Die 10 wichtigsten Statistiken und Trends zum Solana-Einsatz

Die Einsätze spielen eine zentrale Rolle dabei, wie Solana sein Netzwerk sichert und die Belohnungen verteilt. Mit mehr als 67 % des SOL-Einsatzes und über 1.300 aktiven Validierern zeigt die Struktur des Einsatzes, wer Einfluss hat, wie die Nutzer teilnehmen und wohin das Kapital fließt.

Das Aufkommen liquider Staking- und Restaking-Protokolle verändert die Art und Weise, wie SOL in verschiedenen Anwendungen eingesetzt wird. Gleichzeitig zeigen die Daten auf Validator-Ebene eine deutliche Konzentration an der Spitze, während die Mehrheit der Stake-Konten von Kleinanlegern gehalten wird.

Um dies aufzuschlüsseln, haben wir die neuesten On-Chain-Daten von Dune Analytics herangezogen. Die folgenden zehn Trends beleuchten den Stand des Solana-Einsatzes im Jahr 2025: von der Verteilung der Einsätze und der MEV-Aktivität bis hin zur Annahme des Protokolls und dem Einsatzverhalten.

1. Über 67 % des SOL werden von nur 1.321 Prüfern eingesetzt

Mit Stand vom Mai 2025 ist Solana durch 1 321 aktive Validierer gesichert. Etwa 67,12 % des gesamten SOL-Angebots sind derzeit für das Netzwerk gesichert. Die Konzentration der Validierer ist nach wie vor beträchtlich: Die 25 größten Validierer kontrollieren 46,3 % des gesamten abgesicherten SOL-Angebots, während allein auf die fünf größten Validierer über 16,4 % entfallen, darunter:

• Binance (4.2%): Die weltweit größte Börse, die einen dominanten Validator betreibt.
• Helius (3.8%): Solana-nativer Infrastrukturanbieter mit Schwerpunkt auf Entwickler-Tooling.
• Coinbase Cloud 02 (3.1%): Große US-Börse mit Validatoren für mehrere Ketten.
• Galaxie (2.9%): Institutionelles Unternehmen, das im Handel und in der Blockchain-Infrastruktur tätig ist.
• Hauptbuch (2.4%): Hersteller von Hardware-Geldbörsen, der jetzt auch Validierer anbietet.

2. Die meisten Solana-Einsatzkonten enthalten weniger als 10 SOL

Die Einsätze von Solana werden von kleinen Konten dominiert: 82,2 % aller Konten mit Einsätzen haben weniger als 10 SOL. Nur 35 Konten halten mehr als 1 Million SOL, was eine breite Basis der Beteiligung widerspiegelt, aber einen starken Rückgang der Wallets mit hohem Volumen.

Auf der Seite der Validierer ist der Einsatz weiterhin stark konzentriert. Allein die Top-3-Validierer kontrollieren über 11 % aller Einsätze, während die Top-25 zusammen 45,5 % verwalten. Dies unterstreicht ein zentrales Problem der Dezentralisierung: Selbst bei vielen Validierern und einer breiten Nutzerbasis ist die Macht über die Einsätze immer noch gebündelt.

3. Liquid Staking macht jetzt über 10% des gesamten SOL Stacking aus

Der Anteil der liquiden Einsätze hat im vergangenen Jahr stetig zugenommen und macht nun 10,4 % der insgesamt 399,6 Millionen SOL-Einsätze auf Solana aus. Der Großteil (89,6 %) wird zwar immer noch nativ eingesetzt, aber die LSTs gewinnen von Monat zu Monat an Bedeutung.

LSTs sind zwar noch ein kleiner Teil des Staking-Ökosystems, aber sie wachsen, da die Staker durch die Integration mit den dezentralen Börsen und Kreditprotokollen von Solana mehr Flexibilität suchen. Die größten Akteure sind Jito (4,4 %), bnSOL (2,1 %) und mSOL (1,3 %), die jeweils Staking-Belohnungen verteilen und gleichzeitig SOL liquide halten.

Im vergangenen Monat stieg die LST-Nutzung um 3 Millionen SOL, angeführt von Zuflüssen zu jupSOL und driftSOL. Dennoch bleibt der Sektor hinter Ethereum zurück, wo über 29,9 % aller eingesetzten ETH liquide sind, was das Wachstumspotenzial von Solana unterstreicht.

4. Jito und bnSOL dominieren Solana's Liquid Staking TVL

Der LST-Markt von Solana ist seit Ende 2023 schnell gewachsen, von weniger als 20 Millionen SOL auf heute fast 42 Millionen. Das Wachstum war seit Februar 2024 besonders stark.

Jito (JitoSOL) ist mit 17,6 Millionen SOL führend auf dem Solana-Markt für Liquid Staking, gefolgt von bnSOL mit 8,16 Millionen. Zusammen machen sie über 61 % aller in Liquid Staking Tokens (LSTs) gehaltenen SOL aus.

Auf der nächsten Ebene folgen mSOL (5,28 Mio.), jupSOL (3,88 Mio.) und bbSOL (1,44 Mio.), die eine lange Reihe kleinerer, aber wachsender Akteure bilden. Diese Konzentration zeigt, wie Netzwerkeffekte und Protokollintegrationen einige frühe Marktführer stärken.

5. LST Marktkapitalisierung wächst stärker als das Einsatzverhältnis

Die Marktkapitalisierung der liquiden Einsätze von Solana ist drastisch gestiegen, allerdings nicht im Gleichschritt mit dem Anteil der Einsätze. Dies bedeutet, dass die LSTs zwar an Wert gewinnen, ihr Anteil an der Gesamtbeteiligung jedoch allmählich zunimmt.

Nehmen Sie den 12. Mai als Richtwert für alle Jahre:

• 2022: 3,19% LST-Einsatzquote, 340 Mio. $ Marktkapitalisierung (SOL bei 27 $).
• 2023: 2,28 % Quote, 176 Mio. $ Marktkapitalisierung (SOL bei 20 $).
• 2024: 4,95 % Ratio, 2,82 Mrd. $ Marktkapitalisierung, 10-fache Wertsteigerung, aber nur 2-fache Steigerung der Ratio.
• 2025: Marktkapitalisierung von 6,91 Mrd. $, 11,4 %, da SOL bei 170-$175 gehandelt wird.

Diese Unterbrechung zeigt, dass das Verhältnis langsamer wächst, weil es auf der gesamten eingesetzten SOL basiert und nicht nur auf den Zuflüssen in die LSTs. Da insgesamt mehr SOL eingesetzt wird, müssen die LSTs schneller wachsen, um ihren Anteil zu halten (oder zu erhöhen).

6. Jito führt bei der Nutzerakzeptanz unter LSTs mit Abstand

Jito hat jetzt über 11.200 Geldbörsen mit mehr als 10 SOL, also mehr als doppelt so viele wie sein nächster Konkurrent. Damit ist Jito mit großem Abstand das am weitesten verbreitete LST auf Solana.

Die nächstbeliebten Optionen sind mSOL (5.022 Inhaber) und jupSOL (3.602), wobei alle anderen weit abgeschlagen sind. Kleinere LSTs wie heliusSOL (1.036), bSOL (535) und bbSOL (267) spiegeln einen starken Rückgang der Nutzerverteilung wider.

Diese Streuung unterstreicht, dass neuere Token zwar in TVL wachsen können, aber noch kein vergleichbares Vertrauen oder eine vergleichbare Traktion auf Wallet-Ebene aufgebaut haben. Im Moment dominiert Jito sowohl im Wert als auch in der Anzahl der engagierten Staker.

7. LSTs sehen tiefste DeFi-Integration in Kreditvergabeprotokollen

LSTs werden in der Solana DeFi zunehmend zusammensetzbar, insbesondere in den Kreditmärkten. Kreditplattformen halten inzwischen über 420 Mio. USD an LSTs, was 40,3 % ihres gesamten TVL ausmacht.

Solend sticht mit 117,4 Mio. USD an LSTs hervor, die fast 66 % des Sicherheitenpools ausmachen, was mit Abstand der höchste Wert unter den großen Apps ist. Andere Kredit-Apps wie Port Finance und PsyFi weisen ebenfalls eine starke LST-Nutzung auf, die beide über 40 % liegen.

DEX-Integrationen hinken hinterher, wobei Plattformen wie Raydium (1,0 %), Orca (8,1 %) und Serum (17,5 %) eine geringere Marktdurchdringung aufweisen. Mit der zunehmenden Verbreitung von LST ist zu erwarten, dass die Unterstützung von DeFi-Native-Protokollen sowohl für den Handel als auch für die Kreditaufnahme zunehmen wird.

8. Über 2,2 Millionen SOL werden jetzt über Jito und Solayer zurückerstattet

Das Restaking ist bei Solana angekommen, wobei Plattformen wie Jito und Solayer den Stakern neue Ertragsschichten anbieten. Im April 2025 wurden mindestens 2,25 Millionen SOL bei den großen Anbietern neu verbucht.

Auf Jito entfallen 1,56 Millionen SOL auf Protokolle wie Fragmetric (953k), Renzo (408k) und Kyros (204k). Bei Solayer wurden 683.770 SOL wiederhergestellt, wobei sowohl native SOL als auch LSTs berücksichtigt sind.

Diese Zahlen zeigen, dass die Infrastruktur für das Restaking bereits in Schwung gekommen ist, auch wenn sie noch einen kleinen Teil des gesamten SOL-Einsatzes ausmacht. Da Solana-native Protokolle mit EigenLayer auf Ethereum konkurrieren wollen, könnte Restaking zu einer neuen Säule der Ertragsstrategie werden.

9. JitoSOL TVL ist hochgradig über DeFi und Geldbörsen verteilt

Über 11 Millionen JitoSOL befinden sich in den Geldbörsen der Nutzer, verteilt auf mehr als 653.000 Konten. Dies macht die überwiegende Mehrheit des gesamten TVL von JitoSOL aus, was die starke Beteiligung des Einzelhandels unterstreicht.

Neben den Geldbörsen verfügen auch die wichtigsten DeFi-Protokolle über große JitoSOL-Guthaben:

• Kamino973,8k auf 283 Konten.
• Drift: 392,5k auf nur 2 Konten.
• Solend: 112,1k über 10 Konten.
• Orca72,4k auf 73 Konten.
• Meteora: 56,9k über 102 Konten.

Diese Verteilung zeigt, dass die Wallets zwar die Hauptinhaber sind, JitoSOL aber eine breite Integration in Solana DeFi erfährt, insbesondere in Handels-, Leih- und Wiedereinsatzplattformen. Das Vorhandensein von Protokollen wie Marginfi, Raydium, Squads und Kamino untermauert die Dominanz von Jito sowohl beim Liquid Staking als auch beim Utility.

10. Jito's MEV Tipping erreicht 1,37 Millionen tägliche Nutzer im Januar 2025

Am 18. Januar 2025 erreichte das MEV-aktivierte Staking von Jito ein Allzeithoch von 1,37 Millionen einzigartigen Tippern an einem einzigen Tag. Diese Tipper sind Staker, die an den MEV-Belohnungen teilhaben, indem sie an Jito-Validierer delegieren und so ein passives Einkommen erzielen, das über den normalen Staking-Ertrag hinausgeht.

Die 10.000 besten Adressen haben zusammen Millionen an Trinkgeldern gezahlt, um Zugang zu priorisiertem Blockraum zu erhalten, wobei der führende Tipper allein über 686.000 SOL beigesteuert hat. Dieses Modell ist einzigartig für Solana Staking, bei dem Staker sich für Validator-Sets entscheiden können, die MEV einfangen und an sie zurückverteilen.

Was ist Solana Staking?

Beim Solana-Staking werden SOL-Token an Validierer delegiert, die sich an der Aufrechterhaltung der Sicherheit und des Konsenses des Netzwerks beteiligen. Die Validatoren bestätigen Transaktionen und erzeugen Blöcke, und im Gegenzug erhalten sowohl sie als auch ihre Delegatoren Staking-Belohnungen.

Delegatoren müssen selbst keine Infrastruktur betreiben. Stattdessen weisen sie ihren Einsatz einem Validator ihrer Wahl zu, in der Regel über eine Solana-Wallet-Schnittstelle wie Phantom, Solflare oder über Staking-Plattformen und Liquid Staking-Protokolle.

Die Belohnungen werden automatisch verteilt und basieren auf der Betriebszeit des Validators, der Provisionsrate und der Leistung. Die Nutzer können auch Liquid Staking Tokens (LSTs) verwenden, die es ihnen ermöglichen, den Zugang zu ihrem Kapital zu behalten und dennoch Rendite zu erzielen, was die Teilnahme an DeFi, Restaking oder anderen dApps ermöglicht.

Solana-Einsatz vs. Ethereum-Einsatz

Sowohl Solana als auch Ethereum verwenden einen Proof-of-Stake-Konsens, aber das Design und die Benutzerfreundlichkeit ihrer Staking-Systeme unterscheiden sich in wesentlichen Punkten. Bei Solana kann eine beliebige Menge an SOL delegiert werden, ohne dass ein Validator läuft, und Auszahlungen können sofort erfolgen, wenn liquide Staking-Token verwendet werden.

Das Ethereum-Staking wurde vor kurzem mit dem Pectra-Upgrade geändert, mit dem das maximale Guthaben des Validators von 32 ETH auf 2.048 ETH erhöht wurde, was eine effizientere Kapitalallokation für institutionelle Staker ermöglicht. Das Protokoll erfordert jedoch nach wie vor Verzögerungen bei der Entstapelung und ist im Allgemeinen auf Dienstleistungen Dritter angewiesen.

In der Praxis begünstigt Solana Staking Flexibilität und Kompatibilität mit DeFi, während Ethereum die Dezentralisierung der Validatoren und mehrschichtige Sicherheitsgarantien bevorzugt. Jedes Modell spiegelt unterschiedliche Kompromisse in Bezug auf Zugänglichkeit, Liquidität und operative Komplexität wider.

Wie viel verdienen Sie mit dem Einsatz von Solana?

Die Einsatzrenditen bei Solana variieren je nach Anbieter, Leistung des Validators und je nachdem, ob Sie natives oder liquides Staking verwenden. Nach Angaben von Staking Rewards liegen die aktuellen Renditen zwischen 6,7 % und 7,8 % jährlich vor Gebühren.

Wenn Sie beispielsweise 1.000 SOL bei Jito Network (7,23 % APY) einsetzen, würden Sie in einem Jahr etwa 72,3 SOL verdienen. Nach einer Protokollgebühr von 10 % läge Ihr Nettogewinn jedoch bei etwa 65 SOL, ohne zusätzliche MEV-Belohnungen oder DeFi-Nutzung.

Verschiedene Plattformen erheben unterschiedliche Gebühren und bieten ein unterschiedliches Maß an Liquidität und Integration. Liquide Staking-Anbieter wie JitoSOL oder mSOL bieten möglicherweise etwas niedrigere Basisrenditen, bieten aber zusätzliche Flexibilität durch Wiederaufnahme, Ausleihe und Handelsoptionen, die die Gesamtrendite steigern können.

Ist der Einsatz von SOL riskant?

Der Einsatz von SOL ist mit echtem Kapital verbunden und birgt spezifische technische und finanzielle Risiken, je nachdem, wie und wo er durchgeführt wird. Während das Protokoll selbst stabil ist, ergeben sich Risiken aus der Auswahl der Validierer, Liquiditätsbeschränkungen und der Exposition gegenüber Smart Contracts.

Zu den wichtigsten Risiken beim Einsatz von SOL gehören:

• Schlechte Leistung des Validators: Wenn der von Ihnen gewählte Validator häufig Blöcke auslässt oder offline ist, können Ihre Belohnungen auch ohne direkte Sanktionen erheblich sinken.
• Slashing (selten, aber nicht gleich Null): Obwohl das Slashing auf Solana minimal ist, kann das Delegieren an einen Prüfer, der doppelt unterschreibt, dennoch zu kleinen Verlusten für Ihren Einsatz führen.
• Schwachstellen in intelligenten Verträgen: Liquide Staking-Protokolle wie JitoSOL oder mSOL bergen ein Vertragsrisiko, bei dem ein Fehler oder ein Exploit die Gelder der Nutzer oder die Stabilität des Pflocks beeinträchtigen könnte.
• Liquiditätsbeschränkungen: Native Staking hat eine Entbindungsperiode (~2-3 Tage), und liquide Token können bei Netzwerk- oder Marktstress unter dem Pflock gehandelt werden.
• Gefährdung durch gestapelte Protokolle: Die Verwendung von LSTs in DeFi- oder Wiederherstellungsplattformen erhöht das Risiko über mehrere Smart Contracts und Systeme hinweg und vergrößert die Angriffsfläche für Fehler.

Abschließende Überlegungen

Ein Blick auf die Daten zeigt, dass Solana Staking nicht mehr durch seine Einfachheit definiert ist. Was als binäre Entscheidung zwischen Staking oder nicht begann, hat sich zu einem vielschichtigen Ökosystem mit konkurrierenden Protokollen, mehreren Ertragsstrategien und einer immer ausgefeilteren Infrastruktur entwickelt.

Die Zahlen zeigen eine echte Dynamik: mehr Nutzer, mehr Wiedereinführungen, mehr LST-Anwendung, aber sie zeigen auch Kompromisse in Bezug auf Konzentration, Liquidität und Protokollrisiko.

In der nächsten Phase des Einsatzes auf Solana wird es nicht nur um Wachstum gehen, sondern auch darum, wie dieses Wachstum gestaltet wird, wer es kontrolliert und wer davon profitiert.