ما هو يونيسواب؟

ملخص: Uniswap هي بورصة لامركزية رائدة شكلت بشكل كبير مشهد DeFi منذ إنشائها في عام 2018. يشتهر بأمنه القوي ونظام صانع السوق الآلي المبتكر ، فهو يسهل عمليات التبادل المباشر للرموز المميزة عبر Ethereum وغيرها من سلاسل الكتل المتوافقة مع EVM.

تركز التحسينات المستمرة ، مثل Uniswap V4 ، على زيادة المرونة وخفض التكاليف والتوسع عبر سلاسل متعددة وفي NFTs ، مما يعزز مكانتها كشركة رائدة في حلول التمويل اللامركزية.

ما هو بروتوكول Uniswap؟

Uniswap هو أفضل بروتوكول تبادل لامركزي (DEX) يتم الاحتفال به لتمكين تداول العملات المشفرة على Ethereum والشبكات الأخرى المتوافقة مع EVM. تأسست في عام 2018 ، وأصبحت عنصرا أساسيا في التمويل اللامركزي ، حيث سجلت أكثر من 2.5 تريليون دولار في الصفقات وتتميز بعقودها الذكية مفتوحة المصدر والمستقلة. تضمن هذه العقود أن تكون العمليات دائمة ومرئية ، وتدعم منصة حيث يتبادل المستخدمون الرموز المميزة مباشرة ، متجاوزين الوسطاء المركزيين التقليديين.

في جوهرها ، تستخدم Uniswap نموذج صانع السوق الآلي (AMM) ، وهو تحول عن مناهج دفتر الطلبات التقليدية. يستخدم هذا الإعداد صيغة منتج ثابتة لتحديد أسعار الأصول بشكل مستقل وفقا للعرض ، مما يسهل عمليات تداول الرمز المميز الفعالة. يتفاعل المستخدمون مع مجمعات السيولة - خزانات الرموز المميزة المقترنة - وتقوم خوارزمية البروتوكول بتكييف الأسعار وفقا لاتجاهات العرض والطلب لهذه المجمعات. يقوم مقدمو السيولة ، الذين يساهمون في هذه المجمعات ، بجمع رسوم التداول ، وفتح فرص صنع السوق التي تحتفظ بها تقليديا الكيانات المالية الكبرى.

يستمر Uniswap في النمو مع كون Uniswap v4 أحدث ترقية جارية. كل ترقية ، من تمكين مقايضات الرمز المميز المباشر ERC-20 في الإصدار 2 إلى إدخال سيولة مركزة ومجمعات مخصصة في الإصدار 3 ، شهدت تحسينات كبيرة.

‍

المنتجات والميزات الرئيسية

تقف Uniswap كشركة رائدة في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) ، حيث تقدم مجموعة من المنتجات والميزات التي تطورت. قدم كل تكرار وتوسيع ل Uniswap وظائف مبتكرة ، تلبي الاحتياجات المتنوعة لمستخدميها في مساحة تداول العملات المشفرة.

• Uniswap V2: تم إطلاق Uniswap V2 في مايو 2020 ، وهو يمثل ترقية كبيرة عن سابقه. قدمت مقايضات ERC-20 المباشرة إلى ERC-20 ، مما يلغي الحاجة إلى التداول مقابل ETH فقط. عزز هذا الإصدار ميزات المرونة والأمان الخاصة بالبروتوكول ، مثل مقايضات الفلاش وتحسين أوراكل الأسعار ، مما وسع قدراته التجارية.
• Uniswap V3: تم إصدار Uniswap V3 في مايو 2021 ، وجلب مفهوما تحويليا للسيولة المركزة. سمح لمزودي السيولة (LPs) بتخصيص أموالهم في نطاقات أسعار محددة ، مما يتيح استخدام رأس المال بشكل أكثر كفاءة. قدم هذا الإصدار أيضا مستويات رسوم متعددة ، مما يمنح LPs مزيدا من المرونة وإمكانية تحقيق عوائد أعلى بناء على تحمل المخاطر.
• سلاسل متعددة: كان توسع Uniswap خارج شبكة Ethereum الرئيسية خطوة محورية. يعمل الآن على حلول متعددة من الطبقة 2 مثل Polygon و Arbitrum و Optimism. هذا التوسع يقلل بشكل كبير من رسوم الغاز ويعزز سرعات المعاملات ، مما يجعل Uniswap أكثر سهولة وفعالية من حيث التكلفة لقاعدة مستخدمين أوسع.
• Uniswap NFTs: تتضمن غزوة Uniswap في NFTs منصة تجميع ، مما يوفر للمستخدمين سوقا شاملا لاستكشاف وشراء وبيع NFTs ، ومزج تداول NFT بسلاسة مع وظائف تبادل العملات المشفرة الأساسية.

بشكل عام ، تظهر رحلة Uniswap من V1 إلى V4 ، إلى جانب توسعها عبر سلاسل متعددة وفي سوق NFT ، التزامها بالابتكار والتطوير الذي يركز على المستخدم في مساحة DeFi.

‍

هل يونيسواب آمن؟

تبرز Uniswap في مساحة DeFi لسجلها الأمني المثالي ، حيث عالجت أكثر من 2 تريليون دولار في المعاملات دون وقوع حادث قرصنة واحد. يسلط هذا الإنجاز الضوء على موثوقيتها وقوتها في نظام بيئي غالبا ما يواجه تحديات بسبب الخروقات الأمنية. يقلل الهيكل اللامركزي للمنصة والعقود الذكية المستقلة من نقاط الفشل المركزية والمخاطر المتعلقة بالإنسان ، مما يساهم في عملياتها الآمنة.

العقود الذكية للبروتوكول ، التي يتم تدقيقها بدقة من قبل شركات أمنية تابعة لجهات خارجية ، غير قابلة للتغيير بعد النشر ، مما يضمن الاتساق ومقاومة العبث. في حين أن البنية التحتية ل Uniswap آمنة وأصول المستخدم محمية ذاتيا ، مما يقلل من المخاطر النموذجية للبورصات المركزية ، يجب أن يظل المستخدمون على دراية بالمخاطر العامة المرتبطة بسوق العملات المشفرة الديناميكي.

‍

ما هو يونيسواب V4؟

يمثل Uniswap V4 تقدما كبيرا في بروتوكول التبادل اللامركزي Uniswap ، حيث يقدم ميزات مبتكرة تعزز مرونة وكفاءة تداول العملات المشفرة. تم تصميم هذا الإصدار الأخير لتلبية الاحتياجات المتطورة للمستخدمين في مساحة DeFi ، مع التركيز على التخصيص والفعالية من حيث التكلفة.

الميزات الرئيسية ل Uniswap V4:

• الخطافات: عقود قابلة للتخصيص تسمح بإجراءات فريدة في نقاط مختلفة من دورة حياة المجمع ، مما يوفر مرونة محسنة.
• الرسوم الديناميكية: يمكن أن تدعم المجمعات في V4 هياكل الرسوم الديناميكية ، وتعديلها بناء على ظروف السوق أو المدخلات الأخرى.
• أوامر الحد على السلسلة: يتيح إدخال أوامر الحد الأصلية المزيد من خيارات التداول الإستراتيجية.
• هندسة عقد سينجلتون: يتم وضع جميع حمامات السباحة ضمن عقد ذكي واحد ، مما يقلل بشكل كبير من تكاليف الغاز لإنشاء المسبح والمقايضات.
• تحسين كفاءة الغاز: تؤدي بنية Singleton ، إلى جانب التحسينات الأخرى ، إلى توفير كبير في الغاز ، مما يجعل المعاملات أكثر فعالية من حيث التكلفة.

مع هذه التحسينات ، تستعد Uniswap V4 لتقديم تجربة أكثر ديناميكية وتركيزا على المستخدم في نظام DeFi البيئي. تركيزها على خفض تكاليف المعاملات وتوفير استراتيجيات تداول قابلة للتخصيص يتماشى مع الطلب المتزايد على منصات تداول لامركزية أكثر كفاءة وتنوعا.

‍

رسوم يونيسواب

يقدم نموذج رسوم Uniswap ، خاصة بالنسبة لمجمعات V3 الخاصة به ، مجموعة من الأسعار لاستيعاب استراتيجيات التداول وأزواج الأصول المختلفة. مستويات الرسوم المتاحة في V3 هي 0.01٪ و 0.05٪ و 0.3٪ و 1٪ ، مما يسمح بالمرونة بناء على خصائص المجمع ومتطلبات السيولة. في المقابل ، تحافظ Uniswap V2 على معدل رسوم موحد يبلغ 0.3٪ في جميع مجموعاتها.

تم تصميم هيكل الرسوم في Uniswap لإفادة مزودي السيولة (LPs) مباشرة. يتم توزيع جميع رسوم المعاملات الناتجة داخل المجمع على LPs الخاصة به ، ومكافأتهم على مساهمتهم في سيولة المجمع. يضمن هذا النظام إعادة الرسوم إلى أولئك الذين يسهلون عملية التداول ، مما يوفر تدفقا مستمرا للإيرادات ل LPs.

بالنسبة للمستخدمين المهتمين بأداء رسوم Uniswap ، يمكن الوصول إلى بيانات الرسوم التاريخية وفي الوقت الفعلي ، مما يوفر رؤى حول توليد الرسوم اليومية والاتجاهات داخل نظام Uniswap البيئي.

‍

يونيسواب (UNI) الرموز المميزة

يعد رمز UNI جزءا لا يتجزأ من النظام البيئي Uniswap ، حيث يمكن حامليه من حقوق الحوكمة ، بما في ذلك اقتراح تغييرات البروتوكول وإدارة الخزانة والتصويت عليها. يتضمن هذا الهيكل عنصرا ديمقراطيا في المنصة ، مما يسمح لحاملي الرموز بالتأثير على اتجاهها الاستراتيجي.

في البداية ، تم إنشاء 1 مليار رمز UNI ، مع خطة توزيع تمتد على أربع سنوات. وفيما يلي تفصيل هذا الاعتماد:

• أعضاء المجتمع: 60٪ من الرموز المميزة ، مع إصدار 15٪ على الفور كإسقاط جوي بأثر رجعي.
• فريق العمل وموظفي المستقبل: 21.266٪ مع جدول استحقاق لمدة أربع سنوات.
• المستثمرون: 18.044٪ ، ويخضعون أيضا لفترة استحقاق مدتها أربع سنوات.
• المستشارون: 0.69٪ ، مكتسبون على مدى أربع سنوات.
• التضخم المستمر: بعد فترة السنوات الأربع الأولى ، سيقدم النظام البيئي UNI معدل تضخم سنوي بنسبة 2٪ لتحفيز المشاركة المستمرة والحوكمة.

ستحتفظ خزانة الحوكمة ، التي يسيطر عليها حاملو UNI ، بنسبة 43٪ من إجمالي العرض. يتم منح هذا الجزء وفقا لنفس الجدول الزمني للفريق والمستثمرين والمستشارين ، مما يضمن التوافق مع النجاح والحوكمة على المدى الطويل لمنصة Uniswap.

‍

من أسس يونيسواب؟

هايدن آدامز (@Haydenzadams) هو مؤسس Uniswap ، بعد أن طور البروتوكول في عام 2018. كان عمله مستوحى من مفهوم تم تحديده في ورقة بحثية من قبل المؤسس المشارك ل Ethereum Vitalik Buterin. أدى تنفيذ آدامز لأفكار بوتيرين إلى إنشاء Uniswap ، وهو ابتكار مهم في النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi) ، يعمل على بلوكشين Ethereum.

‍

لماذا تتم مقاضاة يونيسواب؟

Uniswap Labs على وشك مواجهة دعوى قضائية من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، والتي يشير إليها استلام إشعار ويلز. يتناسب هذا الإجراء مع النهج التنظيمي الأوسع للجنة الأوراق المالية والبورصات ، والذي يستهدف تاريخيا شركات العملات المشفرة الأمريكية الكبرى التي تواجه تحديات قانونية. إن هدف هيئة الأوراق المالية والبورصات للإشراف على ممارسات DeFi وربما إعادة هيكلتها قد وضع Uniswap في دائرة الضوء ، خاصة بالنظر إلى أنه لا يقيد وصول المستخدمين الأمريكيين ، مما يزيد من تعرضه للوائح الأمريكية.

أعلنت Uniswap Labs عن نيتها الدفاع بقوة ضد أي إجراءات قانونية. يمكن أن تمثل هذه الدعوى لحظة محورية للمشاركة التنظيمية مع منصات التمويل اللامركزية.

‍

الخلاصة

باختصار ، تقف Uniswap كشركة رائدة ديناميكية في بروتوكولات التبادل اللامركزية ، حيث تبتكر باستمرار استجابة لاحتياجات مستخدميها ، من تسهيل مقايضات الرموز متعددة السلاسل إلى دمج تداول NFT. تؤكد منصتها الآمنة على تمكين المستخدم من خلال ترقيات البروتوكول المتتالية ، مثل Uniswap V4 القادم ، والذي يعد بمرونة محسنة في السوق. يسلط هذا المسار الضوء على التزام Uniswap بالتكيف مع مشهد DeFi المتطور باستمرار ، مما يضمن بقائها قوة محورية في هذا القطاع. من خلال التركيز على الابتكارات التي يحركها المستخدم والأمن التشغيلي ، فإن Uniswap في وضع جيد للحفاظ على مكانتها الرائدة في الصناعة.