顶点协议审查

摘要： Vertex Protocol是一个先进的去中心化交易所，部署在 Arbitrum 上，提供现货和永久合约交易。 它采用混合 CLOB 和 AMM 系统来实现高效的流动性，日交易量高达 3.51 亿美元，领先于 dYdX 和 GMX 等竞争对手。

Vertex 多样化的交易选择、深度流动性、有竞争力的费用、创新的 VRTX tokenomics 以及 Trade & Earn 计划，使其成为一个安全、用户友好且对加密货币交易者和对代币养殖感兴趣的投资者极具吸引力的平台。

什么是顶点协议？

顶点协议（Vertex Protocol）是一个基于Arbitrum 网络的去中心化交易所（DEX），在一个集成平台上提供现货、永久和货币市场交易的独特融合。它采用中央限价订单簿（CLOB）和自动做市商（AMM）混合系统，确保高效的流动性和快速的交易。Vertex 强调用户的自主性，是非托管的，允许完全控制资产。

Vertex 的交易量大幅增长，最近 24 小时的交易量达到 3.51 亿美元，总交易量超过 180 亿美元。这些数字反映了该协议在竞争激烈的 DeFi 领域的快速应用和效率，将分散式交易的优势与集中式平台的性能融为一体。

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顶点协议》产品评论

顶点协议是一个高性能的去中心化交易所，提供无MEV交易和一整套产品，包括现货交易、永久合约和流动性池。这些产品专为寻找有前景项目的链上交易商、投资者和收益农户量身定制，旨在为他们提供多功能、高效的交易体验。 

以下是 Vertex 主要产品的高级概览：

• 永续合约： 永续期货是顶点协议的一个重要特征，占其交易量的 90%。这些合约提供高达 10 倍的杠杆，允许用户交易各种资产，包括 BTC、ETH、ARB、SOL、BNB、SUI、MATIC 等 15 种资产。它们专为寻求利用资产价格变动杠杆而不受到期日限制的用户而设计。
• 现货交易：Vertex 在其现货市场提供加密货币的即时交易。wBTC和wETH等资产与美元兑人民币进行交易，该平台无缝整合了交叉保证金等功能，增强了用户在资本管理方面的体验。
• 流动资金池：对于有意赚取被动收入的用户来说，Vertex 的流动性池提供了一个机会。现货市场和永久市场的参与者都可以赚取交易费和 VRTX 美元代币，为平台的流动性做出贡献并赚取回报。

总体而言，Vertex 协议融合了 DeFi 的自主性和集中式系统的功能性，使其成为加密货币交易领域一个全面且用户友好的平台。

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恆進系統安全嗎？

顶点协议通过其自我保管系统确保用户安全，使用户能够完全控制自己的资产。这一功能允许用户立即获取资金，消除了资产被冻结的风险，增强了用户对 DeFi 平台可靠性的信任。

该平台与 Wintermule、Dexterity Capital、Hack VC、GSR、Jane Street、Collab+Currency、HRT 和 Big Brain Holdings 等知名做市商和风险投资公司建立了合作关系，进一步增强了其可信度。这些与金融领域知名实体的合作为其增添了一层额外的信任和稳定性。

顶点对安全的承诺还体现在其开源合同和由OtterSec进行的全面代码审计上。 这种透明度加上OtterSec在Web3和传统安全方面的专业知识，确保了用户的高安全标准。与 OtterSec 在安全增强方面的持续合作彰显了顶点致力于提供安全交易平台的决心。

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交易费用

Vertex Protocol 的收费结构设计具有竞争力和效率，可满足不同市场参与者的需求，包括价格制定者（Price Makers）、价格接受者（Price Takers）、流动性提供者（LPs）以及借款人和贷款人。

• 交易费用： Vertex 提供具有竞争力的做市商/承销商收费模式。价格制定者（提供流动性者）在 BTC/USDC 和 ETH/USDC 等主要货币对的现货和永久市场上享受零费用。价格接受者（移除流动性者）收取 0.02% - 0.04% 的费用。
• 流动资金池和借贷池：可变费用适用于AMM 流动资金池和货币市场的借/贷活动。

这些费用平衡了所有参与者的经济激励，确保了顶点协议的流动性和运营效率。

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顶点代币经济学

顶点协议中的 VRTX代币经济包含一个多层面的效用和奖励系统，旨在激励对生态系统的长期参与和贡献。

• VRTX 的效用：VRTX 代币作为顶点协议的本地效用代币，是激励用户参与和承诺的核心。它的主要作用是奖励对平台产生积极影响的活动，包括交易、营销和推荐。
• 定金和 voVRTX：定金 VRTX 对参与协议激励计划和确保生态系统安全至关重要。投注的 VRTX会生成一个 "voVRTX "分数，反映用户的参与程度和承诺持续时间。该分数可放大奖励和激励，提升幅度在 1 倍到 2.5 倍之间，具体取决于用户的活动和押注持续时间。
• 供应和分配： VRTX 的总供应量固定为 10 亿个代币，90.85% 的代币将在主网启动后的 5 年多时间内分配。分配策略包括一个以 28 天为周期的持续奖励阶段，其中高达 50%的交易费收入（不包括排序器费用）将分配给协议库。这些资金用于奖励，根据用户的参与度和 voVRTX 分数进行分配。

$VRTX 的代币经济学虽然旨在建立一个可持续发展的社区，但却有一个前置的发行时间表。我们的分析师建议投资者注意激进的初始供应释放，这可能会极大地影响代币的早期市场动态。

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恆進系統交易與賺錢計劃

顶点协议的Trade & Earn 计划是通过 VRTX 代币促进用户参与和市场流动性的核心。该计划根据顶点生态系统内的交易活动分配奖励，从而使用户活动与协议的增长保持一致。

该计划分为两个阶段，包括初始代币阶段（占 VRTX 总供应量的 10%，于 2023 年 11 月 8 日结束）和持续奖励阶段（占 VRTX 分配量的 34%，为期六年）。奖励分配与用户的交易活动和费用成正比，并定期进行调整，以适应市场变化和新的上市情况。

参与者（包括做市商/流动性提供商和承销商）可根据其对交易量和流动性的贡献获得 VRTX 代币。顶点会定期更新这些奖励的细节，以维持其去中心化交易所的活跃、流动性和奖励性交易环境。

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底线

总之，Vertex Protocol是一个多元的去中心化交易所，巧妙地整合了 Arbitrum 网络上的现货、永久和货币市场交易。凭借其 CLOB 和 AMM 系统的独特融合，它保证了高效的流动性和快速的交易，为用户提供了一个自我托管、安全和用户友好的平台。 

Vertex 的可观交易量和战略合作伙伴关系彰显了其在 DeFi 领域的快速发展和信誉。其具有竞争力的收费结构、创新的代币经济（VRTX token）以及 Trade & Earn 计划进一步增强了其对交易者和投资者的吸引力，使其成为不断发展的加密货币交易领域的重要参与者。