richtungen, was sie zu zwei Seiten desselben Marktzyklus macht.

Ein klassisches Zeichen für die Altcoin-Saison ist der deutliche Rückgang der Bitcoin-Dominanz, während viele Altcoins eine Rallye erleben. Diese Dynamik spielte sich 2017 ab, als die BTC-Dominanz von 87 Prozent auf 32 Prozent fiel, da das Kapital während des ICO-Booms stark in Altcoins umgeschichtet wurde.

Händler beobachten oft beide Indikatoren zusammen, um eine Bestätigung zu erhalten. Wenn zum Beispiel die BTC-Dominanz nach unten tendiert und der Altcoin-Index von 40 auf 60 steigt, deutet dies auf eine breite Altcoin-Rallye hin. Auf der anderen Seite, wenn die Dominanz wieder ansteigt und der Index unter 20 bleibt, ist es am ehesten eine Bitcoin-Saison.

Beschränkungen und Überlegungen

Der Altcoin-Index ist ein hilfreiches Signal, um die Marktrotation zu verfolgen, aber er hat Einschränkungen, die Händler im Auge behalten sollten. Er bietet einen Einblick in die jüngste Performance, nicht in die zukünftige Richtung.

Überlegungen bei der Verwendung des Altcoin-Index:

• Nachlaufender Indikator: Der Index wird auf der Grundlage von 90-Tage-Nachlaufrenditen berechnet, so dass er Trends erst dann widerspiegelt, wenn sie bereits Gestalt angenommen haben, nicht bevor sie beginnen.
• Unterschiede in der Münzstichprobe: Je nach Plattform kann die Stichprobe die 50 oder 100 besten Münzen umfassen, was sich auf die Repräsentativität des Ergebnisses auswirkt.
• Keine Erklärung der Ursache: Der Index sagt Ihnen, welche Münzen sich besser entwickelt haben als Bitcoin, bietet aber keine weiteren Daten darüber, ob dies auf einen Hype, Nachrichten oder Fundamentaldaten zurückzuführen ist.
• Anfällig für Ausreißer: Eine Handvoll steigender Altcoins kann das Ergebnis in die Höhe treiben, selbst wenn sich der Großteil des Altcoin-Marktes seitwärts bewegt oder sich abmüht.
• Unterschiedliche Methodik: Die Plattformen unterscheiden sich darin, wie oft sie die Daten aktualisieren, welche Vermögenswerte sie ausschließen und welche Quellen sie für die Preisgestaltung und die Ranglisten verwenden.
• Benötigt unterstützende Werkzeuge: Für sich genommen ist es unvollständig und es ist besser, es mit der technischen Analyse, der BTC-Dominanz und der Makro-Stimmung zu kombinieren, um sich ein richtiges Bild zu machen.

Abschließende Überlegungen

Der Altcoin-Index ist wie ein Wetterbericht für den Markt, der Sie darüber informiert, ob Bitcoin-Saison ist oder ob Altcoins auf dem Vormarsch sind. Für Trader in der Praxis ist er ein zuverlässiges Werkzeug, um Rotationen zu timen, Portfolios neu zu balancieren oder einfach die Marktstimmung zu überprüfen.

Behalten Sie also ein Auge auf die Charts und ein Auge auf den Index und denken Sie daran, dass es manchmal am klügsten ist, die Gewinne frühzeitig mitzunehmen und die letzten 10 % dem nächsten zu überlassen.