ما هو Uniswap ؟

تقدم Uniswap النسخة الأكثر قابلية للتخصيص والأكثر كفاءة من حيث رأس المال من Uniswap حتى الآن. وقد أُطلق هذا التحديث في 31 يناير 2025، وهو يوسع نطاق سيطرة المطورين، ويخفض gas ويتيح استراتيجيات سيولة متقدمة للمتداولين ومزودي السيولة (LPs).

وتشمل التحسينات الرئيسية نظام "فلاش أكاونتينغ" لتقليل عمليات تحويل الرموز الرقمية، ورسومًا ديناميكية تتكيف مع ظروف السوق، وعقدًا فرديًا يدمج جميع مجمعات السيولة في نظام واحد. كما تعيد هذه الترقية ETH الأصلية، مما يلغي الحاجة إلى WETH وتقدم hooks المجمعات hooks أعمق.

ميزات Uniswap وكيفية عملها

كما هو موضح في whitepaper الرسمية Core Uniswap Core ، تقدم هذه الترقية عقدًا فرديًا يدمج جميع مجمعات السيولة، ونظام «المحاسبة الفورية» لتحسين عمليات نقل الرموز الرقمية، hooks لتخصيص swap . وفيما يلي نظرة متعمقة على الميزات الرئيسية التي يقوم عليها Uni .

Hooks

Uniswap hooks هي عقود ذكية خارجية تسمح للمطورين بتخصيص وتوسيع liquidity pool . يمكن لكل مجمع إرفاق ربط واحد، في حين يمكن استخدام الربط من قبل عدة مجمعات لتعديل تدفق التنفيذ في نقاط محددة من دورة حياة المجمع.

تشمل حالات الاستخدام:

• Hooks الخاصة بالمجموعات: Hooks ويجب تحديدها عند إنشاء المجموعة، مما يتيح التخصيص حسب الاحتياجات.
• Hooks دورة الحياة: تنفيذ المنطق قبل أو بعد الأحداث الرئيسية مثل تهيئة المجمع، وإضافة/سحب السيولة، وعمليات المبادلة، والتبرعات.
• تحكم دقيق في السيولة: يمكن للمطوّرين تعديل كيفية إضافة السيولة أو إزالتها باستخدام دوال خطافية محددة مسبقاً.
• Swap المخصص: Hooks " إجراء تعديلات على سلوك التداول، مثل دمج نماذج تسعير بديلة أو swap إضافية.
• حالات الاستخدام الموسعة: Hooks DeFi متقدمة، بما في ذلك منصات التداول الآلية المخصصة (AMMs)، وحوافز " yield "، والأصول الاصطناعية، وعمليات تكامل الإقراض.

عقد سنجلتون للمحاسبة التعاقدية والومضات المحاسبية

تقدم Uniswap عقدًا فرديًا يدير جميع مجمعات السيولة ضمن نظام واحد. وهذا يقلل من تعقيد عملية النشر ويخفض gas .

بالإضافة إلى ذلك، تعمل المحاسبة السريعة على تحسين المعاملات من خلال تحديث الأرصدة الداخلية أولاً وتنفيذ التحويلات النهائية في النهاية. وهذا يضمن الملاءة المالية مع تحسين المقايضات الذرية والصفقات متعددة القفزات.

ETH الأصلي

تستعيد Uniswap ETH الأصلي، مما يلغي الحاجة إلى تحويل ETH WETH وإعادة تحويله مرة أخرى. وتكلف ETH الأصلي gas أقل بنسبة تقارب 50٪ gas ERC-20 .

من خلال دمج ETH في مجمعات السيولة، يزيل Uniswap أوجه القصور الناتجة عن تجزئة السيولة بين WETH ETH WETH .

المحاسبة المخصصة

تتيح المحاسبة المخصصة للمطورين تعديل أرصدة الرموز الرقمية أثناء عمليات التبادل وأحداث السيولة، متجاوزةً بذلك نموذج السيولة المركزة الافتراضي. وهذا يتيح فرض رسوم سحب، واستخدام AMM بديلة، وتطبيق هياكل LP مخصصة LP .

الرسوم الديناميكية

تتيح Uniswap إمكانية تعديل الرسومswap أو block أو وفقًا لجدول زمني محدد، مما يضمن تحسين الرسوم وفقًا لظروف السوق. ويمكن تعديل هياكل الرسوم بناءً على التقلبات وحجم التداول وازدحام الشبكة، مما يضمن حصول مزودي السيولة على تعويض عادل مع تقليل التكاليف على المتداولين إلى أدنى حد.

كيفية استخدام Uniswap

تتضمن Uniswap نظامًا جديدًا لإدارة المجمعات، hooks قابلة للتخصيص، وتوفير سيولة بتكلفة أقل، مع التكامل السلس مع الإصدارات السابقة. سواء كان ذلك في عمليات التبادل، أو توفير السيولة، أو إنشاء منطق مخصص.

1. تبديل الرموز

تتيح Uniswap إجراء عمليات تبادل الرموز الرقمية بسلاسة من خلال توجيه الصفقات تلقائيًا عبر مجمعات السيولة الأكثر كفاءة across وV3 وV4.

كيفية Swap على Uniswap :

1. الوصول إلى Uniswap : افتح تطبيق Uniswap وقم بربط wallet مثل Metamask).
2. اختر الرموز: اختر ERC-20 التي تريد swap القائمة المنسدلة.
3. أدخل مبلغ الصفقة: أدخل المبلغ المراد إرساله أو استلامه (0.1 ETH المبلغ المقابل USDC المثال).
4. تأكيد swap: يحدد جهاز التوجيه أفضل مسار للسيولة ويقوم بتنفيذ الصفقة.

2. توفير السيولة

تتيح Uniswap لمزودي السيولة (LPs) إنشاء مراكز في المجمعات مع إمكانية استخدام hooks مخصصة اختيارية hooks استراتيجيات متقدمة. وتؤدي إضافة السيولة إلى كسب رسوم التداول، مع توفير المرونة اللازمة لتخصيص طريقة عمل المجمع.

كيفية توفير السيولة على Uniswap :

1. افتح صفحة السيولة: انتقل إلى تطبيق Uniswap وانقر على "توفير السيولة".
2. اختر Uniswap : حدد خيار "V4". في حالة استخدام ربط مخصص، أدخل عنوان العقد (اختياري).
3. تعيين معلمات التجمع: اختر زوج التوكنات، وحدد فئة الرسوم (على سبيل المثال، 0.05%، 0.3%)، وحدد النطاق السعري.
4. الموافقة والإيداع: قم بتأكيد الموافقة على الرمز المميز في wallet، وأكمل عملية الإيداع، وابدأ في كسب الرسوم.

3. إنشاء تجمع

تتيح Uniswap للمستخدمين إنشاء مجمعات سيولة دون الحاجة إلى إذن، مما يفتح الباب أمام أسواق تداول جديدة واستراتيجيات سيولة مخصصة.

كيفية إنشاء مجمع على Uniswap :

1. افتح صفحة إنشاء المجمع: انتقل إلى تطبيق Uniswap واختر "إنشاء مجمع".
2. تعيين معلمات المجمع: اختر زوج العملات (مثلUSDC)، وحدد فئة الرسوم (مثل 0.3٪)، وحدد الفاصل بين وحدات السعر.
3. تهيئة المجمع: يمكن للمطورين تحديد سعر أولي باستخدام PoolManager عبر العقود الذكية أو web3 مثل Foundry أو Hardhat أو Etherscan.
4. النشر بسيولة أو بدون سيولة: إما تمويل المجمع على الفور باستخدام PositionManager أو الاحتفاظ به للسيولة المستقبلية.

4. تطوير Hooks

Uniswap hooks تتيح للمطورين تخصيص swap والرسوم الديناميكية واستراتيجيات السيولة، مما يضيف مرونة إلى مجمعات السيولة.

كيفية تطوير وتنفيذ " Hooks Uniswap :

1. إنشاء مشروع: تثبيت تبعيات Uniswap (core، v4-periphery) وتهيئة إعادة التعيينات.
2. اكتب منطق الخطاف: تطوير وظائف العقود الذكية التي تضبط سلوك المقايضات أو الرسوم أو السيولة.
3. نشر عقد الخطاف: استخدم Foundry أو Hardhat لنشر العقد واسترداد عنوانه.
4. اربط الخطاف بتجمع: عند إنشاء تجمع، حدد عنوان عقد الخطاف لتعديل تدفق التنفيذ.

Uniswap مقابل V3 والإصدارات الأقدم

يحتفظ Uniswap بنموذج السيولة المركزة المستخدم في الإصدار V3، لكنه يستبدل عقود المجمعات المنفصلة بعقد واحد، مما يقلل من gas . كما يتميز بنظام المحاسبة الفورية، الذي يقلل من عمليات تحويل الرموز غير الضرورية، ETH الأصلي، مما يلغي الحاجة إلى تغليف ETH.

بالمقارنة مع الإصدارات السابقة، يُعد الإصدار V4 الأكثر gas. كان الإصداران V1 وV2 يعتمدان على AMM أبسط، في حين حسّن الإصدار V3 كفاءة رأس المال بتكلفة أعلى، أما الإصدار V4 فيُحسّن ذلك من خلال عمليات مبادلة أرخص، وإدارة السيولة الآلية، والتخصيص على مستوى المجموعات عبر hooks.

ما هو ERC-6909؟

ERC-6909 هو معيار للرموز الرقمية من Uniswap يتيح إدارة عدة ERC-20 من خلال عقد واحد. وهو يعمل على تعظيم كفاءة المعاملات من خلال استخدام نظام المحاسبة الداخلية، مما يقلل من gas المتعلقة بالمطالبات وعمليات الاسترداد وإدارة السيولة.

على عكس ERC-1155، يعمل معيار ERC-6909 Uniswap على التخلص من عمليات الاستدعاء غير الضرورية، وتبسيط تفويض عمليات النقل، وتقليل حجم العقد. كما يقدم متغيرًا لـ "إجمالي العرض" لتتبع الرموز التي تم إصدارها وحرقها، مما يعود بالفائدة على المتداولين ذوي التداول عالي التردد ومزودي السيولة من خلال تمكين المطالبات الرمزية.

ترخيص Uniswap

يخضع Uniswap لترخيص Business Source License (BUSL)، الذي يقيد الاستخدام التجاري أو الإنتاجي لشفرة المصدر الخاصة به حتى 15 يونيو 2027، حيث سيتحول عندئذٍ إلى ترخيص MIT. ويمكن Uniswap منح استثناءات من ترخيص BUSL من خلال «منح الاستخدام الإضافية»، على غرار Uniswap .

نبذة عن Uniswap

Uniswap تأسست في عام 2018 على يد Hayden Adams maker سوق آلي لامركزي maker AMM) كبير، وأصبحت منذ ذلك الحين أكبر بورصة لامركزية (DEX) من حيث حجم التداول.

Across Uniswap و V3، عالج البروتوكول حجم تداول تجاوز 2.75 تريليون دولار و465 مليون عملية تبادل، كل ذلك دون وقوع أي اختراق أو استغلال.

وتشمل الإنجازات الأخيرة تسع عمليات تدقيق مستقلة، ومسابقة أمنية بقيمة 2.35 مليون دولار بمشاركة أكثر من 500 مشارك، وأكبر مكافأة على الثغرات الأمنية في التاريخ، حيث تقدم ما يصل إلى 15.5 مليون دولار للثغرات الأمنية الخطيرة في الفئة V4.

افكار اخيرة

بعد إطلاق برنامج مكافآت الأخطاء بقيمة 15.5 مليون دولار، تم إطلاق Uniswap على 10 سلاسل بلوكشين، بما في ذلك Ethereum BNB Arbitrum Base Polygon. وخلال الأسبوعين الأولين، بلغ متوسط TVL الناتجة عن الانتقال من الإصدار V3 إلى الإصدار V4 ما مقداره 7 ملايين TVL مما يعكس انتشارًا مطردًا للمنصة.

من المتوقع أن يكون لـ Uniswap تأثير كبير على مزودي السيولة (LPs) والمستثمرين من خلال خفض التكاليف التشغيلية. حيث يقلل العقد الفردي الجديد (Singleton Contract) gas بنسبة تصل إلى 30٪، بينما تضمن الرسوم الديناميكية (Dynamic Fees) حصول مزودي السيولة على أرباح أكبر خلال فترات التقلب الشديد.