Что такое фьючерсы Binance?

Binance Futures - это подразделение Binance, занимающееся производными финансовыми инструментами и позволяющее торговать криптовалютами, не владея базовыми активами. Трейдеры используют контракты, которые следуют за стоимостью монет, таких как Bitcoin или Ethereum, а прибыль и убытки рассчитываются в криптовалютах или стейблкоинах.

С момента своего запуска в 2019 году Binance Futures стала крупнейшей криптовалютной фьючерсной биржей по ежедневному объему, часто превышающему 2,5 триллиона долларов в месяц. Платформа поддерживает более 500 торговых пар, охватывающих основные активы и нишевые токены, с глубокой ликвидностью, которая ограничивает проскальзывание даже во время волатильности.

Интеграция с основной биржей Binance позволяет осуществлять мгновенные переводы между спотовыми и фьючерсными кошельками, но при этом требуется полная проверка личности. Доступ ограничен в таких регионах, как США, Онтарио и страны, находящиеся под санкциями, а некоторые европейские пользователи ограничены фьючерсными кредитами Binance в связи с нормативными требованиями.

Как использовать фьючерсы Binance

Начать работу с фьючерсами Binance несложно, если следовать структурированному процессу. Эти шаги охватывают настройку, навигацию и исполнение сделок от начала до конца:

1. Включить фьючерсы: Пройдите краткий тест по фьючерсам на Binance и согласитесь с информацией о рисках, прежде чем разблокировать интерфейс торговли фьючерсами на вашем счете.
2. Пополните свой фьючерсный кошелек: Переводите USDT (исключено для пользователей ЕЭЗ), USDC или криптовалютное обеспечение с вашего спот-кошелька, обеспечивая достаточную маржу для планируемых размеров сделок и буферов риска.
3. Выберите торговую пару: Используйте строку поиска, чтобы найти нужный бессрочный или квартальный контракт из сотен доступных по всем криптовалютам.
4. Выберите режим маржи: Перед размещением первого фьючерсного ордера выберите режим изоляции (ограничение убытков залогом) или перекрестный режим (разделение всей маржи).
5. Настроить кредитное плечо: Используйте ползунок, чтобы установить подходящий левередж, помня о том, что более высокие коэффициенты сокращают дистанцию ликвидации и требуют более жесткой дисциплины контроля рисков.
6. Анализируйте графики: Применяйте технические индикаторы и следите за глубиной портфеля ордеров, чтобы определить уровни входа, выхода и стоп-лосса, соответствующие вашему торговому плану.
7. Разместить ордер: Выберите тип рыночного, лимитного или стоп-ордера; укажите размер; установите триггеры тейк-профита и стоп-лосса; затем подтвердите детали исполнения.
8. Контролируйте свою позицию: Постоянно отслеживайте нереализованный PnL, коэффициент маржи и цену ликвидации; корректируйте стопы или добавляйте залог для защиты прибыльных сделок.
9. Закрыть позицию: Выйти из позиции с помощью лимитного или рыночного ордера или позволить тейк-профиту или стоп-лоссу сработать автоматически при выполнении условий.
10. Анализируйте и совершенствуйте: После закрытия сделки проверьте историю сделок, стоимость финансирования и примечания к исполнению, чтобы уточнить стратегию и уменьшить количество ошибок в будущих сделках.

Типы фьючерсных контрактов на Binance

Binance предлагает два основных семейства контрактов, которые по-разному ведут себя со временем и затратами, влияя на стратегии и предпочтения в хранении. Понимание того, что такое бессрочное финансирование и ежеквартальные расчеты, поможет вам выбрать гибкость для торговли или предсказуемость для хеджирования и более длительного удержания.

Бессрочные фьючерсы (своп-контракты)

Бессрочные контракты никогда не истекают, отслеживая спот с помощью механизма финансирования, который обменивается периодическими платежами между лонгами и шортами для фиксации цен. На Binance большинство из них выплачивает финансирование каждые восемь часов, с базовой интервальной ставкой 0,01 % плюс премия, отражающая расхождение цен.

Основные пары позволяют использовать кредитное плечо до 125x; для более мелких альткоинов используются более низкие лимиты, а маржа и расчеты определяются соотношением USDⓈ-M и Coin-M. Финансирование может существенно повлиять на многодневные удержания во время экстремальных настроений, что побуждает многих трейдеров предпочитать квартальные сделки при переносе позиций на более длительный срок.

Квартальные фьючерсы (поставочные контракты)

Квартальные контракты истекают в фиксированные даты и исполняются без финансирования, естественным образом приближаясь к споту по мере приближения поставки и устраняя текущие затраты на перенос. Трейдеры используют их для долгосрочного хеджирования, фиксации премий и избежания повышенного финансирования в периоды бурного роста, который может привести к сокращению позиций с использованием заемных средств.

Контракты часто торгуются с премией или дисконтом, что позволяет использовать стратегии cash-and-carry, при этом базис закрывается по мере приближения расчетов в каждом квартале. Если вы предпочитаете избегать поставки, планируйте роллирование или закрытие до истечения срока действия, используя напоминания в календаре, чтобы оставаться дисциплинированным.

Поддерживаемые криптовалюты и варианты кредитного плеча

На Binance Futures представлены сотни пар из 409 монет, что позволяет торговать мейджорами, именами DeFi, layer-one, метаверсиями и популярными токенами-мемами. Такое разнообразие позволяет консолидировать стратегии на одной площадке, сокращая количество счетов и обеспечивая быструю ротацию между BTC, ETH и отдельными альткоинами.

Размер кредитного плеча зависит от размера актива и позиции: у крупных компаний он достигает 125x, у средних - 50x-75x, у небольших волатильных монет - 20x-25x. Многоуровневая система маржи снижает максимальное кредитное плечо по мере роста номинала, автоматически повышая требования к обслуживанию для защиты стабильности рынка и платежеспособности платформы.

Режим Hedge позволяет одновременно открывать длинные и короткие позиции по одному контракту; режим One-Way обеспечивает единую чистую экспозицию и упрощает ведение бухгалтерского учета. Опытные трейдеры часто предпочитают использовать умеренное кредитное плечо, обычно 5x-20x, оставляя более высокие настройки для небольших, краткосрочных скальпов и экспериментов с жестким риск-менеджментом.

Комиссии и ставки за финансирование фьючерсов Binance

На Binance действует график "мейкер-тейкер" с низкими для отрасли ставками, которые дополнительно снижаются за счет уровней объема и необязательных комиссионных платежей с помощью BNB. Бессрочные контракты также предусматривают перевод средств между трейдерами каждые восемь часов, в то время как квартальные фьючерсы полностью исключают перевод средств и сходятся в расчетных ценах.

Вот как складываются основные расходы и где неосведомленные трейдеры обычно теряют производительность:

• Базовые сборы: Комиссия Binance Futures начинается с 0,02% для создателей и 0,05% для принимающих на уровне VIP 0, при этом доступны многоуровневые скидки и дополнительное снижение на 10% при оплате через BNB.
• Финансирование: Бессрочное финансирование начисляется каждые восемь часов, с базовой ставкой 0,01% плюс премия, перечисляемая между лонгами и шортами, а не между Binance.
• Квартальные фьючерсы: Квартальные фьючерсы полностью исключают финансирование, оставляя только плату за вход и выход, а также базисную премию или дисконт, сходящиеся к моменту истечения срока действия.
• Ликвидация: Плата за ликвидацию взимается, когда позиции не поддерживаются, что позволяет сократить остаточное обеспечение и сделать упор на проактивные стопы, определение размера и строгую дисциплину контроля маржи.
• Сравнительный контекст: Базовый тейкер Binance бьет обычные уровни 0,05%-0,055%, в то время как ставки мейкера в целом совпадают со ставками до промо-скидок в других местах.

Инструменты управления рисками и механизмы ликвидации

Леверидж усиливает результаты, поэтому набор инструментов и дизайн ликвидации на Binance имеют такое же значение для долгосрочного выживания, как графики и комиссии. Использование правильного режима маржи, логики стопов и размеров поможет вам избежать дорогостоящих комиссий за клиринг и избежать каскадов ликвидации.

Режимы маржи

Изолированная маржа ограничивает риск по каждой позиции, ограничивая залог, в то время как кросс-маржа позволяет всему вашему фьючерсному балансу поддерживать все открытые риски. Кросс-маржа подходит для хеджирования и больших подушек безопасности; изолированная маржа подходит для спекулятивных сделок с альткоинами, где вам нужны четко предопределенные максимальные потери.

Типы заказов и остановки

Стоп-лосс, тейк-профит и трейлинг-стоп - это первая линия защиты, их можно установить при входе или легко изменить впоследствии. Инструменты калькулятора позволяют просматривать PnL, оценки ликвидации и риски до принятия решения, что способствует дисциплинированному определению размера, а не догадкам под давлением.

Основные типы заказов и остановки включают:

• Стопы: Всегда заранее определяйте выходы со стопом и целью; используйте ордера "только на уменьшение", чтобы предотвратить перевороты, и учитывайте логику трейлинга в трендах.
• Определение размера: Используйте калькулятор для определения размера позиций, чтобы обычные неблагоприятные колебания не угрожали ликвидацией, особенно когда волатильность уже повышена.
• Маржа: Внимательно следите за коэффициентом маржи; добавляйте залог или уменьшайте его размер до того, как сработает сигнализация, а не полагайтесь на предупреждения во время резких движений рынка.
• Режим: Предпочитайте изолированную маржу для спекулятивных alt-позиций; резервную кросс-маржу для хеджирования и основной экспозиции, где дополнительная подушка безопасности снижает риск ликвидации.

Ликвидационный двигатель и страхование

Binance ликвидирует позиции по маржинальной цене, сначала отменяя открытые ордера, затем пытаясь частично сократить их для восстановления поддерживающей маржи, прежде чем прибегнуть к полному закрытию. Страховые фонды на каждый контракт поглощают дефицит средств, а в качестве последнего средства используется автоматический сброс средств, о чем сигнализирует индикатор ADL на открытых позициях.

Плата за ликвидацию еще больше наказывает за плохой контроль над рисками, усиливая ценность запланированных выходов и ранних корректировок маржи во время неспокойных сессий. На практике частичная ликвидация может привести к сохранению позиций, но полное избежание последовательности действий остается более дешевым и эмоционально гораздо менее разрушительным.

Безопасность и нормативные аспекты

Binance использует холодное хранение, контроль нескольких подписей, 2FA, управление устройствами, белые списки вывода средств, антифишинговые коды и дополнительные аппаратные ключи безопасности для аккаунтов. После взлома горячего кошелька в 2019 году Binance возместила убытки пользователям через SAFU и прошла сертификацию по стандарту ISO 27001, расширив предыдущий контроль.

Все пользователи фьючерсов Binance должны пройти проверку личности, включая предоставление удостоверения личности, подтверждение адреса, а иногда и дополнительные проверки для получения более высоких привилегий по счету. KYC обеспечивает соответствие глобальным нормам, помогает предотвратить мошенничество и отмывание денег и является обязательной процедурой перед включением функций торговли фьючерсами.

Торговля фьючерсами запрещена в США, Канаде, Нидерландах, на Кубе, в Иране, Северной Корее, Крыму, Донецке и Луганске. Эти запреты обусловлены нормативными лицензионными требованиями, экономическими санкциями или геополитическими конфликтами, навязанными правительствами стран и международными властями.

Плюсы и минусы фьючерсов Binance

Оценка достоинств и компромиссов позволяет понять, соответствует ли Binance вашим приоритетам, юридическим ограничениям и толерантности к платформенным и рыночным рискам. Ниже приведены краткие выводы, сделанные на основе дизайна платформы, графика комиссионных сборов, уровня безопасности, регионального доступа и эргономики долгосрочной торговли.

Плюсы

Преимущества подчеркивают причины, по которым трейдеры концентрируют здесь объем:

• Ликвидность: Глубокие книги заявок и лидирующие дневные объемы позволяют сократить спреды и увеличить объемы заполнения, уменьшить проскальзывание и повысить качество исполнения по всем основным направлениям.
• Рынки: Сотни фьючерсных пар на основные валюты и альткоины объединяют стратегии на одной площадке, позволяя создавать диверсифицированные системы и удобные хеджирования или ротации.
• Инструменты: Бессрочные и квартальные облигации обеспечивают гибкость между торговлей с привязкой к фонду и позиционированием без привязки к фонду для хеджирования или стратегий cash-and-carry.
• Тарифы: Базовые 0,02% и 0,05% для "мейкера" ниже, чем у многих конкурентов, а уровни объема и платежи BNB еще больше снижают эффективную стоимость.
• Платформа: Богатые функциями веб-приложения и мобильные приложения поддерживают расширенные типы ордеров, калькуляторы, мультиграфические макеты и надежную работу во время сильной волатильности.
• Безопасность: Подтверждение резервов, защита пользователей, исторически сложившееся возмещение SAFU и фонды страхования фьючерсов укрепляют доверие, несмотря на общеотраслевые риски.

Cons

Недостатки отмечают ограничения и поведение, требующие повышенной осторожности или планирования на случай непредвиденных обстоятельств:

• Регулирование: Неопределенность влияет на доступность в разных регионах, что требует бдительности и готовности оперативно перенести или свернуть позиции в случае ограничения доступа.
• Юрисдикции: Недоступно для лиц США и некоторых стран, фьючерсные кредиты 2024 EEA и паузы влияют на доступ к прямому кредитному плечу.
• Сложность: Мощный интерфейс может перегрузить новичков, увеличивая риски неправильного использования, такие как превышение кредитного плеча или пропуск стопов без обучения, практики и дисциплины.
• Финансирование: Бессрочное финансирование становится дорогостоящим во время экстремальных настроений, существенно снижая доходность многодневных удержаний при многократном размещении на платной стороне.
• Поддержка: Масштабы иногда ограничивают скорость реагирования службы поддержки, что делает профилактику и инструменты самообслуживания особенно важными при восстановлении учетных записей или расследовании аномалий.
• Нишевая ликвидность: Некоторые экзотические пары демонстрируют более широкие спреды и меньшую глубину, поэтому тщательно подбирайте размер и проверяйте исполнение, прежде чем выставлять крупные ордера.

Фьючерсы Binance по сравнению с другими фьючерсными платформами

Альтернативы, такие как Bybit, OKX, Kraken Futures и CME, нацелены на различные приоритеты, от простоты или унифицированных счетов до регулирования или институционального доступа. Binance, как правило, лидирует по ликвидности, широте охвата и комиссиям брокеру, хотя предпочтения зависят от местоположения, потребностей в кредитном плече и желаемого объема продукта.

Фьючерсы Binance против Bybit

Интерфейс Bybit широко известен благодаря простоте, копированию сделок и раннему включению в листинг нишевых альткоинов, часто раньше крупных бирж. Binance предлагает более полную интеграцию экосистемы, более высокую общую ликвидность и немного более низкие комиссии за принятие заявок, хотя Bybit сохраняет преимущество в быстром охвате рынка альткоинов.

Для более глубокого погружения читайте наш полный обзор Binance vs Bybit.

Фьючерсы Binance против OKX

OKX составляет сильную конкуренцию благодаря единым счетам, широкому спектру производных инструментов, включая квартальные фьючерсы и опционы, а также растущему кошельку OKX, привлекающему трейдеров, торгующих деривативами onchain. Хотя комиссии близки к паритету, Binance, как правило, выигрывает по цене у брокерских компаний и предлагает больше фьючерсов на альткоины с более толстыми книгами заявок на популярные контракты.

Узнайте о различиях в нашем подробном обзоре Binance vs OKX.

Фьючерсы Binance против Kraken

Kraken уделяет особое внимание регулированию и безопасности, имея лицензию MiCA, которая укрепляет ее позиции на европейских регулируемых рынках. Ликвидность и широта охвата значительно превосходят Binance, но некоторые предпочитают ориентацию Kraken на соблюдение нормативных требований и фиксированную плату за перенос позиций для некоторых долгосрочных стратегий хеджирования.

Заключительные размышления

Для активных трейдеров, участников свинга и хеджеров, находящихся за пределами запретных юрисдикций, Binance необычайно удачно сочетает ликвидность, разнообразие и низкие издержки. Начните с небольшого размера или тестовой сети, изучите маржинальные режимы, немедленно устанавливайте стопы и предпочитайте умеренное кредитное плечо, чтобы сохранить долговечность при неизбежных просадках.

Ожидайте, что Binance будет постоянно совершенствовать функции, листинги и соответствие требованиям по мере изменения глобальных правил, сохраняя свое преимущество в ликвидности на протяжении всех циклов. Ваше преимущество будет достигнуто благодаря дисциплинированному определению размера, планированию выхода и выбору контрактов, который минимизирует скрытые расходы, такие как финансирование во время длительных удержаний.