Bybit è il secondo exchange perpetuo di criptovalute più grande al mondo e detiene circa il 18-20% dell'open interest globale sui futures di Bitcoin ed Ethereum. Questo livello di dominio la rende una sede primaria per i trader che cercano una liquidità elevata, un'esecuzione rapida e un'infrastruttura di derivati affidabile.

Tuttavia, i numeri da soli non vi dicono se Bybit è adatto alle vostre esigenze. Le commissioni, la leva massima, le coppie di trading supportate e le restrizioni nazionali sono spesso importanti quanto i volumi dei titoli.

Leggete la nostra recensione completa di Bybit Futures per vedere come si comporta la piattaforma. 👇

Che cos'è il Bybit Futures?

Bybit Futures è la divisione derivati di Bybit, una borsa di criptovalute fondata nel 2018 e con sede a Dubai dal 2023. Oltre 77 milioni di utenti negoziano sulla piattaforma in tutto il mondo, rendendola la seconda borsa dei futures di criptovalute per volume giornaliero.

La borsa centralizzata consente ai trader di speculare sui movimenti di prezzo delle criptovalute senza possedere gli asset sottostanti, utilizzando contratti garantiti da margini anziché partecipazioni a pronti. La leva finanziaria supportata arriva fino a 125x su Bitcoin ed Ethereum, mentre i mercati delle altcoin consentono solitamente tra 25x e 50x.

Bybit elenca tre categorie di contratti: gli swap perpetui, i futures datati e i perpetui pre-mercato destinati alla negoziazione anticipata di token digitali non rilasciati. Gli swap perpetui si basano su pagamenti del tasso di finanziamento ogni otto ore, mentre i futures datati si regolano automaticamente alle rispettive date di scadenza.

Come utilizzare i futures Bybit

Il trading su Bybit Futures prevede la creazione del conto, il finanziamento, l'impostazione delle preferenze e l'esecuzione degli ordini attraverso un'interfaccia intuitiva per i derivati. Ecco le fasi principali:

1. Creare e verificare il conto: Registrarsi con e-mail e password, quindi completare la verifica KYC obbligatoria utilizzando un documento di identità rilasciato dal governo per l'accesso al trading.
2. Proteggete il vostro profilo: Attivate l'autenticazione a due fattori, la whitelist degli indirizzi di prelievo e i codici anti-phishing per rafforzare le protezioni di sicurezza dell'account.
3. Deposito di fondi di trading: Trasferite USDT, USDC, BTC o ETH nel vostro hot wallet Bybit o acquistate attraverso i gateway fiat integrati.
4. Accedere al Trading Dashboard: Navigare nella sezione Derivati, selezionare il tipo di contratto desiderato e caricare l'interfaccia di mercato in tempo reale con gli strumenti grafici.
5. Impostazione del margine e della leva finanziaria: Scegliete tra margine incrociato o isolato, quindi configurate il livello di leva fino a 125x a seconda dell'asset.
6. Effettuare un ordine: Inserire la quantità, selezionare il tipo di ordine e confermare se andare long o short in base alle aspettative del mercato.
7. Collegare i controlli del rischio: Configurare trigger di take-profit e stop-loss direttamente all'ingresso per gestire il potenziale ribasso e bloccare i profitti.
8. Monitorare le posizioni aperte: Tracciare il prezzo di liquidazione, il rapporto di margine e i tassi di finanziamento, adeguando la leva finanziaria o l'allocazione dei margini come richiesto.
9. Chiudere e prelevare: Uscire tramite limite o chiusura del mercato, quindi trasferire i profitti realizzati a portafogli esterni dopo aver completato la conferma del prelievo.

Tipi di contratti futures su Bybit

Bybit Futures offre tre categorie di derivati: perpetuals, inverse o dated futures, e perpetuals early-stage pre-market. Ciascuna categoria influenza il regolamento dei profitti, i requisiti di garanzia e l'esposizione al rischio, rendendo fondamentale per i trader distinguere le loro differenze prima di impegnare il capitale.

1. Contratti perpetui USDT e USDC

I futures perpetui sono i prodotti più scambiati di Bybit, in quanto consentono posizioni senza scadenza e regolamento in monete stabili come USDT o USDC. I trader beneficiano di un valore collaterale prevedibile, di una leva finanziaria personalizzabile fino a 125x e di una volatilità ridotta rispetto ai contratti cripto-collateralizzati.

Questi contratti si basano su meccanismi di tasso di finanziamento ogni otto ore, garantendo che i prezzi dei contratti perpetui rimangano strettamente ancorati ai benchmark del mercato spot. Il regolamento in Stablecoin semplifica il calcolo dei profitti, poiché i guadagni e le perdite sono realizzati direttamente in USDT o USDC piuttosto che in asset cripto volatili.

I principali vantaggi delle perpetue in stablecoin:

• Nessuna data di scadenza, a sostegno di strategie a lungo termine.
• Garanzia stabile con volatilità ridotta.
• Ampia selezione di coppie di trading oltre a Bitcoin ed Ethereum.

2. Contratti perpetui inversi

I contratti perpetui inversi su Bybit sono garantiti e regolati nella criptovaluta sottostante, come BTC o ETH, invece che in monete stabili come USDT. Ciò significa che i trader aumentano o diminuiscono direttamente le loro partecipazioni in criptovalute a seconda della redditività di ciascuna operazione.

Questi contratti sono popolari tra i detentori a lungo termine che cercano di accumulare una maggiore quantità di criptovaluta, poiché i profitti sono pagati in asset di base. Tuttavia, la volatilità del valore del collaterale aggiunge un ulteriore livello di rischio, poiché i requisiti di margine fluttuano con le variazioni di prezzo delle criptovalute.

Caratteristiche salienti dei perpetui inversi:

• Regolato in criptovalute di base (BTC, ETH o altre).
• Profitti e perdite denominati in crypto, non in stablecoin.
• Efficace strumento di copertura per i trader che detengono attività a pronti.

3. Contratti futures a scadenza

I futuresa scadenza, talvolta chiamati contratti a scadenza fissa o datati, comprendono strumenti trimestrali che si regolano automaticamente a una determinata data di scadenza. A differenza dei perpetuals, non utilizzano i tassi di finanziamento, rendendoli adatti a posizioni a lungo termine e a strategie di copertura.

Il regolamento avviene nella valuta collaterale alla scadenza prestabilita, con profitti o perdite calcolati rispetto al prezzo di regolamento dell'indice. Molti trader professionisti utilizzano questi futures per opportunità di arbitraggio o per allineare le posizioni a specifici orizzonti temporali.

Caratteristiche principali dei futures datati:

• Regolamento basato sulla scadenza, di solito trimestrale o mensile.
• Nessun costo di finanziamento per il mantenimento delle posizioni.
• Spesso utilizzato per strategie di copertura o di arbitraggio degli spread di calendario.

4. Perpetue pre-mercato

I perpetuals pre-market sono un'innovazione unica di Bybit, che consente ai trader di accedere ai derivati prima che i token sottostanti siano ufficialmente quotati. Questa caratteristica consente di posizionarsi prima dei mercati pubblici, cogliendo potenzialmente i movimenti di prezzo durante le prime fasi di scoperta.

Questi contratti operano attraverso una scoperta dei prezzi basata su aste, in cui le offerte e le proposte stabiliscono il prezzo di negoziazione iniziale prima dell'inizio delle contrattazioni continue. La liquidità durante la fase di pre-mercato può essere inferiore, creando una maggiore volatilità e spread più ampi rispetto ai mercati consolidati.

Considerazioni sui perpetui pre-mercato:

• Ingresso anticipato strategico prima della quotazione dei token.
• Volatilità più elevata a causa della liquidità limitata.
• Ideale per i trader esperti di derivati.

Criptovalute e leva finanziaria supportate da Bybit

Bybit elenca oltre 2.200 asset sulla sua piattaforma, offrendo una delle più ampie selezioni tra le borse centralizzate a livello globale. Nell'ambito dei derivati, supporta quasi 800 coppie di futures perpetui, secondo i dati di Coingecko, che comprendono Bitcoin, Ethereum, altcoin, token DeFi, meme coin e asset del metaverso.

La leva finanziaria su Bybit si estende fino a 125x per i contratti Bitcoin ed Ethereum, amplificando notevolmente sia il potenziale di profitto che i rischi di liquidazione. Le altcoin a media capitalizzazione consentono solitamente una leva tra 25x e 50x, mentre le coppie più piccole o più volatili sono limitate a circa 10x.

I prodotti Smart Leverage spingono l'esposizione a 200x su alcuni asset selezionati, strutturati per ritardare la liquidazione ma con un rischio intrinseco sostanziale. Bybit applica inoltre un quadro di limiti di rischio dinamici che riducono la leva disponibile al crescere delle dimensioni delle posizioni, mantenendo la stabilità sui mercati.

Commissioni e tassi di finanziamento di Bybit Futures

Bybit applica un modello trasparente di commissioni maker-taker, con tariffe che diminuiscono progressivamente per i trader con volumi più elevati attraverso il programma VIP. I contratti futures comportano alcune delle commissioni più basse del settore, mentre i pagamenti di finanziamento operano separatamente tra trader long e short.

Ecco le principali componenti delle commissioni di Bybit Futures:

• Commissioni di trading: I contratti futures USDT prevedono una commissione dello 0,055% per l'acquirente e dello 0,020% per il venditore, mentre i futures USDC partono da una commissione dello 0,020% per entrambe le parti.
• Tassi di finanziamento: Le commissioni di pagamento dei fondi avvengono ogni otto ore, scambiate direttamente tra long e short, contribuendo a mantenere i prezzi dei contratti perpetui strettamente ancorati ai mercati spot.
• Depositi: Bybit non applica alcuna commissione per i depositi e gli utenti coprono solo i costi della rete blockchain quando trasferiscono fondi su conti personali.
• Prelievi: I prelievi includono solo le commissioni di transazione blockchain, come 0,0005 BTC per il Bitcoin, senza costi aggiuntivi per la piattaforma Bybit.
• Commissioni di regolamento: I contratti future con data di scadenza sono soggetti a una commissione di regolamento fissa dello 0,05% alla scadenza, che compensa i rischi di cambio quando più posizioni si chiudono contemporaneamente.
• Sconti del programma VIP: I trader attivi ottengono forti riduzioni delle commissioni, con commissioni per i prenditori che si avvicinano allo 0,015% e per i creatori che si avvicinano allo zero assoluto.
• Trasparenza delle commissioni: Gli utenti possono monitorare le commissioni di trading in tempo reale e i tassi di finanziamento previsti direttamente all'interno del cruscotto di trading di Bybit, sotto le specifiche dettagliate del contratto.

Strumenti di gestione del rischio su Bybit Futures

La negoziazione di futures con leva espone i trader a una volatilità amplificata, rendendo essenziale una gestione disciplinata del rischio sia per la conservazione del capitale che per una redditività costante. Bybit integra una serie di strumenti integrati che aiutano i trader a mitigare l'esposizione al ribasso e ad automatizzare le strategie di protezione nei mercati dinamici.

Ecco i principali strumenti di gestione del rischio su Bybit Futures:

• Ordini Stop-Loss e Take-Profit: I trader possono impostare SL e TP all'ingresso dell'ordine, chiudendo automaticamente le posizioni al raggiungimento di soglie predeterminate.
• Ordini Trailing Stop: Questi ordini regolano dinamicamente i livelli di stop-loss a seguito di movimenti di prezzo favorevoli, proteggendo i profitti non realizzati e mantenendo l'esposizione ai mercati in trend.
• Margine isolato e margine incrociato: Il margine isolato limita il rischio a una singola operazione, mentre il margine incrociato applica l'intero saldo del conto per sostenere le posizioni aperte.
• Livelli di limite di rischio: I requisiti di margine di mantenimento aumentano automaticamente con l'aumentare delle dimensioni delle posizioni, riducendo la leva massima per evitare l'esposizione dell'intero sistema in caso di volatilità estrema.
• Fondo assicurativo e ADL: Bybit mantiene un pool assicurativo per assorbire le perdite; come ultima risorsa, l'Auto-Deleveraging riduce proporzionalmente le posizioni sovraesposte.
• Protezione dei prezzi: Le liquidazioni si attivano solo al prezzo di riferimento, non al prezzo dell'ultimo scambio, contribuendo a prevenire chiusure ingiuste causate da improvvise perdite di liquidità.
• Notifiche e avvisi: Gli avvisi via app e via e-mail segnalano ai trader i rischi di liquidazione, le richieste di margine o i livelli di prezzo che superano le soglie critiche.
• Ordini Chase Limit: Gli ordini regolano automaticamente i prezzi bid o ask per seguire i movimenti del mercato, riducendo le mancate entrate durante le rapide fluttuazioni.
• Ordini condizionati: I trigger pre-programmati consentono di eseguire le entrate o le uscite solo quando si verificano condizioni specifiche, aggiungendo flessibilità a strategie complesse.
• Ordini scalari: Le operazioni di grandi dimensioni possono essere suddivise in più ordini più piccoli in un intervallo definito, riducendo al minimo lo slittamento e migliorando la precisione di esecuzione.

Bybit Futures Sicurezza e regolamenti

Bybit adotta un design incentrato sulla sicurezza, combinando l'archiviazione a freddo dei portafogli, la protezione multi-firma e gli schemi di firma a soglia per salvaguardare le risorse degli utenti. La piattaforma applica anche l'autenticazione a due fattori, i codici anti-phishing e il monitoraggio delle attività sospette per proteggere gli account da accessi non autorizzati.

Le verifiche della prova delle riserve vengono condotte regolarmente, assicurando che Bybit mantenga un rapporto 1:1 tra i saldi dei clienti e i depositi sottostanti. I rapporti di trasparenza pubblicati sulla catena consentono agli utenti di verificare in modo indipendente i saldi dei conti di trading, di finanziamento e di margine unificato.

La conformità normativa richiede una verifica KYC obbligatoria e una stretta aderenza agli standard antiriciclaggio in tutte le giurisdizioni supportate. Bybit limita l'accesso a regioni come gli Stati Uniti e il Regno Unito, ignorando gli sforzi di collaborazione con i regolatori internazionali e le forze dell'ordine per rafforzare la sorveglianza.

Pro e contro dei futures Bybit

La piattaforma dei futures di Bybit combina una profonda liquidità, un'infrastruttura avanzata e funzionalità innovative, ma alcune limitazioni restano importanti da valutare con attenzione. Di seguito riportiamo una sintesi dei cinque pro e contro più rilevanti per i trader del 2025.

Vantaggi del trading sui futures Bybit

Bybit si è differenziata in diverse aree che offrono ai trader un vero e proprio vantaggio sulla concorrenza, in particolare per quanto riguarda la liquidità, l'innovazione dei prodotti e la qualità dell'esecuzione. I principali professionisti di Bybit Futures includono:

• Ampia copertura perpetua: Sono quotate quasi 800 coppie di futures perpetui, superando in modo significativo Binance e OKX per ampiezza dei mercati supportati.
• Caratteristiche innovative: Bybit offre copy trading, grid bot, integrazione con TradingView e prodotti strutturati come Smart Leverage per i partecipanti più esperti.
• Prodotti a leva intelligente: Bybit è stato il pioniere della leva strutturata fino a 200x con liquidazione controllata, un'offerta unica non disponibile sulle piattaforme concorrenti.
• Strumenti avanzati integrati: I tipi di ordine integrati, come gli ordini scalari, gli ordini con limite di inseguimento e il margine di portafoglio, offrono capacità di esecuzione delle strategie di livello istituzionale.
• Proof-of-Reserves trasparente: Bybit pubblica audit Merkle-tree verificabili, che confermano la copertura 1:1 delle attività dei clienti nei conti a pronti, a termine e a margine.

Svantaggi dell'utilizzo dei Bybit Futures

Nonostante i forti vantaggi, Bybit presenta alcuni svantaggi che potrebbero influire sull'accessibilità, sulla certezza normativa e sul posizionamento strategico a lungo termine per i trader attivi. I principali contro di Bybit Futures includono:

• Restrizioni geografiche: I servizi non sono disponibili nei principali mercati come Stati Uniti, Regno Unito e Canada, escludendo milioni di potenziali utenti di derivati.
• Flusso normativo in Europa: Gli utenti dell'UE vengono reindirizzati a Bybit EU, che non supporta i derivati, limitando l'accesso ai prodotti futures di base, a causa delle normative MiCA.
• Nessun token a pagamento nativo: A differenza di Binance BNB o OKX OKB, Bybit non dispone di una token economy integrata che garantisca sconti permanenti sul trading o vantaggi in termini di staking.
• Frammentazione della liquidità: I contratti con margini USDC e USDT dividono la profondità del portafoglio ordini, riducendo l'efficienza rispetto ai modelli di liquidità unificati delle sedi concorrenti.
• Curva di apprendimento complessa: Prodotti avanzati come la leva intelligente e il margine di portafoglio introducono un rischio operativo più elevato per i trader al dettaglio meno esperti.

Binance Futures vs. concorrenti

Bybit compete con borse centralizzate consolidate come Binance Futures e OKX, ma deve anche affrontare la pressione delle piattaforme perpetue decentralizzate in rapida crescita. Per evidenziare le differenze, la tabella seguente confronta Bybit con i principali concorrenti in termini di mercati, leva finanziaria, commissioni e accessibilità.

Pensieri finali

Bybit Futures offre ai trader l'arena per inseguire grandi scommesse, coprire gravi rischi o affinare strategie con strumenti di precisione. Ci piace il mix di liquidità, leva finanziaria e prodotti innovativi che crea opportunità senza sacrificare la sicurezza o la trasparenza.

Per chiunque voglia fare sul serio con i derivati delle criptovalute, Bybit è costruita per coniugare l'ambizione con l'esecuzione.