Recensione di Hyperliquid

Sintesi :Hyperliquid ha superato dYdX, affermandosi come il principale exchange decentralizzato grazie alla sua avanzata blockchain Hyperliquid L1 per transazioni rapide e on-chain. Offrendo una vasta gamma di oltre 122 criptovalute, tra cui i principali asset e altcoin, e fornendo una leva finanziaria fino a 50x, è stato progettato per democratizzare il trading di criptovalute per la sua comunità in rapida crescita di oltre 101.000 utenti.

Hyperliquid si distingue per le sue caratteristiche incentrate sull'utente, come il self-custody, il trading con un solo clic e gli Hyperliquid Vault per il copy trading, il tutto sostenuto da un modello di commissioni trasparente che restituisce valore ai suoi utenti, migliorando così il coinvolgimento e promuovendo un solido ecosistema di trading.

Che cos'è l'iperliquido?

Hyperliquid è un DEX di futures perpetui con order book decentralizzato che rivaleggia con le principali borse centralizzate (CEX) operando completamente on-chain. È alimentato dalla blockchain Hyperliquid L1, che utilizza Tendermint per il consenso rapido. Questa configurazione consente a ogni azione - ordini, cancellazioni, compravendite e liquidazioni - di avvenire in modo trasparente sulla catena, raggiungendo una latenza dei blocchi inferiore a un secondo e supportando fino a 20.000 ordini al secondo.

Superando dYdX per diventare il più popolare exchange perpetuo decentralizzato, Hyperliquid vanta oltre 1 miliardo di dollari di volume di scambi giornalieri, più di 101.000 utenti e 122 asset negoziabili. Il suo impegno a democratizzare il trading di criptovalute traspare dalla sua piattaforma accessibile, che enfatizza la trasparenza, i bassi costi e l'esecuzione senza interruzioni. Grazie a caratteristiche che soddisfano un ampio pubblico come l'autodeposito, l'accesso aperto, le interfacce user-friendly e la leva flessibile, Hyperliquid si rivolge a trader di tutte le strategie.

Inoltre, Hyperliquid introduce funzioni di trading avanzate, tra cui tipi di ordini complessi integrati con TradingView. Questo dimostra l'impegno di Hyperliquid nel fondere l'efficienza della borsa centralizzata con i vantaggi di una struttura decentralizzata, garantendo un'esperienza di trading solida che soddisfa le diverse esigenze dei trader.

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Attività supportate iperliquide

Hyperliquid offre un'ampia gamma di oltre 122 criptovalute per il trading, tra cui quelle più importanti come BTC ed ETH, oltre a una vasta selezione di altcoin tra cui AAVE, APE, ATOM, AVAX, BNB, DOT, LINK, MATIC, SOL, TIA, TRX e XRP. Questo portafoglio diversificato garantisce ai trader l'accesso a un ampio spettro di criptovalute.

Le opzioni di leva finanziaria su Hyperliquid sono personalizzate per ogni criptovaluta, aumentando la flessibilità del trading. Per le principali criptovalute come BTC ed ETH, la leva può arrivare fino a 50x. Un numero considerevole di altcoin, come AAVE, APE, ATOM, AVAX, ecc. offre una leva fino a 20x. Altri asset, tra cui ACE, BADGER, BIGTIME, consentono una leva fino a 10x. Alcune criptovalute come BANANA, CANTO, CYBER, offrono una leva fino a 3x. Questa struttura di opzioni di leva si adatta a diverse propensioni al rischio e strategie di trading.

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Tariffe iperliquide

Hyperliquid ha introdotto un sistema di commissioni su misura: ai prenditori vengono addebitati 2,5 punti base (bps), mentre i creatori beneficiano di uno sconto di 0,2 bps. Questa strategia di commissioni è determinata da un volume di trading mobile di 14 giorni, iniziato l'11 marzo, con il monitoraggio del volume a partire dal 26 febbraio.

I livelli di commissione si applicano in modo uniforme ai conti master e ai sottoconti, garantendo che i volumi dei sottoconti contribuiscano al volume totale del conto master. Tuttavia, i volumi delle transazioni sul caveau sono valutati separatamente. Inizialmente, Hyperliquid ha offerto un ambiente di trading senza commissioni e gas durante i primi tre mesi della sua closed alpha sulla mainnet, dimostrando il suo impegno a fornire valore alla sua comunità.

Hyperliquid si distingue per il fatto di reindirizzare tutte le commissioni ai suoi utenti, a beneficio soprattutto di quelli del programma Hyperliquidity Provider (HLP) e del fondo assicurativo.

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Tassi di finanziamento iperliquidi

Hyperliquid impiega tassi di finanziamento per i suoi contratti perpetui di criptovalute per garantire che il prezzo del contratto segua da vicino il prezzo spot dell'asset sottostante. Ecco una semplice panoramica:

• Il finanziamento viene calcolato e pagato a ore, sulla base di una tariffa di 8 ore.
• La formula del tasso di finanziamento è: Tasso di finanziamento (F) = Indice di premio medio (P) + morsetto (tasso di interesse - Indice di premio (P), -0,0005, 0,0005).
• I prezzi Oracle derivano dalla mediana ponderata dei prezzi spot della borsa centralizzata (CEX).
• I tassi di finanziamento sono limitati a un massimo del 4% all'ora.
• I pagamenti vengono calcolati in base alla dimensione della posizione, al prezzo oracolo e al tasso di finanziamento.

Ad esempio, se il prezzo del contratto perpetuo è di 10.100 dollari e il prezzo a pronti è di 10.000 dollari, si ottiene un indice di premio dell'1%. Per una posizione lunga di 10 contratti (1 BTC ciascuno), il premio sarebbe di 0,01 o 1%. La differenza del tasso d'interesse bloccato diventa -0,05%, portando a un tasso di finanziamento dello 0,97%.

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Cosa sono i caveau iperliquidi?

Gli Hyperliquid Vault introducono una versione innovativa del copy trading, integrata con la blockchain Hyperliquid L1, potenziando le capacità della piattaforma. Investendo in un caveau, gli utenti imitano le sue operazioni e guadagnano dai profitti e dalle perdite. Lo schema Hyperliquidity Provider (HLP) democratizza l'accesso alle opportunità solitamente riservate agli addetti ai lavori, consentendo alla comunità di sostenere strategie di liquidazione o di market-making e di condividere i risultati. 

Con un valore totale bloccato (TVL) di oltre 150 milioni di dollari e un tasso percentuale annuo (APR) dell'81%, la creazione di un caveau è semplice. Gli utenti devono solo dare un nome al loro caveau, descriverlo e avviarlo con un minimo di 100 USDC per iniziare a fare trading.

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Airdrop iperliquido

Il programma a punti di Hyperliquid, iniziato il 1° novembre alle 00:00 UTC, culminerà in un airdrop del token di governance, progettato per riconoscere e premiare gli utenti che contribuiscono al successo del protocollo. Gli aspetti chiave di questo programma includono:

• Distribuzione settimanale: Per sei mesi, Hyperliquid assegnerà 1.000.000 di punti settimanali agli utenti attivi, con la prima distribuzione avvenuta il 9 novembre.
• Incentivi per gli affiliati: Gli affiliati ottengono ulteriori vantaggi, guadagnando un punto per ogni quattro punti guadagnati dai loro utenti segnalati, favorendo l'impegno e la crescita della comunità.
• Aggiornamenti regolari e calendario: I criteri per guadagnare punti vengono aggiornati regolarmente. I punti sono calcolati in base all'attività fino a ogni mercoledì alle 00:00 UTC, con distribuzione il giovedì.
• Discrezione del Protocollo: Hyperliquid si riserva il diritto di modificare le distribuzioni di punti precedenti.
• Istantanea esclusiva per gli utenti dell'Alpha: Un'istantanea speciale per un ulteriore calo di punti è stata scattata il 31 ottobre alle 00:00 UTC, destinata agli utenti dell'alpha chiusa.

Questo sistema di punti è una mossa strategica di Hyperliquid, non solo per premiare l'impegno degli utenti, ma anche per aprire la strada alla distribuzione del suo token di governance attraverso un airdrop, aumentando così l'investimento degli utenti nella governance e nella direzione futura della piattaforma.

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Linea di fondo

Hyperliquid stabilisce un nuovo standard nel trading decentralizzato, fornendo un DEX on-chain che rivaleggia con le controparti centralizzate grazie alla sua avanzata tecnologia blockchain Hyperliquid L1. Offrendo oltre 122 criptovalute e opzioni di leva finanziaria variabile, soddisfa le diverse esigenze dei trader. La piattaforma si distingue per il suo approccio incentrato sulla comunità, ricompensando i partecipanti attraverso un sistema di commissioni equo e caratteristiche innovative come gli Hyperliquid Vaults per il copy trading.

Con il suo chiaro impegno verso il coinvolgimento degli utenti e la trasparenza, Hyperliquid non solo migliora l'esperienza di trading con caratteristiche come le commissioni personalizzate e i tassi di finanziamento strategici, ma promuove anche il coinvolgimento della comunità con iniziative come l'airdrop dei token di governance, garantendo un ambiente di trading dinamico e inclusivo.