Cos'è Radiant Capital?

Radiant Capital è un mercato monetario omnichain decentralizzato basato sul LayerZero . Consente agli utenti di prestare e prendere in prestito asset su Arbitrum, Base, Ethereum e BNB , risolvendo il problema della frammentazione della liquidità nella finanza decentralizzata.

La piattaforma supporta il deposito di asset ampiamente utilizzati come USDC, WBTC ed ETH, oltre a staking liquid staking più recenti quali rsETH di Kelp ed ezETH di Renzo. Gli utenti possono utilizzarli per guadagnare punti moltiplicatori attraverso airdrop per EigenLayer e altri protocolli partner.

Radiant ha avuto un ottimo avvio, in particolare dopo il lancio della versione V2, del RDNT , della DAO deiRIZ Vaults, consentendo agli utenti di ottenere rendimenti a doppia cifra. Purtroppo, alla fine del 2024 il protocollo è stato vittima di un attacco hacker, causando un calo del 98% del suo valore totale bloccato.

Come funziona Radiant?

Radiant unifica la liquidità su più blockchain, consentendo agli utenti di concedere e ottenere prestiti in modo efficiente. La piattaforma raggiunge questo obiettivo grazie a un'architettura unica basata sulla liquidità dinamica.

• Prestiti e finanziamenti: gli utenti depositano le proprie risorse (stablecoin, ERC-20 , etc.) per guadagnare interessi o ottenere prestiti fornendo garanzie.
• Cross-Chain : utilizza l'algoritmo DeltaLayerZero, che garantisce la finalizzazione istantanea dei cross-chain sfruttando pool di liquidità unificati.
• Fornitori di liquidità dinamici (dLP): i partecipanti possono bloccare RDNT per diventare dLP, guadagnando commissioni della piattaforma, RDNT e diritti di voto nella governance.
• rToken: I depositanti ricevono rToken fruttiferi (ad esempio, rUSDC, rETH) che rappresentano le loro garanzie e gli interessi maturati e che possono essere riscattati in qualsiasi momento.
• Governance decentralizzata: Radiant è governato dal Radiant DAO, che consente ai possessori RDNT di proporre e votare aggiornamenti, programmi di emissione e misure di sicurezza.
• Yield : sia i mutuatari che i finanziatori possono guadagnare RDNT e punti moltiplicatori grazie alla loro partecipazione all'ecosistema, aumentando così i propri rendimenti.

Spiegazione di Radiant V2

Radiant V2 è stato lanciato il 15 gennaio 2023, introducendo una revisione completa per risolvere le inefficienze di Radiant V1.

L'aggiornamento ha consentito il passaggio del RDNT dallo ERC-20 al formato Omnichain Fungible Token (OFT) LayerZero, rendendo possibile la condivisione nativa cross-chain e semplificando l'espansione su altre catene, a partire da BNB.

La versione 2 ha inoltre rinnovato tokenomics , sostituendostaking unidirezionale RDNT staking una fornitura dinamica di liquidità, vincolando l'idoneità alle emissioni a contributi significativi in termini di liquidità e scoraggiando il farming opportunistico.

Tra le altre modifiche significative figurano la revisione delle penali di uscita, l'estensione dei periodi di maturazione, l'ottimizzazione della ripartizione delle commissioni e l'aggiunta di oltre 20 nuovi tipi di garanzie, il che ha rafforzato la posizione di Radiant come leader nel contesto yieldreale yield, tema di grande attualità in quel periodo.

RDNT Tokenomics

RDNT è il token di utilità di Radiant Capital, con un'offerta totale di 1.500.000.000 di token. Gli scopi principali di RDNT l'incentivazione della fornitura di liquidità, la facilitazione della partecipazione alla governance e la ricompensa degli utenti all'interno dell'ecosistema Radiant.

L'assegnazione dei token e il programma di maturazione sono strutturati come segue:

• Incentivi per fornitori e mutuatari: Il 47,1% dell'offerta totale è destinato alle emissioni di fornitori e mutuatari, rilasciate nell'arco di cinque anni.
• Assegnazione alla squadra: Il 13,3% è assegnato alla squadra, con uno svincolo su cinque anni e uno scoglio di tre mesi; il 10% di questa allocazione è bloccato alla genesi del protocollo e si sblocca dopo lo scoglio di tre mesi.
• DAO Radiant DAO : il 30,9% è riservato alla Radiant DAO sostenere la sostenibilità a lungo termine del protocollo e le iniziative di governance.
• Collaboratori principali e consulenti: il 4,7% è destinato ai collaboratori principali e ai consulenti e verrà erogato nell'arco di un anno e mezzo.
• Fondo di Tesoreria e Liquidità: Il 4% è riservato alla Tesoreria e all'accantonamento di liquidità, come ratificato nella proposta di governance RFP-9.

Inoltre, RDNT derivanti dalle operazioni di prestito e di assunzione di prestiti sono soggette a un periodo di maturazione di 90 giorni. Gli utenti devono avviare attivamente il periodo di maturazione nella sezione "Gestisci Radiant" e possono richiedere RDNT propri RDNT maturati, con l'applicazione di una penale di uscita compresa tra il 25% e il 90%, a seconda del tempo di maturazione residuo.

Zona di innovazione radiante (RIZ)

La Radiant Innovation Zone (RIZ) introduce mercati di prestito isolati che consentono agli utenti di prendere e concedere prestiti all'interno di pool specifici e gestiti in modo indipendente.

Ogni mercato opera secondo parametri distinti, tra cui i tipi di garanzie e le esposizioni al rischio, garantendo agli utenti la possibilità di operare senza influire sul liquidity pool complessivo. I mercati RIZ utilizzano un sistema di deposito condiviso per centralizzare la liquidità, ottimizzare yield e gestire il rischio in modo efficace.

Nuove funzionalità come Oracle Routers e Bad Debt Managers migliorano l'accuratezza dei dati di mercato e offrono protezione contro gli eventi estremi, garantendo la stabilità in questi contesti creditizi specializzati.

Radiant Capital

Nell'ottobre 2024, Radiant Capital un attacco informatico da 53 milioni di dollari perpetrato dagli hacker nordcoreani del gruppo UNC4736, il secondo attacco subito dal protocollo nel corso dell'anno. Si invitano gli utenti coinvolti a revoke wallet utilizzando strumenti come Revoke.cash per ridurre ulteriori rischi.

Gli hacker hanno sfruttatowallet multi-signature 3-of-11 di Radiant, utilizzando malware per manipolare Gnosis , impossessandosi del contratto del Pool Provider, distribuendo versioni dannose su BNB e Arbitrum e, infine, sottraendo i fondi dai pool di prestito.

In precedenza, nel gennaio 2024, Radiant Capital un attacco tramite flash loan che aveva sottratto 4,5 milioni di dollari dalla piattaforma. L'attacco aveva preso di mira un USDC appena lanciato su Arbitrum, sfruttando una vulnerabilità nella logica di arrotondamento del pool per manipolare i prelievi di fondi.

Di conseguenza, TVLRadiant Capital ha raggiunto un picco di quasi 400 milioni di dollari all'inizio del 2024, ma è sceso a 75 milioni di dollari dopo l'attacco tramite flash loan avvenuto a gennaio. multi-signature di ottobre ha poi provocato un crollo a meno di 5 milioni di dollari, con un calo del 98% rispetto al picco massimo.

Fondatori

Radiant Capital fondata nel 2022 da George Macallan, che vanta un'esperienza in altri DeFi . Tuttavia, le informazioni disponibili al pubblico su di lui e sul suo contributo specifico al settore rimangono limitate.

Nel luglio 2023 l'azienda ha ottenuto un finanziamento di capitale di rischio in fase iniziale pari a 10 milioni di dollari, con Binance tra i suoi investitori.

Linea di fondo

Radiant Capital una delle preferite dagli appassionatiyield on-chain , apprezzata per la sua ambiziosa roadmap, che includeva i prossimi aggiornamenti alla versione 3.0 e 4.0.

Mentre il devastante exploit del 2024 ha inferto un duro colpo alla squadra e alla sua visione, il nuovo anno potrebbe segnare una svolta e potenzialmente un grande ritorno.

Con il sostegno della comunità, Radiant abbraccia questa sfida come un'opportunità per ricostruire, innovare e ripristinare la sua posizione di leader nella finanza decentralizzata.