Que sont Taker Maker Taker dans le domaine des cryptomonnaies ?

taker Maker taker désignent deux structures tarifaires distinctes appliquées lorsque les traders interagissent avec les plateformes de crypto-monnaies, et qui influencent la manière dont les ordres sont introduits sur le marché. Les plateformes de trading appliquent ces types de frais tant sur spot que sur les contrats à terme perpétuels, où les mécanismes d'exécution diffèrent mais où la logique tarifaire reste la même.

Maker s'appliquent lorsque les traders passent des ordres qui rest le carnet d'ordres et assurent ainsi la liquidité du marché pendant une période prolongée. Taker s'appliquent lorsque les traders acceptent des ordres existants et retirent ainsi la liquidité disponible par une exécution immédiate au meilleur prix actuellement affiché, quel que soit le type de marché.

Voici les principales différences entre taker maker taker dans le domaine des cryptomonnaies :

Taker Maker Taker sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies

taker Maker taker varient considérablement d'une bourse à l'autre, d'un produit à l'autre et selon les niveaux tarifaires, ce qui signifie que les traders sont confrontés à des coûts d'exécution très différents across . Comprendre ces différences aide les traders à choisir la plateforme la plus efficace pour spot ,futures perpetual et DeFi .

Taker Maker Taker » pour Spot

Spot désigne l'achat et la vente d'actifs avec livraison immédiate, où les transactions sont réglées directement et où les frais dépendent fortement de la liquidité apportée ou retirée.

taker «taker » sur le marché Spot varient across une bourse across :

• Binance: Propose des frais de 0,100 % taker maker taker utilisateurs standard, qui baissent à 0,011 % maker 0,023 % taker niveau VIP afin d'encourager une plus grande participation à la liquidité.
• OKX: Applique des frais de 0,080 % maker de 0,100 % taker les niveaux de base, et propose des frais de 0,000 % maker de 0,030 % taker VIP afin de soutenir les teneurs de marché à fort volume.
• Coinbase: À partir de 0,40 % maker 0,60 % taker, ces taux diminuent jusqu'à 0,00 % maker 0,05 % taker un volume de 400 millions de dollars pour les participants institutionnels.
• Crypto.com: Commence avec 0,250 % maker 0,500 % taker, avec une réduction significative lorsque CRO activent des remises plus importantes basées sur le volume, adaptées aux traders particuliers actifs.
• Nexo: Applique taker des frais de 0,20 % maker taker , qui tombent à 0,04 % maker 0,07 % taker les traders traitant plus de 500 millions de dollars qui apportent régulièrement une liquidité importante.
• CoinSpot: Applique des frais de 1 % pour les ordres à cours limité et de 0,1 % pour les ordres au marché, évitant ainsi complètementtaker traditionnellestaker tout en proposant une tarification simple et transparente pour les consommateurs.

Taker Maker Taker dans le trading Futures de produits dérivés

Futures repose sur perpetual à effet de levier qui ne font pas l'objet d'un règlement comme spot , ce qui rend la structure des frais cruciale, car les positions sont ouvertes et clôturées fréquemment.

Futures appliquenttaker » across systèmes de niveaux et de remises :

• Bybit: propose des frais de 0,020 % maker de 0,055 % taker, le niveau VIP réduisant ces frais à 0,010 % maker à 0,032 % taker les grands acteurs du marché des produits dérivés.
• Binance Futures: Facture 0,020 % maker 0,050 % taker les débutants, ces taux tombant à 0,000 % maker 0,017 % taker VIP afin d'attirer les fournisseurs de liquidité.
• Gate: À partir de 0,020 % maker 0,050 % taker, les frais diminuent jusqu'à 0,000 % maker 0,016 % taker VIP les plus élevés, tant pour USDT BTC pour USDT .
• Kraken : propose des taux de 0,020 % maker 0,050 % taker, avec maker -0,005 % maker et taker 0,010 % taker pour les niveaux les plus élevés, destinés aux flux de couverture institutionnels.
• Gemini: Commence à 0,02 % maker 0,07 % taker, pour finalement offrir -0,01 % maker 0,03 % taker les traders avancés utilisant futures à fort volume.
• MEXC: Propose généralement des frais de 0,000 % maker de 0,000 % taker perps principaux perps, tandis que certaines paires appliquent des frais de 0,010 % maker de 0,040 % taker gérer la profondeur de liquidité.

Taker Maker « Taker » sur les bourses décentralisées

Les bourses décentralisées exécutent les transactions onchain des carnets d'ordres centralisés, en utilisant des contrats intelligents ; les plateformes de contrats à terme perpétuels y simulenttaker grâce à des incitations staking au volume.

perpetual Onchain présentent des écarts importants en matière detaker makertaker maker:

• Hyperliquid: Prélève 0,015 % maker 0,045 % taker, et ramène maker à 0,000 % pour les traders dont le volume cumulé dépasse 7 milliards de dollars et qui cherchent à optimiser leur efficacité.
• Aster: Applique des frais de 0,005 % maker de 0,040 % taker, et offre une remise supplémentaire de 5 % aux traders qui paient leurs frais à l'aide deASTER au sein de l'écosystème.
• Lighter: Offre 0,000 % de frais maker 0,000 % taker les comptes standard, tandis que les utilisateurs premium paient 0,002 % pour maker 0,020 % taker une latence d'exécution réduite.
• edgeX: À partir de 0,012 % maker 0,038 % taker, avec une réduction à 0,000 % maker 0,024 % taker les utilisateurs VIP effectuant des transactions across des volumes notionnels across .
• ApeX: Facture 0,020 % maker 0,050 % taker les débutants, ces taux passant à 0,005 % maker 0,035 % taker staking taker une activité soutenue pendant quatorze jours.
• Jupiter Perps: Applique des frais fixes de 0,06 % sans VIP , avec des taux identiques pour l'ouverture, la clôture et liquidation across les actifs pris en charge.

Remarque : les DEX traditionnels comme Uniswap et Raydium utilisent des teneurs de marché automatisés (AMM) plutôt que des carnets d'ordres, ce qui signifie que les traders paient swap plutôt quetaker . Ces AMM distribuent swap (généralement de 0,25 % à 0,30 %) aux fournisseurs de liquidité de manière proportionnelle, en fonction de la configuration de chaque pool.

Pourquoi les plateformes de cryptomonnaies facturent-elles Taker Maker Taker ?

Les plateformes d'échange de cryptomonnaies facturent taker maker taker , car ces frais constituent la principale source de revenus across plateformes mondiales. Par exemple, en 2024, Coinbase 61 % de son chiffre d'affaires de 6,6 milliards de dollars des frais de transaction, tandis que Binance tire Binance 90 % de son chiffre d'affaires des frais liés aux transactions.

Ces frais augmentent également de manière significative lorsque les volumes s'accroissent, ce qui permet aux plateformes d'échange de tirer directement profit de la volatilité du marché et de la participation des traders. Au troisième trimestre 2025, Kraken un chiffre d'affaires trimestriel lié aux transactions de plus de 648 millions de dollars, reflétant une activité accrue des utilisateurs et une liquidité accrue du marché.

Quelle est la différence entre Taker « Maker « Taker ?

Maker surviennent lorsque des ordres à cours limité rest le carnet d'ordres ; maker ne s'appliquent que lorsqu'ils sont finalement exécutés par la suite. Ces maker s'élèvent généralement à environ 0,00 %-0,10 % pour spot et à environ 0,00 %-0,02 % pourfutures perpetual futures .

Taker sont exécutés immédiatement sous forme d'ordres au marché ou d'ordres à cours limité agressifs, et taker s'appliquent dès que la liquidité existante est retirée. Ces taker varient généralement entre 0,05 % et 0,20 % sur spot et entre environ 0,015 % et 0,06 % surfutures perpetual futures

Examinons deux exemples qui comparent directement les ordres taker maker taker » :

• Exemple A : un trader passe un ordre d'achat à cours limité à 40 000 $ pour 0,25 BTC, qu'il laisse en attente jusqu'à ce que quelqu'un vende. Comme cet ordre apporte de la liquidité et attend d'être exécuté, il devient un maker , qui bénéficie de frais réduits.
• Exemple B : Un trader passe un ordre d'achat au marché pour 0,25 BTC, qui s'exécute instantanément au meilleur cours vendeur disponible, soit 40 015 $. Cela retire immédiatement de la liquidité, ce qui en fait un taker et entraîne l'application de taker plus élevés.

L'impact Maker sur les traders de cryptomonnaies

Maker profitent aux traders de cryptomonnaies en réduisant leurs coûts lorsqu'ils passent des ordres à cours limité en attente qui apportent de la liquidité. Cette réduction des coûts est particulièrement importante dans perpetual futures, où les entrées, les sorties et les exécutions partielles fréquentes font que l'efficacité des frais influe directement sur la rentabilité à long terme.

Par exemple, lorsqu'un trader ouvre unePERP de 300 000 $ en tant que « maker 0,00 %, l'exécution est gratuite, mais prendre cette même position à 0,05 % coûte instantanément 150 $. Si le trader rééquilibre cette position 25 fois par mois, l'approche taker lui fait perdre 3 750 $ en frais qui auraient pu être évités.

Un trader à volume moyen effectuantPERP hebdomadaires de 1 million de dollarsPERP pourrait se voir appliquer taker de 0,01 % maker de 0,04 % taker à son niveau de tarification. L'ouverture et la clôture de positions en tant que maker 100 dollars par cycle, tandis que taker coûte 400 dollars, ce qui crée un écart de 300 dollars à chaque cycle.

Pour les positions importantes, slippage l'impact des frais se combinent pour rendre taker disproportionnellement coûteux. Un limit order de 2,5 millions de dollars limit order en tant que maker 0,005 % coûte 125 dollars, mais s'il est exécuté en tant que taker 0,03 %, il coûte 750 dollars, auxquels s'ajoutent entre 200 et 350 dollars de slippage sur la plupart perp principales perp .

Les erreurs commises par les traders concernant Taker Maker Taker

Les traders de cryptomonnaies négligent souvent l'impact des différences taker maker taker sur la rentabilité à long terme, ce qui entraîne des dépenses inutiles across cycles de trading across ou lors du passage d'une plateforme d'échange à une autre.

‍Les erreurs les plus courantessont les suivantes :

• Recours inutile aux ordres au marché : les traders paient taker plus élevés alors même que des ordres à cours limité, s'ils sont placés avec patience, permettraient d'obtenir facilement des résultats d'exécution pratiquement identiques.
• Ignorer complètement les tranches tarifaires : le fait de ne pas atteindre les seuils de volume mensuels requis empêche de bénéficier de maker réduits, qui permettent de diminuer considérablement les frais de trading globaux.
• Passer des ordres à cours limité qui s'exécutent automatiquement : les ordres à cours limité mal évalués s'exécutent instantanément en tant taker , ce qui entraîne de manière inattendue des frais plus élevés au lieu maker prévus.
• Rechercher des exécutions immédiates en période de volatilité : le retrait réactif de liquidités entraîne une augmentation taker et slippage, ce qui réduit considérablement les gains attendus surfutures perpetual .
• Ne pas tenir compte des coûts aller-retour : les traders analysent les frais d'entrée mais oublient ceux de sortie, ce qui double en réalité l'impact taker sur chaque position de trading clôturée.
• Exécution d'ordres volumineux en une seule fois : le fait d'exécuter des ordres de grande taille en tant que preneur amplifie les pourcentages de frais et slippage, ce qui nuit considérablement aux rendements, bien plus que ne le prévoient les traders.
• Ignorer le financement et les répercussions cachées : se concentrer uniquement sur taker tout en négligeant funding rates conduit à des décisions biaisées qui réduisent considérablement perp .
• Ordre non exécuté en raison d'un écart trop important : les traders cherchent à réduire maker , mais passent à côté d'opportunités rentables lorsque leurs ordres à cours limité sont trop éloignés du cours actuel.

Réflexions finales

taker Maker taker présentent chacun des avantages différents, mais maker offrent généralement une meilleure rentabilité à long terme pour les traders qui cherchent à réaliser des économies régulières.

Taker s'avèrent rentables lorsque l'exécution immédiate est indispensable, par exemple pour spéculer sur un krach boursier brutal ou pour investir immédiatement dans un token « meme » en pleine ascension.

Dans l'ensemble, maker s'avèrent généralement plus avantageux pour les ordres planifiés, mais le choix optimal dépend en fin de compte de l'urgence du trader, de la taille de sa position et de son objectif stratégique.