أفضل منصات سولانا ستاكينغ ستاكينغ

ما يقرب من 67% من إجمالي SOL يتم رهنه حاليًا، مع وجود مئات المنصات التي تتنافس على رأس المال هذا. لقد اختبرنا 25 منها بشكل مباشر، من خلال الرهان من خلال محافظ مثل Phantom وSolflare، وتكرار mSOL وJitoSOL في DeFi، وتجربة إعادة الرهان عبر وحدات AVS المبكرة من Solayer.

بعد البحث في الآليات والرسوم ومسارات العائد الفعلي، قمنا بتضييق نطاق البحث إلى 7 منصات تقدم أداءً ثابتًا. إليك كيفية مقارنتها عبر المقاييس الأساسية:

1. فانتوم

محفظة Phantom هي منصة الاحتفاظ الافتراضية للآلاف من حاملي SOL، بما في ذلك غالبية قرائنا، ومن السهل معرفة السبب. الاحتفاظ الأصلي مدمج مباشرةً في المحفظة، بدون عقود ذكية، وبدون تغليف للرموز، وبدون مخاطر فقدان الحفظ.

يمكنك اختيار المدقِّق الخاص بك، وتعيين حصتك، والبدء في الكسب في أقل من دقيقة باستخدام تدفق بسيط للغاية. لقد اختبرناه عبر الهاتف المحمول وسطح المكتب، وكلا الإصدارين يتعامل مع التفويض وإلغاء التفويض بشكل نظيف، مع مؤشرات حالة واضحة أثناء انتقالات الحصة.

حيث ترتقي فانتوم حقًا مع PSOL، وهو خيار الرهان السائل الذي يتيح لك الربح مع الحفاظ على مرونة الخروج أو المبادلة عند الحاجة. لقد استخدمنا كلاً من مسارات إلغاء الحصة الفورية والمتأخرة على حد سواء، وبصرف النظر عن التأخيرات العرضية في السيولة في عمليات الخروج الفوري، يتم التعامل معها بشكل موثوق في كل مرة.

أبرز مميزات المنصة:

• APY: ما يصل إلى حوالي 9% مع PSOL، و7.5% تقريبًا مع PSOL، و7.5% تقريبًا مع السكان الأصليين.
• الرسوم: 8% رسوم على مكافآت الرهان (وليس رأس المال).
• استراتيجيات DeFi: تُستخدم PSOL في الوقت الحالي في الإقراض فقط ولكن قد يتم استخدامها قريبًا في حالات استخدام الإقراض والقرض المُقرض.

2. سولفلير

مثل Phantom، فإن Solflare هي محفظة ذاتية الحراسة مصممة لنظام Solana البيئي، لكنها تميل أكثر إلى الرهان كهوية أساسية. يتم توجيه أكثر من 20% من جميع الرهانات SOL من خلال Solflare، ويظهر ذلك في مستوى العناية التي وضعوها في اختيار المدقق وواجهة المكافآت.

يمنحك Staking SOL الأصلي على Solflare شفافية كاملة في أداء المدقق ومعدلات العمولة ومقاييس وقت التشغيل قبل الالتزام. وهذا يجعلها مثالية للمستخدمين الذين يريدون المزيد من التحكم والوضوح في أداء SOL الخاص بهم ومدى صعوبة عمله.

تؤكد Solflare على التحكم من خلال خاصية إلغاء الاحتفاظ الفوري مقابل رسوم رمز صغير، بالإضافة إلى القدرة على تدوير المدققين دون إلغاء الاحتفاظ، وهي مزايا عملية للمستخدمين النشطين. لقد رأينا حيتانًا يستخدمون Solflare لتحسين عوائد الرهان من خلال تقسيم التفويضات على عدة مدققين، وكسب ما يصل إلى 5% إضافية من الأرباح.

أبرز مميزات المنصة:

• APY: عادةً حوالي 6.5% تقريبًا، حسب المُدقِّق.
• الرسوم: لا توجد رسوم للمحفظة؛ تختلف عمولات المدقق.
• استراتيجيات DeFi: استخدم مدققين متعددين لتنويع تدفقات المكافآت مع الحفاظ على التغطية الذاتية الكاملة.

3. جيتو

Jito هي أول منصة Staking على Solana تتبنى مكافآت MEV بالكامل، ويظهر ذلك في الأرقام. يدفع JitoSOL، وهو رمز الرهان السائل الخاص بهم، عوائد أعلى من المتوسط من خلال الجمع بين مكافآت الرهان الأساسية وإكراميات MEV من المعاملات المجمعة.

على عكس محافظ مثل Phantom أو Solflare، تم تصميم Jito خصيصًا لتعظيم العائد وقابلية التركيب DeFi. ستحصل على JitoSOL فورًا بعد الاحتفاظ بها، وبمجرد الاحتفاظ بها، تتضاعف مكافآتك تلقائيًا مع ارتفاع قيمة الرمز المميز مقابل SOL.

ما يبرز حقًا هو مدى وصول Jito الهائل إلى DeFi، حيث تم دمج JitoSOL بالفعل في العشرات من مجمعات السيولة وأسواق الإقراض وبروتوكولات إعادة التجميع. لقد رأينا مستخدمين من ذوي الخبرة يتنقلون بين كامينو وأوركا ودريفت باستخدام JitoSOL لتعزيز العوائد بما يتجاوز بكثير ما يمكن أن يقدمه Staking القياسي.

أبرز مميزات المنصة:

• الين الياباني: حوالي 7.2% في المتوسط، مع ارتفاع من MEV.
• الرسوم: 0.1٪ - 0.3٪ على عدم الاكتساب عبر واجهة Jito.
• استراتيجيات DeFi: Loop أو LP مع JitoSOL عبر كامينو أو دريفت أو ميتيورا لتعزيز التعرض للعائد.

4. بايبيت

تُقدم Bybit نهجًا هجينًا من CeDeFi لمراهنات SOL مع bbSOL، حيث تجمع بين بساطة المراهنة في البورصة ومرونة رموز المراهنة السائلة. تم تصميمه للمستخدمين الذين يرغبون في الحصول على عائد ولكنهم يريدون أيضًا الرافعة المالية والاسترداد الفوري والتوافق الشامل مع منصة Bybit الأوسع نطاقًا.

تعد bbbSOL وحشًا مختلفًا مقارنة بالرموز الأخرى التي ذكرناها، حيث يمكن استخدامها عبر مجموعة تداول Bybit أو نشرها في DeFi من خلال RateX و Kamino و Orca. لقد اختبرنا كلاً من خياري Web3 Earn و Margin Staked SOL، ويوفر الأخير إمكانية تحقيق عائد جاد لأولئك الذين يشعرون بالراحة في إدارة المخاطر.

باستخدام الرافعة المالية، يمكن للمستخدمين مضاعفة تعرضهم وكسب ما يصل إلى 10-12% من صافي العائد السنوي على الأرباح، ولكن الأمر يتطلب مراقبة إعدادات وقف الخسارة وفهم كيفية تفاعل bbSOL مع تقلبات السوق. تقدم عمليات الاسترداد المؤجلة معدلات أفضل من عمليات الخروج الفوري، ولكنها قد تستغرق عدة أيام حتى تتم معالجتها، لذا فإن التوقيت مهم.

أبرز مميزات المنصة:

• العائد على الريع: 6.5% أساسي، ويصل إلى 12% مع الرافعة المالية.
• الرسوم: إيداع 0%، تختلف رسوم الاسترداد حسب الطريقة.
• استراتيجيات DeFi: استخدم Margin Staked SOL للاستفادة من bbSOL، ثم LP أو الإقراض في RateX أو Kamino.

5. ماء مالح

Marinade هو أحد بروتوكولات الرهان الأكثر تقدماً واستخداماً على نطاق واسع على Solana، حيث يُقدم كلاً من الرهان الأصلي والسائل من منصة واحدة. إنه موثوق به من قبل أكثر من 10,000 مستخدم وأكثر من 4 ملايين SOL في الإيداعات، مع التركيز الواضح على اللامركزية وأداء المدقق.

ما يميز Marinade عن البقية هو تركيزها على تخفيف المخاطر وتحسين العائد. يستخدم الرهان الأصلي إعدادًا خاليًا من العقود الذكية مع التفويض التلقائي عبر أكثر من 100 مدقق، وتضمن ميزات مثل مكافآت الرهان المحمية بقاء عائدك سليمًا حتى إذا توقف أحد المدققين عن العمل.

بالنسبة لمستخدمي DeFi، فإن mSOL هو رمز الرهان السائل من Marinade ويمكن استخدامه عبر عشرات البروتوكولات لتكديس العائد فوق مكافآت الرهان الأساسية. لقد رأينا mSOL مقترنة في LPs على Orca و Kamino، وتم إقراضها على marginFi، واستخدمت كضمان على Solend لتكديس العائد بكفاءة.

أبرز مميزات المنصة:

• APY: حوالي 7.7% لكل من السكان الأصليين و mSOL.
• الرسوم: لا توجد رسوم على المنصة؛ تطبق عمولات المدقق.
• استراتيجيات DeFi: استخدم mSOL في أزواج الإقراض و LP في قسم كتاب الطبخ المارينيد.

6. سولاير

قدّمت سولاير إعادة التحويل إلى سولانا، مما يتيح للمستخدمين كسب المكافآت من كل من عائد المدقق وتأمين خدمات الشبكة مثل أجهزة التسلسل والأوراكل. يمكنك الرهان محلياً على مدقق سولاير Mega Validator أو mint sSOL، وهو رمزها السائل المعزز بـ MEV.

حيث تتميز Solayer عن غيرها في البنية التحتية والطموح، مع وجود خطط لمحافظ إعادة الاحتفاظ القائمة على NFT وقائمة متزايدة من AVS على السلسلة. لقد استخدمنا كلا مساري التجميع، ويبدو أن المنصة مصممة لتكديس العائدات الجادة دون المساس بالسرعة أو الحراسة.

ومن المثير للاهتمام أن sSOL غير قابل للتداول بعد، ولكن هذا أمر مقصود لأنه يدعم برنامج نقاط سولاير وآليات المكافأة المبكرة. بمجرد فتح قابلية التركيب، يمكن أن تصبح هذه الطبقة القابلة للتركيب طبقة إعادة التركيب الخاصة بـ Solana لمستخدمي DeFi النشطين والمساهمين في النظام البيئي.

أبرز مميزات المنصة:

• APY: 7.6% تقريبًا لـ sSOL، والأصل أقل قليلاً.
• الرسوم: لا يوجد؛ تشمل المكافآت عائدات MEV و AVS.
• استراتيجيات DeFi: قم بتخزين SOL لـ sSOL مبكرًا وأعد الاستحواذ على SOL في وقت مبكر وأعد الاستحواذ على AVS بمجرد بدء التفويض.

7. بينانس

لقد قامت Binance بعمل هائل في إنشاء واحدة من أسهل الطرق لمشاركة SOL، حيث أصدرت BNSOL كرمز سائل يتتبع رصيدك المُراهن ويجمع المكافآت بمرور الوقت. إنه عرض وصاية مصمم للمستخدمين الذين يريدون عائدًا سلبيًا بأقل جهد ممكن.

يشبه إلى حد كبير Bybit، هذا منتج لا يتطلب الكثير من المستخدم، على سبيل المثال لا يوجد اختيار مدقق، ولا رسوم للشبكة، وتكامل كامل لمنتجات التداول الأخرى على Binance. حيث تذهب Binance إلى أبعد من ذلك في المنفعة: يمكن تداول BNSOL، أو استخدامها كضمان للقروض والهامش، أو سحبها إلى محفظة Web3.

تقلل عمولة المدقق بنسبة 15٪ من صافي العائد السنوي إلى أقل من 6 في المائة، ولكن بالنسبة للمستخدمين الموجودين بالفعل على Binance، فإن سهولة الرهان دون مغادرة المنصة يمكن أن تفوق المكافآت الأقل. إنها الأنسب لحامليها الذين يرغبون في السيولة والعائد الأساسي، وليس قابلية تكوين DeFi أو اختيار المدقق.

أبرز مميزات المنصة:

• APY: حوالي 5.9% تقريبًا، مع تحويل المكافآت تلقائيًا إلى قيمة BNSOL.
• الرسوم: 15% عمولة مدقِّق مدمجة في سعر المكافأة.
• استراتيجيات DeFi: استخدم BNSOL على Binance للقروض أو الهامش.
  

كيف ترهن سولانا

ينطوي Staking SOL على الاحتفاظ برموزك الرمزية لدعم مدققي الشبكة وكسب المكافآت الخاصة بالبروتوكول التي تُدفع كل حقبة. إن أبسط طريقة للبدء هي استخدام محفظة سولانا مثل Phantom أو Solflare أو بوابة Staking مثل Marinade أو Solayer.

ستختار أولاً بين Staking Solana Staking الأصلي، والذي يوفر أقصى قدر من الأمان والتعرض المباشر للمُصدِّق أو Staking السائل، والذي يمنحك رمزًا مميزًا قابلاً للتداول مثل mSOL أو sSOL أو BNSOL. تتعقب هذه الرموز المميزة مركزك المُراهن عليه وتنمو قيمتها مع تراكم المكافآت.

بعد اختيار الطريقة، ستقوم بإيداع SOL الخاص بك وتأكيد المعاملة في محفظتك أو المنصة التي تختارها. تقدم معظم الخيارات اليوم تدفقات بنقرة واحدة، ولكن يمكن للمستخدمين المتقدمين أيضًا استكشاف إعادة التحويل، أو تفويض المدقق، أو مضاعفة المكافأة من خلال تكامل DeFi.

ما هي أفضل طريقة لتثبيت سولانا؟

تعتمد أفضل طريقة لرهان SOL على ما تريد تحسينه: الأمان أو السيولة أو البساطة أو العائد. فيما يلي خيارات الرهان الأكثر فاعلية في طريقة رهان SOL الحالية.

أفضل الطرق لمشاركة SOL اليوم بناءً على أهدافك:

• المبتدئين: استخدم محفظة عملات رقمية مثل Phantom أو Ledger للحصول على محفظة أصلية بسيطة مع وصاية كاملة، أو قم بتوصيل محفظة أجهزة Ledger لمزيد من الأمان.
• الحائزون السلبيون: التزم بالمراهنات الأصلية عبر Solflare، أو Marinade Native لتجنب مخاطر العقود الذكية وكسب مكافآت ثابتة دون لمس DeFi.
• مطاردو العوائد: قم بالمراهنة عبر Marinade (mSOL) أو Jito (JitoSOL) للحصول على رموز سائلة تتراكم فيها المكافآت ويمكن استخدامها في بروتوكولات LPs أو بروتوكولات الإقراض لتحقيق عوائد أعلى.
• مستخدمو DeFi: حلقة mSOL أو JitoSOL عبر منصات مثل Kamino أو Orca أو Drift أو Meteora لتكديس طبقات العائد وزيادة كفاءة رأس المال.
• مستخدمو الطاقة: استخدم Solayer لإعادة أخذ SOL إلى وحدات AVS مع مكافآت sSOL المحسّنة من MEV، أو جرّب الرهان بالرافعة المالية من خلال Margin Staked SOL من Bybit للحصول على مضاعفات متقدمة.
• تفضيل الحراسة: منصات مثل Binance وBybit تتعامل مع كل شيء نيابةً عنك، كما أن المكافآت تتضاعف تلقائياً، والرموز السائلة قابلة للتداول، ولا تلمس المفاتيح الخاصة أبداً.

كم تكسب سولانا ستاكينغ؟

عادةً ما يُحقق Staking Staking Solana عائدًا يتراوح بين 6% و7.5% سنويًا، اعتمادًا على مجموعة المُدقق، وطريقة الاحتفاظ، وما إذا كانت المكافآت مُضاعفة. مع الرهان الأصلي عبر Solflare، على سبيل المثال، فإن الاحتفاظ بـ 100 SOL بمعدل 6.5% على مدار 24 شهرًا يربح ما يزيد قليلاً عن 13 SOL، وهو ما يُترجم إلى ما يقرب من 1,917 دولارًا بسعر اليوم.

ويُعزى هذا العائد في المقام الأول إلى تضخم البروتوكول، الذي يُصدر SOL جديد في كل حقبة زمنية لمكافأة المدققين ومفوضيهم. ونظراً لأن رسوم المعاملات على سولانا ضئيلة، فإن مكافآت الرهان تعتمد بالكامل تقريباً على جدول الانبعاثات هذا بدلاً من تقاسم الرسوم.

إذا كنت تحتفظ بـ SOL، فإن الاحتفاظ بالمخزون هو الخطوة الأساسية لتجنب التخفيف التضخمي وكسب العائد بشكل سلبي. يمكن للمستخدمين الأكثر تقدمًا تكديس عائد إضافي فوق هذا الأساس باستخدام مشتقات الاحتفاظ السائلة مثل mSOL أو sSOL في بروتوكولات DeFi، حيث تتضاعف مصادر العائد من خلال الإقراض أو الإقراض أو إعادة الاحتفاظ.

هل الرهان SOL آمن؟

يعتبر Staking SOL آمنًا بشكل عام، خاصةً عندما يتم ذلك من خلال محافظ أو منصات أو جهات تدقيق حسنة السمعة، ولكن مثل أي نشاط على السلسلة، فإن له جوانب سلبية. يساعدك فهم المخاطر على اختيار الطريقة التي تتماشى مع قدرتك على تحمل المخاطر واستراتيجيتك.

على مستوى عالٍ، إليك ما يجب أخذه بعين الاعتبار عند تقييم سلامة الرهان SOL:

• مخاطر تعطُّل المُدقِّق: إذا توقف المدقِّق الذي تفوضه عن العمل، فلن تكسب المكافآت خلال ذلك الوقت، ولكن يظل رأس مالك الأساسي في أمان.
• مخاطر القطع (ضئيلة في سولانا): على عكس بعض السلاسل، لا يعاقب سولانا حاليًا المدققين أو الموزعين بالقطع لسوء السلوك، مما يجعل خطر فقدان رأس المال منخفضًا للغاية.
• مخاطر العقود الذكية: تقدم المنصات التي تستخدم العقود الذكية (مثل Marinade أو Jito أو Solayer) مخاطر ضئيلة من الثغرات البرمجية، على الرغم من أن العديد منها يخضع للتدقيق ويتبع أفضل الممارسات الأمنية.
• مخاطر الحراسة: يعني الاحتفاظ بالأصول مع بورصات مركزية مثل Binance أو Bybit أو OKX أن تثق بها في أصولك، مما يعرضك لمخاطر الحراسة إذا أوقفت عمليات السحب أو واجهت مشاكل.
• مخاطر السيولة: مع الرهان الأصلي، يتم قفل SOL الخاص بك خلال فترة التهدئة (عادةً ما تكون 2-3 أيام)، بينما يمنحك الرهان السائل رموزًا قابلة للتداول ولكنه يعرضك لمخاطر انخفاض LST أو مخاطر بروتوكول DeFi.
• مخاطر إعادة التجميع (للمستخدمين المتقدمين): توفر بروتوكولات مثل Solayer عائدًا إضافيًا من خلال إعادة الاستلام، ولكن يجب على المستخدمين التحقق من أداء المشغل وموثوقية الخدمات المصادق عليها بنشاط (AVSs).

افكار اخيرة

يعني الاحتفاظ بمنصة SOL اليوم اختيار منصتك في إطار تعريف مجزأ يتضمن خيارات أصلية وسائلة وحافظة وإعادة الاحتفاظ وإعادة الاحتفاظ. كل نهج يأتي مع مفاضلاته الخاصة، بدءًا من مزادات المدققين وعائدات MEV إلى مكافآت اتفاقية مستوى الخدمة ومخاطر التركيب.

بعض المستخدمين يفضلون العائد الأساسي والبساطة، بينما يطارد البعض الآخر عوائد أعلى من خلال تكرار mSOL أو إعادة التجميع في عقد AVS. أينما انتهى بك المطاف، فإن فهم كيفية عمل المنصة أهم من مطاردة عائد APY المبهرج.