¿Qué es DYDX?

Resumen: dYdX es una plataforma DeFi de vanguardia que ofrece futuros, márgenes y operaciones al contado en una blockchain, eliminando a los intermediarios financieros tradicionales. Con su última actualización a dYdX V4, ahora se ejecuta en su propia blockchain basada en Cosmos, mejorando la escalabilidad y descentralizando aún más sus operaciones.

Al dar soporte a más de 55 criptomonedas, dYdX prioriza la seguridad y la liquidez en el mercado. El cambio a una blockchain basada en Cosmos supone un paso importante hacia la descentralización total. La tokenómica y la gobernanza de dYdX fomentan el compromiso de la comunidad para un crecimiento sostenido.

¿Qué es dYdX?

dYdX es una plataforma DeFi pionera que ofrece herramientas de negociación avanzadas, como la negociación de futuros de criptomonedas, la negociación de márgenes y la negociación al contado en una bolsa descentralizada basada en blockchain. Elimina a los intermediarios financieros tradicionales, promoviendo una experiencia de negociación transparente, segura y eficiente. La plataforma permite a los usuarios apalancar sus operaciones con criptomonedas, aumentando potencialmente sus resultados y beneficios.

Con la introducción de dYdX V4, la plataforma ha dado un paso de gigante hacia la descentralización completa al adoptar su blockchain, construida sobre Cosmos SDK y Tendermint, conocida como "dYdX Chain". Este movimiento tiene como objetivo mejorar la escalabilidad, la velocidad y la interoperabilidad en el mundo de las criptomonedas. dYdX V4 hace hincapié en un libro de órdenes y un motor de emparejamiento descentralizados y fuera de la cadena, ampliando los límites de lo que es posible en las plataformas de negociación DeFi y fomentando una mayor adopción e innovación en el sector.

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¿Cómo funciona dYdX?

dYdX utiliza un libro de órdenes y un motor de casamiento descentralizados y fuera de la cadena, especialmente en su versión 4 (V4), para facilitar la negociación en su plataforma. Este diseño permite un alto grado de escalabilidad y eficiencia, superando las limitaciones comúnmente asociadas a las soluciones on-chain. He aquí un desglose de la arquitectura del libro de órdenes en dYdX V4:

• Colocación de órdenes: Los usuarios envían órdenes de compra o venta, que no se registran directamente en la cadena de bloques. En su lugar, estas órdenes se transmiten fuera de la cadena.
• Mantenimiento de la cartera de pedidos: Los validadores de la cadena dYdX mantienen un libro de pedidos en memoria. Esta configuración garantiza que el libro de pedidos nunca se registra en la cadena de bloques, lo que permite actualizaciones y coincidencias rápidas sin la típica sobrecarga de la cadena de bloques.
• Cotejo de órdenes: Las órdenes se cotejan a través de la red descentralizada de validadores. Este proceso se realiza en tiempo real y el sistema ejecuta al instante las operaciones coincidentes.
• Liquidación de operaciones: Una vez casadas las órdenes, las operaciones resultantes se registran en la cadena de bloques de dYdX. Este último paso garantiza que, mientras que la casación de órdenes se beneficia de la velocidad y flexibilidad de los procesos fuera de la cadena, los resultados de las operaciones se registran de forma segura y transparente en la cadena.

Al aprovechar esta estructura innovadora, dYdX V4 ofrece una experiencia de negociación que combina la naturaleza fiable de la cadena de bloques con el rendimiento y la escalabilidad necesarios para entornos de negociación profesionales de gran volumen.

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¿Qué activos admite dYdX?

dYdX soporta más de 100 criptoactivos, incluyendo Bitcoin (BTC-USD), Ethereum (ETH-USD), Solana (SOL-USD), e incluso criptoactivos emergentes como Dogwifhat (WIF-USD), Celestia (TIA-USD), y muchos otros. Lo que diferencia a dYdX de otras bolsas perpetuas descentralizadas es su gran liquidez, que garantiza que los operadores puedan ejecutar grandes órdenes con un deslizamiento mínimo. Esta profundidad de liquidez, combinada con el amplio soporte de activos de la plataforma, posiciona a dYdX como una opción líder para los operadores que buscan una experiencia de negociación sólida y versátil en el mercado descentralizado.

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dYdX V3 vs dYdX V4

La evolución de dYdX V3 a V4 marca un cambio significativo en la infraestructura y las capacidades de la plataforma, con mejoras para potenciar la descentralización, la escalabilidad y la gobernanza. He aquí un resumen comparativo:

• Fundación Blockchain: V3 era una solución de capa 2 en Ethereum, mientras que V4 opera en su blockchain dentro del ecosistema Cosmos, mejorando la escalabilidad y la independencia.
• Mecanismo de consenso: V3 se basó en la seguridad de Ethereum, pero V4 utiliza el mecanismo CometBFT PoS a través de Cosmos, ofreciendo un nuevo nivel de eficiencia y descentralización.
• Estructura de nodos: V4 introduce Validadores y Nodos Completos para el procesamiento y la generación de bloques, una estructura que no estaba presente en V3, que dependía de Ethereum y de la infraestructura de StarkWare.
• Mecanismo de cartera de pedidos: Ambas versiones utilizan un libro de órdenes fuera de la cadena, pero el enfoque de V4 elimina las comisiones por gas de negociación, y los validadores gestionan la casación en tiempo real y la liquidación en la cadena.
• Gobernanza: La V3 tenía aspectos de control centralizados, mientras que la V4 transiciona completamente la gobernanza a la DAO dYdX, asegurando la toma de decisiones y el control operativo dirigidos por la comunidad.
• Estrategia reguladora: El paso de V4 a la descentralización total pretende mitigar mejor los riesgos regulatorios, en contraste con el modelo centralizado de V3, que planteaba posibles retos regulatorios.
• Funcionalidad entre cadenas: V4 se beneficia del IBC de Cosmos para facilitar las transacciones entre cadenas, mejorando el ecosistema limitado a Ethereum de V3.
• Escalabilidad y componibilidad: El cambio de V4 a una cadena de aplicaciones proporciona una escalabilidad y personalización inigualables, un salto significativo respecto al entorno de rollup compartido de V3.

Esta comparación pone de relieve las mejoras estratégicas de dYdX V4, centradas en la descentralización, la escalabilidad, la gobernanza y la resistencia normativa, estableciendo nuevos estándares en la experiencia de negociación DeFi.

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dYdX Tokenomics

La tokenómica y la utilidad de dYdX están diseñadas para fomentar la participación de la comunidad y garantizar el crecimiento sostenible de la plataforma mediante la asignación estratégica de tokens y la utilidad. He aquí una visión general:

• Suministro total: Mil millones de tokens $DYDX, con un plan de distribución que abarca cinco años a partir del 3 de agosto de 2021.
• Asignación comunitaria: El 50% (500 millones de $DYDX) del suministro total está dedicado a la comunidad. Esto incluye un 14,5% para recompensas de negociación, un 5% para antiguos usuarios como recompensas de minería retroactivas, un 5,2% para proveedores de liquidez, un 24,2% para la Tesorería de la Comunidad y la Tesorería de Recompensas, un 0,6% para apuestas de liquidez de $USDC y un 0,5% para apuestas de seguridad.
• Asignación a inversores y empleados: El 50% restante se asigna a inversores y empleados para apoyar el desarrollo y las operaciones de la plataforma.
• Política de inflación: A partir de cinco años después del lanzamiento, el protocolo puede introducir una tasa de inflación de hasta el 2% anual para apoyar el desarrollo en curso, sujeto a la aprobación de la gobernanza.
• Gobernanza: los titulares de $DYDX tienen control total sobre el protocolo, incluida la capacidad de definir funciones de token, añadir o eliminar mercados y modificar parámetros.
• Validator Staking: Introducida en la V4, esta nueva utilidad permite a los titulares de $DYDX participar en los mecanismos de seguridad y consenso de la red.
• Descuentos de comisiones y apuestas: Aunque mantiene su uso para descuentos de comisiones, la V4 amplía la utilidad de las apuestas para incluir apuestas de validadores, mejorando la descentralización de la plataforma.

Estos principios tokenómicos subrayan el compromiso de dYdX con la descentralización, la participación de la comunidad y el crecimiento escalable, posicionando la plataforma como una aplicación DeFi versátil y centrada en el usuario.

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¿Quién fundó dYdX?

dYdX fue fundada por Antonio Juliano en 2017. Juliano, ingeniero de software con formación en informática por la Universidad de Princeton, ha trabajado en Coinbase y Uber antes de fundar dYdX. La plataforma ha cosechado el apoyo de un distinguido grupo de inversores, que incluye a Brian Armstrong, Fred Ehrsam, Naval Ravikant, Elad Gil y Avichal Garg. Estos inversores son figuras bien conocidas dentro de las industrias de la criptomoneda y la tecnología, contribuyendo significativamente al desarrollo de dYdX y su visión de convertirse en un intercambio descentralizado de primer nivel.

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Conclusión

Para terminar, dYdX ha redefinido el panorama de la DeFi con su innovadora actualización V4, que aprovecha un motor de cartera de pedidos y casamiento fuera de la cadena para una eficiencia y escalabilidad sin precedentes. Esta plataforma admite más de 100 criptoactivos y ofrece una gran liquidez y una amplia gama de operaciones.

Con la transición a su propia cadena de bloques en el ecosistema Cosmos, dYdX V4 mejora la gobernanza, reduce los riesgos regulatorios y mejora la funcionalidad entre cadenas. Fundada por Antonio Juliano y respaldada por los principales inversores, dYdX ejemplifica el potencial del comercio descentralizado, estableciendo nuevos estándares en el sector. Con su enfoque basado en la comunidad y su tecnología de vanguardia, dYdX se sitúa a la vanguardia de la innovación DeFi.