Qu'est-ce que DYDX ?

Résumé : dYdX est une plateforme DeFi de pointe qui propose des contrats à terme, des marges et des opérations au comptant sur une blockchain, éliminant ainsi les intermédiaires financiers traditionnels. Avec sa dernière mise à jour, dYdX V4, elle fonctionne désormais sur sa propre blockchain basée sur Cosmos, améliorant l'évolutivité et décentralisant davantage ses opérations.

Soutenant plus de 55 cryptomonnaies, dYdX donne la priorité à la sécurité et à la liquidité sur le marché. Le passage à une blockchain basée sur Cosmos marque une étape importante vers une décentralisation totale. La tokenomique et la gouvernance de dYdX encouragent l'engagement de la communauté pour une croissance soutenue.

Qu'est-ce que le dYdX ?

dYdX est une plateforme DeFi pionnière, offrant des outils de négociation avancés tels que la négociation de contrats à terme sur crypto-monnaie, la négociation sur marge et la négociation au comptant sur un échange décentralisé basé sur la blockchain. Elle élimine les intermédiaires financiers traditionnels, favorisant une expérience de trading transparente, sécurisée et efficace. La plateforme permet aux utilisateurs de tirer parti de leurs transactions sur les crypto-monnaies, ce qui peut stimuler leurs résultats et leurs profits.

Avec l'introduction de dYdX V4, la plateforme a fait un pas de géant vers une décentralisation complète en adoptant sa blockchain, construite sur Cosmos SDK et Tendermint, connue sous le nom de "dYdX Chain". Cette décision vise à améliorer l'évolutivité, la vitesse et l'interopérabilité dans le monde de la cryptographie. dYdX V4 met l'accent sur un carnet d'ordres et un moteur d'appariement décentralisés, hors chaîne, repoussant les limites de ce qui est possible dans les plateformes de négociation DeFi et favorisant une adoption plus large et l'innovation dans le secteur.

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Comment fonctionne dYdX ?

dYdX utilise un carnet d'ordres et un moteur d'appariement décentralisés, hors chaîne, en particulier dans sa version 4 (V4), pour faciliter les transactions sur sa plateforme. Cette conception permet un haut degré d'évolutivité et d'efficacité, dépassant les limites généralement associées aux solutions sur chaîne. Voici un aperçu de l'architecture du carnet d'ordres de dYdX V4 :

• Placement d'ordres : Les utilisateurs soumettent des ordres d'achat ou de vente, qui ne sont pas directement enregistrés sur la blockchain. Au lieu de cela, ces ordres sont relayés en dehors de la chaîne.
• Maintenance du carnet de commandes : Les validateurs de la chaîne dYdX maintiennent un carnet de commandes en mémoire. Cette configuration garantit que le carnet d'ordres n'est jamais engagé dans la blockchain, ce qui permet des mises à jour et des correspondances rapides sans l'encombrement typique de la blockchain.
• Appariement des ordres : les ordres sont appariés par l'intermédiaire du réseau décentralisé de validateurs. Ce processus est facilité en temps réel, les transactions correspondantes étant exécutées instantanément par le système.
• Règlement des transactions : Une fois les ordres appariés, les transactions qui en résultent sont enregistrées sur la blockchain dYdX. Cette étape finale permet de s'assurer que, tandis que l'appariement des ordres bénéficie de la rapidité et de la flexibilité des processus hors chaîne, les résultats des transactions sont enregistrés de manière sécurisée et transparente sur la chaîne.

En s'appuyant sur cette structure innovante, dYdX V4 offre une expérience de trading qui combine la nature sans confiance de la blockchain avec la performance et l'évolutivité nécessaires pour les environnements de trading professionnels à haut volume.

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Quels sont les actifs pris en charge par dYdX ?

dYdX prend en charge plus de 100 actifs cryptographiques, y compris Bitcoin (BTC-USD), Ethereum (ETH-USD), Solana (SOL-USD), et même des actifs cryptographiques émergents tels que Dogwifhat (WIF-USD), Celestia (TIA-USD), et bien d'autres. Ce qui distingue dYdX des autres échanges perpétuels décentralisés est sa grande liquidité, garantissant que les traders peuvent exécuter des ordres importants avec un glissement minimal. Cette profondeur de liquidité, combinée au large support d'actifs de la plateforme, positionne dYdX comme un choix de premier plan pour les traders à la recherche d'une expérience de trading robuste et polyvalente sur le marché décentralisé.

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dYdX V3 vs dYdX V4

L'évolution de dYdX V3 à V4 marque un changement significatif dans l'infrastructure et les capacités de la plateforme, avec des améliorations visant à renforcer la décentralisation, l'évolutivité et la gouvernance. Voici un aperçu comparatif :

• Blockchain Foundation : La V3 était une solution de niveau 2 sur Ethereum, tandis que la V4 fonctionne sur sa blockchain au sein de l'écosystème Cosmos, améliorant ainsi l'évolutivité et l'indépendance.
• Mécanisme de consensus : La V3 s'appuyait sur la sécurité d'Ethereum, mais la V4 utilise le mécanisme de PoS de CometBFT via Cosmos, offrant un nouveau niveau d'efficacité et de décentralisation.
• Structure des nœuds : La V4 introduit des validateurs et des nœuds complets pour le traitement et la génération de blocs, une structure absente de la V3, qui dépendait d'Ethereum et de l'infrastructure de StarkWare.
• Mécanisme du carnet d'ordres : Les deux versions utilisent un carnet d'ordres hors chaîne, mais l'approche de la V4 élimine les frais de gaz de trading, les validateurs gérant l'appariement en temps réel et le règlement sur la chaîne.
• Gouvernance : La V3 avait des aspects de contrôle centralisés, tandis que la V4 transfère entièrement la gouvernance à la DAO dYdX, garantissant une prise de décision et un contrôle opérationnel menés par la communauté.
• Stratégie réglementaire : La décentralisation totale de la V4 vise à mieux atténuer les risques réglementaires, contrairement au modèle centralisé de la V3 qui posait des problèmes potentiels en matière de réglementation.
• Fonctionnalité inter-chaînes : V4 bénéficie de l'IBC de Cosmos pour des transactions inter-chaînes plus fluides, améliorant ainsi l'écosystème de V3 limité à Ethereum.
• Évolutivité et adaptabilité : Le passage de la V4 à une chaîne d'applications offre une évolutivité et une personnalisation inégalées, ce qui représente un bond en avant par rapport à l'environnement de rollup partagé de la V3.

Cette comparaison met en évidence les améliorations stratégiques de dYdX V4, qui se concentrent sur la décentralisation, l'évolutivité, la gouvernance et la résilience réglementaire, établissant ainsi de nouvelles normes dans l'expérience de négociation du DeFi.

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dYdX Tokenomics

La tokénomique et l'utilité de dYdX sont conçues pour favoriser l'implication de la communauté et assurer la croissance durable de la plateforme par le biais d'une allocation stratégique de jetons et d'une utilité. En voici un aperçu :

• Offre totale : 1 milliard de jetons $DYDX, le plan de distribution s'étalant sur cinq ans à partir du 3 août 2021.
• Allocation à la communauté : 50 % (500 millions de $DYDX) de l'offre totale est dédiée à la communauté. Cela comprend 14,5 % pour les récompenses commerciales, 5 % pour les anciens utilisateurs en tant que récompenses minières rétroactives, 5,2 % pour les fournisseurs de liquidités, 24,2 % pour la trésorerie de la communauté et la trésorerie des récompenses, 0,6 % pour les liquidités en $USDC et 0,5 % pour la sécurité.
• Allocation aux investisseurs et aux employés : Les 50 % restants sont alloués aux investisseurs et aux employés pour soutenir le développement et les opérations de la plateforme.
• Politique d'inflation : Cinq ans après son lancement, le protocole peut introduire un taux d'inflation allant jusqu'à 2 % par an pour soutenir le développement en cours, sous réserve de l'approbation de la gouvernance.
• Gouvernance : les détenteurs de $DYDX ont un contrôle total sur le protocole, y compris la possibilité de définir les fonctions des jetons, d'ajouter ou de supprimer des marchés et de modifier les paramètres.
• Le jalonnement du validateur : Introduit dans la V4, ce nouvel utilitaire permet aux détenteurs de $DYDX de participer aux mécanismes de sécurité et de consensus du réseau.
• Remises sur les frais et mise en jeu : Tout en conservant son utilisation pour les remises de frais, la V4 élargit l'utilité de la mise en jeu pour inclure la mise en jeu des validateurs, renforçant ainsi la décentralisation de la plateforme.

Ces principes tokénomiques soulignent l'engagement de dYdX en faveur de la décentralisation, de l'engagement communautaire et de la croissance évolutive, positionnant la plateforme comme une application DeFi polyvalente et centrée sur l'utilisateur.

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Qui a fondé dYdX ?

dYdX a été fondée par Antonio Juliano en 2017. Juliano, un ingénieur logiciel avec une formation en informatique de l'Université de Princeton, a travaillé chez Coinbase et Uber avant de créer dYdX. La plateforme a obtenu le soutien d'un groupe distingué d'investisseurs, qui comprend Brian Armstrong, Fred Ehrsam, Naval Ravikant, Elad Gil et Avichal Garg. Ces investisseurs sont des figures bien connues des secteurs des crypto-monnaies et de la technologie, qui contribuent de manière significative au développement de dYdX et à sa vision de devenir une bourse d'échange décentralisée de premier plan.

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Résultat final

En conclusion, dYdX a redéfini le paysage DeFi avec sa mise à jour innovante V4, en s'appuyant sur un carnet d'ordres hors chaîne et un moteur d'appariement pour une efficacité et une évolutivité inégalées. Cette plateforme prend en charge plus de 100 actifs cryptographiques, offrant une grande liquidité et un large éventail de transactions.

En passant à sa propre blockchain sur l'écosystème Cosmos, dYdX V4 renforce la gouvernance, réduit les risques réglementaires et améliore les fonctionnalités inter-chaînes. Fondée par Antonio Juliano et soutenue par des investisseurs de premier plan, dYdX illustre le potentiel du commerce décentralisé et établit de nouvelles normes dans le secteur. Avec son approche communautaire et sa technologie de pointe, dYdX est à la pointe de l'innovation DeFi.