Cos'è Bybit TradFi?

TradFi è la linea di prodotti per i mercati tradizionali di Bybit. Si concentra su una piattaforma CFD basata su MT5 accessibile tramite il sito web di Bybit, l'app o MetaTrader 5. I trader utilizzano USDT anziché valuta fiat come collaterale, con i fondi convertiti in USDx a un rapporto di 1:1 all'interno dell'ambiente TradFi.

La piattaforma CFD quota oltre 400 strumenti. La selezione comprende forex, metalli preziosi, petrolio greggio, materie prime, indici e oltre 380 CFD su azioni statunitensi e globali. Quando il prodotto ha debuttato nel 2022, Bybit è diventato il primo exchange di criptovalute centralizzato a offrire CFD su asset tradizionali e possiede ancora il catalogo CFD più ampio tra i principali exchange.

Da allora, TradFi si è evoluto in un ombrello più ampio. A giugno, Bybit ha introdotto un portale RWA dedicato che riunisce la piattaforma CFD, i perpetual TradFi, le azioni tokenizzate xStocks e l'oro tokenizzato su Spot. Un unico account e un unico saldo in USDT possono quindi accedere a qualsiasi prodotto dei mercati tradizionali offerto dall'exchange.

Sul fronte dei CFD, il leverage raggiunge fino a 500x per determinati simboli forex, mentre i CFD su azioni sono limitati a 5x. I requisiti di margin seguono un sistema a livelli e la liquidation si verifica quando il livello di margin scende al di sotto del 50%. La piattaforma supporta anche l'hedging, il copy trading, gli Expert Advisors e gli strumenti del marketplace MQL5.

Caratteristiche principali di Bybit TradFi

Bybit TradFi combina oltre 400 strumenti CFD con l'integrazione di MT5 e collaterale in USDT. Supporta inoltre fino a 500x di leverage, copy trading, hedging, margin a livelli e due modalità di commissione.

1. Accesso ai mercati multi-asset

Bybit TradFi copre le principali coppie forex e i cross, oltre a oro e argento, petrolio greggio e indici di riferimento come Nikkei 225 e HK50. La sua selezione di CFD su azioni si è ampliata a oltre 380 nomi, inclusi NVIDIA, Apple, Tesla, Microsoft e Google.

Questa gamma consente ai trader di consolidare l'esposizione ai mercati tradizionali in un unico posto. Oro, coppie FX, azioni statunitensi e indici possono essere negoziati tutti senza aprire conti di intermediazione separati. Di conseguenza, TradFi opera più come un broker CFD multi-asset che come un semplice componente aggiuntivo per exchange di criptovalute, con ogni posizione regolata rispetto a un unico saldo finanziato in USDT.

2. Collaterale in USDT e regolamento in USDx

Le stablecoin gestiscono il processo di finanziamento. Gli utenti trasferiscono USDT dal proprio Funding Account o Unified Trading Account, dopodiché il saldo appare come USDx all'interno di TradFi alla pari. Quando i fondi vengono ritrasferiti all'esterno, la conversione si inverte allo stesso tasso di 1:1.

Per i trader nativi crypto che cercano un'esposizione tradizionale, questo elimina due importanti punti di attrito: l'onboarding separato presso i broker e la conversione di valuta fiat. Che la posizione sia in oro o in un CFD su Tesla, il regolamento utilizza la stessa unità interna ancorata al dollaro, indipendentemente dalla valuta del mercato sottostante.

3. Accesso tramite MT5, Web e Mobile

Al centro di Bybit TradFi c'è MetaTrader 5, la piattaforma MetaQuotes utilizzata dai broker forex e CFD dal 2010. Il trading è disponibile tramite il sito web e l'app di Bybit, mentre credenziali dedicate consentono l'accesso a MT5 su desktop e dispositivi mobili.

Gli strumenti disponibili dipendono dall'interfaccia. L'app di Bybit include 38 indicatori tecnici. MT5 aggiunge Expert Advisors, indicatori personalizzati importati, strumenti del marketplace MQL5 e sistemi automatizzati scaricabili, supportando sia il trading discrezionale che le strategie algoritmiche.

4. Leverage, hedging e controlli del rischio

Non esiste un singolo limite di leverage su tutta la piattaforma perché il massimo varia a seconda del simbolo. Coppie forex selezionate offrono fino a 500x, metalli e petrolio utilizzano limiti inferiori e i CFD su azioni sono limitati a 5x. Anche i requisiti di margin aumentano tramite un sistema a livelli all'aumentare delle dimensioni della posizione.

Nel prodotto sono integrati diversi controlli. I trader possono utilizzare stop loss, trailing stop, monitoraggio del livello di margin e posizioni inhedging in entrambe le direzioni. La liquidation al di sotto della soglia del livello di margin del 50% fornisce una solida rete di sicurezza quando la salute del conto peggiora.

5. Copy trading e strumenti di automazione

Un sistema di copy trading dedicato consente ai follower di rispecchiare le strategie dei leader per forex, materie prime e indici direttamente tramite MT5. È pensato per i principianti che cercano un posizionamento professionale senza dover analizzare ogni grafico. Il prodotto opera insieme ai programmi incentrati sulle criptovalute inclusi nella nostra classifica delle migliori piattaforme di copy trading di criptovalute.

La sua economia è definita in dettaglio. Il copy trading TradFi segue un modello High-Water Mark, per cui i leader guadagnano solo quando i profitti raggiungono nuovi picchi. La condivisione dei profitti varia dallo 0% al il 15%, con il regolamento distribuito ogni domenica alle 12:00 secondo l'orologio del server MT5.

6. Modalità di conto flessibili

Sono disponibili due modalità di conto su Bybit TradFi. La modalità Zero-Fee è quella predefinita, che utilizza un modello Straight Through Processing che incorpora tutti i costi di trading nello spread anziché addebitare una commissione separata. Ciò mantiene la struttura dei prezzi semplice per i trader occasionali.

La modalità Tight-Spread è l'alternativa. Disponibile su richiesta una volta soddisfatti i requisiti di asset, questo modello ECN offre una liquidità più profonda e spread più ristretti addebitando una commissione fissa per lotto. Per i trader ad alta frequenza, tale struttura risulta generalmente più economica.

Perpetual TradFi di Bybit

I TradFi perpetuals sono stati lanciati nell'aprile del 2026 come contratti regolati in USDT che tracciano asset tradizionali 24 ore su 24. Si scambiano tramite il Unified Trading Account e utilizzano gli stessi meccanismi di margin, funding rate e liquidation dei perpetuals crypto standard di Bybit, senza che sia richiesta alcuna attivazione separata.

Ad agosto, il catalogo era cresciuto fino a oltre 200 mercati di TradFi perpetual, con aggiunte settimanali. La copertura include azioni statunitensi, di Hong Kong e della Corea del Sud, ETF e ETF inversi, indici globali, oro, argento, petrolio greggio e perpetual pre-IPO che offrono esposizione a società private prima della quotazione.

I prezzi sono determinati tramite un meccanismo di indice che si aggiorna ogni secondo. Un prezzo di riferimento limita le deviazioni all'interno di una fascia definita, mentre un sistema di livellamento gestisce le transizioni man mano che il mercato sottostante apre o chiude. La leverage arriva fino a 10x. A differenza di un conto a margin di un broker azionario, lo shorting non richiede alcuna approvazione oltre alla normale verifica.

Gli svantaggi sono simili a quelli dei perpetuals crypto. Le posizioni detenute per settimane accumulano pagamenti di funding, la liquidità si assottiglia nei fine settimana mentre il mercato sottostante è chiuso e le aperture del lunedì possono creare gap attraverso gli stop. Questi contratti non offrono né proprietà né dividendi. La nostra recensione dei futures di Bybit esamina in dettaglio il motore dei derivati condiviso.

xStocks e oro tokenizzato

Bybit spot ospita il lato tokenizzato di TradFi. Le xStocks sono azioni statunitensi tokenizzate emesse da Backed Assets e supportate 1:1 da azioni reali detenute in custodia regolamentata. Vengono scambiate 24 ore su 24, 7 giorni su 7 contro USDT, con strumenti come NVDAx, TSLAx e AMZNx quotati insieme alle coppie crypto standard di Bybit.

Le xStocks differiscono dai CFD e dai perpetuals perché sono token blockchain trasferibili anziché contratti di prezzo. Tuttavia, il portale RWA di Bybit afferma esplicitamente che i detentori non ricevono diritti di voto, diritti ai dividendi o rivendicazioni legali sulle azioni sottostanti. Altre piattaforme che offrono questa classe di prodotti sono trattate nella nostra classifica dei migliori exchange per il trading di azioni tokenizzate.

L'oro tokenizzato si è evoluto in una famiglia di prodotti separata. XAUT e PAXG sono negoziati sullo spot, mentre un prodotto Earn introdotto a marzo paga un rendimento sulle partecipazioni in XAUT. A giugno, Bybit è diventato il primo crypto exchange a quotare opzioni su un RWA tokenizzato, con Orbit Markets che fornisce liquidità per le opzioni su XAUT.

La ricerca interna di Bybit ha valutato il mercato degli RWA tokenizzati a 24 miliardi di dollari a giugno. All'inizio dell'anno, l'exchange ha anche avviato un omaggio da 100 milioni di dollari su tutti i suoi prodotti RWA per incoraggiare l'adozione, quindi c'è da aspettarsi che l'offerta tokenizzata continui ad ampliarsi.

Commissioni di Bybit TradFi

Le commissioni di Bybit TradFi dipendono sia dal tipo di contratto che dalla modalità del conto. La Zero-Fee Mode integra i prezzi nello spread, mentre la Tight-Spread Mode applica commissioni fisse. Le posizioni idonee possono anche incorrere in aggiustamenti separati di swap o dividendi.

Principali dati sulle commissioni di Bybit TradFi in sintesi:

• Zero-Fee Mode: utilizza un modello STP in cui non viene addebitata alcuna commissione separata poiché tutti i costi di trading sono già inclusi nello spread quotato su ciascun simbolo.
• Forex e metalli: la Tight-Spread Mode applica una commissione fissa di 6 USD per lotto su queste coppie, mentre la Zero-Fee Mode incorpora gli stessi costi direttamente in spread più ampi.
• Materie prime e petrolio: il trading di contratti energetici comporta una commissione di 3 USD per lotto nella Tight-Spread Mode, oltre a spread standard che si allargano e si restringono con la volatilità del mercato prevalente.
• CFD su azioni: le azioni statunitensi comportano una commissione di 0,02 USD per lotto con una commissione minima per ordine di 0,20 USD, e la leverage su questi simboli ha un limite di 5x per posizione.
• Trading di indici: si applicano tassi specifici per contratto su tutti i benchmark, come 0,1 USD per lotto per l'esposizione al Nikkei 225 e 1,5 USD per lotto per i contratti HK50.
• Swap overnight: gli addebiti si applicano giornalmente alle 23:59 UTC+3, calcolati tramite formule in punti, denaro o percentuale a seconda della classe di asset della posizione aperta.
• Rettifiche dei dividendi: le posizioni long ricevono crediti mentre le posizioni short affrontano detrazioni durante gli eventi di dividendo, applicandosi sia ai CFD su indici che ai CFD su singole azioni statunitensi.
• Swap di tre giorni: un tasso di triplo swap si applica ogni mercoledì per tenere conto dell'accumulo di interessi del fine settimana mentre i mercati globali sottostanti rimangono chiusi al trading.
• Campagne sulle commissioni: Bybit azzera periodicamente i costi, tra cui un evento su CFD azionari a zero commissioni e zero swap che si è protratto per tutto luglio con rimborsi totali fino a 100.000 USD.

Come fare trading su Bybit TradFi

Bybit TradFi è disponibile su web e mobile. Gli utenti possono attivare un conto, trasferire USDT, scegliere tra oltre 400 strumenti ed eseguire trade con leverage.

Passaggio 1: Attiva il tuo account TradFi

Crea l'accesso prima di depositare o fare trading.

1. Accedi prima al tuo account Bybit.
2. Apri Strumenti e seleziona TradFi sul web.
3. Richiedi TradFi se l'account è inattivo.
4. Completa i controlli di identità e idoneità richiesti.

Passaggio 2: Deposita i fondi di trading

Deposita fondi nell'ambiente TradFi.

1. Sposta prima gli USDT nel tuo Account di finanziamento.
2. Apri successivamente la pagina degli asset TradFi.
3. Clicca su Trasferisci in entrata per iniziare il finanziamento.
4. Inserisci l'importo e conferma il trasferimento.
5. Gli USDT vengono convertiti in USDx al 1:1.

Passo 3: Scegli un mercato

Scegli la classe di asset e il simbolo.

1. Sfoglia Forex, Metalli, Azioni, Indici o Materie prime.
2. Seleziona lo strumento che desideri negoziare.
3. Verifica spread, grafico e dettagli del contratto.
4. Controlla gli orari di trading prima di aprire posizioni.

Passo 4: Configura l'ordine

Imposta la direzione dell'operazione e il tipo di esecuzione.

1. Scegli Acquista per un'esposizione long.
2. Scegli Vendi per un'esposizione short.
3. Seleziona Market, Limit, Stop, Stop-Limit o Trailing Stop.
4. Inserisci il valore o la quantità in lotti.
5. Regola il leverage dove il simbolo lo consente.

Passo 5: Aggiungi la gestione del rischio

Proteggi la posizione prima dell'invio.

1. Imposta un livello di Stop Loss.
2. Imposta un target di Take Profit.
3. Esamina attentamente il margin utilizzato e l'esposizione.
4. Conferma i dettagli dell'ordine ed esegui l'operazione.

Passo 6: Monitora le posizioni aperte

Tieni traccia dello stato e dei costi dopo l'ingresso.

1. Tieni d'occhio l'equity e il PnL non realizzato.
2. Monitora il livello di margin per evitare la liquidation.
3. Ricorda che la liquidation avviene al di sotto del livello di margin del 50%.
4. Controlla l'esposizione overnight per eventuali commissioni di swap.

Normativa TradFi di Bybit

Bybit TradFi è gestito da Infra Capital Limited, un broker autorizzato dalla FSC di Mauritius, anziché direttamente dalle entità crypto di Bybit. La distinzione è importante perché Infra Capital è la controparte delle posizioni in CFD. La sua licenza offshore comporta obblighi più leggeri rispetto alle autorità di regolamentazione dei CFD di primo livello come la FCA o l'ASIC.

L'accesso è più limitato rispetto all'exchange principale. La TradFi non è disponibile per i residenti dello Spazio Economico Europeo, degli Stati Uniti, della Cina continentale e di altre regioni con restrizioni. Anche la verifica dell'identità è obbligatoria prima dell'attivazione, quindi gli utenti dovrebbero verificare che la propria giurisdizione sia idonea prima di pianificare l'uso del prodotto.

Statistiche e adozione della TradFi di Bybit

Bybit non pubblica un numero di utenti autonomo per la TradFi, ma il volume a livello di exchange, la crescita dei prodotti e i dati di terze parti sugli RWA mostrano la rapidità con cui la categoria si sta sviluppando. I dati seguenti separano le metriche specifiche di Bybit dai dati di mercato più generali laddove necessario.

• Volume di trading TradFi: CoinGecko Research ha registrato 13,29 miliardi di dollari di volume TradFi su Bybit a giugno 2026. Bybit si è classificata al quinto posto tra sei importanti exchange, davanti ai 12,45 miliardi di dollari di Gate ma dietro a MEXC, Bitget, OKX e Binance.
• Crescita del mercato: Il volume spot e perpetual della TradFi basata su crypto ha raggiunto 1,45 trilioni di dollari nella prima metà del 2026, oltre 10 volte il totale generato nel corso del 2025. Anche la capitalizzazione di mercato degli asset TradFi crypto attivamente scambiati è salita da 1,41 miliardi di dollari a gennaio 2025 a 6,59 miliardi di dollari entro il 30 giugno 2026.
• Open interest: L'open interest dei perpetual TradFi sui sei exchange è cresciuto da 60 milioni di dollari il 1° gennaio 2025 a 4,67 miliardi di dollari entro il 30 giugno 2026, registrando un incremento di circa 77 volte. Le azioni statunitensi hanno rappresentato 2,01 miliardi di dollari, ovvero il 43,1%, dopo aver superato i metalli preziosi a giugno.
• Adozione dei perpetual RWA: CoinDesk Research ha registrato 460 miliardi di dollari di volume perpetual RWA su exchange centralizzati a luglio, con un aumento del 47,8% mese su mese. Binance ha detenuto una quota di mercato del 75,6%, seguita da OKX al 14,8% e Gate al 4,39%, lasciando Bybit fuori dai primi tre posti.
• Espansione dei prodotti: Bybit supporta ora più di 500 strumenti CFD tra forex, azioni, indici, materie prime e metalli. I perpetual TradFi coprono separatamente più di 200 asset tradizionali, estendendo la sua gamma di prodotti ben oltre l'offerta MT5 originale.
• Valore degli asset xStocks: Questi dati coprono l'intero ecosistema xStocks anziché solo Bybit. RWA.xyz ha tracciato 630,10 milioni di dollari di valore xStocks distribuito al 29 agosto 2026, in aumento del 22,01% su base 30 giorni, con 305.461 detentori e 203.924 indirizzi attivi mensili.
• Attività di xStocks: Il volume dei trasferimenti mensili ha raggiunto 2,44 miliardi di dollari, crescendo del 22,63% in 30 giorni. Solana ha detenuto 423,3 milioni di dollari di valore xStocks, seguita da Ethereum con 157,4 milioni di dollari e Arbitrum con 28,6 milioni di dollari.
• Scala delle azioni tokenizzate: La rete xStocks segnala 714 azioni tokenizzate e ETF con più di 35 miliardi di dollari di volume di transazioni cumulative. I prodotti sono coperti da asset in rapporto 1:1 e disponibili su più catene e sedi di trading, quindi questo volume non deve essere attribuito esclusivamente a Bybit.
• Adozione più ampia: xStocks ha riportato quasi 200.000 detentori, più di 100 integrazioni e 12,5 miliardi di dollari di volume on-chain dopo il suo primo anno. La sua distribuzione tra exchange centralizzati, wallet e protocolli DeFi offre a Bybit l'accesso a un ecosistema di azioni tokenizzate sempre più consolidato.

I dati indicano una rapida crescita della categoria piuttosto che una chiara dominanza di Bybit. Bybit ha costruito un'ampia gamma di prodotti TradFi, ma il suo volume di giugno di 13,29 miliardi di dollari è rimasto ben al di sotto dei leader di mercato, lasciando un margine significativo per guadagnare quote di mercato man mano che il trading basato su crypto di asset tradizionali si espande.

Vantaggi e svantaggi di Bybit TradFi

Considera i vantaggi e gli svantaggi della piattaforma integrata per decidere se i suoi strumenti finanziari tradizionali si adattano ai tuoi attuali obiettivi di investimento:

Bybit TradFi rispetto al trading principale su Bybit

Bybit TradFi è strutturata attorno a CFD di mercati tradizionali come forex e metalli. La piattaforma principale gestisce invece spot e derivati crypto-nativi. Gli utenti TradFi fanno trading su contratti di prezzo tramite un broker MT5, mentre gli utenti di mainnet possono accedere ad asset come il Bitcoin tramite proprietà diretta e perpetual.

Le due piattaforme utilizzano anche strutture commissionali differenti. La mainnet segue un sistema maker-taker collegato ai livelli VIP. La TradFi applica i prezzi tramite lo spread in modalità Zero-Fee o addebita commissioni fisse basate sui lotti in modalità Tight-Spread. Il volume di trading in una struttura non alimenta i livelli dell'altra.

Anche le meccaniche di leverage e liquidation differiscono sostanzialmente. La mainnet consente fino a 125x sui perpetual crypto e utilizza la liquidation basata sul mark-price. I CFD TradFi raggiungono 500x su simboli selezionati, con liquidation a un livello di margin del 50% basato sui prezzi bid e ask. I perpetual TradFi si collocano a metà strada tra i due, offrendo fino a 10x di leverage su collaterale UTA.

Considerazioni finali

Bybit TradFi si è evoluta da prodotto secondario MT5 nella più ampia suite di mercati tradizionali di qualsiasi exchange di criptovalute. Ora copre oltre 400 strumenti CFD, più di 200 mercati di perpetual TradFi, azioni tokenizzate e oro, tutti accessibili dallo stesso saldo USDT senza aprire un conto di intermediazione.

Diverse parti della suite si adatti a differenti tipologie di trader. La piattaforma di CFD è pensata per i trader di FX e metalli che apprezzano gli strumenti di MT5. I perpetual TradFi servono gli utenti crypto-nativi che cercano un'esposizione azionaria 24/7, mentre le xStocks sono più adatte a chi preferisce un token trasferibile piuttosto che un contratto a leverage.

Le limitazioni rimangono significative. I costi di trading possono accumularsi tramite spread, commissioni, swap e finanziamento. Le posizioni a leverage sui mercati chiusi sono esposte ai gap del fine settimana, mentre la controparte con licenza a Mauritius offre un ricorso limitato. Inizia con poco, testa il percorso di prelievo e leggi la nostra recensione di Bybit completa prima di aumentare l'operatività.