Hyperliquid 8 principali Hyperliquid e tendenze Hyperliquid

1. Hyperliquid il 31,9% delDEX Perp

Hyperliquid ha elaborato 172,631 miliardi di dollari suDEX totale di 540,842 miliardi di dollariDEX perpetual a 30 giorni, affermandosi come leader indiscusso della categoria nell'ultimo perps DefiLlama.

Principali indicatori relativi alle quote di mercato emersi dall'ultimo quadro della situazione degli ultimi 30 giorni:

1. Quota di mercato: il suo volume di 172,631 miliardi di dollari corrisponde al 31,9% del totale monitorato perp DEX , sulla base del mercato a 30 giorni pari a 540,842 miliardi di dollari tra le borse quotate.
2. Lead supera Aster: il volume Hyperliquidnegli ultimi 30 giorni è stato 3,3 volte superiore ai 52,758 miliardi di dollari Aster, garantendole un vantaggio di 119,873 miliardi di dollari rispetto al secondoDEX perp più grande.
3. Confronto tra i primi tre: Hyperliquid Aster ApeX messi insieme, con i suoi 172,631 miliardi di dollari che hanno superato di 84,856 miliardi di dollari il loro totale complessivo di 87,775 miliardi di dollari.
4. Divario competitivo: i successivi sette perp quotati hanno generato complessivamente 236,899 miliardi di dollari, il che significa che Hyperliquid ha prodotto il 72,9% del loro volume complessivo su 30 giorni.

2. Perp mensile Perp Hyperliquid i 400 miliardi di dollari

perp mensile perp Hyperliquidè passato da livelli relativamente modesti nel 2023 e all'inizio del 2024 a cifre costanti nell'ordine delle centinaia di miliardi entro la fine del 2024. Il grafico mostra che il volume ha superato i 150 miliardi di dollari circa alla fine del 2024, segnando il momento in cui Hyperliquid ilDEX perp più popolare.

La dinamica ha registrato un'accelerazione nel corso del 2025, con volumi mensili che si sono mantenuti per lo più al di sopra dei 170 miliardi di dollari e hanno raggiunto un picco di circa 400 miliardi di dollari intorno al mese di agosto. DefiLlama registra DefiLlama perp cumulativo di Hyperliquid perp pari a 4.402 miliardi di dollari, a conferma del fatto che la crescita della piattaforma non si è limitata a un singolo picco isolato.

Il trend del 2026 mostra un rallentamento rispetto al picco del 2025, ma l'attività rimane comunque elevata, con i recenti dati mensili che si attestano tra i 175 e i 205 miliardi di dollari prima dell'ultimo mese non completo. L'attuale dato su 30 giorni DefiLlama, pari a 172,631 miliardi di dollari, suggerisce che Hyperliquid una dimensione strutturalmente rilevante nonostante il calo dei volumi registrato dopo il picco.

3. Hyperliquid 56,92 milioni di dollari in commissioni negli ultimi 30 giorni

Hyperliquid commissioni per 56,92 milioni di dollari nell'ultimo periodo di 30 giorni; secondo DefiLlama , tale ritmo corrisponderebbe a 694,37 milioni di dollari. Le commissioni cumulative ammontano ora a 1,265 miliardi di dollari, a dimostrazione del fatto che la generazione di commissioni è andata oltre i picchi di trading a breve termine, trasformandosi in una fonte di entrate ricorrente a livello di protocollo.

DefiLlama riporta DefiLlama commissioni pari a 15,1 milioni di dollari su base settimanale e 1,68 milioni di dollari su base giornaliera per Hyperliquid, tutte attribuite a Hyperliquid L1. Ciò colloca l'attività giornaliera recente al di sotto del suo ritmo medio annualizzato, ma indica comunque una forte monetizzazione derivante perps, dall'attività spot e dai relativi flussi di trading.

4. Hyperliquid 609.000 nuovi utenti nel corso del 2025

Hyperliquid un totale di 1,4 milioni di utenti dopo aver registrato circa 609.700 nuovi utenti nel 2025, rendendo l'acquisizione di utenti uno dei suoi principali indicatori di crescita. I dati di ASXN hanno inoltre collegato tale espansione a un volume di scambi pari a 2,95 trilioni di dollari, a afflussi netti per 3,87 miliardi di dollari e a TVL di 4,15 miliardi di dollari.

curve di crescita curve particolarmente marcata rispetto al 2024, quando, Hyperliquid contava circa 300.000 utenti, il che implica un aumento di oltre quattro volte entro la fine del 2025. Tale espansione della base utenti ha contribuito ad accrescere la liquidità, ad attrarre sviluppatori e a sostenere un aumento delle transazioni, dei ricavi e dei volumi di scambio nell'intero Hyperliquid .

5.Open Interest Hyperliquid Open Interest a 9,17 miliardi di dollari

open interest Hyperliquid open interest i 9,167 miliardi di dollari, evidenziando una forte esposizione perp , a fronte di un profilo di trading ad alto volume e di una copertura dei dati di mercato monitorati da Dune in continua espansione.

Principali segnali relativi alle posizioni aperte forniti da Dune e dai dashboard di mercato:

1. OI totale: open interest Hyperliquid, pari a 9,167 miliardi di dollari, open interest una notevole esposizione ai derivati in essere, rafforzando il suo ruolo di piattaforma di primo piano per perp attivo perp .
2. Copertura dei dati di mercato: Hyperliquid di Dune comprende dati storici sulle negoziazioni, open interest, funding rates e volumi, offrendo agli analisti un accesso strutturato alle tendenze di posizionamento perp.
3. Monitoraggio tramite dashboard: le dashboard di Dune monitoranoopen interest Hyperliquid open interest tempo, aiutando i trader a confrontare l'intensità delle posizioni con i volumi, i ricavi, le liquidazioni e le variazioni delle quote di mercato.
4. HIP-3 : secondo Dune,open interest HIP-3 open interest da circa 280 milioni di dollari all'inizio del 2026 a 2,1 miliardi di dollari, con un aumento di circa il 580% dall'inizio dell'anno.
5. HIP-3 : HIP-3 ha raggiunto il record di 2,38 miliardi di dollari di open interest scendere a 2,1 miliardi di dollari dopo un calo del 12%.
6. Tappa fondamentale di aprile: un altro dato di Dune ha mostrato cheopen interest Hyperliquid open interest i 5,6 miliardi di dollari nell'aprile 2026, evidenziando una rapida espansione prima di raggiungere successivamente i 9,167 miliardi di dollari.
7. Una ripresa più ampia: secondo i dati riportati da Public Dune,open interest Hyperliquid si attestavaopen interest 7,9 miliardi di dollari all'inizio del 2026, prima che l'ultimo DefiLlama registrasse un aumento.
8. Concentrazione del protocollo: secondo quanto riferito, TradeXYZ rappresentava oltre il 90%open interest HIP-3 , a dimostrazione del fatto che la crescita Hyperliquid nuovo Hyperliquid rimane fortemente concentrata.

6. HIP-3 ha registrato un'impennata di 100 volte, raggiungendo 1,43 miliardi di dollari

HIP-3 Hyperliquid un protocollo macro attivo 24 ore su 24, 7 giorni su 7, con open interest che ha superato 1,43 miliardi di dollari a pochi mesi dal lancio, trainato da materie prime, indici e titoli azionari tokenizzati. Secondo quanto riferito, TradeXYZ rappresentava la maggior parteopen interest HIP-3 , mentre i titoli azionari e le materie prime tokenizzati costituivano 23 delle prime 30 coppie di trading Hyperliquid.

HIP-3 10 principali HIP-3 per volume nelle ultime 24 ore:

1. xyz:CL: Il greggio WTI ha dominato le contrattazioni con un volume nelle ultime 24 ore pari a 608,99 milioni di dollari, open interest di 200,68 milioni di dollari, un prezzo di riferimento di 96,356 dollari e una variazione giornaliera del +4,15%.
2. xyz:SILVER: L'argento si è classificato al secondo posto con un volume giornaliero di 303,74 milioni di dollari, open interest 99,75 milioni di dollari, un prezzo di riferimento di 85,547 dollari e un rialzo giornaliero del +4,97%.
3. xyz:BRENTOIL: Il greggio Brent ha registrato il volume di posizioni aperte (OI) più elevato tra i mercati petroliferi, pari a 324,44 milioni di dollari, con un volume di scambi di 280,43 milioni di dollari e un prezzo di riferimento di 102,18 dollari.
4. xyz:XYZ100: L'indice azionario delle prime 100 società ha registrato open interest pari a 342,95 milioni di dollari, un volume di scambi di 268,45 milioni di dollari nelle ultime 24 ore e un calo dello 0,34%.
5. xyz:SP500: Il mercato S&P 500 ha registrato il volume di posizioni aperte (OI) più elevato, pari a 419,6 milioni di dollari, con un volume di scambi di 167,50 milioni di dollari e una variazione giornaliera pressoché invariata (+0,01%).
6. xyz:MU: Micron ha registrato un volume di scambi nelle ultime 24 ore pari a 139,79 milioni di dollari, open interest di 130,31 milioni di dollari, un prezzo di riferimento di 802,4 dollari e un forte rialzo giornaliero del +3,18%.
7. xyz:SNDK: SanDisk ha registrato un volume di scambi pari a 119,74 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, con open interest 69,19 milioni di dollari, un prezzo di riferimento di 1.561,6 dollari e una performance giornaliera del -1,33%.
8. xyz:CRCL: Circle è stato il titolo più dinamico del gruppo, con un rialzo del +10,79% e un volume di scambi pari a 88,81 milioni di dollari e open interest di 20,55 milioni di dollari.
9. xyz:ORO: L'oro ha continuato a rappresentare uno dei principali mercati delle materie prime, con un volume open interest pari a 125,38 milioni di dollari, un volume giornaliero di 59,81 milioni di dollari e un prezzo di riferimento di 4.726,2 dollari.
10. xyz:INTC: Intel ha chiuso la top 10 con un volume di 58,80 milioni di dollari, open interest di 43,76 milioni di dollari e una variazione giornaliera del -1,51%.

7. Hyperliquid l'89% dei ricavi del primo trimestre in utile

Secondo le proiezioni sui flussi di redditoDefiLlamaper il primo trimestre del 2026, Hyperliquid 214,95 milioni di dollari di ricavi lordi del protocollo, di cui 190,63 milioni provenienti perp . Le commissioni sul codice dei builder hanno aggiunto 17,4 milioni di dollari, mentre spot hanno contribuito con 5,5 milioni di dollari e spot Unit spot Unit hanno aggiunto altri 1,39 milioni di dollari.

Al netto di 22,69 milioni di dollari di costo del fatturato, Hyperliquid un utile lordo di 192,25 milioni di dollari, pari all'89% del fatturato lordo del protocollo. La voce di spesa più consistente è stata quella relativa ai costi di distribuzione del codice da parte degli sviluppatori, pari a 17,42 milioni di dollari, seguita dai costi per perp (1,88 milioni di dollari) e HLP relativi HLP (1,94 milioni di dollari).

Il flusso DefiLlamaclassifica inoltre l'intero importo di 192,25 milioni di dollari come ricavi, per poi destinare 174,82 milioni di dollari alla distribuzione di valore ai possessori di token, al netto della distribuzione ai programmatori. Ciò significa che circa il 77% dei costi è derivato dalla distribuzione ai programmatori, mentre la maggior parte del valore economico è comunque confluita nei meccanismi HYPE .

8. HIP-4 con i mercati BTC

HIP-4 nuovi mercati di risultato su Hyperliquid, a partire dai contratti di previsione BTC con regolamento a scadenze fisse. La prima schermata live mostra due mercati: un contratto binario BTC con scadenza a 1 giorno e BTC a 80.813 $ e un mercato ricorrente BTC con scadenza a 1 giorno.

Il mercato dei contrattiBTC suddivide la scadenza in quattro scenari: al di sotto di 79.196 $, tra 79.196 $ e 82.429 $, al di sopra di 82.429 $, oltre a uno scenario di riserva. Ciò trasforma il book degli ordini Hyperliquidin uno strumento di previsione dell'intervallo di prezzo, anziché limitarsi a essere una piattaforma spot perp .

Statistiche HYPE

HYPE diventato uno dei principali token di protocollo nel settore delle criptovalute, grazie a una capitalizzazione di mercato di prim'ordine, a base di possessori in crescita, a staking vivace e a un'elevata liquidità sul mercato secondario.

Principali indicatori HYPE da conoscere:

1. Capitalizzazione di mercato: HYPE una capitalizzazione di mercato di circa 10,65 miliardi di dollari su CoinMarketCap, con circa 254,79 milioni di token in circolazione e un prezzo in tempo reale di 41,82 dollari.
2. Detentori: HypurrScan riporta sul proprio tracker 235.189 HYPE , con una capitalizzazione di mercato a livello di token pari a 29,82 miliardi di dollari e un'offerta totale di 999,24 milioni di token.
3. Staking: Hyperliquid staking consente ai possessori di delegare HYPE validatori per ottenere ricompense; la documentazione prevede ricompense annuali pari a circa il 2,37% su 400 milioni HYPE .
4. Massimo storico: CoinGecko , il massimo storico HYPE CoinGecko a 59,30 $; nell'ultimo aggiornamento, il token viene scambiato a un prezzo inferiore di circa il 29,6% rispetto a tale picco.
5. Volume degli scambi: HYPE un volume degli scambi nelle ultime 24 ore pari a 323,68 milioni di dollari su CoinGecko, conUSDC Hyperliquidche ha contribuito con quasi 49,75 milioni di dollari.

Hyperliquid è Hyperliquid ?

Hyperliquid generalmente considerata una piattaforma di derivati affidabile, ma la sua "sicurezza" dipende dal tipo di rischio considerato. Secondo bridge ufficiale bridge , per effettuare depositi e prelievi sono necessarie le firme di oltre i due terzi staking , mentre Zellic ha pubblicato i risultati di un'analisi bridge .

La piattaforma utilizza inoltre controlli a livello di protocollo relativi a margini, liquidazioni, vault e consenso dei validatori, ma non è esente da rischi. Una valutazione della sicurezza condotta da OneKey suddivide i principali rischi Hyperliquidin esposizioni relative a bridge, validatori, esecuzione, custodia, oracoli, liquidation e gestione delle chiavi degli utenti.

Storicamente, i segnali di allarme più gravi sono stati gli episodi di manipolazione del mercato piuttosto che bridge confermati bridge . Nel marzo 2025, CoinDesk che Hyperliquid JELLYJELLY Hyperliquid dopo che HLP suo HLP era stato svuotato di circa 13,5 milioni di dollari nel corso di attività di trading sospette.

Verso la fine del 2024 sono emerse preoccupazioni anche riguardo a alcuni portafogli collegati alla Corea del Nord; Hyperliquid che si trattasse di un attacco hacker, mentre Bloomberg preoccupazioni wallet e ai deflussi. Successivamente, CoinDesk una perdita POPCAT pari a circa 4,9 milioni di dollari.

Come viene Hyperliquid ?

Hyperliquid non Hyperliquid soggetto alla stessa regolamentazione di un broker centralizzato o futures . Funziona come un protocollo decentralizzatocustodial , e le sue Condizioni d'uso attribuiscono agli utenti la responsabilità di rispettare le leggi locali, evitare le giurisdizioni soggette a restrizioni e verificare se il trading perps legale nel luogo in cui risiedono.

La sua interfaccia limita l'accesso a cittadini statunitensi, residenti in Ontario, giurisdizioni soggette a sanzioni e altre "persone soggette a restrizioni", secondo i termini Hyperliquid. Ciò significa che la regolamentazione viene gestita principalmente attraverso il geofencing, le regole di idoneità degli utenti e self-custody, piuttosto che tramite le tradizionali procedure di concessione delle licenze, l'approvazione dei conti o le procedure di registrazione KYC tipiche delle piattaforme di scambio.

Quali sono le prospettive future per Hyperliquid?

La prossima fase Hyperliquidprevede un'espansione oltre perps mercati guidati dagli sviluppatori, contratti di previsione, HyperEVM e una domanda più ampia di infrastrutture basate sui token.

I principali sviluppi che definiranno il prossimo capitolo Hyperliquid:

1. HIP-3 : HIP-3 agli sviluppatori HIP-3 lanciare perp tramite staking . staking HYPE, favorendo l'evoluzione di Hyperliquid quotazioni senza autorizzazione e una maggiore copertura di asset.
2. Mercati tokenizzati: Trade.xyz ha già utilizzato HIP-3 espandere l'offerta di azioni e materie prime tokenizzate, conopen interest HIP-3 cheopen interest 1,43 miliardi di dollari.
3. MercatiHIP-4 : HIP-4 introduce contratti con esito interamente garantito, fornendo Hyperliquid mercati predittivi Hyperliquid e prodotti simili alle opzioni senza leverage liquidation .
4. HyperEVM : HyperEVM Hyperliquid semplice exchange a livello finanziario programmabile, consentendo agli smart contract di interagire con HyperCore e le primitive di trading HyperCore .
5. Distribuzione dei builder: i codici dei builder consentono l'utilizzo di frontend e integrazioni di terze parti, aiutando le piattaforme a indirizzare gli utenti verso Hyperliquid distribuendo le commissioni tra i builder e l'ecosistema.
6. HYPE : HYPE dovrebbe dipendere sempre più dallo staking, dalla diffusione sul mercato, dalla partecipazione dei validatori, dai flussi di commissioni e dalla capacità HIP-4 nuovi HIP-4 HIP-3 HIP-4 di continuare a crescere.

Pensieri finali

Le statistiche Hyperliquidrelative al 2026 mostrano un protocollo che ha superato DEX iniziale DEX , con perp a 30 giorni pari a 172,63 miliardi di dollari e open interest 9,17 miliardi di dollari.

Ma la novità più importante è l'espansione: HIP-3 hanno portato open interest 1,43 miliardi di dollari, mentre HIP-4 mercati a termine che ampliano l'offerta Hyperliquid i tradizionali spot perpetui.

Tuttavia, lo slancio Hyperliquidcomporta dei rischi, che vanno dalla regolamentazione e dalle ipotesi dei validatori alla manipolazione del mercato e liquidation . Il suo futuro dipenderà dalla capacità di continuare a crescere senza compromettere la fiducia, la liquidità o la sicurezza degli utenti.

La nostra metodologia

Questo articolo integra dashboard in tempo reale sui protocolli, strumenti di monitoraggio delle quote di mercato, piattaforme di dati sui token, Dune analytics, dashboard sull'ecosistema ASXN, Hyperliquid ufficiale Hyperliquid , rapporti sulla sicurezza e materiali normativi per valutare la crescita Hyperliquidnel 2026.

Come sono stati raccolti i dati:

• DefiLlama : utilizzate per monitorareperp Hyperliquid , le commissioni, i ricavi, TVL, open interest, l'attività sulla blockchain, i dati finanziari dettagliati e i confronti delle quote di mercato tra perpetual .
• Dashboard Dune: utilizzate per monitorareopen interest Hyperliquid , l'attività HIP-3 , le suddivisioni per tipologia di mercato, i dati storici di trading e le analisi a livello di ecosistema tramite dashboard SQL pubbliche.
• Dashboard ASXN: utilizzate per le statistiche Hyperliquid , l'attività dell'ecosistema, le classifiche HIP-3 , il volume degli scambi, open interest e le analisi a livello di mercato.
• Strumenti di monitoraggio dei token: ho utilizzato CoinGecko, CoinMarketCap e HypurrScan per ottenere dati relativi alla capitalizzazione HYPE , al prezzo del token, al volume degli scambi, al numero di possessori, alle cifre relative all'offerta e ai massimi storici dei prezzi.
• Documentazione ufficiale: ho esaminato Hyperliquid , le pagine HIP-4 HIP-3 HIP-4 , bridge , staking e i termini di utilizzo per verificare il funzionamento del protocollo e le restrizioni per gli utenti.
• Notizie sulla sicurezza: abbiamo esaminato la copertura mediatica e le segnalazioni pubbliche relative a JELLYJELLY, POPCAT, bridge , la manipolazione del mercato, liquidation e i dibattiti più ampi sulla sicurezza.
• Ricerca normativa: abbiamo esaminato i termini e le condizioni Hyperliquid, le clausole relative alle giurisdizioni soggette a restrizioni, self-custody e le limitazioni all'accesso ai derivati, al fine di illustrare in che modo la normativa si applica in modo diverso rispetto alle piattaforme di scambio centralizzate.
• Avviso relativo ai dati: molti dati provengono da dashboard in tempo reale, pertanto i valori possono variare in base all'andamento dei prezzi di mercato, alla rotazione del capitale da parte dei trader, all'espansione dei mercati HIP e agli aggiornamenti sui ricavi del protocollo.