最好的加密货币期货交易所

加密货币期货交易是交易多头和空头永久合约的最流行方法，可有效对冲市场波动或为投资组合增加杠杆。然而，面对丰富的加密货币期货平台，投资者往往难以找到正确的选择。

易用性、交易和融资费用、流动性和支持加密货币的多样性等关键因素对决策过程有重大影响。在本文中，我们将概述和评估顶级加密货币期货交易所，突出它们的优缺点，帮助您做出明智的交易决策。

要点

• 加密货币期货是一种协议，交易者可以通过买入（做多）或卖出（做空）加密货币，并利用大量杠杆对其价格进行投机。USDT 和 USDC 等稳定币通常是这些合约的抵押品。
• 加密期货交易的最佳集中式和分散式平台包括 Bybit、Hyperliquid、MEXC、Binance 和 Gate.io。

最佳加密货币期货交易平台

选择合适的加密货币期货交易平台需要对交易对、费用、用户界面、安全性和支持进行评估。在对超过 15 家交易所的审查中，我们重点关注监管合规性、加密货币种类、杠杆选项和融资方式。我们的精选列表重点介绍了领先的平台，详细说明了它们的衍生产品、费用、流动性和独特功能，帮助交易者做出明智的决定。

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1.卞氏

Bybit是加密货币期货交易领域的领导者，因其直观的界面、强大的流动性和一流的安全性而广受认可。它为 180 多个国家的国际客户提供服务，并通过银行转账、信用卡/借记卡和贝宝简化了法币存款手续。使用 USDT 和 USDC 作为抵押品增加了灵活性。在 Hsaka、Ansem 和 Pentoshi 等知名加密货币影响者的支持下，Bybit 已吸引了超过 2500 万用户。

Bybit 以其丰富的加密货币选择而著称，提供超过 1,000 种现货交易选择和超过 300 种期货交易选择。该平台的收费结构极具吸引力，做市商的费率低至 0.01%，做市商的费率低至 0.06%。随着 Binance 规模的缩小，Bybit 在市场上的影响力得到了著名分析师的验证，其令人印象深刻的日交易量超过 560 亿美元也反映了这一点。

• 收费结构：做市商收取 0.01% 的低费用；做市商收取 0.06% 的费用，价差随市场情况而变化。 
• 可用资产：提供 1,000 多种加密货币的现货交易和 300 多种加密货币的期货交易。 
• 存款方式：包括银行转账、信用卡/借记卡、PayPal、Google Pay、Apple Pay 等。 
• 可用杠杆：为永久期货合约提供高达 100 倍的杠杆。

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2.超液体

HyperLiquid是最好的去中心化期货平台，其 24 小时交易量超过 40 亿美元，成为流动性最强的 DeFi 交易所。它在 Arbitrum 第 2 层上运行，提供快速、流动的交易体验，零汽油费，为制造者提供回扣，为接受者提供有竞争力的费率。它支持杠杆率高达 50 倍的 100 多种加密货币，包括比特币、以太坊和 Solana 等领先货币。

HyperLiquid 以高效和易用为设计理念，在 Arbitrum 区块链上提供一键式交易和快速交易，因此深受 DeFi 衍生品交易商的青睐。它注重安全性和与 Web 3 钱包的无缝集成，提供透明的链上订单簿。作为一个非托管平台，HyperLiquid 可确保安全的交易环境，而无需承担与 FTX 等平台相关的托管风险。

• 费用：制作者可获得 0.2% 的回扣；接受者的起始费用为 0.05%，可能会有批量折扣。
• 可用资产：托管 100 多种加密货币，令人印象深刻。
• 存款方法：包括对主要 Web 3 钱包和 USDC 的支持。
• 可用杠杆：在其全面的加密货币组合中，允许高达 50 倍的杠杆率。

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3.墨西哥城

在我们的榜单中排名第三的MEXC 成立于 2018 年，总部位于塞舌尔维多利亚，为 170 多个国家的广大用户提供服务。它在一个用户友好和安全的平台上提供超过 300 种另类币的多样化投资组合。MEXC 因其高杠杆选项而脱颖而出，在 100 多种加密货币资产上提供高达 200 倍的杠杆，超越了许多竞争对手。

MEXC 的期货平台以其快速的交易量增长而著称，日交易量超过 100 亿美元。虽然它可能无法提供最大交易所的流动性，但它拥有大量的流动性，并在流行的加密货币对上提供窄点差。MEXC 提供现货、保证金、期货、盯盘和首次交易所发售（IEO）等服务，受到寻求多样化和高杠杆交易选择的交易者的青睐。

• 费用：制造者费用定为 0.02%，接受者费用定为 0.06%。 
• 可用资产：选择广泛，包括比特币和以太坊等著名加密货币在内的 300 多种另类币。 
• 存款方式：支持 USDT、BTC、USDC 和信用卡支付。 
• 可用杠杆：提供市场领先的期货合约杠杆，最高可达 200 倍，主要针对寻求高额赌注和可观回报的经验丰富的交易者。

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4.Binance

Binance位居第四，是加密货币期货市场的重要参与者，不过最近在交易量和用户数量方面输给了Bybit，部分原因是美国的监管问题。其中包括与司法部达成和解后被罚款 43 亿美元。Binance 在 150 多个国家开展业务，支持 300 多种加密货币组合，因其在 BTC 和 ETH 等主要资产上的卓越流动性而受到机构投资者的青睐。

Binance 提供高达 25 倍的期货杠杆，做市商的手续费为 0.02%，卖方为 0.06%。虽然其费用略高于 Bybit，但其广泛的交易选项和强劲的流动性使其成为一个强有力的选择。不过，交易者应注意监管机构对其抵押品管理措施的审查力度正在加大。

• 费用：做单费用为 0.02%，跟单费用为 0.06%。
• 可用资产：提供 100 多种加密货币衍生品合约和 300 多种现货交易资产。
• 存款方式：支持银行转账、加密货币、信用卡/借记卡、微信支付等多种方式。 
• 可用杠杆：提供高达 25 倍的期货合约杠杆。

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5.门槛（Gate.io

Gate.io在我们的榜单中排名第四，因其在长尾另类币期货交易方面的出色表现而脱颖而出。该平台拥有超过 1700 种加密货币的强大阵容，以其早期上市的独特另类币和 memecoins（如 Dogwifhat、PEPE 等）而著称。Gate.io 为 200 多个国家的国际社区提供服务，是寻求现货和衍生品交易广泛资产的交易者的首选。

虽然与大型交易所相比，Gate.io 的流动性略低，但它的手续费很有吸引力，做市商费率为 0.015%，卖方费率为 0.05%。这些具有竞争力的费用，加上其广泛的资产选择，使 Gate.io 成为交易者在充满活力的市场环境中寻找多样性的有利选择。不过，值得注意的是，Gate.io 在塞舌尔群岛运营，不属于监管其他平台的某些更严格的监管辖区。

• 费用：制造者费用为 0.015%，接受者费用为 0.05%。
• 可用资产：提供超过 1700 种加密货币的广泛选择。 
• 存款方式：接受银行转账、加密货币存款和银行卡支付。 
• 可用杠杆：期货合约的杠杆期权最高可达 100 倍。

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什么是加密货币期货交易？

加密货币期货交易涉及签订合约，在未来某个日期以预定价格买入（做多）或卖出（做空）加密货币。与传统金融市场不同，加密货币期货通常是永久性的，这意味着它们没有到期日，交易者只要维持所需的保证金就可以持有头寸。 

这种设置有利于在不拥有实际资产的情况下对加密货币的价格走势进行投机。这些合约的杠杆作用可以大大增加潜在利润，但同时也会提高风险，这就凸显了有效风险管理的重要性。

选择合适的加密货币期货交易平台需要评估一些关键因素，如可用加密货币的多样性、稳健的安全协议、透明的费用结构以及平台的易用性。集中式交易所通常会用 USDT 和 USDC 等流动性强且安全的稳定币作为合约抵押，从而提高稳定性和流动性。

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我可以在美国交易加密货币期货吗？

在美国，投资者可以利用的加密货币期货是那些在芝加哥商业交易所（CME）等受监管市场上交易的加密货币期货，ProShares 的 BITO 就是一个典型的例子。这些期权通常面向机构投资者，与加密货币原生期货平台提供的期权相比，往往更加昂贵，用户界面也不那么友好。

由于美国商品期货交易委员会（CFTC）的监管规定，寻求替代方案的散户投资者往往倾向于去中心化平台。HyperLiquid 是一家领先的 DeFi 期货交易所，能够以非托管方式直接从 MetaMask 或 Coinbase Wallet 等钱包进行交易，为美国的加密衍生品交易提供了一个合规的选择。

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期货交易费

了解加密货币期货交易所收取的费用对交易者来说至关重要，因为这些费用会对交易策略和盈利能力产生重大影响。以下是详细解释：

• 交易费：这些费用在交易执行过程中产生。做市商费用适用于限价订单，这些订单不会立即成交，从而有助于增加市场流动性。即时执行的订单会产生接受者费用，从而减少市场的流动性。
• 资金利率：与永续期货合约特别相关的是，资金利率会定期调整，以使期货价格与相关资产的现货价格保持一致。关注这些费率对于有效管理维持未平仓合约的成本至关重要。
• 提款费：从平台提取资金或利润时收取的费用，可以是固定费用，也可以是提取金额的某个百分比。
• 保证金费用：与保证金交易有关，即用借来的资金进行交易。这些费用通常包括利息或借贷成本，根据借贷金额和借贷期限而有所不同。

由于每个平台都有其独特的收费结构，因此彻底研究这些成本对于实现收益最大化至关重要。

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底线

总而言之，选择合适的加密货币期货交易平台对于有效把握市场趋势至关重要。这需要对几个关键方面进行仔细研究，如提供的加密货币种类、费用结构的清晰度、安全协议和整体交易体验。 

我们的详细分析提供了对顶级平台的见解，包括 Bybit、HyperLiquid、MEXC、Binance 和 Gate.io。有了这些指导，所有经验水平的交易者都能在快节奏的加密货币期货世界中，根据自己的交易雄心和风险状况做出明智的决定。