Cos'è Raydium?

Raydium è un exchange Solana che offre swap istantanei di token con strumenti avanzati per la fornitura di liquidità, futures e il lancio di token. La liquidità proviene dai registri onchain , che abbinano le operazioni tra acquirenti e venditori, e AMM , che utilizzano algoritmi per determinare il prezzo ed eseguire le operazioni istantaneamente.

La piattaforma è stata fondata nel febbraio 2021 da un team che opera sotto pseudonimo, guadagnando popolarità grazie alla combinazione AMM con la liquidità proveniente da altri DEX. Dopo FTX , Raydium a OpenBook, un order book gestito dalla comunità, e successivamente ha rilasciato gli aggiornamenti V3 e V4 con pool più efficienti e commissioni regolabili.

Per registrarsi su Raydium un wallet Solana, wallet Phantom o Solflare, oltre a una quantità di SOL sufficiente SOL coprire i costi di transazione. Puoi ricaricarlo da un exchange centralizzato, acquistarlo direttamente tramite Raydium è richiesto il KYC) o bridge da altre blockchain.

Come Raydium ?

Raydium ti Raydium fare trading su Solana sia swap rapido sia una vista completa del libro degli ordini. Dietro le quinte, il suo motore attinge liquidità sia da pool interni che da mercati esterni.

Ecco come Raydium nel dettaglio:

• Swap : una pagina intuitiva pensata per i principianti che consente di scambiare istantaneamente un SPL con un altro; la funzione "Best Price Swaps" indirizza automaticamente le operazioni per garantire risultati ottimali.
• Interfaccia di trading: Una visualizzazione avanzata del portafoglio ordini con grafici, profondità di mercato e possibilità di impostare ordini limite per le coppie supportate.
• Pool di liquidità: Riserve di token finanziate dagli utenti, chiamate pool di liquidità, che alimentano gli swap; i fornitori guadagnano una quota delle commissioni di negoziazione proporzionale alla loro quota di pool.
• Yield : possibilità staking LP nelle“Farms”per ottenere ricompense aggiuntive oltre alle normali commissioni per i fornitori di liquidità.
• Staking RAY: bloccare il token nativo Raydiumper ottenere ricompense dal protocollo e avere potenzialmente diritto alle assegnazioni nell’ambito della vendita di token sulla sua launchpad.
• FuturesPerpetual : trading con leva finanziaria tramite un limit order onchain limit order onchain , che consente di speculare sui movimenti di prezzo senza possedere l'asset sottostante.
• Blink e referral: Link condivisibili che attivano gli swap direttamente nei portafogli o sulle piattaforme sociali, guadagnando una percentuale sul volume degli scambi effettuati.

Come utilizzare Raydium

Raydium ai trader e ai fornitori di liquidità un accesso diretto alla finanza decentralizzata Solana, con oltre 8.000 coppie di mercato, diversi tipi di pool e onchain perpetual futureswallet Solana leveragechain

1. Swap all'istante tramite l'interfaccia di trading Raydium

Swap esegueAMM fast utilizzando gli "Best Price Swaps", indirizzando gli ordini tra i pool Raydiume il libro degli ordini OpenBook; le operazioni vengono generalmente completate in due-quattro secondi. I trader esperti possono utilizzare la scheda "Trade" per consultare i libri degli ordini in tempo reale, i grafici e limit order .

Come effettuare swap Raydium:

1. Collega il tuo Solana wallet e seleziona la Swap .
2. Scegliete il gettone con cui state pagando e il gettone che volete ricevere.
3. Inserisci l'importo da swap controlla il campo «Minimo ricevuto» e l'impatto sul prezzo.
4. Fai clic su Swap, conferma la transazione e attendi la conferma in pochi secondi.

2. Aggiungere liquidità ai pool per i guadagni a titolo di commissione e ricompensa.

Depositando coppie di token di pari valore, guadagni l'88% della swap dello 0,25%, con tassi di rendimento annuo (APY) che spesso oscillano tra il 20% e il 40%. Raydium pool di liquidità concentrati (CLMM) per intervalli mirati e pool a prodotto costante (CPMM) per il market making su tutto l'intervallo, oltre a farm per RAY aggiuntive.

Come aggiungere liquidità utilizzando Raydium:

1. Collega wallet tuo wallet apri la pagina «Liquidità».
2. Selezionare un pool o cercare per token/indirizzo del pool.
3. Per CLMM, impostare un intervallo di prezzo; per i pool di prodotti costanti, procedere direttamente al deposito.
4. Immettere gli importi dei gettoni corrispondenti al rapporto richiesto e confermare la transazione.
5. Se lo desideri, puoi mettere in stake LP in una Farm per ottenere ricompense extra.

3. Lancio di pool personalizzati per i token non ancora disponibili

La creazione di pool senza autorizzazione Raydiumconsente a chiunque di quotare un nuovo SPL depositando la liquidità iniziale. Questo aspetto è stato fondamentale per coin meme coin nel periodo 2024-2025, in particolare grazie alle integrazioni Pump.fun che automatizzavano la creazione dei pool (funzionalità ora sostituita dal generatore LaunchLab Raydium).

Come avviare un liquidity pool Raydium:

1. Collega wallet tuo wallet vai alla sezione "Crea pool".
2. Inserire gli indirizzi dei token mint per entrambi i lati della coppia.
3. Depositare una liquidità iniziale di pari USD .
4. Confermare la transazione per rendere la coppia immediatamente negoziabile.

4. Negoziarefutures perpetual futures leverage una maggiore esposizione

Raydium Perps supporta leverage fino a 50x, garantita in USDC, e opera inmargin , in modo che la garanzia sia condivisa across . Basato su un limit order onchain , offre tipi di ordini e layout CEX, mantenendo i tuoi fondi nel tuo wallet.

Come fare trading con i Raydium :

1. Vai alla sezione "Perpetuals" e collega wallet tuo wallet.
2. Registrarsi e generare una chiave API, se richiesto.
3. Deposita USDC garanzia.
4. Seleziona una coppia di valute, imposta leverage e scegli un ordine al mercato, a limite o stop.
5. Effettuate l'ordine e monitorate la vostra posizione nel pannello del conto.

LaunchLab Raydium

LaunchLab Raydium LaunchLab una launchpad alle memecoin e ai token a bassa capitalizzazione, launchpad nell'aprile 2025 per cogliere le opportunità offerte dal mercato in crescita delle memecoin. Consente ai creatori di lanciare token gratuitamente utilizzando curve di bonding personalizzabili, trasferendo automaticamente i lanci di successo aiAMM completi Raydium .

La launchpad in risposta alla decisione di Pump.fun di interrompere la propria integrazione con Raydium di trasferire tutti i lanci di token sul proprioDEX PumpSwap DEX marzo 2025. Dal suo lancio, LaunchLab ospitato oltre 900.000 lanci di token, di cui circa l'1% ha raggiunto la soglia SOL 85 SOL per diventareAMM permanenti Raydium .

Come creare meme coin su LaunchLab

LaunchLab supporta due modalità: JustSendit per lanci rapidi e senza configurazione, e LaunchLab per il controllo completo sulla tokenomics curve . Una volta che la curve di bonding curve almeno 85 SOL, la liquidità migra automaticamente verso unAMM Raydium , con LP bruciati per garantire la liquidità.

Ecco come utilizzare LaunchLab:

1. Apri LaunchLab e seleziona la modalità: scegli JustSendit per le impostazioni predefinite oppure LaunchLab opzioni personalizzate relative a offerta, curve e vesting.
2. Inserire i dettagli del token: Inserire il nome, il ticker, la descrizione facoltativa e l'immagine (preferibilmente 128 x 128 pixel); aggiungere i link sociali per la scopribilità.
3. Firma wallet crea il token: conferma wallet , completa la creazione e, se lo desideri, effettua un acquisto iniziale per scoraggiare gli sniper e altri utenti di bot di trading di criptovalute.
4. Configura le impostazioni avanzate (LaunchLab ): imposta l'obiettivo SOL (min. 30), curve di allocazione curve di vesting e il vesting opzionale con cliff/durata.
5. Se lo desideri, attiva la condivisione delle commissioni dei creatori: guadagna il 10% delle commissioni LP dopo la migrazione tramite il sistema "Burn & Earn" Raydium.
6. Lancia e condividi il tuo token: usa il pulsante “Condividi” per generare link di referral e guadagnare lo 0,1% delle operazioni effettuate dagli utenti che hai invitato in SOL.

Raydium

Raydium una combinazione di strutture tariffarie perpetual swap, AMM, CLMM e perpetual . Le commissioni spesso contribuiscono ai premi per i fornitori di liquidità, ai riacquistiRAY e al finanziamento della tesoreria, a seconda del tipo di pool.

Di seguito è riportato un riepilogo di tutte le commissioni che potresti dover sostenere utilizzando Raydium:

• Ordini perpetui: maker dello 0%, taker dello 0,025% tramite Orderly Network, più una commissione USDC di prelievo di 1 USDC .
• Swap standard: commissione dello 0,25%; lo 0,22% va agli LP e lo 0,03% ai RAY su ogni operazione eseguita.
• LivelliSwap : 0,01%, 0,05%, 0,25% o 1%, scelti dai creatori dei pool in base alla volatilità degli asset e al volume degli scambi.
• PoolAMM : commissione fissa dello 0,25%; l'84% va agli LP, il 12% ai RAY e il 4% alla tesoreria.
• CPMM : commissioni del 4%, 2%, 1% o 0,25% con la stessa ripartizione dell'84/12/4%.
• CLMM : otto livelli di commissione dal 2% fino allo 0,01%, anch’essi basati sulla ripartizione dei ricavi 84/12/4%.
• LaunchLab : commissione dell'1% sulle operazioni di trading dopo la migrazione; il 25% destinato RAY e il 10% al creatore.
• Commissioni di rete: la maggior parte delle transazioni comporta commissioni Solana comprese tra 0,0001 e 0,001 SOL .
• Costi di creazione della posizione (una tantum): 0,00245688 SOL la posizione di protocollo, 0,00284664 SOL la creazione dell'account e 0,00484416 SOL NFT + ATA.
• Other Fees: Priority fees are negligible (<0.000007 SOL) but may apply for faster confirmation.

RAY Tokenomics

RAY è il token nativo di utilità e governance Raydium, utilizzato per staking, per guadagnare una quota delle commissioni della piattaforma e per partecipare al lancio di token esclusivi. Ha un'offerta fissa di 555 milioni di token, con allocazioni progettate per incentivare la liquidità, la crescita e l'allineamento a lungo termine della piattaforma.

tokenomics RAY tokenomics come segue:

• Riserva di mining: 34% (188,7 milioni RAY) destinata al liquidity mining, con un'emissione RAY di circa 1,9 milioni RAY per incentivare la partecipazione alla piattaforma.
• Partnership ed ecosistema: 30% (166,5 milioni RAY) destinati a integrazioni, partnership strategiche e iniziative di sviluppo dell'ecosistema.
• Team (assegnazioni definitive): 20% (111 milioni RAY) completamente vincolato per 12 mesiTGE, poi sbloccato in modo lineare nei successivi 24 mesi.
• Liquidità: l'8% (44,4 milioni RAY) è destinato alla liquidità di mercato per garantire operazioni fluide e slippage minimo slippage gli utenti.
• Comunità e Seed (assegnati): 6% (33,3 milioni RAY) bloccati per 12 mesiTGE, poi sbloccati in modo lineare nei 24 mesi successivi.
• Consulenti (non assegnati): 2% (11,1 milioni RAY) riservati a futuri incentivi per i consulenti, ma non ancora distribuiti.

Staking RAY consente ai possessori di guadagnare RAY aggiuntive senza il rischio di perdita temporanea derivante dai pool di liquidità. Le ricompense sono finanziate da una parte delle commissioni di trading della piattaforma e distribuite proporzionalmente agli staker.

Raydium èSafe?

Raydium uno degli exchange decentralizzati più sicuri su Solana nel 2025, grazie a regolari audit, programmi attivi di bug bounty e una solida esperienza nella gestione degli incidenti.

Negli ultimi quattro anni, gli smart contract Raydiumsono stati sottoposti a revisione da parte di Kudelski Security, OtterSec e MadShield, con particolare attenzione agli AMM, ai CLMM, staking e OpenBook . Un programma di bug bounty con un premio massimo di 505.000 dollari, in collaborazione con Immunefi, incentiva i ricercatori a individuare le vulnerabilità prima che possano essere sfruttate.

A seguito della vulnerabilità emersa nel novembre 2022, causata dalla compromissione wallet amministrativo, Raydium i singoli punti di controllo, ha rimborsato gli utenti coinvolti e ha implementato ulteriori controlli di sicurezza. Queste misure, unite alla determinazione dei prezzi senza oracoli e all'esecuzione a bassa latenza Solana, riducono molti dei vettori DeFi più comuni DeFi .

Permangono alcuni rischi, tra cui la perdita temporanea per i fornitori di liquidità, la volatilità delle memecoin e possibili interruzioni Solana . Le pressioni competitive da parte di altri DEX, la gestione anonima del team e l'esposizione Solana nel suo complesso implicano che gli utenti dovrebbero mantenere un atteggiamento prudente.

Raydium ad altri exchange decentralizzati

Raydium con DeFi principali DeFi Solana, DEX , i launchpad di nicchia e gli specialisti in derivati. Di seguito, lo mettiamo a confronto diretto con Jupiter l’aggregazione, PumpSwap le memecoin e Hyperliquid perpetual , concentrandoci su volume, commissioni, leverage e utilità.

Raydium Jupiter

Rispetto a Jupiter, che gestisce un volume mensile di 30-50 miliardi di dollari senza commissioni di aggregazione, Raydium 32,3 miliardi di dollari e offre swap comprese tra lo 0,01% e l'1%, LP fino a circa il 40%. Jupiter nel trovare i prezzi di esecuzione migliori, mentre Raydium mercati di liquidità diretti e opportunità di guadagno.

Raydium PumpSwap

A differenza di PumpSwapche si concentra esclusivamente sui memecoin e registra un volume giornaliero massimo compreso tra 400 e 460 milioni di dollari con una commissione dello 0,25% (0,20% per gli LP), LaunchLab Raydium LaunchLab dell'1%, supporta i principali token e offre farming incentivato. PumpSwap è progettato per il lancio immediato di meme, mentre Raydium i mercati di nicchia e quelli mainstream.

Raydium Hyperliquid

Rispettoleverage di 40x BTC 25x ETH Hyperliquid, alle commissioni comprese tra lo 0,015% e lo 0,045% e al volume mensile di derivati pari a 364 miliardi di dollari, Raydium leverage di 50x BTC , integrandoleverage perps spot , i pool di liquidità e i launchpad. Hyperliquid è pura profondità di derivati; Raydium unaDeFi Solana all-in-one.

Pensieri finali

Raydium è Raydium DEX giusto DEX te? A nostro avviso, Raydium una delle DeFi più complete su Solana, superando concorrenti diretti come Orca e Drift e, in alcune categorie, persino Jupiter.

Negli ultimi anni, l'abbiamo vista trasformarsi da un innovativo esperimento che combinava AMM registro AMM in una piattaforma a tutti gli effetti, con funzionalità di scambio, strumenti di trading avanzati, yield , staking e lancio di token.

Si tratta di un progetto ambizioso che mantiene in gran parte le promesse: i principianti hanno a disposizione un modo semplice per swap con commissioni contenute, mentre gli utenti esperti possono usufruire di funzionalità come gli ordini con limite di prezzo e opportunità redditizie di farming.