I 5 migliori scambi decentralizzati di criptovalute (2024)

I migliori scambi di criptovalute decentralizzati

Abbiamo esaminato oltre 20 DEX delle principali blockchain di livello 1 e 2 per individuare le migliori piattaforme di trading spot e contratti perpetui. I nostri criteri hanno incluso il volume di trading, la liquidità, il supporto cross-chain, l'utilità dei token, i premi per i fornitori di liquidità e le misure di sicurezza. Dopo un'attenta analisi, abbiamo evidenziato cinque DEX che sono leader di categoria nelle rispettive nicchie.

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1. Uniswap

Uniswap è il più grande e affidabile exchange decentralizzato della DeFi, con oltre 2,2 trilioni di dollari di volume totale trattato. Originariamente costruito su Ethereum, Uniswap si è esteso ad altre 10 reti Layer 1 e Layer 2 compatibili con EVM, tra cui Base, Arbitrum e Optimism. La sua perfetta integrazione tra più catene gli ha permesso di dominare il panorama dei DEX.

Uniswap V3 ha rivoluzionato la DeFi con una liquidità concentrata e strutture di commissioni personalizzabili, rendendola più efficiente in termini di capitale che mai. Sulla base di questo successo, Uniswap V4 introduce "ganci" flessibili per aggiustamenti dinamici delle commissioni e strategie di liquidità avanzate, il tutto all'interno di un quadro di riferimento efficiente dal punto di vista del gas. Nel complesso, Uniswap è il modo migliore e più collaudato per gli utenti di fare swap onchain.

• Catene disponibili: Ethereum, Base, zkSync, Optimism, Polygon, Blast e altre ancora.
• Commissioni: Variabile in base al pool di liquidità, la media è dello 0,1-0,3%.
• Volume totale: Scambiati oltre 2,2 trilioni di dollari nei pool Uni V2 e V3.
• Caratteristiche principali: Trading a pronti DEX, NFT, pool di fornitori di liquidità e altro ancora.

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2. Iperliquido

Hyperliquid è il più popolare exchange decentralizzato di perpetuals, che ha superato dYdX con velocità, liquidità e prezzi ineguagliabili. Gestendo un volume giornaliero di oltre 1,5 miliardi di dollari e supportando 132 asset, è la scelta di quasi 200.000 utenti. Funzionante sulla propria blockchain Hyperliquid L1, offre un valore finale inferiore al secondo, zero commissioni di gas e una leva fino a 50x su asset come BTC ed ETH.

Ciò che distingue Hyperliquid sono le sue caratteristiche avanzate e le sue basse commissioni. Con strumenti come il TWAP, gli ordini di scala e la possibilità di modificare le operazioni direttamente in TradingView, si ottengono i vantaggi di una borsa centralizzata senza gli svantaggi. Gli operatori godono di sconti e le commissioni per i prenditori restano basse, pari allo 0,05%, mentre il book degli ordini completamente on-chain garantisce la trasparenza. Hyperliquid Vaults offre anche il copy trading per coloro che desiderano rispecchiare le strategie di successo.

• Catene disponibili: Iperliquido L1 (via Arbitrum).
• Commissioni: Maker Fee Rebate dello 0,2% e Taker Fee dello 0,05%.
• Volume totale: Ha scambiato oltre 303 miliardi di dollari in perpetui onchain.
• Caratteristiche principali: Contratti futures perpetui, mercati spot, caveau iperliquidi e altro ancora.

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3. Scambio di Giove

Jupiter si è affermato come il principale DEX su Solana, con un volume di scambi giornaliero che supera i 254 milioni di dollari e il supporto di oltre 1.400 token su oltre 6.000 coppie di scambi. Conosciuto per il suo potente motore di scambio, Jupiter è un aggregatore che eccelle nel trovare i percorsi migliori per gli scambi di token, rendendolo la piattaforma di riferimento per il trading di meme coin e altri token specializzati.

L'infrastruttura di Jupiter è costruita per accogliere sviluppatori e trader, offrendo strumenti avanzati come gli ordini limite, il dollar cost averaging e il value averaging. Il sistema JLP (Jupiter Liquidity Provider) della piattaforma assicura inoltre una profonda liquidità per il trading perpetuo, ricompensando gli LP con il 75% di tutte le commissioni di trading perpetuo. Con il suo design trasparente e facile da usare, Jupiter è un pilastro fondamentale dell'ecosistema Solana DeFi.

• Catene disponibili: Solo Solana.
• Commissioni: Commissione Maker dello 0,1% e Commissione Taker dello 0,2%.
• Volume totale: Scambiati oltre 90 miliardi di dollari sui mercati a pronti Solana.
• Caratteristiche principali: Mercati Spot, Futures perpetui e JLP per gli stakers.

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4. Curva finanziaria

Curve Finance è il principale exchange decentralizzato per le stablecoin e i token liquidi di staking, che offre uno slippage ridotto e swap efficienti, soprattutto nei suoi principali pool di liquidità come USDC/DAI e stETH/ETH. Progettato per gli asset incentrati sulla stabilità, l'algoritmo AMM di Curve riduce al minimo i costi, rendendolo ideale per gli utenti che scambiano stablecoin e token avvolti come stETH e WBTC.

Al di là del trading, Curve offre anche interessanti opportunità di yield farming per i fornitori di liquidità, supportando asset popolari come USDC, DAI, USDT e SUSD. Il suo approccio specializzato e la profonda liquidità ne fanno una scelta privilegiata per i trader di stablecoin alla ricerca di transazioni ottimizzate e a basso costo, anche in mercati volatili.

• Catene disponibili: Ethereum, Avalanche, Base, Polygon, X Layer, Arbitrum e altre 5.
• Commissioni: 0,04% di commissione di swap.
• Volume totale: Volume scambiato di oltre 165 miliardi di dollari.
• Caratteristiche principali: Ottimizzazione dello scambio di Stablecoin, prestiti, Yield Farming su Stablecoin e altro ancora.

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5. Scambio di Rango

Rango Exchange è il miglior aggregatore multi-catena, che consente di scambiare asset su oltre 60 blockchain. Integrando le API tra DEX, aggregatori, bridge e protocolli cross-chain, massimizza l'interoperabilità e l'efficienza del capitale. Con 2,75 miliardi di dollari elaborati su 2 milioni di swap, Rango supporta più di 550.300 portafogli, il che lo rende una potenza per il trading decentralizzato.

Combinando oltre 100 DEX e bridge, Rango eccelle nelle transazioni cross-chain con un'attenzione particolare alla sicurezza e alla privacy degli utenti, senza necessità di KYC. Avendo superato due audit di sicurezza, garantisce un ambiente di trading sicuro. Con il supporto di oltre 25 portafogli e un'interfaccia semplificata, Rango è uno strumento essenziale per i trader che cercano efficienza e affidabilità nei trasferimenti cross-chain.

• Catene disponibili: Ethereum, Solana, Ton, Arbitrum, BNB Chain, Cosmos, Sui e altre 60 blockchain.
• Commissioni: Commissioni di swap variabili, ma in media intorno allo 0,15% per transazione.
• Volume totale: Volume scambiato di oltre 2,75 miliardi di dollari su 60 reti.
• Caratteristiche principali: Ottimizzazione dello scambio di Stablecoin, prestiti, Yield Farming su Stablecoin e altro ancora.

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Che cos'è uno scambio decentralizzato?

Un exchange decentralizzato (DEX) è una piattaforma peer-to-peer su una blockchain che consente agli utenti di scambiare beni digitali direttamente, senza affidarsi a un'autorità centrale. Utilizzando contratti intelligenti auto-eseguiti, i DEX garantiscono transazioni sicure e trasparenti, offrendo agli utenti un maggiore controllo e privacy.

Oltre alle criptovalute, i DEX sono parte integrante del commercio di NFT, beni del mondo reale, oggetti di gioco e altri beni digitali. La loro base blockchain offre una forte sicurezza e privacy, rendendo i DEX un'opzione versatile e affidabile per la negoziazione di una varietà di beni nell'ecosistema decentralizzato.

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Borse centralizzate bs Borse decentralizzate

Le borse centralizzate (CEX) fungono da intermediari, custodendo i vostri fondi ed eseguendo le operazioni per vostro conto. Sono facili da usare, offrono un'elevata liquidità e spesso supportano i depositi in fiat, ma l'utente sacrifica il controllo e la privacy poiché la piattaforma gestisce le sue attività.

Le borse decentralizzate (DEX), invece, consentono di negoziare direttamente dal proprio portafoglio senza intermediari. Offrono maggiore privacy e controllo, ma possono avere meno liquidità e possono essere un po' più complessi per i nuovi utenti.

Un esempio dei rischi alla base dei CEX è il collasso di FTX, dove la cattiva gestione dei fondi dei clienti ha portato a ingenti perdite. A differenza dei DEX, che sono completamente trasparenti e non depositari, gli utenti di FTX non avevano alcuna visione di come venivano gestiti i loro fondi, evidenziando i potenziali pericoli delle piattaforme centralizzate.

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I DEX sono regolamentati?

I DEX si trovano in una zona grigia dal punto di vista normativo a causa della loro struttura decentralizzata. A differenza dei sistemi finanziari tradizionali, si basano su contratti intelligenti per gestire le transazioni senza intermediari, rendendo difficile la regolamentazione.

Negli Stati Uniti, agenzie come la SEC e la CFTC stanno lavorando per adattare i regolamenti ai DEX, con l'obiettivo di stabilire standard che promuovano l'innovazione e proteggano al contempo l'integrità del mercato. Questi sforzi includono potenziali quadri di riferimento per i DEX per conformarsi volontariamente alla supervisione normativa.

Sebbene i DEX siano attualmente meno regolamentati rispetto alle borse centralizzate, il panorama si sta evolvendo e le autorità di regolamentazione cercano di affrontare i rischi e le funzioni uniche delle piattaforme di trading decentralizzate.

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Linea di fondo

In sintesi, le borse decentralizzate (DEX) sono diventate una parte fondamentale della DeFi, offrendo agli utenti più controllo, privacy e trasparenza rispetto alle piattaforme centralizzate. Uniswap, Hyperliquid, Jupiter, Curve Finance e Rango offrono ciascuno qualcosa di unico, dalla liquidità per il trading spot ai perpetuals avanzati. 

Con l'evolversi delle normative, i DEX sono destinati a crescere, offrendo un modo sicuro e decentralizzato di negoziare gli asset digitali.