Che cosa sono i futures di Binance?

Binance Futures è il ramo dei derivati di Binance, che consente di fare trading sui movimenti di prezzo delle criptovalute senza possedere gli asset sottostanti. I trader utilizzano contratti che seguono il valore di monete come Bitcoin o Ethereum, con profitti e perdite regolati in cripto o stablecoin.

Dal suo lancio nel 2019, Binance Futures è diventata la più grande borsa di criptovalute per volume giornaliero, superando spesso i 2,5 trilioni di dollari di volume mensile. La piattaforma supporta oltre 500 coppie di trading, coprendo i principali asset e token di nicchia, con una liquidità profonda che limita lo slippage anche durante la volatilità.

L'integrazione con la borsa principale di Binance consente trasferimenti istantanei tra portafogli spot e futures, ma è necessaria una verifica completa dell'identità. L'accesso è limitato in regioni come gli Stati Uniti, l'Ontario e i Paesi sottoposti a sanzioni, mentre alcuni utenti europei sono limitati a Binance Futures Credits a causa delle normative vigenti.

Come utilizzare i futures di Binance

Iniziare a operare con Binance Futures non è difficile se si segue un processo strutturato. Questi passi coprono la configurazione, la navigazione e l'esecuzione delle operazioni dall'inizio alla fine:

1. Attivare i futures: Completate il quiz breve sui futures di Binance e accettate le informazioni sul rischio prima di sbloccare l'interfaccia di trading sui futures sul vostro conto.
2. Finanziare il portafoglio Futures: Trasferite USDT (escluso per gli utenti del SEE), USDC o cripto-collaterale dal vostro portafoglio spot, assicurandovi un margine sufficiente per le dimensioni delle operazioni e i buffer di rischio previsti.
3. Selezionare una coppia di trading: Utilizzare la barra di ricerca per trovare il contratto perpetuo o trimestrale desiderato tra le centinaia disponibili per le criptovalute.
4. Scegliete la modalità di margine: Decidete tra Isolato (limita la perdita al collaterale stabilito) o Incrociato (condivide tutto il margine) prima di piazzare il vostro primo ordine di futures.
5. Regolare la leva finanziaria: Utilizzare il cursore per impostare la leva finanziaria appropriata, ricordando che multipli più elevati riducono la distanza di liquidazione e richiedono una disciplina di controllo del rischio più rigorosa.
6. Analizzare il grafico: Applicare gli indicatori tecnici e monitorare la profondità del portafoglio ordini per determinare i livelli di entrata, uscita e stop-loss corrispondenti al vostro piano di trading.
7. Effettuare un ordine: Selezionare il tipo di ordine di mercato, limite o stop; inserire la dimensione; impostare i trigger di take-profit e stop-loss; confermare i dettagli dell'esecuzione.
8. Monitoraggio della posizione: Tenere traccia del PnL non realizzato, del rapporto di margine e del prezzo di liquidazione; regolare gli stop o aggiungere garanzie per proteggere le operazioni redditizie.
9. Chiudere la posizione: Uscire tramite un ordine limite o di mercato, oppure lasciare che un take-profit o uno stop-loss si attivino automaticamente quando le condizioni sono soddisfatte.
10. Rivedere e migliorare: Dopo la chiusura, controllare la cronologia delle operazioni, i costi di finanziamento e le note di esecuzione per affinare la strategia e ridurre gli errori nelle operazioni future.

Tipi di contratti futures su Binance

Binance offre due famiglie di contratti principali che si comportano in modo diverso con il tempo e i costi, influenzando le strategie e le preferenze di detenzione. La comprensione del finanziamento perpetuo rispetto al regolamento trimestrale vi aiuta a scegliere la flessibilità per il trading o la prevedibilità per la copertura e le partecipazioni più lunghe.

Futures perpetui (contratti swap)

I contratti perpetui non scadono mai e seguono i prezzi spot con un meccanismo di finanziamento che scambia pagamenti periodici tra long e short per ancorare i prezzi. Su Binance, la maggior parte dei contratti paga un finanziamento ogni otto ore, con un tasso di base dello 0,01% più un premio che riflette la divergenza dei prezzi.

Le coppie principali consentono una leva fino a 125x; le altcoin più piccole utilizzano tetti più bassi, e USDⓈ-M contro Coin-M determinano il margine e il regolamento. Il finanziamento può influire in modo significativo sulle posizioni a più giorni in caso di sentimento estremo, spingendo molti trader a preferire le trimestrali per mantenere le posizioni più a lungo.

Futures trimestrali (contratti di consegna)

I contratti trimestrali scadono a date fisse e si regolano senza finanziamento, convergendo naturalmente verso lo spot all'avvicinarsi della consegna ed eliminando i costi di trasporto in corso. Gli operatori li utilizzano per coperture a lungo termine, per catturare i premi e per evitare finanziamenti elevati durante i periodi di esuberanza che eroderebbero le posizioni a leva.

I contratti sono spesso scambiati a premio o a sconto, consentendo strategie cash-and-carry, con la chiusura della base all'avvicinarsi del regolamento ogni trimestre. Se preferite evitare la consegna, pianificate di rollare o chiudere prima della scadenza, utilizzando i promemoria del calendario per rimanere disciplinati.

Criptovalute e opzioni di leva finanziaria supportate

Binance Futures elenca centinaia di coppie su 409 monete, consentendovi di negoziare major, nomi DeFi, layer-one, metaverse e gettoni meme popolari. Questa ampiezza consolida le strategie in un'unica sede, riducendo i conti multipli e consentendo una rapida rotazione tra BTC, ETH e altcoin selettivi.

La leva finanziaria varia in base alle dimensioni dell'asset e della posizione: le major raggiungono 125x, le mid-cap spesso 50x-75x, le monete volatili più piccole circa 20x-25x. Un sistema di margini graduale riduce la leva massima al crescere del nozionale, aumentando automaticamente i requisiti di mantenimento per proteggere la stabilità del mercato e la solvibilità della piattaforma.

La modalità Hedge consente di avere simultaneamente gambe lunghe e corte su un contratto; la modalità One-Way mantiene un'unica esposizione netta con una contabilità più semplice. I trader esperti spesso preferiscono una leva modesta, tipicamente 5x-20x, riservando impostazioni più elevate per piccoli scalpi a breve termine e per esperimenti strettamente gestiti dal rischio.

Commissioni e tassi di finanziamento dei futures Binance

Binance applica un programma maker-taker con tassi bassi per il settore, ulteriormente ridotti da livelli di volume e pagamenti di commissioni opzionali tramite BNB. I perpetui prevedono anche trasferimenti di fondi tra i trader ogni otto ore, mentre i futures trimestrali evitano del tutto i fondi e convergono verso i prezzi di regolamento.

Ecco come si presentano i costi principali e dove i trader inconsapevoli perdono di solito le prestazioni:

• Commissioni di base: Le commissioni di Binance Futures partono dallo 0,02% per i maker e dallo 0,05% per i taker al VIP 0, con sconti graduali disponibili e una riduzione opzionale del 10% quando si paga con BNB.
• Finanziamento: Il finanziamento perpetuo matura ogni otto ore, con una base dello 0,01% più il premio, trasferendosi tra long e short anziché su Binance.
• Trimestrali: I futures trimestrali saltano completamente il finanziamento, lasciando solo le commissioni di entrata e di uscita più qualsiasi premio o sconto di base che converge alla scadenza.
• Liquidazioni: Le commissioni di liquidazione si applicano quando le posizioni non vengono mantenute, riducendo il collaterale residuo ed enfatizzando gli stop proattivi, il dimensionamento e la rigorosa disciplina di monitoraggio dei margini.
• Contesto comparativo: La base taker di Binance batte i livelli comuni dello 0,05%-0,055%, mentre i tassi maker generalmente corrispondono a prima degli sconti promozionali altrove.

Strumenti di gestione del rischio e meccanismi di liquidazione

La leva finanziaria amplifica i risultati, quindi il set di strumenti e il design della liquidazione di Binance contano quanto i grafici e le commissioni per la sopravvivenza a lungo termine. L'utilizzo della giusta modalità di margine, della logica di stop e del dimensionamento vi aiuta a evitare le costose commissioni di liquidazione e le cascate di liquidazione evitabili.

Modalità di margine

Il margine isolato limita il rischio per ogni posizione grazie alla protezione del collaterale, mentre il margine incrociato consente all'intero saldo dei futures di sostenere tutte le esposizioni aperte. Il margine incrociato è adatto alle coperture e agli ampi cuscini; il margine isolato è adatto alle operazioni speculative su altcoin in cui si desiderano perdite massime chiaramente predefinite.

Tipi di ordine e fermate

Gli stop-loss, i take-profit e i trailing stop sono le prime linee di difesa e possono essere applicati all'ingresso o modificati in seguito con facilità. Gli strumenti di calcolo visualizzano in anteprima il PnL, le stime di liquidazione e il rischio prima di impegnarsi, incoraggiando un dimensionamento disciplinato invece di tirare a indovinare sotto pressione.

I principali tipi di ordini e fermate includono:

• Stop: Predefinire sempre le uscite con uno stop e un obiettivo; utilizzare ordini di sola riduzione per evitare capovolgimenti e considerare una logica di trailing nei trend.
• Dimensionamento: Usate la calcolatrice per dimensionare le posizioni in modo che un'oscillazione avversa di routine non minacci la liquidazione, soprattutto quando la volatilità è già elevata.
• Margine: Monitorare attentamente il rapporto di margine; aggiungere garanzie o ridurre le dimensioni prima che scattino gli allarmi, piuttosto che affidarsi agli allarmi durante i movimenti violenti del mercato.
• Modalità: Preferire il margine isolato per le posizioni speculative alt; riservare il cross per le coperture e l'esposizione core dove un cuscinetto aggiuntivo riduce il rischio di liquidazione.

Liquidazione Motore e Assicurazione

Binance liquida utilizzando il mark price, cancellando prima gli ordini aperti, poi tentando riduzioni parziali per ripristinare il margine di mantenimento prima di ricorrere alla chiusura totale. I fondi assicurativi per contratto assorbono gli ammanchi, con l'auto-deleveraging come ultima risorsa, segnalato da un indicatore ADL sulle posizioni aperte.

Le commissioni di liquidazione penalizzano ulteriormente lo scarso controllo del rischio, rafforzando il valore delle uscite pianificate e degli aggiustamenti anticipati dei margini durante le sessioni più turbolente. In pratica, le liquidazioni parziali possono lasciare posizioni recuperate, ma evitare del tutto la sequenza rimane più economico ed emotivamente molto meno dirompente.

Considerazioni sulla sicurezza e sulle normative

Binance utilizza il cold storage, i controlli multi-firma, il 2FA, la gestione dei dispositivi, le whitelist dei prelievi, i codici anti-phishing e le chiavi di sicurezza hardware opzionali per gli account. Dopo la violazione di un hot-wallet nel 2019, Binance ha rimborsato gli utenti tramite SAFU e ha richiesto la certificazione ISO 27001, ampliando il monitoraggio precedente.

Tutti gli utenti di Binance Futures devono completare la verifica dell'identità, tra cui la presentazione di un documento d'identità, la prova dell'indirizzo e, a volte, ulteriori controlli per ottenere maggiori privilegi sul conto. Il KYC garantisce la conformità alle normative globali, aiuta a prevenire le frodi e il riciclaggio di denaro ed è obbligatorio prima di abilitare le funzioni di trading sui futures.

La negoziazione di futures è vietata negli Stati Uniti, in Canada, nei Paesi Bassi, a Cuba, in Iran, in Corea del Nord, in Crimea, a Donetsk e a Luhansk. Questi divieti derivano da requisiti normativi di licenza, sanzioni economiche o conflitti geopolitici applicati dai governi nazionali e dalle autorità internazionali.

Pro e contro dei futures di Binance

La valutazione dei punti di forza e dei compromessi chiarisce se Binance è in linea con le vostre priorità, i vostri vincoli legali e la vostra tolleranza per i rischi della piattaforma e del mercato. Di seguito sono riportate alcune indicazioni sintetiche tratte dal design della piattaforma, dal tariffario, dalla sicurezza, dall'accesso regionale e dall'ergonomia del trading a lungo termine.

Pro

I vantaggi evidenziano i motivi per cui i trader concentrano qui il volume:

• Liquidità: Libri ordini profondi e volumi giornalieri di primo piano consentono spread più stretti e riempimenti più ampi, riducendo lo slippage e migliorando la qualità dell'esecuzione in tutte le major.
• Mercati: Centinaia di coppie di futures tra major e altcoin consolidano le strategie in un'unica sede, consentendo setup diversificati e comode coperture o rotazioni.
• Strumenti: Le perpetue e le trimestrali offrono una certa flessibilità tra la negoziazione legata ai fondi e il posizionamento senza fondi per le strategie di copertura o di cash-and-carry.
• Commissioni: Le commissioni base per il maker (0,02%) e per il taker (0,05%) sono inferiori a quelle di molti concorrenti, con livelli di volume e pagamenti BNB che riducono ulteriormente i costi effettivi.
• Piattaforma: Le applicazioni web e mobile, ricche di funzionalità, supportano tipi di ordini avanzati, calcolatori, layout multi-chart e prestazioni affidabili durante gli eventi di forte volatilità.
• Sicurezza: La prova delle riserve, le protezioni per gli utenti, i rimborsi SAFU e i fondi assicurativi per i futures rafforzano la fiducia nonostante i rischi del settore.

Contro

Gli svantaggi segnalano vincoli e comportamenti che richiedono una maggiore cautela o una pianificazione di emergenza:

• Regolamentazione: L'incertezza incide sulla disponibilità nelle varie regioni, richiedendo vigilanza e prontezza nel migrare o sciogliere prontamente le posizioni in caso di limitazione dell'accesso.
• Giurisdizioni: Non disponibile per le persone statunitensi e per alcuni paesi, con crediti futures SEE 2024 e pause che influiscono sull'accesso alla leva diretta.
• Complessità: Un'interfaccia potente può sopraffare i principianti, aumentando i rischi di un uso improprio come l'eccesso di leva o la mancata esecuzione di stop senza formazione, pratica e disciplina.
• Finanziamento: Il finanziamento perpetuo diventa costoso in presenza di un sentiment estremo, erodendo materialmente i rendimenti delle posizioni multigiornaliere se posizionate ripetutamente sul lato pagante.
• Assistenza: La scala a volte mette a dura prova la reattività dell'assistenza clienti, rendendo la prevenzione e gli strumenti self-service particolarmente importanti durante il recupero degli account o le indagini sulle anomalie.
• Liquidità di nicchia: Alcune coppie esotiche presentano spread più ampi e una profondità minore, quindi è bene dimensionare con attenzione e testare i riempimenti prima di impegnare gli ordini più grandi.

Futures di Binance vs altre piattaforme di futures

Alternative come Bybit, OKX, Kraken Futures e CME si rivolgono a priorità diverse, dalla semplicità o dai conti unificati alla regolamentazione o all'accesso istituzionale. Binance è generalmente in testa per quanto riguarda la liquidità, l'ampiezza e le commissioni per i prenditori, anche se le preferenze variano a seconda del luogo, delle esigenze di leva e della portata del prodotto desiderato.

Futures di Binance vs. Bybit

L'interfaccia di Bybit è ampiamente apprezzata per la semplicità, il copy trading e le prime quotazioni di altcoin di nicchia, spesso prima delle borse più grandi. Binance offre un'integrazione più completa dell'ecosistema, una maggiore liquidità complessiva e commissioni di acquisto leggermente inferiori, anche se Bybit mantiene un vantaggio nella copertura rapida del mercato delle altcoin.

Per un approfondimento, leggete la nostra recensione completa di Binance vs Bybit.

Futures di Binance vs. OKX

OKX compete fortemente con conti unificati, ampi derivati tra cui trimestrali e opzioni, e un portafoglio OKX in crescita che attrae i trader di derivati onchain. Sebbene le commissioni siano vicine alla parità, Binance è generalmente in vantaggio sui prezzi dei taker e quota un numero maggiore di futures su altcoin con libri ordini più consistenti sui contratti più diffusi.

Scoprite le differenze nella nostra recensione dettagliata di Binance vs OKX.

Futures di Binance vs. Kraken

Kraken enfatizza la regolamentazione e la sicurezza, detenendo una licenza MiCA che rafforza la sua posizione nei mercati regolamentati europei. La liquidità e l'ampiezza sono nettamente inferiori a quelle di Binance, ma alcuni preferiscono l'attenzione di Kraken alla conformità e le commissioni di rollover fisse per alcune strategie di copertura a lungo termine.

Pensieri finali

Per i trader attivi, i partecipanti alle oscillazioni e gli hedger al di fuori di giurisdizioni ristrette, Binance combina insolitamente bene liquidità, varietà e costi bassi. Iniziate con piccole dimensioni o con una rete di prova, imparate le modalità di margine, applicate immediatamente gli stop e preferite una leva moderata per preservare la longevità attraverso gli inevitabili drawdown.

Aspettatevi che Binance continui a iterare funzionalità, quotazioni e conformità in base all'evoluzione delle regole globali, preservando il suo vantaggio di liquidità attraverso i cicli. Il vostro vantaggio deriverà da un dimensionamento disciplinato, da uscite pianificate e da una selezione dei contratti che riduca al minimo i costi nascosti, come il finanziamento durante i periodi di sospensione prolungati.