¿Quién es Michael Burry?

El Dr. Michael Burry es un inversor y gestor de fondos de cobertura estadounidense conocido por sus estrategias de inversión visionarias y por su papel a la hora de anticipar la crisis financiera de 2008. Nacido el 19 de junio de 1971 en San José, California, su infancia estuvo marcada por importantes dificultades. A los dos años, perdió el ojo izquierdo a causa de un retinoblastoma, un tipo de cáncer poco frecuente, y desde entonces lleva un ojo protésico.

Educación

Es licenciado en Económicas y Pre-Medicina por la Universidad de California, Los Ángeles, y Doctor en Medicina por la Facultad de Medicina de la Universidad de Vanderbilt. Empezó una residencia en neurología en el Centro Médico de la Universidad de Stanford, pero la abandonó antes de terminarla.

Carrera

En el año 2000, Michael fundó Scion Capital, un fondo de cobertura que generó importantes beneficios al vender en corto acciones tecnológicas sobrevaloradas durante la burbuja dot de principios de la década de 2000. Su logro más destacado se produjo a mediados de la década de 2000, cuando identificó la incipiente crisis de las hipotecas de alto riesgo. 

Mediante un análisis meticuloso de las prácticas de préstamo hipotecario y las tendencias del mercado inmobiliario, previó el inminente colapso de la burbuja inmobiliaria. Basándose en esta intuición, convenció a las empresas de inversión para que le vendieran permutas de cobertura por impago contra operaciones de alto riesgo que consideraba vulnerables. Esta estrategia demostró ser astuta y le reportó sustanciosos beneficios cuando el mercado se desplomó en 2007.

Tras estos éxitos, liquidó Scion Capital en 2008 para centrarse en inversiones personales. En 2013, fundó Scion Asset Management, donde sigue aplicando su experiencia analítica para identificar activos infravalorados y anomalías del mercado. 

Influencia de la cultura pop

Apareció en el libro de Michael Lewis The Big Short: Inside the Doomsday Machine, que más tarde fue adaptado en la película de 2015 The Big Short, donde el actor Christian Bale lo retrató. Esta película ganó un Óscar almejor guión adaptadoy fue nominada a otras categorías.

El patrimonio neto Michael Burryen 2025

Se calcula que, en 2025, el patrimonio neto Michael Burryronda los 300 millones de dólares. Aunque es una cifra generalmente aceptada, puede resultar algo conservadora debido a la escasa información reciente sobre sus operaciones financieras privadas.

Michael se dio a conocer por primera vez gracias a su acertada apuesta contra la burbuja inmobiliaria de mediados de la década de 2000, una decisión que, según se informa, le reportó unos beneficios personales de unos 100 millones de dólares y aproximadamente 700 millones de dólares a sus inversores. En los últimos años, su cartera ha incluido posiciones importantes en empresas como Alibaba Group Holding Ltd., Shift4 Payments y Molina Healthcare.

Es importante señalar que las estimaciones del patrimonio neto pueden fluctuar debido a la dinámica del mercado y a las decisiones de inversión personales. Aunque 300 millones de dólares es una cifra comúnmente citada, algunas fuentes sugieren que su patrimonio neto podría ser mayor, alcanzando hasta 1.200 millones de dólares, dependiendo de la valoración de sus inversiones y activos privados. 

La cartera de inversiones Michael Burry

A fecha del cuarto trimestre de 2024, Scion Asset Management , la gestora Michael Burry,declaró una cartera valorada en aproximadamente 77,4 millones de dólares, compuesta por 13 posiciones distintas. ​

Top Holdings:

• Alibaba Group Holding Ltd. (BABA): Con un peso del 16,42 % en la cartera, Scion posee 150 000 acciones de este gigante chino del comercio electrónico. ​
• Baidu Inc. (BIDU): El 13,61% de la cartera, con 125.000 acciones, refleja la confianza en los avances de Baidu en inteligencia artificial y servicios de motores de búsqueda.
• JD.com Inc. (JD): Representa el 13,43% de la cartera y posee 150.000 acciones, lo que indica una perspectiva positiva sobre el sector del comercio electrónico en China.
• Estée Lauder Companies Inc. (EL): Nueva incorporación en el cuarto trimestre de 2024, con un 9,68% de la cartera, lo que sugiere un movimiento estratégico hacia el sector de bienes de consumo.
• Molina Healthcare . (MOH): Posee 30 000 acciones, lo que representa el 9,40 % de la cartera, lo que pone de relieve una inversión en el sector sanitario estadounidense. ​

Ajustes estratégicos:

• Aumento de las posiciones: Entre los aumentos más destacados se encuentran un incremento del 50 % en la participación en Shift4 Payments Inc. (FOUR) y un aumento del 67 % en Molina Healthcare . (MOH). ​
• Nuevas inversiones: Iniciamos posiciones en Pinduoduo Inc. (PDD), HCA Healthcare Inc. (HCA), Bruker Corp. (BRKR) y VF Corp. (VFC).
• Posiciones reducidas: Redujo sus participaciones en The RealReal Inc. (REAL) en un 50% y en American Coastal Insurance Corp. (ACIC) en un 60%.
• Posiciones liquidadas: Scion Asset Management aproximadamente el 5,3 % de las acciones de GameStop en 2021. Sin embargo, liquidó la posición antes de que las acciones se dispararan, obteniendo unas ganancias de unos 100 millones de dólares.
• A principios de 2022, detectó la respuesta inadecuada de la Reserva Federal ante la inflación e invirtió 31 millones de dólares en opciones de venta sobreETF ARKK Cathie Wood. Esta operación le reportó de nuevo más de 100 millones de dólares, duplicando su patrimonio neto.

Los ajustes de su cartera reflejan una estrategia de inversión dinámica, con un equilibrio entre la capitalización de las oportunidades de crecimiento y la mitigación de los riesgos, especialmente dentro del sector tecnológico chino.

¿Es Michael Burry Bullish Bitcoin?

Michael Burry muy escéptico con respecto Bitcoin. Lo considera, ante todo, una burbuja especulativa, comparable a burbujas financieras del pasado, como la crisis dot y el colapso del mercado inmobiliario. Afirma que el valor Bitcoin depende exclusivamente de la confianza de los inversores, y no de su valor intrínseco ni de beneficios tangibles.

Advierte sobre los riesgos que entraña leverage en los mercados de criptomonedas y sugiere que muchos inversores subestiman estos peligros. Además, destaca los importantes riesgos normativos y señala que los gobiernos podrían restringir o regular las criptomonedas a medida que ganen protagonismo.

Consideraciones finales

La trayectoria inversora Michael Burry es un claro ejemplo del poder del análisis independiente y la visión estratégica. Con un patrimonio neto estimado de unos 300 millones de dólares, amasó su fortuna gracias a inversiones acertadas, en particular al predecir la crisis de las hipotecas subprime de 2008. Su capacidad para detectar anomalías en el mercado y actuar con decisión ofrece valiosas lecciones a los inversores.