Кто такой Michael Burry?

Доктор Michael Burry — американский инвестор и управляющий хедж-фондом, известный своими дальновидными инвестиционными стратегиями и тем, что сумел предсказать финансовый кризис 2008 года. Он родился 19 июня 1971 года в Сан-Хосе, штат Калифорния, и его детство было отмечено серьезными испытаниями. В возрасте двух лет он лишился левого глаза из-за ретинобластомы — редкой формы рака — и с тех пор носит глазной протез.

Образование

Он получил степень бакалавра по экономике и медицине в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе, а затем доктора медицины (M.D.) в Медицинской школе Вандербильтского университета. Он начал ординатуру по неврологии в Медицинском центре Стэнфордского университета, но покинул ее до окончания.

Карьера

В 2000 году Майкл основал хедж-фонд Scion Capital, который принес значительную прибыль за счет коротких продаж переоцененных акций технологических компаний в период dot пузыря» в начале 2000-х годов. Его наиболее заметным достижением стало предсказание разрастающегося кризиса субстандартного ипотечного кредитования в середине 2000-х годов. 

Благодаря тщательному анализу практики ипотечного кредитования и тенденций на рынке жилья он предвидел приближающийся крах жилищного пузыря. Действуя в соответствии с этим пониманием, он убедил инвестиционные компании продать ему кредитные дефолтные свопы на субстандартные сделки, которые он считал уязвимыми. Эта стратегия оказалась прозорливой и принесла ему значительную прибыль, когда рынок рухнул в 2007 году.

После этих успехов он ликвидировал Scion Capital в 2008 году, чтобы сосредоточиться на личных инвестициях. В 2013 году он основал Scion Asset Management, где продолжает применять свои аналитические навыки для выявления недооцененных активов и рыночных аномалий. 

Влияние поп-культуры

Он фигурировал в книге Майкла Льюиса "Большой шорт: внутри машины судного дня", которая впоследствии была адаптирована в фильм 2015 года "Большой шорт", где его сыграл актер Кристиан Бэйл. Этот фильм получил премию "Оскар" в номинации "Лучший сценарий, адаптированный сценарий" и был номинирован в нескольких других категориях.

Состояние Michael Burryв 2025 году

По состоянию на 2025 год состояние Michael Burryоценивается примерно в 300 миллионов долларов. Хотя эта цифра является общепринятой, она может оказаться несколько заниженной из-за ограниченности недавней информации о его личных финансовых операциях.

Майкл впервые привлек к себе внимание благодаря удачной ставке против пузыря на рынке недвижимости в середине 2000-х годов; по имеющимся данным, этот шаг принес ему личную прибыль в размере около 100 миллионов долларов, а его инвесторам — примерно 700 миллионов долларов. В последние годы в его портфеле присутствовали значительные позиции в таких компаниях, как Alibaba Group Holding Ltd., Shift4 Payments и Molina Healthcare.

Важно отметить, что оценка чистой стоимости может колебаться в зависимости от динамики рынка и личных инвестиционных решений. Хотя обычно называют цифру в 300 миллионов долларов, некоторые источники предполагают, что его чистая стоимость может быть выше и достигать 1,2 миллиарда долларов, в зависимости от оценки его частных инвестиций и активов. 

Инвестиционный портфель Michael Burry

По состоянию на четвертый квартал 2024 года Scion Asset Management , Michael Burry,сообщила о портфеле активов стоимостью примерно 77,4 млн долларов, состоящем из 13 различных позиций.

Топ-холдинги:

• Alibaba Group Holding Ltd. (BABA): На долю этой компании приходится 16,42 % портфеля; Scion владеет 150 000 акций этого китайского гиганта электронной коммерции. ​
• Baidu Inc. (BIDU): Доля в 13,61% портфеля, составляющая 125 000 акций, отражает уверенность в достижениях Baidu в области искусственного интеллекта и поисковых систем.
• JD.com Inc. (JD): Составляет 13,43% портфеля, владеет 150 000 акций, что свидетельствует о позитивном взгляде на китайский сектор электронной коммерции.
• Estée Lauder Companies Inc. (EL): Новая акция в 4 квартале 2024 года, составляющая 9,68% портфеля, что свидетельствует о стратегическом движении в сектор потребительских товаров.
• Molina Healthcare . (MOH): В портфеле находится 30 000 акций, что составляет 9,40 % от общего объема портфеля, что свидетельствует об инвестициях в сектор здравоохранения США. ​

Стратегические корректировки:

• Увеличение позиций: Среди наиболее заметных увеличений можно отметить рост позиции в акциях Shift4 Payments Inc. (FOUR) на 50% и рост позиции в акциях Molina Healthcare . (MOH) на 67%. ​
• Новые инвестиции: Открыты позиции в компаниях Pinduoduo Inc. (PDD), HCA Healthcare Inc. (HCA), Bruker Corp. (BRKR) и VF Corp. (VFC).
• Сокращение позиций: Снизил доли в The RealReal Inc. (REAL) на 50% и American Coastal Insurance Corp. (ACIC) на 60%.
• Закрытые позиции: В 2021 году Scion Asset Management примерно 5,3 % акций GameStop. Однако она закрыла эту позицию до того, как акции резко взлетели в цене, получив чистую прибыль в размере около 100 миллионов долларов.
• В начале 2022 года он предвидел неадекватную реакцию Федеральной резервной системы на инфляцию и вложил 31 миллион долларов в пут-опционы наETF ARKK Cathie Wood. Этот шаг вновь принес ему более 100 миллионов долларов, удвоив его состояние.

Корректировки его портфеля отражают динамичную инвестиционную стратегию, балансирующую между капитализацией возможностей роста и снижением рисков, особенно в китайском технологическом секторе.

Michael Burry Bullish настроенBullish Bitcoin?

Michael Burry крайне скептически Michael Burry к Bitcoin. Он считает его в первую очередь спекулятивным пузырем, сравнимым с финансовыми пузырями прошлого, такими как крах dot и обвал рынка недвижимости. Он утверждает, что стоимость Bitcoin зависит исключительно от настроений инвесторов, а не от его внутренней стоимости или реальной прибыли.

Он предупреждает о рисках, связанных с leverage на рынках криптовалют, отмечая, что многие инвесторы недооценивают эти опасности. Кроме того, он обращает внимание на значительные регуляторные риски, указывая на то, что по мере роста популярности криптовалют правительства могут ввести ограничения или меры регулирования в отношении них.

Заключительные размышления

Инвестиционный путь Michael Burry наглядно демонстрирует силу независимого анализа и стратегического предвидения. Его состояние оценивается примерно в 300 миллионов долларов, и он накопил его благодаря удачным инвестициям, в частности, предсказав кризис субстандартного ипотечного кредитования 2008 года. Его способность выявлять рыночные аномалии и действовать решительно дает инвесторам ценные уроки.