Qui est Michael Burry?

Le Dr Michael Burry est un investisseur et gestionnaire de fonds spéculatifs américain, réputé pour ses stratégies d'investissement visionnaires et pour avoir su anticiper la crise financière de 2008. Né le 19 juin 1971 à San José, en Californie, il a connu une enfance marquée par de grandes difficultés. À l'âge de deux ans, il a perdu son œil gauche à la suite d'un rétinoblastome, une forme rare de cancer, et porte depuis lors un œil artificiel.

L'éducation

Il est titulaire d'une licence en économie et en médecine de l'université de Californie à Los Angeles, puis d'un doctorat en médecine de l'école de médecine de l'université Vanderbilt. Il a commencé un internat en neurologie au Stanford University Medical Center, mais l'a quitté avant la fin.

Carrière

En 2000, Michael a fondé Scion Capital, un fonds spéculatif qui a généré d'importants bénéfices en vendant à découvert des actions technologiques surévaluées au début des années 2000, pendant la bulle dot. C'est au milieu des années 2000 qu'il a remporté son plus grand succès, en anticipant la crise naissante des prêts hypothécaires à risque. 

Grâce à une analyse méticuleuse des pratiques de prêt hypothécaire et des tendances du marché immobilier, il a prévu l'effondrement imminent de la bulle immobilière. Fort de cette intuition, il a persuadé des sociétés d'investissement de lui vendre des swaps de défaut de crédit sur des transactions subprime qu'il jugeait vulnérables. Cette stratégie s'est avérée astucieuse et a permis de réaliser des profits substantiels lorsque le marché s'est effondré en 2007.

Fort de ces succès, il a liquidé Scion Capital en 2008 pour se consacrer à ses investissements personnels. En 2013, il a fondé Scion Asset Management, où il continue de mettre à profit son expertise analytique pour identifier les actifs sous-évalués et les anomalies du marché. 

Influence de la culture populaire

Il a été présenté dans le livre de Michael Lewis, The Big Short : Inside the Doomsday Machine, qui a ensuite été adapté dans le film de 2015 The Big Short, dans lequel l'acteur Christian Bale l'a incarné. Ce film a remporté l'Oscar du "Meilleur scénario adapté" et a été nommé dans plusieurs autres catégories.

La fortune Michael Burryen 2025

En 2025, la fortune Michael Burryest estimée à environ 300 millions de dollars. Bien que ce chiffre fasse l'unanimité, il pourrait s'avérer quelque peu prudent, compte tenu du peu d'informations récemment divulguées concernant ses transactions financières personnelles.

Michael s'est d'abord fait connaître pour avoir misé avec succès contre la bulle immobilière du milieu des années 2000, une opération qui lui aurait rapporté environ 100 millions de dollars à titre personnel et quelque 700 millions de dollars pour ses investisseurs. Ces dernières années, son portefeuille comprenait des participations importantes dans des sociétés telles qu'Alibaba Group Holding Ltd., Shift4 Payments et Molina Healthcare.

Il est important de noter que les estimations de la valeur nette peuvent fluctuer en raison de la dynamique du marché et des décisions d'investissement personnelles. Si le chiffre de 300 millions de dollars est couramment cité, certaines sources suggèrent que sa valeur nette pourrait être plus élevée, atteignant jusqu'à 1,2 milliard de dollars, en fonction de l'évaluation de ses investissements privés et de ses actifs. 

Le portefeuille d'investissement Michael Burry

Au quatrième trimestre 2024, la Scion Asset Management , Michael Burry,a déclaré un portefeuille d'une valeur d'environ 77,4 millions de dollars, composé de 13 titres distincts. ​

Principales participations :

• Alibaba Group Holding Ltd. (BABA): Représentant 16,42 % du portefeuille, Scion détient 150 000 actions de ce géant chinois du commerce électronique. ​
• Baidu Inc. (BIDU): Représentant 13,61 % du portefeuille, avec 125 000 actions, ce titre reflète la confiance dans les progrès de Baidu en matière d'intelligence artificielle et de services de moteur de recherche.
• JD.com Inc. (JD): Comprend 13,43 % du portefeuille, avec 150 000 actions, ce qui indique une perspective positive sur le secteur du commerce électronique en Chine.
• Estée Lauder Companies Inc. (EL): Un nouvel ajout au T4 2024, représentant 9,68% du portefeuille, suggérant un mouvement stratégique dans le secteur des biens de consommation.
• Molina Healthcare . (MOH): détient 30 000 actions, soit 9,40 % du portefeuille, ce qui témoigne d'un engagement dans le secteur américain de la santé. ​

Ajustements stratégiques :

• Augmentation des positions : parmi les hausses notables, on peut citer une augmentation de 50 % de la participation dans Shift4 Payments Inc. (FOUR) et une augmentation de 67 % dans Molina Healthcare . (MOH). ​
• Nouveaux investissements : Il a initié des positions dans Pinduoduo Inc. (PDD), HCA Healthcare Inc. (HCA), Bruker Corp. (BRKR), et VF Corp. (VFC).
• Positions réduites : Diminution de 50% des participations dans The RealReal Inc. (REAL) et dans American Coastal Insurance Corp. (ACIC) de 60%.
• Positions liquidées : Scion Asset Management environ 5,3 % des actions de GameStop en 2021. Cependant, la société a liquidé sa position avant que le cours de l'action ne s'envole, empochant ainsi environ 100 millions de dollars.
• Au début de l'année 2022, il a constaté que la Réserve fédérale réagissait de manière insuffisante à l'inflation et a investi 31 millions de dollars dans des options de vente surETF ARKK Cathie Wood. Cette opération lui a rapporté une nouvelle fois plus de 100 millions de dollars, doublant ainsi sa fortune.

Les ajustements de son portefeuille reflètent une stratégie d'investissement dynamique, équilibrée entre la capitalisation des opportunités de croissance et l'atténuation des risques, en particulier dans le secteur technologique chinois.

Michael Burry est-ilBullish Bitcoin?

Michael Burry très sceptique à l'égard Bitcoin. Il le considère avant tout comme une bulle spéculative, comparable aux bulles financières du passé, telles que l'éclatement dot ou celui du marché immobilier. Il affirme que la valeur Bitcoin dépend uniquement du sentiment des investisseurs, et non d'une valeur intrinsèque ou de bénéfices concrets.

Il met en garde contre les risques liés à leverage sur les marchés des cryptomonnaies, estimant que de nombreux investisseurs sous-estiment ces dangers. Il souligne également l'existence de risques réglementaires importants, soulignant que les gouvernements pourraient restreindre ou réglementer les cryptomonnaies à mesure que celles-ci gagnent en importance.

Réflexions finales

Le parcours Michael Burry dans le domaine de l'investissement illustre parfaitement la puissance de l'analyse indépendante et de la vision stratégique. Avec une fortune estimée à environ 300 millions de dollars, il a bâti sa fortune grâce à des investissements judicieux, notamment en anticipant la crise des subprimes de 2008. Sa capacité à repérer les anomalies du marché et à agir avec détermination offre des enseignements précieux aux investisseurs.