Che cos'è il DYDX?

Sintesi :dYdX è una piattaforma DeFi all'avanguardia che offre futures, margini e trading a pronti su una blockchain, eliminando i tradizionali intermediari finanziari. Con l'ultimo aggiornamento a dYdX V4, ora funziona su una propria blockchain basata su Cosmos, migliorando la scalabilità e decentralizzando ulteriormente le operazioni.

Supportando oltre 55 criptovalute, dYdX dà priorità alla sicurezza e alla liquidità del mercato. Il passaggio a una blockchain basata su Cosmos segna un passo significativo verso la piena decentralizzazione. La tokenomics e la governance di dYdX incoraggiano il coinvolgimento della comunità per una crescita sostenuta.

Che cos'è il dYdX?

dYdX è una piattaforma DeFi all'avanguardia, che offre strumenti di trading avanzati come la negoziazione di futures su criptovalute, la negoziazione a margine e la negoziazione a pronti su una borsa decentralizzata basata su blockchain. Elimina i tradizionali intermediari finanziari, promuovendo un'esperienza di trading trasparente, sicura ed efficiente. La piattaforma consente agli utenti di sfruttare le loro operazioni in criptovalute, potenzialmente aumentando i risultati e i profitti del trading.

Con l'introduzione di dYdX V4, la piattaforma ha fatto un passo da gigante verso la completa decentralizzazione adottando la sua blockchain, costruita su Cosmos SDK e Tendermint, nota come "dYdX Chain". Questa mossa mira a migliorare la scalabilità, la velocità e l'interoperabilità nel mondo delle criptovalute. dYdX V4 pone l'accento su un orderbook decentralizzato, fuori dalla catena e su un motore di matching, spingendo i confini di ciò che è possibile fare nelle piattaforme di trading DeFi e promuovendo una più ampia adozione e innovazione nel settore.

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Come funziona dYdX?

dYdX utilizza un orderbook decentralizzato, fuori dalla catena e un motore di matching, soprattutto nella versione 4 (V4), per facilitare il trading sulla sua piattaforma. Questo design consente un elevato grado di scalabilità ed efficienza, superando le limitazioni comunemente associate alle soluzioni on-chain. Ecco una panoramica dell'architettura dell'orderbook in dYdX V4:

• Inserimento di ordini: Gli utenti inviano ordini di acquisto o di vendita, che non vengono registrati direttamente sulla blockchain. Questi ordini vengono invece trasmessi fuori dalla catena.
• Manutenzione del registro degli ordini: I validatori della catena dYdX mantengono un registro ordini in memoria. Questa configurazione garantisce che il registro degli ordini non venga mai impegnato nella blockchain, consentendo aggiornamenti e riscontri rapidi senza il tipico gonfiore della blockchain.
• Abbinamento degli ordini: gli ordini vengono abbinati attraverso la rete decentralizzata di validatori. Questo processo è facilitato in tempo reale e le operazioni abbinate vengono eseguite istantaneamente dal sistema.
• Liquidazione degli scambi: Una volta che gli ordini sono stati abbinati, le transazioni risultanti vengono registrate sulla blockchain di dYdX. Questa fase finale garantisce che, mentre l'abbinamento degli ordini beneficia della velocità e della flessibilità dei processi fuori catena, i risultati delle transazioni siano registrati in modo sicuro e trasparente sulla catena.

Sfruttando questa struttura innovativa, dYdX V4 offre un'esperienza di trading che combina la natura priva di fiducia della blockchain con le prestazioni e la scalabilità necessarie per ambienti di trading professionali ad alto volume.

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Quali attività supporta dYdX?

dYdX supporta oltre 100 criptovalute, tra cui Bitcoin (BTC-USD), Ethereum (ETH-USD), Solana (SOL-USD) e anche criptovalute emergenti come Dogwifhat (WIF-USD), Celestia (TIA-USD) e molte altre. Ciò che distingue dYdX da altre borse perpetue decentralizzate è la sua profonda liquidità, che garantisce ai trader l'esecuzione di ordini di grandi dimensioni con uno slippage minimo. Questa profondità di liquidità, combinata con l'ampio supporto di asset della piattaforma, posiziona dYdX come una scelta leader per i trader che cercano un'esperienza di trading solida e versatile nel mercato decentralizzato.

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dYdX V3 vs dYdX V4

L'evoluzione da dYdX V3 a V4 segna un cambiamento significativo nell'infrastruttura e nelle capacità della piattaforma, con miglioramenti per migliorare la decentralizzazione, la scalabilità e la governance. Ecco una panoramica comparativa:

• Fondazione Blockchain: La V3 era una soluzione Layer 2 su Ethereum, mentre la V4 opera sulla propria blockchain all'interno dell'ecosistema Cosmos, migliorando la scalabilità e l'indipendenza.
• Meccanismo di consenso: La V3 si affidava alla sicurezza di Ethereum, ma la V4 utilizza il meccanismo PoS di CometBFT attraverso Cosmos, offrendo un nuovo livello di efficienza e decentralizzazione.
• Struttura dei nodi: La V4 introduce i Validator e i Full Node per l'elaborazione e la generazione dei blocchi, una struttura non presente nella V3, che dipendeva da Ethereum e dall'infrastruttura di StarkWare.
• Meccanismo del registro ordini: Entrambe le versioni utilizzano un orderbook fuori dalla catena, ma l'approccio della V4 elimina le commissioni sui gas di negoziazione, con i Validator che gestiscono il matching in tempo reale e il regolamento sulla catena.
• Governance: La V3 aveva aspetti di controllo centralizzati, mentre la V4 trasferisce completamente la governance alla DAO dYdX, garantendo un processo decisionale e un controllo operativo guidati dalla comunità.
• Strategia normativa: Il passaggio alla completa decentralizzazione della V4 mira a mitigare meglio i rischi normativi, in contrasto con il modello centralizzato della V3 che poneva potenziali sfide normative.
• Funzionalità cross-chain: La V4 beneficia dell'IBC di Cosmos per transazioni cross-chain più fluide, migliorando l'ecosistema limitato a Ethereum della V3.
• Scalabilità e componibilità: Il passaggio della V4 a una catena di applicazioni offre una scalabilità e una personalizzazione senza pari, un salto significativo rispetto all'ambiente rollup condiviso della V3.

Questo confronto evidenzia i miglioramenti strategici di dYdX V4, che si concentrano su decentralizzazione, scalabilità, governance e resilienza normativa, stabilendo nuovi standard nell'esperienza di trading della DeFi.

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dYdX Tokenomics

La tokenomica e l'utilità di dYdX sono progettate per promuovere il coinvolgimento della comunità e garantire la crescita sostenibile della piattaforma attraverso l'allocazione strategica dei token e l'utilità. Ecco una panoramica:

• Fornitura totale: 1 miliardo di gettoni $DYDX, con un piano di distribuzione di cinque anni a partire dal 3 agosto 2021.
• Assegnazione alla comunità: Il 50% (500 milioni di $DYDX) dell'offerta totale è dedicato alla comunità. Questo include il 14,5% per le ricompense di trading, il 5% per gli utenti passati come ricompense retroattive per il mining, il 5,2% per i fornitori di liquidità, il 24,2% per la Tesoreria della Comunità e la Tesoreria delle ricompense, lo 0,6% per lo staking di liquidità in $USDC e lo 0,5% per lo staking di sicurezza.
• Assegnazione agli investitori e ai dipendenti: Il restante 50% è destinato agli investitori e ai dipendenti per sostenere lo sviluppo e le operazioni della piattaforma.
• Politica di inflazione: A partire da cinque anni dal lancio, il protocollo può introdurre un tasso di inflazione fino al 2% annuo per sostenere lo sviluppo continuo, previa approvazione della governance.
• Governance: i titolari di $DYDX hanno il controllo completo del protocollo, compresa la possibilità di definire le funzioni dei token, aggiungere o rimuovere mercati e modificare i parametri.
• Validator Staking: Introdotta nella V4, questa nuova utility consente ai titolari di $DYDX di partecipare ai meccanismi di sicurezza e consenso della rete.
• Sconti sulle commissioni e staking: Pur mantenendo il suo utilizzo per gli sconti sulle commissioni, la V4 espande l'utilità di staking per includere il validator staking, migliorando la decentralizzazione della piattaforma.

Questi principi di tokenomics sottolineano l'impegno di dYdX per la decentralizzazione, il coinvolgimento della comunità e la crescita scalabile, posizionando la piattaforma come un'applicazione DeFi versatile e incentrata sull'utente.

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Chi ha fondato dYdX?

dYdX è stata fondata da Antonio Juliano nel 2017. Juliano, un ingegnere informatico con una formazione in informatica presso l'Università di Princeton, ha lavorato presso Coinbase e Uber prima di fondare dYdX. La piattaforma ha raccolto il sostegno di un illustre gruppo di investitori, che comprende Brian Armstrong, Fred Ehrsam, Naval Ravikant, Elad Gil e Avichal Garg. Questi investitori sono personaggi noti nel settore delle criptovalute e della tecnologia e hanno contribuito in modo significativo allo sviluppo di dYdX e alla sua visione di diventare una borsa decentralizzata di primo piano.

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Linea di fondo

Per concludere, dYdX ha ridefinito il panorama della DeFi con il suo innovativo aggiornamento V4, sfruttando un orderbook off-chain e un motore di matching per un'efficienza e una scalabilità senza precedenti. Questa piattaforma supporta oltre 100 asset crittografici, offrendo una liquidità profonda e un ampio spettro di trading.

Con la transizione alla propria blockchain sull'ecosistema Cosmos, dYdX V4 migliora la governance, riduce i rischi normativi e migliora la funzionalità cross-chain. Fondata da Antonio Juliano e sostenuta da investitori di primo piano, dYdX esemplifica il potenziale del trading decentralizzato, stabilendo nuovi standard nel settore. Con il suo approccio guidato dalla comunità e la sua tecnologia all'avanguardia, dYdX è all'avanguardia nell'innovazione della DeFi.