Che cos'è la tokenizzazione di Real World Asset (RWA)?

Cosa sono le attività del mondo reale (RWA) in criptovaluta?

I Real World Assets(RWA) nello spazio delle criptovalute si riferiscono alla rappresentazione digitale di attività finanziarie tangibili o tradizionali, come titoli di Stato, immobili o oro, su piattaforme blockchain come Ethereum. Questo processo trasforma i diritti di proprietà di questi beni fisici in token digitali.

La tokenizzazione delle RWA offre diversi vantaggi. Aumenta in modo significativo la liquidità di asset tradizionalmente illiquidi, come alcuni tipi di immobili. Inoltre, consente la proprietà frazionata, rendendo possibile a un maggior numero di persone di investire in asset di alto valore. In questo modo si democratizza l'accesso a investimenti che un tempo erano disponibili solo per individui facoltosi o investitori istituzionali.

Il mercato degli RWA tokenizzati è destinato a crescere in modo sostanziale. Le proiezioni indicano che questo mercato potrebbe avere un valore compreso tra i 4.000 e i 16.000 miliardi di dollari entro il 2030. Attualmente, il valore dei prestiti RWA in essere è di circa 7,7 miliardi di dollari. Questa crescita evidenzia il ruolo crescente della tecnologia blockchain nell'ampliamento delle opportunità di investimento e nella diversificazione dei portafogli in varie classi di attività.

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Come funzionano gli asset del mondo reale?

La tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA) comporta la conversione di asset fisici o finanziari in token digitali utilizzando la tecnologia blockchain. Questo processo comprende diverse fasi essenziali:

• Selezione dell 'asset: Il primo passo è la scelta di un asset adatto alla tokenizzazione. Può trattarsi di un bene fisico come un immobile o di un bene finanziario come azioni o obbligazioni.‍
• Valutazione dell'asset: L'attività selezionata viene valutata per determinare il suo valore di mercato, che è cruciale per determinare con precisione il prezzo dei token.‍
• Quadro giuridico: La creazione di una struttura legale è necessaria per garantire la conformità alle normative. Questo quadro definisce i diritti di proprietà e gli obblighi legali. Ad esempio, Ondo Finance ha integrato le tesorerie tokenizzate sulla blockchain Polygon.‍
• Creazione dei gettoni: I token digitali sono coniati su una piattaforma blockchain come Ethereum, Arbitrum o Avalanche. Ogni token rappresenta una proprietà frazionaria dell'asset.‍
• Negoziazione dei token: Questi token vengono poi scambiati sui mercati secondari, aumentando la loro liquidità e l'accessibilità a una più ampia gamma di investitori.‍
• Gestione degli asset: È necessaria una gestione continua dell'asset del mondo reale. I titolari di gettoni ricevono benefici in proporzione al loro possesso di gettoni.‍
• Riscatto dei gettoni: Sono previste disposizioni per il riscatto o il riacquisto dei gettoni secondo i termini stabiliti nel contratto di tokenizzazione.

Questo processo rende gli asset più divisibili e trasferibili, migliorando la loro liquidità e aprendo le opportunità di investimento a un pubblico più ampio, promuovendo così una più ampia partecipazione al mercato degli investimenti.

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Gli RWA in cripto sono sicuri?

La sicurezza degli asset reali tokenizzati (RWA) in cripto dipende dalla conformità normativa e dalla credibilità della piattaforma. Le piattaforme che seguono le linee guida legali sono generalmente più sicure per gli investitori, in quanto assicurano che i token rappresentino realmente i diritti di proprietà o di partecipazione agli utili.

Anche la trasparenza, la solidità operativa e la reputazione di una piattaforma svolgono un ruolo fondamentale nella sicurezza delle RWA. Piattaforme affidabili e con un solido track record possono aumentare la fiducia degli investitori.

La scelta della blockchain è un altro fattore cruciale. Le RWA sulla mainnet di Ethereum sono spesso considerate più sicure grazie alla sua vasta rete decentralizzata di validatori. Questa ampia rete offre una migliore protezione contro le minacce alla sicurezza rispetto ad altre blockchain come Solana o a soluzioni Layer 2 come Arbitrum, contribuendo alla sicurezza complessiva degli RWA emessi su Ethereum.

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Esempi di piattaforme di asset del mondo reale

Le piattaforme Real World Asset (RWA) fanno da ponte tra gli asset tradizionali e le criptovalute, consentendo la negoziazione, l'acquisto e la vendita di asset tokenizzati. Queste piattaforme hanno riscontrato un successo significativo, con RWA on-chain che hanno raggiunto un valore totale bloccato (TVL) di oltre 4,2 miliardi di dollari. I protocolli più importanti includono:

• stUSDT di Tether: Questo prodotto consente ai possessori di USDT di puntare i token sulla rete Tron, ottenendo rendimenti pari a quelli dei buoni del tesoro a breve termine, come il T-bill statunitense a 3 mesi.
• Ondo Finanza: Un protocollo di livello istituzionale che fornisce accesso ai mercati monetari statunitensi, ai Treasury statunitensi e al reddito ad alto rendimento (OHYG).
• MakerDAO: Un caveau di stablecoin collateralizzato che consente agli utenti di utilizzare beni immobili, proprietà intellettuali e altri beni come garanzia per la creazione di DAI.
• Reale: Specializzata nella tokenizzazione immobiliare, ogni proprietà è rappresentata da un token ERC-20 unico sulla blockchain di Ethereum.

Il panorama della tokenizzazione delle RWA è in rapida evoluzione, sotto la spinta dei progressi tecnologici e dei cambiamenti normativi, e si prevede che emergeranno altri partecipanti e soluzioni innovative.

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Linea di fondo

I Real World Assets (RWA) in criptovaluta convertono le attività fisiche e finanziarie in token digitali su blockchain come Ethereum. Ciò aumenta la liquidità, consente la proprietà frazionaria e amplia l'accesso agli investimenti. Il mercato è pronto per una crescita significativa, che dipende dalla conformità normativa, dalla credibilità della piattaforma e dalla sicurezza della blockchain. Con l'evoluzione della tecnologia e delle normative, le RWA continueranno a democratizzare e a diversificare le opportunità di investimento.