Chi è Michael Burry?

Il dottor Michael Burry è un investitore e gestore di hedge fund statunitense, noto per le sue strategie di investimento lungimiranti e per aver anticipato la crisi finanziaria del 2008. Nato il 19 giugno 1971 a San Jose, in California, la sua infanzia è stata segnata da notevoli difficoltà. All’età di due anni ha perso l’occhio sinistro a causa di un retinoblastoma, una rara forma di cancro, e da allora porta una protesi oculare.

Istruzione

Ha conseguito una laurea in economia e medicina presso l'Università della California, Los Angeles, seguita da un dottorato in medicina (M.D.) presso la Vanderbilt University School of Medicine. Ha iniziato la specializzazione in neurologia presso lo Stanford University Medical Center, ma l'ha abbandonata prima del suo completamento.

Carriera

Nel 2000 Michael ha fondato Scion Capital, un hedge fund che ha generato profitti significativi vendendo allo scoperto titoli tecnologici sopravvalutati durante la bolla dot dei primi anni 2000. Il suo risultato più notevole risale alla metà degli anni 2000, quando ha individuato l'emergente crisi dei mutui subprime. 

Grazie a un'analisi meticolosa delle pratiche di prestito ipotecario e delle tendenze del mercato immobiliare, ha previsto l'imminente crollo della bolla immobiliare. Sulla base di questa intuizione, ha convinto le società di investimento a vendergli credit default swap su operazioni subprime che riteneva vulnerabili. Questa strategia si è rivelata astuta e ha fruttato notevoli profitti quando il mercato si è sgretolato nel 2007.

Sulla scia di questi successi, nel 2008 ha liquidato Scion Capital per dedicarsi agli investimenti personali. Nel 2013 ha fondato Scion Asset Management, dove continua a mettere a frutto la sua competenza analitica per individuare attività sottovalutate e anomalie di mercato. 

Influenza della cultura pop

È stato descritto nel libro di Michael Lewis " The Big Short: Inside the Doomsday Machine", che è stato poi adattato nel film del 2015 "The Big Short", dove l'attore Christian Bale lo ha interpretato. Il film ha vinto l'Oscar per la "Migliore sceneggiatura non originale" ed è stato nominato in diverse altre categorie.

Il patrimonio netto Michael Burrynel 2025

Si stima che, nel 2025, il patrimonio netto Michael Burryammonti a circa 300 milioni di dollari. Sebbene sia generalmente accettata, questa cifra potrebbe risultare piuttosto prudente, vista la scarsa disponibilità di informazioni recenti sulle sue operazioni finanziarie private.

Michael si è fatto notare per la prima volta grazie alla sua scommessa vincente contro la bolla immobiliare della metà degli anni 2000, una mossa che, secondo quanto riferito, gli avrebbe fruttato profitti personali pari a circa 100 milioni di dollari e circa 700 milioni di dollari per i suoi investitori. Negli ultimi anni, il suo portafoglio ha incluso posizioni significative in società quali Alibaba Group Holding Ltd., Shift4 Payments e Molina Healthcare.

È importante notare che le stime del patrimonio netto possono fluttuare a causa delle dinamiche di mercato e delle decisioni personali di investimento. Sebbene 300 milioni di dollari siano una cifra comunemente citata, alcune fonti suggeriscono che il suo patrimonio netto potrebbe essere più alto, arrivando fino a 1,2 miliardi di dollari, a seconda della valutazione dei suoi investimenti privati e dei suoi beni. 

Il portafoglio di investimenti Michael Burry

Al quarto trimestre del 2024, Scion Asset Management Michael Burryha dichiarato un portafoglio del valore di circa 77,4 milioni di dollari, composto da 13 posizioni distinte. ​

Partecipazioni di spicco:

• Alibaba Group Holding Ltd. (BABA): Con una quota pari al 16,42% del portafoglio, Scion detiene 150.000 azioni di questo colosso cinese dell'e-commerce. ​
• Baidu Inc. (BIDU): Rappresenta il 13,61% del portafoglio, con 125.000 azioni, e riflette la fiducia nei progressi di Baidu nell'intelligenza artificiale e nei servizi del motore di ricerca.
• JD.com Inc. (JD): Comprende il 13,43% del portafoglio e detiene 150.000 azioni, indicando una prospettiva positiva sul settore dell'e-commerce cinese.
• Estée Lauder Companies Inc. (EL): Una nuova aggiunta nel quarto trimestre del 2024, che rappresenta il 9,68% del portafoglio e suggerisce una mossa strategica nel settore dei beni di consumo.
• Molina Healthcare . (MOH): con una partecipazione di 30.000 azioni, pari al 9,40% del portafoglio, a testimonianza di un investimento nel settore sanitario statunitense. ​

Adattamenti strategici:

• Posizioni rafforzate: tra gli aumenti più significativi figurano un incremento del 50% nella partecipazione in Shift4 Payments Inc. (FOUR) e un aumento del 67% in Molina Healthcare . (MOH). ​
• Nuovi investimenti: Avviate posizioni in Pinduoduo Inc. (PDD), HCA Healthcare Inc. (HCA), Bruker Corp. (BRKR) e VF Corp. (VFC).
• Posizioni ridotte: Ha ridotto le partecipazioni in The RealReal Inc. (REAL) del 50% e in American Coastal Insurance Corp. (ACIC) del 60%.
• Posizioni chiuse: nel 2021 Scion Asset Management circa il 5,3% delle azioni di GameStop. Tuttavia, ha chiuso la posizione prima che il titolo registrasse un'impennata vertiginosa, realizzando un guadagno netto di circa 100 milioni di dollari.
• All'inizio del 2022, ha individuato l'inadeguatezza della risposta della Federal Reserve all'inflazione e ha investito 31 milioni di dollari in opzioni putETF ARKK Cathie Wood. Questa mossa gli ha fruttato nuovamente oltre 100 milioni di dollari, raddoppiando il suo patrimonio netto.

I suoi aggiustamenti di portafoglio riflettono una strategia d'investimento dinamica, in grado di bilanciare la capitalizzazione delle opportunità di crescita e la mitigazione dei rischi, in particolare nel settore tecnologico cinese.

Michael Burry èBullish Bitcoin?

Michael Burry molto scettico nei confronti Bitcoin. Lo considera principalmente una bolla speculativa, paragonabile alle bolle finanziarie del passato, come il crollo dot e quello del mercato immobiliare. Afferma che il valore Bitcoin dipende esclusivamente dal sentiment degli investitori, piuttosto che da un valore intrinseco o da utili concreti.

Mette in guardia dai rischi legati leverage nei mercati delle criptovalute, suggerendo che molti investitori sottovalutano tali pericoli. Inoltre, sottolinea i notevoli rischi normativi, evidenziando che i governi potrebbero limitare o regolamentare le criptovalute man mano che queste acquisiscono maggiore rilevanza.

Pensieri finali

Il percorso Michael Burry nel mondo degli investimenti è un esempio lampante del potere dell'analisi indipendente e della lungimiranza strategica. Con un patrimonio netto stimato di circa 300 milioni di dollari, ha accumulato la sua ricchezza grazie a investimenti oculati, in particolare prevedendo la crisi dei mutui subprime del 2008. La sua capacità di individuare le anomalie di mercato e di agire con determinazione offre spunti preziosi agli investitori.