最佳去中心化永续币交易所

摘要： 要在去中心化的永久交易所上进行有效交易，选择一个以可信度、安全性、流动性和用户友好性著称的平台至关重要。这些平台允许交易者以非托管方式利用各种衍生品合约，并使用 MetaMask 等流行的 Web 3 钱包进行整合。

为了帮助交易者了解他们的选择，我们编制了一份值得考虑的五大去中心化永久交易所名单。我们的选择基于一些重要因素，如强大的安全措施、广泛的可交易资产、流动性、费用以及用户界面和体验的质量。

1. 超级流动性- 最佳去中心化永续币交易所
2. GMX- 最佳替代永续币交易所
3. dYdX- 星网用户的首选
4. 权塔- 在链上交易商品的最佳方式‍
5. 漂流- 索拉纳最佳永久平台

最佳去中心化永久平台

在对十多个以无权限永久交易著称的平台进行全面研究评估后，我们重点关注了交易量、流动性、杠杆选项、跨链兼容性、代币种类和用户安全性等关键方面。通过全面审查，我们确定了五大去中心化永久交易所。每个入选平台都以其独特的优势在去中心化衍生品市场脱颖而出。

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1.超液体

HyperLiquid是领先的去中心化永久交易所，24 小时交易量超过 30 亿美元，用户社区超过 8 万人。它因其速度、流动性、精确性以及直接集成 TradingView（用于设置止盈/止损订单）等先进功能而广受认可。零汽油费、做市商返利和有竞争力的做市商费用增强了它的吸引力，允许在包括比特币、以太坊、Solana、Celestia、WIF、BONK、PEPE 和 AVAX 在内的 102 种加密资产上使用高达 50 倍的杠杆。

该平台通过 Arbitrum 区块链提供一键交易和快速交易的用户友好体验，使其成为 DeFi 衍生品领域许多人的首选。HyperLiquid 优先考虑 Web 3 钱包集成的安全性和流畅操作，并以其透明的链上订单簿和遵守监管标准而著称，成为交易者值得信赖的先进平台。

• 费用：制造者费用可获得 0.2% 的回扣，接受者费用从 0.05% 开始，并根据数量提供折扣。
• 可用资产：它支持 100 多种加密资产，是去中心化永久平台中支持加密资产最多的。
• 存款方式：支持所有主要 Web 3 钱包（如 MetaMask、Coinbase）和 USDC 存款。
• 可用杠杆：为所有上市加密资产提供高达 50 倍的杠杆。

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2. GMX

GMX是去中心化永久交易领域的重要参与者，自成立以来交易量已超过 1,440 亿美元。GMX 可在 Arbitrum 和 Avalanche 上交易，为交易者提供 20 多种加密货币，具有强大的流动性和极具竞争力的点差。它还提供可观的杠杆选项，最高可达 50 倍，并以 ETH、USDT 和 AVAX 作为可接受的抵押品。

该平台的收费模式旨在支持各种交易方式，在不同的交易情况下，收费介于 0.05% 和 0.07% 之间。这种方式吸引了 33.6 万多名用户，并保持着超过 1.11 亿美元的未平仓合约。GMX 因其实用性和治理代币而与众不同，其持有者有权赚取平台费用的 30%，并参与平台的治理过程，从而营造出一种强大的社区氛围。

• 费用：交易费用设定在 0.05% 到 0.07% 之间，掉期的动态费用受当前市场条件的影响。
• 可用资产：支持 20 多种资产，包括 BTC、ETH、ARB、AVAX、BNB 和其他顶级协议。
• 存款方式：兼容所有主流 Web 3 钱包（如 MetaMask 或 Coinbase），允许以 ETH、USDT 或 AVAX 入金。
• 可用杠杆：为其去中心化的永久合约提供高达 50 倍的杠杆率，实现从钱包直接交易。

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3. dYdX

dYdX 由前 Coinbase 软件工程师安东尼奥-朱利亚诺（Antonio Juliano）创立，是去中心化永续交易领域排名第三的巨头，其 24 小时近 6 亿美元的交易量吸引了人们的目光。该平台以其最低的费用和强大的流动性而闻名，为交易者提供高达 20 倍的杠杆率，欢迎那些从 10 美元起步的交易者。

dYdX 利用 StarkWare 的第 2 层技术，不仅加快了交易速度，还通过零知识滚动提高了安全性和隐私性，吸引了超过 25,000 名交易者使用其平台。它的快速取款功能非常突出，绕过了从第 2 层转移资金时通常会出现的延迟。在布莱恩-阿姆斯特朗（Brian Armstrong）和弗雷德-埃尔萨姆（Fred Ehrsam）等高知名度投资者的支持下，dYdX 巩固了其在加密货币世界中的崇高地位。

• 费用：制造者费用低至 0.02%，接受者费用低至 0.05%。
• 可用资产：它支持超过 51 种资产，包括 ETH、BTC、SOL、NEAR、JTO、ORDI、ARB 和 ADA 等主要加密货币。
• 存款方式：与任何兼容 Web 3 EVM 的钱包无缝集成，接受 USDC 作为抵押。
• 可用杠杆：为永久合约提供高达 20 倍的杠杆，可直接通过钱包使用。

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4.权塔

Kwenta是第四大平台，专门从事链上大宗商品交易，24 小时交易额高达 5000 万美元。得益于 Optimism 的第 2 层解决方案，Kwenta 提供了快速的交易确认，与以太坊的第 1 层相比，气体费用大幅降低，吸引了超过 15000 名交易者。

Kwenta 凭借其独有的合成资产系列脱颖而出，使交易者能够以高达 50 倍的杠杆投资黄金、石油和白银等各种商品。该平台利用去中心化的 Chainlink 和 Pyth 工具提供精确、安全的价格信息。这种创新方法摒弃了传统的订单簿，促进了针对综合 Synthetix 债务池的交易，确保了任何价格水平的流动性。

• 费用：具有竞争力的做市商费用为 0.02%，承销商费用为 0.10%。
• 可用资产：超过 25 种加密资产和商品（如黄金和白银）的多样化选择。
• 存款方式：与任何兼容 EVM 的钱包兼容，使用 sUSD 作为抵押。
• 可用杠杆：为合成资产交易提供高达 50 倍的杠杆。

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5.漂移

Drift Protocol是一款值得信赖的 DeFi 应用程序，以其创新的交易解决方案满足 Solana 用户的需求。它提供了现货交易、永久交易、借贷和被动流动性提供等无缝体验，解决了速度和计算限制等区块链关键难题。其显著成就包括累计交易量超过 100 亿美元，显示了其在 DeFi 生态系统中的巨大影响力和受欢迎程度。

通过整合即时竞价流动性、分散式限价订单簿和 AMM 流动性，Drift 有效地解决了链上交易所通常存在的弊端，如交易速度慢、价差大和流动性不足。这种方法不仅增强了交易流程，还吸引了做市商和流动性提供商，使 Drift 成为动态高效交易体验的首选平台。

• 费用：漂流采用分级收费制度，接受者费用在 0.2% 至 0.6% 之间，根据 30 天的交易量和赌注金额进行调整。
• 可用资产：提供 20 多种资产，包括 BTC、WETH、SOL、HNT、JTO、JUP、APT 等。
• 存款方法：支持使用 USDC 和 SOL 进行交叉抵押代币存款，这也可作为永久市场的保证金。
• 可用杠杆：为 HNT-PERP 和 XRP-PERP 等特定货币对提供高达 10 倍的杠杆，为 JitoSOL 交易提供高达 5 倍的杠杆。

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什么是去中心化永续币交易所？

去中心化的永久性交易所为永久性合约交易提供了一个非托管平台，通过消除对中央机构的需求，大大降低了类似于FTX 所遇到的问题的风险。通过利用区块链技术，这些平台提高了交易的安全性和透明度。

永久合约就像没有到期日的期货合约，使交易者能够无限期地维持头寸。这一特点以及使用高杠杆的能力--用比初始存款更多的资金进行交易--使这些交易所成为交易者在加密货币交易中寻求更大控制力和灵活性的首选。

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DeFi Perps 平台安全吗？

DeFi 永久平台的安全性可能各不相同，这主要是由于其智能合约的不同以及所接受的审计的彻底性不同。要评估一个平台的安全性，关键是要检查由知名公司进行的详细智能合约审计。虽然我们重点介绍的平台都经过了一定程度的审查，但自己进行研究仍然是不可或缺的。

此外，与传统的托管服务相比，DeFi 永久平台的非托管性质提供了更安全的选择。在 DeFi 领域，用户可以完全控制自己的资金，只有在执行交易时才会离开自己的钱包。这大大降低了交易所黑客攻击或机构管理不善等问题的风险，提供了更安全的交易环境。

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底线

评估强调了选择在安全性、流动性和用户友好性方面表现出色的去中心化永久交易所的关键因素。通过我们的研究，HyperLiquid、GMX、dYdX、Kwenta 和 Drift 因其在去中心化金融生态系统中的独特优势而脱颖而出。这些平台优先考虑非托管交易，降低了与中心化实体相关的风险，为交易者提供了更强的控制力和适应性。这些交易所注重直观的界面和多样化的资产，是希望获得安全有效的加密货币交易体验的交易者的首选。