I migliori tassi di interesse Stablecoin

Le migliori piattaforme per i rendimenti delle Stablecoin

Abbiamo esaminato oltre 25 protocolli finanziari centralizzati e decentralizzati per trovare i migliori tassi di interesse sulle stablecoin. La nostra analisi si è concentrata su fattori chiave come le stablecoin disponibili, la sicurezza degli smart contract, la stabilità dei tassi di interesse, la liquidità e la conformità normativa. 

Sulla base di questi criteri, abbiamo ristretto il campo a cinque piattaforme top che offrono rendimenti solidi e che rappresentano una scelta intelligente per gli investitori che vogliono massimizzare i rendimenti delle stablecoin.

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1. AAVE

AAVE è la principale piattaforma per i rendimenti delle stablecoin e gestisce oltre 17 miliardi di dollari di attività su Ethereum, Arbitrum, Base e altre reti compatibili con EVM. Supportando le stablecoin come USDC, DAI, USDT e PYUSD, AAVE offre tassi di interesse competitivi generati esclusivamente dall'attività di prestito sulla catena, senza alcun incentivo aggiuntivo. Il suo modello di sovracollateralizzazione garantisce la sicurezza, offrendo rendimenti stabili, con un APY medio del 6,24% su Ethereum lo scorso anno.

Affidata a istituzioni come JP Morgan, BlackRock, Coinbase e l'Autorità Monetaria di Singapore, AAVE combina trasparenza e governance decentralizzata. La sua piattaforma non custodiale e multirete è progettata sia per gli utenti individuali che per quelli istituzionali, offrendo un modo sicuro e flessibile per guadagnare rendimenti o prendere in prestito asset in DeFi.

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2. Finanza Stargate

Stargate Finance è una buona scelta per chi cerca di guadagnare alti rendimenti in stablecoin, offrendo alcuni dei migliori tassi tra le varie reti. Costruito su LayerZero, Stargate consente efficienti trasferimenti di liquidità tra catene, permettendo agli utenti di guadagnare solidi rendimenti fornendo liquidità in stablecoin. Attualmente, gli APY raggiungono l'11,94% su USDC sulla rete Sei, mentre altre opzioni come Aurora e Base offrono oltre il 9%.

Sebbene Stargate detenga un valore totale bloccato (TVL) inferiore rispetto a protocolli più grandi come AAVE, con 424 milioni di dollari di attività, rimane un'opzione forte per massimizzare i rendimenti sulle stablecoin USD. Gli investitori possono guadagnare puntando USDC, USDT, FRAX, sUSD e altro ancora, rendendo Stargate una piattaforma di riferimento per la coltivazione di rendimenti in stablecoin a più alto rischio nella finanza decentralizzata.

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3. Ondo Finanza

Ondo Finance è pensato per gli investitori istituzionali che cercano un'esposizione conforme e on-chain ad asset come i Treasury statunitensi. Offrendo il 5,35% APY su USDY e il 5,27% su OUSG, la piattaforma combina l'accesso DeFi con la stabilità della finanza tradizionale. Con 384 milioni di dollari in USDY e 226 milioni di dollari in OUSG, Ondo offre liquidità sostenuta da ETF altamente liquidi di gestori obbligazionari come BlackRock.

Ondo offre la migliore sicurezza della categoria, con asset detenuti da depositari qualificati, smart contract verificati e funzionalità di conteggio e rimborso 24/7. Progettato per acquirenti qualificati, offre trasparenza e conformità normativa di livello istituzionale, rendendolo un'opzione solida per le istituzioni che stanno passando alla DeFi mantenendo rigorosi protocolli di gestione del rischio e degli asset.

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4. Scintilla

Spark è un protocollo progettato per ottimizzare i rendimenti su DAI, offrendo il 6% APY attraverso il suo protocollo di prestito decentralizzato, SparkLend. Come parte dell'ecosistema Maker (ora ribattezzato Sky), offre una profonda liquidità e l'integrazione con le sue piattaforme DeFi. Gli utenti possono depositare DAI per ottenere un reddito passivo, guidato dal Dai Savings Rate (DSR) e dalla domanda di mercato. Il token sDAI consente agli utenti di ottenere un rendimento mantenendo i DAI liquidi e disponibili all'uso.

Con 954 milioni di dollari in DAI forniti e 896 milioni di dollari presi in prestito, Spark è diventata la piattaforma leader per gli investitori DAI. Completamente controllata, non custodiale e open-source, garantisce trasparenza e sicurezza. In quanto parte fondamentale dell'ecosistema Sky, Spark è la scelta migliore per chi vuole ottimizzare i rendimenti dei DAI e ottenere l'accesso al token di staking liquido, sDAI.

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5. Curva finanziaria

Curve Finance è una piattaforma di punta per guadagnare alti rendimenti sulle stablecoin a coda lunga, fornendo esposizione a strategie più rischiose per chi cerca maggiori rendimenti. Il suo efficiente trading di stablecoin riduce al minimo lo slippage e supporta oltre 30 stablecoin, tra cui USDC, USDT, MIM, FRAX, sUSDe, LUSD e altre. I fornitori di liquidità possono guadagnare sia le commissioni di swap che i premi CRV, ottenendo così APY fino al 13%.

Per gli utenti che desiderano assumersi un rischio aggiuntivo, Curve offre strategie come l'accoppiamento di monete stabili liquide (ad esempio, sDAI e sUSDe di Ethena) con potenziali APY aggiuntivi fino al 9%. Con 1,7 miliardi di dollari di valore totale bloccato, Curve rimane la scelta principale per gli investitori che mirano a massimizzare i rendimenti delle monete stabili alternative.

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Da dove vengono i rendimenti delle Stablecoin?

I rendimenti delle Stablecoin sono generati principalmente attraverso tre meccanismi: piattaforme di prestito, protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) e pool di liquidità.

1. Piattaforme di prestito: Queste piattaforme operano come banche onchain. Le Stablecoin vengono prestate ai mutuatari a un tasso più alto di quello che ricevono i depositanti, e il rendimento deriva dalla differenza di tasso.
2. Protocolli DeFi: Le Stablecoin possono essere utilizzate nella coltivazione di rendimenti DeFi. Gli utenti guadagnano fornendo liquidità, ricevendo commissioni dagli scambi, interessi dai prestiti e incentivi occasionali dalla piattaforma.
3. Pool di liquidità: Le Stablecoin nei pool di liquidità degli scambi decentralizzati ottengono rendimenti da una parte delle commissioni di negoziazione.

Se da un lato queste strategie possono offrire rendimenti interessanti, dall'altro comportano rischi quali la vulnerabilità degli smart contract e le fluttuazioni del mercato. Gli investitori dovrebbero valutare attentamente l'equilibrio tra i potenziali guadagni e i rischi associati.

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Lo Stablecoin Yield Farming è sicuro?

La coltivazione di monete stabili comporta dei rischi, nonostante la stabilità delle monete stesse. Diversi fattori possono influire sulla sicurezza delle piattaforme e delle strategie di coltivazione dei rendimenti.

1. Rischi legati ai contratti intelligenti: La coltivazione di rendimenti dipende da contratti intelligenti, che possono contenere vulnerabilità sfruttabili. Se una falla viene sfruttata, i fondi potrebbero andare persi.
2. Rischio di liquidazione: molte strategie di yield farming richiedono garanzie collaterali. Se la garanzia collaterale scende di valore, può scattare la liquidazione, con conseguenti perdite potenziali.
3. Perdita impermanente: la fornitura di liquidità in pool espone gli utenti a perdite impermanenti, in cui variazioni significative del prezzo degli asset riducono i rendimenti rispetto alla detenzione diretta.
4. Incertezza normativa: I cambiamenti nelle normative sulle criptovalute potrebbero influenzare il funzionamento delle piattaforme di coltivazione dei rendimenti, interrompendo potenzialmente l'utilizzo delle stablecoin.
5. Stabilità della piattaforma: L'affidabilità della piattaforma è fondamentale. Una cattiva gestione o guasti tecnici possono causare la perdita di utenti.

Per ridurre l'esposizione, è essenziale ricercare a fondo le piattaforme, valutare i rischi, selezionare le monete stabili più sicure e diversificare le strategie per proteggere il proprio investimento.

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Scelta del redattore: La nostra piattaforma Stablecoin preferita 

AAVE è la piattaforma preferita dal nostro team per guadagnare rendimenti in stablecoin nella DeFi. La combinazione di USDC, una delle monete stabili più affidabili sostenute da Circle e Coinbase, con il consolidato protocollo di prestito e di prestito di AAVE offre quella che consideriamo la migliore opportunità di rendimento sulla catena.

Per un'esperienza sicura, suggeriamo di aggiungere liquidità al mercato Ethereum V3 di AAVE, che ha 13,5 miliardi di dollari di liquidità, il che lo rende il più grande della piattaforma. Se siete alla ricerca di rendimenti potenzialmente più elevati, i mercati Base e Arbitrum di AAVE sono ottime opzioni grazie alla maggiore domanda di prestiti e alla minore offerta di USDC.

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Linea di fondo

Per ottenere rendimenti con le stablecoin gli investitori hanno a disposizione una serie di opzioni, dalle piattaforme più sicure e corrette dal punto di vista del rischio come AAVE alle alternative a più alto rendimento come Stargate e Curve. Ogni piattaforma offre vantaggi unici in base alla liquidità, alla sofisticazione dell'utente, al tipo di attività e alla tolleranza al rischio, rendendo fondamentale per gli investitori allineare le proprie strategie alla propria propensione al rischio e all'esperienza onchain. 

Selezionando con cura la piattaforma giusta e rimanendo informati sui rischi del mercato, la stablecoin yield farming può essere una parte preziosa di un portafoglio d'investimento diversificato.