Innerhalb weniger TageASTER von einem Token-Launch zu einer Marktkapitalisierung von mehreren Milliarden Dollar entwickelt und damit across DeFi sofort Spekulationen ausgelöst. Händler bezeichnen es als die ambitioniertesteDEX seit Hyperliquid, angeheizt durch Versprechen von hoher leverage, versteckten Orders, Aktienkontrakten und hoher cross-chain .

Doch hype nur die halbe Wahrheit. Kann Aster die momentane Euphorie in ein nachhaltiges Volumenwachstum Aster , und hat es wirklich das Zeug dazu, Hyperliquid den Thron Hyperliquid onchain Hyperliquid machen?

In diesem ausführlichen Testbericht beleuchten wir die Entstehungsgeschichte, core , tokenomics und die Risiken Asterund helfen Ihnen dabei, zu entscheiden, ob es sich hierbei um die nächste große Derivatebörse handelt oder nur um pump weiteren kurzlebigen pump.

Was ist Aster DEX?

Aster ist eine dezentrale Börse (DEX), die 2024 durch den Zusammenschluss von Astherus und APX Finance entstanden ist und yield mit einer Infrastruktur perpetual verbindet. Die Plattform verzeichnet bereits ein kumuliertes Handelsvolumen von über 500 Milliarden US-Dollar, 2 Millionen Nutzer, open interest im Wert von über 260 Millionen US-Dollar und einen Gesamtwert von 1 Milliarde US-Dollar.

Das Hauptprodukt istperpetual multi-chain perpetual , der leverage „Pro-Modus“ mit Orderbuch und leverage „Simple-Modus“ mit MEV Ausführung per Mausklick leverage bis zu 1001x bietet. Nutzer profitieren von versteckten Orders, cross-chain ohne bridging, gebündelter Liquidität across und der bald startenden L1 Aster “.

Aster unterstützt Ertragsprodukte wie asBNB und USDF bietet USDF staking BTC, USDT und CAKE mit jährlichen Renditen von über 30 %. Unterstützt von YZi Labs und empfohlen vom Binance Changpeng Zhao, stieg der Kurs AsterTokens bei der Markteinführung um 2.215 % auf 1,95 $, wodurch die Marktkapitalisierung auf über 3,25 Milliarden $ kletterte.

Wie Aster ?

Aster eine dezentrale Multi-Produkt-Börse, die perpetual , spot und yield Vermögenswerte in einem interoperablen Handelsökosystem vereint.

Nachfolgend finden Sie eine Übersicht über die wichtigsten Produkte der Plattform und deren Funktionsweise.

1. Aster

Aster ist das core der Plattform, eine dezentrale Börse perpetual mit Orderbuch, die BNB , Ethereum, Solana und Arbitrum unterstützt. Sie bietet isolierte margin für einzelne Vermögenswerte margin USDT portfolioübergreifende margin Multi-Asset-Modus, was die Kapitaleffizienz und den Risikoutgleich verbessert.

Zu den wichtigsten Funktionen von Aster gehören:

• Einzelwert-Modus: USDT , isolierte margin, positionsspezifischer PnL
• Multi-Asset-Modus: Unterstützt mehrere Kryptowährungen als Sicherheiten, Cross-Margining, automatische Saldenumwandlung
• Sicherheitenquoten: Bei margin wird jeder Vermögenswert unter Berücksichtigung seiner Volatilität bewertet

Das Produkt unterstützt außerdem mehrere Ordertypen, darunter Market, Limit, Stop-Limit, Stop-Market, Trailing Stop und Post-Only, sowie Modifikatoren wie Take Profit, Stop Loss, Reduce-Only und Time-in-Force (GTC, IOC, FOK).

Zu den erweiterten Tools gehören Trailing-Stop-Callbacks, automatisierte grid trading sowie der Zugang zu Token-Kontrakten vor der Markteinführung mit festgelegten margin .

2. Bestände

Aster erweitert sein Angebot um perpetual auf US und ermöglicht so den kryptobasierten Handel mit Aktien wie AAPLUSDT mit leverage zu 50x. Die Positionen lauten vollständig auf USDT und werden auch vollständig in USDT abgewickelt, wobei die Handelsparameter an die Handelszeiten US angepasst sind.

Der Aktienhandel auf Aster :

• Maximale leverage: 50-fach pro Aktienkontrakt
• Gebührenstufen: Maker von nur null Basispunkten für VIP mit einem 14-Tage-Handelsvolumen von über 1 Milliarde Dollar
• Handelszeiten: Vorbörslich 04:00-09:30, Markt geöffnet 09:30-16:00, nachbörslich 16:00-20:00, nachts bis 04:00

Die Verwaltungsgebühren werden alle acht Stunden berechnet, wobei die Kursdaten zur Gewährleistung der Genauigkeit von Orakeln wie Pyth bezogen werden. Diese Struktur ermöglicht es Nutzern weltweit, direkt onchain in Aktien zu investieren, onchain traditionelle Broker oder Verwahrstellen onchain .

3. 1001x

1001x, auch bekannt als Aster , ermöglichtperpetual vollständig onchain perpetual und leverage zu 1001x across BNB und Arbitrum. Das Projekt nutzt den liquidity pool Bereitstellung von Kapital, gestützt durch dezentrale Orakel von Pyth, Chainlink und Binance .

Die wichtigsten Komponenten des 1001x-Modus Aster:

• Maximale leverage: 1001x bei BTCUSD, 250x bei ETHUSD, 75x bei Altcoins, 200x bei Devisenpaaren
• Gebühren: 0,08 Prozent bei Eröffnung und Schließung bei leverage 500x, PnL Schließungsgebühren bei 500x und darüber
• Modi: Standard, Degen (500x–1001x ohne Eröffnungsgebühren und mit 0,01 Prozent slippage) und Dumb Mode (kurzfristige Kursprognosen mit bis zu 82 Prozent ROI)

Die Positionen sind isoliert, wobei die Oracle-Sicherheitsvorkehrungen und funding rates bei jedem block funding rates , block das ALP-Risiko auszugleichen. Dieses Design ermöglicht den Handel mit hoher Hebelwirkung, mindert gleichzeitig Manipulationsrisiken und gewährleistet die Integrität der Ausführung.

4. Aster Spot

Aster Spot ermöglicht direkte Transaktionen mit Vermögenswerten zu aktuellen Marktpreisen und unterstützt Token wie ASTER, APX, USDT, BTC und ETH BNB . Händler können Markt-, Limit- und Stop-Limit-Orders nutzen, mit optionalen „Post-Only“- und „Time-in-Force“-Einstellungen.

ZuSpot von Aster Spot gehören:

• Einzahlungen und Abhebungen: Unterstützt von zentralisierten Börsen oder Wallets
• Auftragsarten: Markt (sofort), Limit (preisdefiniert), Stop-Limit (ausgelöst)
• Netzwerk: BEP-20 Transfers für fast

Im Gegensatz zu Perpetuals geht es spot um den tatsächlichen Besitz von Token, was ihn zum Einstiegspunkt für neue Nutzer und zur Liquiditätsquelle für Astergesamte AsterÖkosystem macht.

5. Aster

Aster bietet automatisierte yield DeFi CeDeFi mit staking per Mausklick staking Echtzeit-Updates zu den Belohnungen kombinieren. Die Belohnungen werden kontinuierlich ausgezahlt, ohne dass eine manuelle Beantragung erforderlich ist.

Die wichtigsten Produkte von Aster :

• asUSDF: Yield Stablecoin -Derivat mit einem 10-fachen Goldmultiplikator
• asBNB: staking mit bis zu 30 Prozent APY Prämien Binance
• asCAKE: staking CAKE staking , das veCAKE yield Prämien generiert (Ausgabe endete im April 2025)

Diese Vermögenswerte dienen im Rahmen des „Trade and Earn“-Programms gleichzeitig als margin bei Aster , sodass Nutzer beim Handel mit Perpetuals staking erhalten können.

6. USDF

USDF ist Astervollständig besicherter, yield Stablecoin, der im Verhältnis 1:1 mit USDT geprägt wird USDT darauf ausgelegt ist, passive Erträge für Inhaber zu generieren.

USDF den wichtigsten Merkmalen der USDF :

• 1:1-Umtausch: Jederzeit in USDT einlösbar, wodurch eine feste Bindung und Arbitrage-Stabilität gewährleistet sind.
• Yield : Gestützt auf delta-neutral und diversifizierte DeFi werden wöchentliche Gewinne an die asUSDF-Staker ausgeschüttet.
• staking: Durch das Sperren von USDF asUSDF USDF , ein yield Token mit Bonus-Au-Punkten fürASTER .
• Widerstandsfähigkeit in Bärenmärkten: Im Gegensatz zu USDe, das mit negativen Finanzierungskosten zu kämpfen hat, USDF in Kreditvergabestrategien, um die Renditen aufrechtzuerhalten.
• Institutionelles Potenzial: Dank seines dezentralen Aufbaus in Verbindung mit der Verwahrung der Reserven durch Ceffu USDF eine konforme Option für den Einsatz durch institutionelle Anleger.

Im Vergleich zu Wettbewerbern USDC USDT USDC zwar Skalierbarkeit, bleiben aber zentralisiert, während dezentrale Optionen wie USDe Ethena USDe DAI MakerDAO DAI Herausforderungen yield Volatilität DAI .

Aster DEX Orders und Dark Pools erklärt

Versteckte Orders auf Aster DEX Händlern, Limit-Orders zu platzieren, ohne dass das Volumen oder die Absicht im öffentlichen Orderbuch angezeigt werden. Dieses Design gewährleistet den Teilnehmern vollständige Anonymität bis zur Ausführung und verringert so das Risiko von front-running, slippage und aggressiver liquidation .

Im Gegensatz zu „Iceberg“-Orders, die die Absicht teilweise offenlegen, bleiben die versteckten Orders Astervollständig unsichtbar, teilen sich jedoch dennoch die Liquidität mit sichtbaren Orders, um eine effiziente Preisfindung zu gewährleisten. Dies stellt sicher, dass Trades diskret ausgeführt werden können und gleichzeitig zur Markttiefe beitragen – ein Gleichgewicht, das bei off-chain oft fehlt.

Diese Funktion greift Changpeng Zhao Forderung vom Juni 2025 auf, onchain perpetual einzuführen, um Großhändler vor MEV zu schützen. Während Dark Pools auf private Handelsplätze und komplexe ZK angewiesen sind, implementiert Aster die verdeckte Ausführung Aster nativ und bietet Händlern so eine transparente und zugleich geschützte Handelsumgebung.

So handeln Sie auf Aster DEX

Aster DEX flexiblen Zugang über wallet E-Mail-Anmeldung, Einzahlungen von zentralisierten Börsen oder Wallets sowie eine intuitive Ausführung direkt in der App. Dieser Prozess gewährleistet, dass sowohl Anfänger als auch erfahrene Trader schnell einsteigen können, wobei Sicherheit und Transparenz gewährleistet bleiben.

Folgen Sie diesen Schritten, um mit dem Handel zu beginnen:

1. Zugangsplattform: Besuchen Sie asterdex.com, klicken Sie auf „App starten“, wählen Sie BNB , Arbitrum, Ethereum oder Solana aus und stellen Sie über MetaMask, Binance Wallet, Phantom Walletoder eine andere Krypto wallet.
2. Anmeldung autorisieren: Bestätigen Sie die Signaturanforderung in Ihrer verbundenen wallet, wodurch der Zugriff across Ihr Konto across unterstützten Handelsnetzwerken aktiviert wird.
3. Anmeldung per E-Mail: Geben Sie Ihre E-Mail-Adresse ein, verifizieren Sie sich mit einem sechsstelligen Code, legen Sie ein sicheres Passwort fest, und generieren Sie Ihre Blockchain-Handelsadresse.
4. Geld einzahlen: Wählen Sie einen unterstützten Token und ein Netzwerk aus, geben Sie den Einzahlungsbetrag ein, bestätigen Sie die wallet und warten Sie auf die Abwicklung in der Blockchain.
5. Guthaben überprüfen: Überprüfen Sie die Registerkarte „Portfolio“, um sicherzustellen, dass Einzahlungen korrekt angezeigt werden. Beachten Sie dabei, dass die Bestätigungszeiten bei BNB , Ethereum, Arbitrum und Solana variieren.
6. Trades platzieren: Gehen Sie zu Aster oder Spot, wählen Sie Ihr Handelspaar aus, passen Sie leverage die Ordertyp an und bestätigen Sie die Ausführung in Ihrer wallet.
7. Vermögenswerte abheben: Wählen Sie den Token und das Netzwerk aus, geben Sie eine Zieladresse ein, bestätigen Sie den Abhebungsbetrag und autorisieren Sie die Anfrage sicher in Ihrer wallet.
8. Konto wieder ausgleichen: Lösen Sie negative Salden, die durch Verluste oder Gebühren entstanden sind, durch neue Einzahlungen oder durch die Rebalance-Funktion der Plattform auf.

Handelsgebühren und Einzahlungen Aster

Aster DEX je nach Handelsmodus unterschiedliche GebührenstrukturenDEX , wobeitaker , leverage und der Liquiditätsschutz berücksichtigt werden. Es ist wichtig, diese Kosten zu verstehen, da sie sich direkt auf die Rentabilität, das Positionsmanagement und die Gestaltung Ihrer Handelsstrategien auswirken.

Aster

Aster nutzt ein taker , bei dem die Gebühren auf den Nominalwert jedes ausgeführten Kontrakts erhoben werden.

• Maker : Beim Einbringen von Liquidität in das Orderbuch fällt eine Gebühr von 0,01 % an, die auf Basis des nominalen Handelswerts zum Zeitpunkt der Ausführung berechnet wird.
• Taker : Bei sofortiger Entnahme von Liquidität fällt eine Gebühr von 0,035 % an, berechnet auf Basis des Nominalwerts der ausgeführten Kontrakte.
• Formelbeispiel: Der Kauf von 0,1 BTC 80.000 als taker USDT 2,8 USDT ; der Verkauf zu 85.000 als maker einer Gebühr von 0,85 USDT.

1001x

1001x kombiniert pauschale Ausführungsgebühren mit leverage Abrechnungsmodellen und Finanzierungsanpassungen, die bei jedem block berechnet werden, block open interest auszugleichen.

• Eröffnung und Schließung: Bei der Eröffnung und Schließung von Positionen leverage von weniger als 500x wird eine Gebühr von 0,08 % erhoben, berechnet auf Basis des Einstiegs- oder Ausstiegskurses.
• leverage hoher leverage : Bei Positionen mit einer 500-fachen, 750-fachen oder 1001-fachen Hebelwirkung entfallen die Eröffnungsgebühren, es fallen jedoch dynamische, gewinnabhängige Schlussgebühren von mindestens 0,03 % an.
• Ausführungsgebühren: Die Pauschalgebühren decken die Netzwerkabwicklung ab und betragen 0,50 $ bei Arbitrum auf BNB sowie 0,20 $ bei Arbitrum auf Arbitrum .
• Finanzierungsmodell: Die Finanzierung wird bei jedem block angepasst, block das Long-Short-Engagement auszugleichen, was sich direkt auf PnL nicht realisierten PnL auf liquidation across auswirkt.

Aster Spot

Aster Spot ein einfachesMaker-Taker-Gebührenmodell für spot Spot , die direkt auf den unterstützten Netzwerken ausgeführt werden.

• Maker : Für Aufträge, die im Orderbuch verbleiben, fällt eine Gebühr von 0,04 % an, wodurch geduldige Händler dazu angeregt werden, Liquidität bereitzustellen.
• Taker : Bei sofortiger Ausführung gegen verfügbare Liquidität fällt eine Gebühr von 0,10 % an; diese Art von Auftrag wird in der Regel für einen schnelleren Markteintritt oder -austritt genutzt.
• Formelbeispiel: Der Kauf von 0,1 BTC 100.000 als maker 4 USDT; der Kauf desselben Handels als taker 10 USDT.

ASTER Tokenomics

Der ASTER hat eine maximale Gesamtmenge von 8.000.000.000, die across Belohnungen across , die Entwicklung des Ökosystems, Liquidität, die Kasse und Zuteilungen für das Team verteilt ist. Er dient als Grundlage für die Governance, schafft Anreize für Wachstum und sichert die Nachhaltigkeit des Aster .

Die Aufteilung ist wie folgt strukturiert:

• Airdrop: 53,5 % (4,28 Mrd.ASTER) sind für treue Nutzer und Händler reserviert, wobei 704 Mio. zum Zeitpunkt TGE freigegeben werden TGE der rest über einen Zeitraum von 80 Monaten schrittweise rest .
• Ökosystem & Community: 30 % (2,4 Mrd.ASTER) für die APX-Migration, Liquiditätsbeschaffung, Partnerschaften und Fördermittel, die über einen Zeitraum von 20 Monaten linear freigegeben werden.
• Kassenbestand: 7 % (560 Mio.ASTER), die zum Zeitpunkt TGE gesperrt TGE für von der Governance genehmigte Initiativen, zukünftiges strategisches Wachstum sowie operative Rücklagen reserviert wurden.
• Team: 5 % (400 Mio.ASTER) werden an Mitwirkende und Berater vergeben, mit einer Sperrfrist von 12 Monaten, gefolgt von einer linearen Unverfallbarkeitsphase von 40 Monaten.
• Liquidität und Börsennotierung: 4,5 % (360 Mio.ASTER) werden unmittelbar bei TGE freigegeben, TGE Börsennotierungen zu sichern und die anfängliche Liquiditätsversorgung zu unterstützen.

Am ersten Tag nach TGEASTER nur auf dem nativenSpot erworben werden. Mittlerweile ist es auf Gate.io, MEXC, BingX und PancakeSwap gelistet und wird zudem in perpetual von Hyperliquid, Lighter und Aster unterstützt. In unserem Artikel auf Datawallet erfährst du genau, wie duASTER kaufen kannst.

Ist Aster Safe?

Ja, Aster wichtige Maßnahmen zur Gewährleistung der Sicherheit ergriffen, across mehrere Audits across Tresors, across Earn-Produkte und across staking . Unabhängige Prüfungen durch Smart-Contract-Auditunternehmen wie PeckShield, Halborn und Salus Security haben core verifiziert und damit die Wahrscheinlichkeit ausnutzbarer Schwachstellen verringert.

Zu den wichtigsten Risiken gehören nach wie vor:

• Konzentration der Token-Inhaber: onchain und Diskussionen auf X deuten darauf hin, dass mehr als 90 % der im Umlauf befindlichenASTER auf weniger als 10 Wallets konzentriert seinASTER .
• Kontrolle über die Governance: Da 53,5 % des gesamten 8-Milliarden-Vorrats für airdrops 30 % für Ökosystem-Pools vorgesehen sind, könnten die „Wale“, die diese Pools kontrollieren, die Abstimmungen im Protokoll dominieren.
• Freigabedynamik: 8,8 % des Angebots werden beim TGE September 2025 freigegeben, während die verbleibenden 3,6 Mrd. airdrop über einen Zeitraum von 80 Monaten und die 2,4 Mrd. Ökosystem-Token über einen Zeitraum von 20 Monaten freigegeben werden, was zu einem periodischen Verkaufsdruck führt.
• Risiken bei Smart Contracts: Trotz zahlreicher Prüfungen lassen sich Schwachstellen oder unentdeckte Sicherheitslücken in bereits implementierten Smart Contracts im DeFi niemals vollständig ausschließen.
• Regulatorische Risiken: Als auf Derivate spezialisierte DEX tokenisierten Aktien und hoher leverage Aster in einem Sektor Aster , der weltweit zunehmend unter regulatorischer Aufsicht steht.
• Reputationsabhängigkeit: Die Marktstimmung und die Akzeptanz könnten zu stark von der öffentlichen Unterstützung für Binance Mitbegründer CZ, was ein Risiko darstellt, falls diese Unterstützung nachlässt

Aster Hyperliquid: Die wichtigsten Vergleiche

Aster Hyperliquid stehen für zwei sehr unterschiedliche Ansätze bei on-chain , die jeweils ihre eigenen Stärken und Kompromisse mit sich bringen. Nachfolgend finden Sie einen direkten Vergleich, der ihre leverage, Gebühren, Token, margin und herausragenden Merkmale hervorhebt.

Wird Aster DEX HyperliquidDEX ?

Die Frage, die sich alle stellen, ist, ob Aster Hyperliquid wirklich vom Thron stoßen Aster , das heute den Markt für dezentrale Perpetuals mit unübertroffenen täglichen Handelsvolumina dominiert. Aster wickelt Aster kaum 10 % dieses Handelsvolumens ab, doch sein TokenASTER erreichteASTER eine Marktkapitalisierung von 3 Milliarden US-Dollar, verglichen mit dem HöchststandHYPE20 Milliarden US-DollarHYPE.

Um diese Rivalität zu verstehen, muss man sich an die Rolle erinnern, CZbeim Niedergang von FTX 2022 gespielt hat. Nachdem CZ angekündigt hatte, dass Binance seine FTT-Bestände liquidieren Binance , CZ eine Liquiditätskrise CZ , die FTX lahmlegte FTX letztendlich in die Insolvenz trieb, wodurch Binanceam schnellsten wachsender Konkurrent vom Markt verschwand.

Nun Hyperliquid zur neuen Bedrohung geworden, die Binance stetig Marktanteile im Derivatehandel abnimmt Binance sich im perps eine fast kultartige Anhängerschaft aufbaut. Viele spekulieren, dass CZ dies als eine Wiederholung dersaga CZ saga entschlossen ist, Hyperliquid zu unterbieten, Hyperliquid es sich zu fest etabliert.

Selbst der 1001x-Motor, der als Innovation Astervermarktet wurde, wurde intern getestet PancakeSwap, der führenden DEX BNB , getestet. Wir bei Datawallet haben bei diesen frühen Tests Datawallet selbst gehandelt und dabei beobachtet, wie Aster Teil einer umfassenderen, CZ Strategie zur Wiederbelebung BNB Aster und nicht nur eine isolierte Startup-Geschichte darstellt.

Abschließende Überlegungen

Im Wettstreit zwischen Aster Hyperliquid erinnert die Geschichte an eine moderne Version von David gegen Goliath, auch wenn unklar bleibt, welche Seite welche Rolle einnimmt.

Hyperliquid übertrifft Aster Hyperliquid Aster des Handelsvolumens Aster dezentralen Perpetuals, doch Aster im Schatten des Einflusses Binanceund CZBestreben, der BNB zu neuem Aufschwung zu verhelfen.

Der Ausgang wird davon abhängen, ob die Binance Schlagkraft AsterdieVC, von der Community getragene Dynamik Hyperliquidunter Jeff Yan.