Le migliori piattaforme di puntata Solana

Circa il 67% di tutto il SOL è attualmente stakato, con centinaia di piattaforme che competono per questo capitale. Ne abbiamo testate 25 direttamente, effettuando lo staking attraverso portafogli come Phantom e Solflare, mettendo in loop mSOL e JitoSOL in DeFi e sperimentando il restaking attraverso i primi moduli AVS di Solayer.

Dopo aver analizzato i meccanismi, le commissioni e i percorsi di rendimento effettivi, abbiamo ristretto il campo a 7 piattaforme che offrono risultati costanti. Ecco come si confrontano le metriche principali:

1. Fantasma

Il portafoglio Phantom è la piattaforma di staking predefinita per migliaia di titolari di SOL, tra cui la maggior parte dei nostri lettori, ed è facile capire perché. Lo staking nativo è incorporato direttamente nel portafoglio, senza contratti intelligenti, senza token wrapping e senza rischio di perdita della custodia.

Si sceglie il validatore, si imposta la puntata e si inizia a guadagnare in meno di un minuto utilizzando un flusso semplicissimo. L'abbiamo testato su mobile e desktop, ed entrambe le versioni gestiscono in modo pulito le deleghe e le disgiunzioni, con chiari indicatori di stato durante le transizioni d'epoca.

Il punto in cui Phantom è davvero all'altezza è PSOL, l'opzione di staking liquido che consente di guadagnare mantenendo la flessibilità di uscire o scambiare quando necessario. Abbiamo utilizzato percorsi di disimpegno sia istantanei che ritardati e, a parte occasionali ritardi di liquidità nelle uscite istantanee, la gestione è sempre stata affidabile.

Punti salienti della piattaforma:

• APY: Fino a ~9% con PSOL, ~7,5% nativo.
• Commissioni: Commissione dell'8% sui premi di puntata (non sul capitale).
• Strategie DeFi: PSOL è al momento solo per il settore staking, ma potrebbe presto essere utilizzato nei casi di prestito e di LP.

2. Solflare

Come Phantom, Solflare è un portafoglio auto-custodito costruito per l'ecosistema Solana, ma si concentra maggiormente sullo staking come identità principale. Oltre il 20% di tutte le puntate di SOL passa attraverso Solflare, e questo si vede dal livello di cura che hanno messo nella selezione dei validatori e nell'interfaccia dei premi.

Lo staking nativo di SOL su Solflare vi dà piena trasparenza sulle prestazioni del validatore, sui tassi di commissione e sulle metriche di uptime prima di impegnarvi. Questo lo rende ideale per gli utenti che desiderano un maggiore controllo e una maggiore chiarezza su dove sta andando il loro SOL e su quanto sta lavorando.

Solflare enfatizza il controllo con lo stacco istantaneo a fronte di una piccola tassa, nonché la possibilità di ruotare i validatori senza staccare, vantaggi pratici per gli utenti attivi. Abbiamo visto le balene utilizzare Solflare per ottimizzare i rendimenti delle puntate, suddividendo le deleghe su più validatori e guadagnando fino al 5% in più di APY.

Punti salienti della piattaforma:

• APY: In genere ~6,5%, a seconda del validatore.
• Commissioni: Nessuna commissione per il portafoglio; le commissioni dei validatori variano.
• Strategie DeFi: Utilizzare più validatori per diversificare i flussi di ricompensa, pur rimanendo completamente autosufficienti.

3. Jito

Jito è la prima piattaforma di staking su Solana ad abbracciare completamente le ricompense MEV, e lo dimostrano i numeri. JitoSOL, il loro token di staking liquido, paga rendimenti superiori alla media combinando le ricompense di base dello staking con i suggerimenti MEV delle transazioni in bundle.

A differenza di portafogli come Phantom o Solflare, Jito è costruito specificamente per massimizzare il rendimento e la componibilità DeFi. Riceverete JitoSOL immediatamente dopo la puntata e, semplicemente tenendolo, i vostri premi si autocomporranno con l'aumento del valore del token rispetto al SOL.

Ciò che spicca è l'enorme portata di Jito nella DeFi, in quanto JitoSOL è già integrato in decine di pool di liquidità, mercati di prestito e protocolli di restaking. Abbiamo visto utenti esperti ruotare tra Kamino, Orca e Drift utilizzando JitoSOL per incrementare i rendimenti ben oltre quello che può offrire lo staking standard.

Punti salienti della piattaforma:

• APY: ~7,2% medio, con rialzo da MEV.
• Commissioni: 0,1%-0,3% su unstaking tramite interfaccia Jito.
• Strategie DeFi: Loop o LP con JitoSOL su Kamino, Drift o Meteora per aumentare l'esposizione ai rendimenti.

4. Bybit

Con bbSOL, Bybit propone un approccio ibrido CeDeFi allo staking di SOL, combinando la semplicità dello staking in borsa con la flessibilità dei token di staking liquidi. È costruito per gli utenti che desiderano il rendimento, ma anche l'effetto leva, i rimborsi istantanei e l'ampia compatibilità con la più ampia piattaforma Bybit.

bbSOL è una bestia diversa rispetto agli altri token che abbiamo menzionato, in quanto può essere utilizzato nella suite di trading di Bybit o distribuito nella DeFi attraverso RateX, Kamino e Orca. Abbiamo testato sia l'opzione Web3 Earn che quella Margin Staked SOL, e quest'ultima offre un notevole potenziale di rendimento per chi è in grado di gestire il rischio.

Utilizzando la leva finanziaria, gli utenti possono raddoppiare la loro esposizione e guadagnare fino al 10-12% di TAEG netto, ma è necessario tenere sotto controllo le impostazioni degli stop-loss e capire come bbSOL reagisce alla volatilità del mercato. I rimborsi posticipati offrono tassi migliori rispetto alle uscite immediate, ma possono richiedere diversi giorni per essere processati, quindi il tempismo è importante.

Punti salienti della piattaforma:

• APY: 6,5% di base, fino al 12% con leva finanziaria.
• Commissioni: 0% di deposito, le commissioni di riscatto variano a seconda del metodo.
• Strategie DeFi: Usare il Margin Staked SOL per sfruttare il bbSOL, poi LP o prestiti in RateX o Kamino.

5. La marinata

Marinade è uno dei protocolli di staking più avanzati e diffusi su Solana, in grado di offrire sia lo staking nativo che quello liquido da un'unica piattaforma. Ha la fiducia di oltre 10.000 utenti e più di 4 milioni di SOL in depositi, con una chiara enfasi sulla decentralizzazione e sulle prestazioni del validatore.

Ciò che distingue Marinade dagli altri è la sua attenzione alla mitigazione del rischio e all'ottimizzazione del rendimento. L'accatastamento nativo utilizza una configurazione priva di smart contract con delega automatica su oltre 100 validatori, e funzioni come Protected Staking Rewards assicurano che il vostro rendimento rimanga intatto anche se un validatore va offline.

Per gli utenti della DeFi, mSOL è il token di Marinade per lo staking liquido e può essere utilizzato in decine di protocolli per aumentare il rendimento oltre ai premi di base dello staking. Abbiamo visto mSOL accoppiati in LP su Orca e Kamino, prestati su marginFi e usati come garanzia su Solend per una stratificazione efficiente dei rendimenti.

Punti salienti della piattaforma:

• APY: ~7,7% sia per la versione nativa che per quella mSOL.
• Commissioni: Nessuna commissione per la piattaforma; si applicano le commissioni dei validatori.
• Strategie DeFi: Utilizzare mSOL in coppie di prestiti e LP nella sezione del ricettario Marinade.

6. Solayer

Solayer ha introdotto il restaking in Solana, consentendo agli utenti di guadagnare ricompense sia dal rendimento del validatore che dai servizi di rete di sicurezza come sequenziatori e oracoli. È possibile puntare in modo nativo sul Mega Validator di Solayer o su sSOL, il loro token liquido potenziato da MEV.

Dove Solayer si differenzia è nell'infrastruttura e nelle ambizioni, con piani per portafogli di restaking basati su NFT e un elenco crescente di AVS on-chain. Abbiamo utilizzato entrambi i percorsi di staking e la piattaforma sembra costruita per un serio accatastamento dei rendimenti senza compromettere la velocità o la custodia.

È interessante notare che sSOL non è ancora commerciabile, ma questo è intenzionale in quanto alimenta il programma di punti di Solayer e le prime meccaniche di ricompensa. Una volta sbloccata la componibilità, questo potrebbe diventare il livello di restaurazione di Solana per gli utenti attivi della DeFi e per chi contribuisce all'ecosistema.

Punti salienti della piattaforma:

• APY: ~7,6% per sSOL, nativo leggermente inferiore.
• Costi: Nessuna; i premi includono il rendimento MEV e AVS.
• Strategie DeFi: Stabilire SOL per sSOL in anticipo e riprendere in AVS una volta che la delega è stata attivata.

7. Binance

Binance ha fatto un lavoro straordinario creando uno dei modi più semplici per puntare SOL, emettendo BNSOL come token liquido che tiene traccia del saldo delle puntate e accumula ricompense nel tempo. Si tratta di un'offerta di custodia costruita per gli utenti che desiderano un rendimento passivo con il minimo sforzo.

Come Bybit, si tratta di un prodotto che richiede pochissimo all'utente, ad esempio nessuna selezione del validatore, nessuna commissione di rete e la piena integrazione con altri prodotti di trading su Binance. Binance si spinge oltre per quanto riguarda l'utilità: I BNSOL possono essere scambiati, utilizzati come garanzia per prestiti e margini o ritirati in un portafoglio Web3.

La commissione del 15% per i validatori riduce il TAEG netto a meno del 6%, ma per gli utenti già presenti su Binance, la facilità di puntare senza lasciare la piattaforma può superare i premi inferiori. È più adatta ai possessori che vogliono liquidità e rendimento di base, non la componibilità DeFi o la selezione dei validatori.

Punti salienti della piattaforma:

• APY: ~5,9%, con premi che si accumulano automaticamente nel valore BNSOL.
• Commissioni: Commissione del 15% per i validatori incorporata nel tasso di ricompensa.
• Strategie DeFi: Utilizzare BNSOL su Binance per prestiti o margini.
  

Come impalare Solana

L'accatastamento di SOL consiste nel bloccare i propri token per supportare i validatori della rete e guadagnare le ricompense del protocollo, versate a ogni epoca. Il modo più semplice per iniziare è utilizzare un portafoglio Solana come Phantom, Solflare o un portale di staking come Marinade o Solayer.

Potrete scegliere tra la puntata nativa di Solana, che offre la massima sicurezza e l'esposizione diretta al validatore, o la puntata liquida, che vi dà un token negoziabile come mSOL, sSOL o BNSOL. Questi token tengono traccia della vostra posizione e crescono di valore con l'accumularsi delle ricompense.

Dopo aver selezionato un metodo, si deposita il SOL e si conferma la transazione nel portafoglio o nella piattaforma scelta. La maggior parte delle opzioni oggi offre flussi con un solo clic, ma gli utenti più esperti possono anche esplorare il restaking, la delega del validatore o il reward compounding attraverso le integrazioni DeFi.

Qual è il modo migliore per picchettare Solana?

Il modo migliore per puntare su SOL dipende da ciò che si sta ottimizzando: sicurezza, liquidità, semplicità o rendimento. Di seguito sono riportate le opzioni di puntata più efficaci nell'attuale meta di puntata del SOL.

I modi migliori per puntare su SOL oggi in base ai vostri obiettivi:

• Principianti: Utilizzate un portafoglio crittografico come Phantom o Ledger per un semplice staking nativo con custodia completa, oppure collegate un portafoglio hardware Ledger per una maggiore sicurezza.
• Detentori passivi: Rimanere con lo staking nativo tramite Solflare o Marinade Native per evitare il rischio dello smart contract e guadagnare ricompense stabili senza toccare la DeFi.
• Yield Chasers (cacciatori di rendimenti): Puntano su Marinade (mSOL) o Jito (JitoSOL) per ottenere gettoni liquidi che accumulano premi e possono essere utilizzati in LP o protocolli di prestito per ottenere rendimenti più elevati.
• Utenti DeFi: Far girare mSOL o JitoSOL su piattaforme come Kamino, Orca, Drift o Meteora per sovrapporre i livelli di rendimento e massimizzare l'efficienza del capitale.
• Utenti potenti: Usate Solayer per ricostruire SOL in moduli AVS con ricompense sSOL potenziate da MEV, oppure provate il leveraged staking attraverso il Margin Staked SOL di Bybit per un compounding avanzato.
• Preferenza per la custodia: Piattaforme come Binance e Bybit gestiscono tutto per voi e i premi sono autocompensati, i token liquidi sono negoziabili e non si toccano mai le chiavi private.

Quanto guadagna Solana Staking?

Lo staking di Solana rende in genere tra il 6% e il 7,5% all'anno, a seconda del set di validatori, del metodo di staking e dell'eventuale capitalizzazione dei premi. Con lo staking nativo tramite Solflare, ad esempio, bloccando 100 SOL a un tasso del 6,5% per 24 mesi si guadagnano poco più di 13 SOL, pari a quasi 1.917 dollari al prezzo odierno.

Questo rendimento è principalmente guidato dall'inflazione del protocollo, che emette nuovi SOL a ogni epoca per ricompensare i validatori e i loro delegatori. Poiché le commissioni di transazione su Solana sono minime, le ricompense per le puntate si basano quasi interamente su questo programma di emissione piuttosto che sulla condivisione delle commissioni.

Se si detiene SOL, lo staking è la mossa di base per evitare la diluizione inflazionistica e guadagnare rendimento passivamente. Gli utenti più avanzati possono aggiungere ulteriori rendimenti a questa base utilizzando derivati di staking liquidi come mSOL o sSOL nei protocolli DeFi, dove le fonti di rendimento si moltiplicano attraverso il prestito, l'LP o il restaking.

L'impilamento di SOL è sicuro?

La scommessa su SOL è generalmente sicura, soprattutto se effettuata tramite portafogli, piattaforme o validatori affidabili, ma, come ogni attività sulla catena, presenta degli svantaggi. Comprendere i rischi aiuta a scegliere il metodo più adatto alla propria tolleranza al rischio e alla propria strategia.

Ad alto livello, ecco cosa considerare quando si valuta la sicurezza del picchettamento SOL:

• Rischio di inattività del validatore: Se il validatore a cui si è delegati va offline, non si guadagnano ricompense durante quel periodo, ma il capitale rimane al sicuro.
• Rischio di slashing (minimo su Solana): a differenza di alcune catene, Solana non penalizza attualmente i validatori o gli staker con slashing per comportamento scorretto, rendendo il rischio di perdere il principal molto basso.
• Rischio di contratti intelligenti: Le piattaforme che utilizzano contratti intelligenti (come Marinade, Jito o Solayer) presentano un piccolo rischio di vulnerabilità del codice, anche se molte di esse sono sottoposte a verifiche e seguono le migliori pratiche di sicurezza.
• Rischio di custodia: Stabilire con le borse centralizzate come Binance, Bybit o OKX significa affidare loro i vostri beni, il che comporta un rischio di custodia nel caso in cui le borse blocchino i prelievi o abbiano problemi.
• Rischio di liquidità: Con lo staking nativo, il vostro SOL è bloccato durante il periodo di cooldown (in genere 2-3 giorni), mentre lo staking liquido vi dà gettoni negoziabili ma vi espone al rischio di depeg LST o ai rischi del protocollo DeFi.
• Rischio di restaking (per utenti avanzati): Protocolli come Solayer offrono un rendimento aggiuntivo attraverso il restaking, ma gli utenti devono verificare le prestazioni dell'operatore e l'affidabilità degli Actively Validated Services (AVS).

Pensieri finali

Stabilire SOL oggi significa scegliere la propria piattaforma in un panorama frammentato che comprende opzioni native, liquide, custodiali e restaked. Ogni approccio comporta dei compromessi, dalle aste dei validatori e il rendimento MEV ai premi SLA e al rischio di componibilità.

Alcuni utenti preferiscono il rendimento di base e la semplicità, mentre altri cercano di ottenere rendimenti più elevati con il looping di mSOL o il reintegro nei nodi AVS. Qualunque sia la vostra scelta, capire il funzionamento della piattaforma è più importante che inseguire un vistoso rendimento in termini di APY.