Binance Futures платформа деривативов CEX, предназначенная для торговли perpetual фьючерсными контрактами без непосредственного владения базовой криптовалютой. Она отличается высокой ликвидностью, широким охватом рынка, гибкими margin и leverage варьируется в зависимости от актива и типа контракта.

Futures этомFutures Binance Futures рассматриваются комиссии, funding rates, поддерживаемые контракты, leverage, liquidation , история безопасности и ограничения по странам. Кроме того, в нем проводится сравнение Binance основными альтернативными платформами, такими как Bybit, OKX и Kraken Futures.

Ознакомьтесь с основными деталями ниже. 👇

Что такое Binance Futures?

Binance Futures — это рынок деривативов Binance, предназначенный для торговли криптовалютными futures для прямой покупки или продажи базовых монет. Он позволяет трейдерам открывать длинные или короткие позиции по цифровым активам посредством контрактов, доступ к которым можно получить через веб-сайт, приложение, настольную версию и API-платформы Binance.

На Binance futures в основном futures на контракты USDⓈ-M и COIN-M. futures USDⓈ-M futures и рассчитываются в стейблкоинах, таких как USDT USDC, тогда как контракты COIN-M номинированы и рассчитываются в криптовалюте, что приводит к различиям в подходе к залогу и учету прибылей и убытков.

Согласно CoinGlass, объем криптовалютных деривативов в 2025 году достиг 85,7 трлн долларов, при этом Binance всех централизованных бирж с совокупным объемом торговли деривативами в 25,09 трлн долларов. Это обеспечило Binance 29,3% мирового объема торговли криптовалютными деривативами, или в среднем около 77,45 млрд долларов в день.

Чтобы торговать Binance Futures, пользователи должны сначала открыть Futures и пройти процедуру верификации Binance . Binance верификация обычно открывает доступ к futures с фиатными валютами, spot и futures , а для ее прохождения может потребоваться указать данные о месте жительства, стране выдачи документа, загрузить удостоверение личности, а также пройти проверку на подлинность или проверку лица.

Как пользоваться Binance Futures

Прежде чем разместить любой ордер,Futures процедуру проверки соответствия требованиям, верификации и настройки параметров риска в Binance Futures . Затем следует wallet , выбор контракта, leverage , исполнение ордера и анализ результатов сделки.

Перед тем как открыть реальную futures , выполните следующие действия:

1. Регистрация: Создайте Binance , убедитесь, что ваш регион поддерживается, и пройдите процедуру подтверждения личности, прежде чем пытаться получить доступ к продуктам на производных инструментах или активировать futures .
2. Активация: Откройте Futures Binance Futures черезFutures Binance Futures , заполните необходимую анкету и пройдите тест на понимание рисков, после чего вам будет предоставлен доступ к торговле.
3. Фонд: Переведите обеспечение, поддерживающее позиции, из вашего Spot Wallet Wallet Futures , например USDT, BTC, ETH или другие допустимые активы, доступные на Binance Futures.
4. Выберите: найдите futures , которым хотите торговать, а затем уточните, является ли он продуктом типа USDⓈ-M, COIN-M, perpetual или с физической поставкой.
5. Настройки: выберите Margin совместного использования залога по всем позициям или «Изолированная Margin ограничить риск суммой margin , выделенной для одной позиции, margin открытием сделки.
6. Настроить: leverage установите leverage для выбранного контракта, помня, что более высокое leverage амплитуду ценового movement для запуска liquidation.
7. Анализ: прежде чем определять условия входа в рынок, stop-loss и take-profit, а также размер позиции, изучите график цен, книгу заказов, ситуацию с финансированием и глубину рынка.
8. Размещение ордера: выберите тип ордера (рыночный, лимитный или условный), укажите объем сделки, ознакомьтесь с margin и подтвердите ордер только после проверки всех деталей.
9. Монитор: отслеживайте нереализованную PnL, margin , liquidation , открытые ордера и затраты на финансирование, а также корректируйте стоп-ордера или залог в соответствии с вашим планом управления рисками.
10. Закрытие: Закройте позицию вручную с помощью рыночного или limit order, дождитесь срабатывания stop-loss take-profit , а затем проанализируйте историю, чтобы улучшить качество исполнения в будущем.

Виды Futures на Binance

Binance Futures линейку контрактов по типу залога и сроку действия. Трейдеры могут выбрать контракты с расчетами в стейблкоинах или криптовалютах, а затем, в зависимости от стратегии и предпочтений в отношении залога, выбрать между perpetual и продуктами с фиксированным сроком исполнения.

1. Perpetual Futures на USDⓈ-M

perpetual USDⓈ-M — это линейные futures и расчеты по которым производятся в USDT USDC. У них нет срока действия, поэтому позиции могут оставаться открытыми до тех пор, пока met margin . К популярным примерам относятся perpetual BTCUSDT и ETHUSDT, единицы которых соответствуютbase spot .

Выплаты финансирования обеспечивают привязку этих контрактов к spot . По умолчанию расчет по многим perpetual USDⓈ-M производится каждые восемь часов, однако в случае экстремальных колебаний ставок финансирования расчет по соответствующим контрактам может переходить на ежечасную периодичность до тех пор, пока ставки не вернутся к нормальному уровню в соответствии с правилами корректировки платформы.

2. Futures с поставкой в долларах СШАⓈ-M

futures с физической поставкой USDⓈ-M также расчеты по которым производятся в стейблкоинах, но вместо perpetual в них используются фиксированные сроки исполнения. В интерфейсе они отображаются в разделе «USDⓈ-M Delivery», где трейдеры выбирают квартальные контракты, такие как «BTCUSDT Quarterly» или «ETHUSDT Quarterly», перед размещением ордеров и управлением балансами залогового обеспечения в стейблкоинах.

Эти контракты подходят трейдерам, которые заинтересованы в позициях с фиксированной датой, сделках на базисе или стратегиях, основанных на сроке экспирации. Поскольку расчеты по ним производятся в запланированную дату поставки, динамика цен может отличаться от динамики perpetual , особенно в преддверии экспирации, когда ликвидность, базис, решения о пролонгации и выбор момента хеджирования приобретают все большее значение для активного управления позициями.

3. Perpetual Futures COIN-M

futures perpetual futures COIN-M в качестве margin расчетного актива используется криптовалюта, а не стейблкоин. Например,coin-margined BTCUSD coin-margined BTC используется BTC , котировки контракта приводятся в USD, а прибыль и убытки рассчитываются в базовой криптовалюте, а не в USDT USDC на основе wallet .

Данная структура обеспечивает иной профиль доходности по сравнению с контрактами USDⓈ-M, поскольку стоимость залога изменяется вместе с курсом самой криптовалюты. Она привлекательна для трейдеров, уже владеющих base , однако создает риск изменения стоимости залога в случае резких колебаний как позиции, так и margin в условиях волатильного рынка.

4. Futures на поставку COIN-M

futures COIN-M с физической поставкой сочетают в себе расчеты в криптовалюте с фиксированными сроками исполнения. Трейдеры предоставляют и получают залог в виде базовой монеты, а контракты истекают в заранее установленные даты, что делает их полезными для майнеров, держателей или хеджеров, управляющих будущими обязательствами, номинированными в криптовалюте, без необходимости предварительного конвертирования залога в стейблкоины перед расчетом по истечении срока.

На странице с техническими характеристиками контрактов представлены perpetual продукты COIN-M perpetual продукты COIN-M с фиксированной датой исполнения, а также их торговые параметры, leverage, margin и liquidation . Это разграничение имеет важное значение, поскольку лимиты ордеров, мультипликаторы контрактов и особенности расчетов варьируются в зависимости от символа и типа срока исполнения, а не применяются одинаково ко всем рынкам, представленным в списке.

Криптовалюты, Binance , и Leverage

По данным CoinGecko, Binance Futures 651 торговая пара деривативов CoinGecko. Ассортимент охватывает основные криптовалюты,Layer 2 Layer 1Layer 2 , DeFi, мем-монеты, AI , RWA, игровую индустрию,NFT, платежи, инфраструктуру, хранение данных, а также контракты, TradFi, такие как золото, серебро и акции.

Leverage значительно Leverage в зависимости от риска контракта, ликвидности и номинального уровня. Инструменты BTCUSDT предлагают leverage 125x, в то время как для некоторых новых или нишевых инструментов установлены более низкие ограничения, например 50x для BASEDUSDT, 20x для AIAUSDT и 10x для AMDUSDT, QCOMUSDT и USARUSDT.

Режим позиции также влияет на то, как трейдеры используют поддерживаемые пары. В одностороннем режиме один контракт может иметь только одно чистое направление. В режиме хеджирования один и тот же контракт может одновременно содержать длинные и короткие позиции, при этом Binance номинальные лимиты для длинных и коротких позиций в совокупности.

Требования к обеспечению зависят от типа контракта и режима счета. Расчеты по контрактам USDⓈ-M производятся в USDT USDC, по контрактам COIN-M — в криптовалюте, а в режиме «Мультиактивы» соответствующие пользователи могут торговать позициями USDⓈ-M с использованием любых поддерживаемых margin с учетом коэффициентов снижения стоимости и liquidation .

Futures и Funding RatesBinance Futures

Futures Binance Futures включают комиссию за исполнение, скидки VIP, скидки BNB , перечисления финансирования и комиссию за расчеты по поставке. Перед расчетом чистой прибыльности трейдерам следует отдельно учитывать фиксированные торговые комиссии и переменные расходы на финансирование.

Base комиссии

Комиссии futures для обычных пользователей рассчитываются по taker , при которой maker добавляют ликвидность, а taker — сразу же ее извлекают. В примерах futures Binance taker расчетов как по паре USDⓈ-M, так и по паре COIN-M используются ставки 0,02% maker 0,05% taker .

Основные правила расчета base, которые трейдеры должны учитывать перед размещением ордеров:

1. Maker»: лимитные ордера, которые rest книге заказов, считаются maker типа maker , и к ним применяется более низкая ставка в размере 0,02% (приведенная в качестве примера для обычных пользователей).
2. Taker»: Рыночные ордера всегда исполняются как taker , что приводит к немедленному изъятию ликвидности и применению более высокой комиссии (например, 0,05%) для обычных пользователей.
3. USDS: Комиссия за сделку равна стоимости позиции, умноженной на ставку комиссии; приtaker на сумму 10 104 USDT USDT составит 5,052 USDT .
4. COIN-M: При расчете комиссии учитываются размер контракта, коэффициент и цена исполнения; комиссия взимается в валюте расчета, например в BTC.

2. Скидки и VIP

Binance futures в зависимости от VIP , при этомVIP spot futures действует и на futures . Уровни Futures соответствуют spot , но требования к объему торгов в 5 раз выше, поскольку futures предполагает использование leverage.

Эти скидки могут существенно изменить расчетные затраты активных трейдеров:

1. BNB: Оплата futures USDⓈ-M с помощью BNB 10-процентную скидку на стандартную торговую комиссию, если на futures wallet достаточное количество BNB.
2. Сфера применения: BNB распространяется на комиссии Futures USDⓈ-M, но не на liquidation , залог или другие futures , не связанные futures .
3. VIP: Более высокие VIP позволяют снизить taker maker taker ;VIP при futures зависит от объема торгов и общихVIP Binance .
4. TradFi: До 26 мая 2026 года maker Perps TradFi Perps 0,0000%, а taker снижена с 0,0400% до 0,0085%.

3. Funding Rates

Финансирование применяется к perpetual futures, а не к контрактам со стандартной поставкой. Оно обеспечивает перераспределение платежей между участниками с длинными и короткими позициями, чтобы поддерживать perpetual на уровне, близком к spot, с использованием компонента процентной ставки и компонента индекса премии.

Стоимость финансирования зависит от направления рынка, уровня ставок и срока:

1. Интервал: Стандартная ставка процента за просрочку платежа Binanceсоставляет 0,03 % в день, что соответствует 0,01 % за каждый интервал финансирования при периодичности финансирования каждые восемь часов.
2. Формула: Сумма финансирования равна среднему индексу страховых взносов плюс корректировка, учитывающая ограниченную разницу между процентной ставкой и страховым взносом, что позволяет удержать крайние отклонения в пределах опубликованного диапазона расчета.
3. Ежечасно: когда интервал изменяется на один час, компонент процентной ставки за интервал становится равным 0,00125% вместо обычных 0,01%.
4. Принцип: положительное финансирование обычно означает, что длинные позиции платят коротким; отрицательное финансирование означает, что короткие позиции платят длинным, поэтому сделки с высокой концентрацией участников могут обходиться дорого.

4. Исключения при квартальной поставке

Квартальные futures функционируют иначе, поскольку они имеют срок действия и подлежат расчету, а не используют perpetual . Квартальный цикл COIN-M Binanceсоответствует срокам исполнения в марте, июне, сентябре и декабре, при этом открытые позиции автоматически рассчитываются в момент исполнения.

Квартальные контракты предусматривают финансирование с применением правил расчетов, ориентированных на конкретные поставки:

1. Финансирование: Квартальные futures от perpetual раундов perpetual , поэтому трейдеры уделяют внимание базису, срокам экспирации и расчетам.
2. Расчет: Расчетная цена определяется на основе среднего индекса цен, рассчитываемого каждую секунду в течение последних 30 минут перед поставкой, что в сумме составляет 1 800 значений.
3. Комиссия: по позициям, закрываемым в день поставки, взимается комиссия за расчет, равная taker по контракту, которая вычитается из окончательной реализованной PnL.
4. Ограничение: За десять минут до закрытия торгов Binance режим «Только закрытие», при котором пользователи могут закрывать позиции, но не открывать новые квартальные позиции.

Инструменты управления рисками и Liquidation

Binance Futures margin , условные ордера, liquidation по рыночной цене, страховые фонды и auto-deleveraging , что позволяет управлять рисками, связанными с использованием кредитного плеча, до того, как убытки превысят предоставленное обеспечение или создадут угрозу для контрагентов.

1. Margin

Функция «Cross Margin использует доступныйwallet futures для обеспечения открытых позиций, распределяя залог между сделками и снижая вероятность быстрой ликвидации одной из позиций. Обратной стороной этого является более широкая подверженность риску счета: убытки по одной позиции могут истощить общий margin повлиять на другие открытые futures .

Изолированная Margin риск за счёт привязки margin конкретной позиции. Трейдеры могут margin добавлять или снимать margin , но liquidation остается сосредоточенным в пределах данного изолированного резерва. Это упрощает определение максимального убытка, особенно при тестировании волатильных контрактов на альткоины илиleverage .

2. Типы ордеров и стоп-ордера

Binance Futures рыночные, лимитные, стоп-ордера, take-profit, стоп-лимитные, стоп-рыночные и трейлинг-стоп-ордера. Стоп-ордера срабатывают, когда выбранная «последняя цена» или «марковая цена» достигает уровня срабатывания, что позволяет трейдерам автоматизировать выход из позиции вместо того, чтобы управлять каждой позицией вручную.

Скользящие стоп-ордера следуют за благоприятным ценовым movement определенном проценте, а затем исполняются по рыночной цене, когда цена разворачивается на этот процент. Такая структура позволяет защитить прибыль во время тренда, но не корректируется в обратную сторону, когда рынок начинает двигаться против позиции.

3. Liquidation и страхование

Liquidation начинается, когда margin опускается ниже уровня обязательной margin. Binance использует марковую цену, а не последнюю цену для liquidation, что помогает сократить количество ненужных ликвидаций, вызванных кратковременными скачками цен на бирже, попытками манипулирования или временными разрывами между торговой ценой и справедливой стоимостью.

В случае, если liquidation убыточной позиции, Фонд Futures по возможности покрывает убытки. Если фонд не может покрыть дефицит, auto-deleveraging сокращению противоположных прибыльных позиций, при этом приоритет отдается трейдерам с учетом leverage прибыльности, а не распределяются убытки между всеми участниками.

4. Марк Прайс, ADL и мониторинг положения

Для расчета справедливой стоимости контракта используется «цена Марка», которая учитывает как индексные показатели, так и данные о стоимости финансирования. Поскольку liquidation именно «цена Марка», трейдерам следует отслеживать разницу между «ценой Марка» и последней котировкой, особенно в условиях быстро меняющегося рынка, когда видимые цены сделок могут не отражать условия, liquidation.

Binance отображает auto-deleveraging с помощью ADL , которые предупреждают, когда позиция приближается к потенциальному снижению кредитного плеча. Трейдеры могут снизить этот риск, уменьшив leverage, закрыв часть позиции с прибылью, добавив margin или избегая слишком больших позиций в условиях низкой ликвидности и крайней волатильности.

Вопросы Binance и нормативно-правового регулирования Binance

В истории безопасности Binanceотмечается крупная утечка данных, произошедшая в мае 2019 года, когда злоумышленники похитили 7 000 BTC BTC wallet около 2 % bitcoin биржи. В этом инциденте также фигурировали фишинг, вирусы и утечка данных API или двухфакторной аутентификации (2FA) пользователей.

Биржа покрыла убытки за счет своего Фонда защиты активов пользователей ( SAFU). Binance SAFU в июле 2018 года, направляя часть торговых комиссий в резерв на чрезвычайные ситуации, а в разделе часто задаваемых вопросов указано, что по состоянию на февраль 2026 года SAFU составляют примерно 1 млрд долларов.

Binance публикует Proof of Reserves с использованием дерева Меркла иSNARK , в котором указывается, что активы пользователей обеспечены в соотношении 1:1 плюс дополнительные резервы; в рейтинге резервов CoinMarketCapза январь 2026 года Binance заняла Binance с проверенными резервами на сумму около 155,64 млрд долларов.

Доступ также зависит от подтверждения личности. Для подтверждения личного аккаунта необходимо указать страну или регион проживания, страну или регион выдачи документа, тип документа, загрузить государственный удостоверение личности, а также пройти проверку лица или проверку на подлинность. Binance эти проверки в рамках мер по борьбе с отмыванием денег, предотвращению мошенничества, проверке на соответствие санкциям и Travel Rule ».

Правила доступа различаются в зависимости от юрисдикции, поэтому futures не везде. Binance рекомендации по поддерживаемым регионам, а доступ в неподдерживаемых регионах или регионах с ограничениями может привести к ограничению возможностей учетной записи. Пользователям также следует учитывать местные налоговые правила, ограничения на торговлю деривативами, риск контрагента, риски, связанные с хранением активов, а также то, распространяется ли действие местных систем защиты инвесторов на криптоактивы.

Плюсы и минусы Binance Futures

Binance Futures высокую ликвидность, широкий охват рынков и расширенные возможности управления торговлей, однако трейдерам необходимо сопоставлять эти преимущества с leverage , нормативными ограничениями, liquidation , а также операционными особенностями платформы.

Binance Futures другие Futures

Альтернативы, такие как Bybit, OKXи Kraken Futures разные приоритеты: от более широкого покрытия пар до единых счетов или более строгого регуляторного позиционирования. Binance по ликвидности, широте экосистемы и глубине рынка, хотя доступность и предпочтения варьируются в зависимости от региона.

Binance Futures Bybit

Bybit является серьезным конкурентом по количеству рынков, предлагая 722 futures против 651 парыFutures Binance Futures, при этом обе платформы предлагают leverage до 125x leverage отдельным контрактам. Binance лидирует по масштабам, с объемом торгов деривативами за последние 24 часа около 73,2 млрд долларов против примерно 20,5 млрд долларов Bybit.

Разница в комиссиях невелика, но имеет значение для активных трейдеров. futures для обычных пользователей Binanceуказаны комиссии 0,02% maker 0,05% taker, тогда как futures Bybitperpetual futures для пользователей,VIP , комиссии составляют 0,02% maker 0,055% taker. Bybit привлекательной платформой благодаря copy trading, удобному интерфейсу и широкому выбору альткоинов.

Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашим полным обзором Binance Bybit ».

Binance Futures OKX

OKX лучший OKX для трейдеров, которым нужны единое управление счетами, futures, свопы и опционы в рамках одной экосистемы. Binance более высокие объемы торгов деривативами и большее количество торговых пар, в то время как OKX серьезным конкурентом благодаря профессиональной структуре счетов, торговым инструментам, гибкости межпродуктовых операций и специальным Web3 через свою OKX Wallet.

На base комиссии в целом схожи. В примерах futures futures Binanceуказаны ставки 0,02% maker 0,05% taker, а futures OKX— 0,02% maker 0,05% taker. Binance преимуществом в плане ликвидности, тогда как OKX благодаря опционам и унифицированным margin .

Узнайте о различиях в нашем подробном сравнении Binance OKX.

Binance Futures Kraken

Kraken Futures трейдерам, для которых важны соблюдение нормативных требований, более простое покрытие рынка и более консервативный leverage . Платформа предлагает 335 futures , поддерживает leverage до 50x и сообщает о 24-часовом объеме торгов деривативами в размере около 783,5 млн долларов, что значительно ниже текущего объема торгов деривативами Binance.

Комиссии Krakenза операции с деривативами зависят от объема торгов и рассчитываются исходя из номинальной стоимости ордера; в открытых источниках обычно указываются taker уровни в размере 0,02% maker 0,05% taker . Binance более высокую ликвидность и широкий выбор продуктов, в то время как Kraken подойти пользователям, которые ценят более регулируемую торговую среду.

Заключительные мысли

Binance Futures одной из самых сильных платформ криптовалютных деривативов с точки зрения ликвидности, разнообразия контрактов и передовых торговых инструментов. Она подходит опытным трейдерам, разбирающимся в margin, финансировании, liquidation и ограничениях доступа, установленных в конкретных юрисдикциях.

Новичкам следует подходить к этому с осторожностью. Высокий leverage, быстро меняющиеся рынки и сложный liquidation могут превратить небольшие ошибки в крупные убытки, даже если торговые комиссии и глубина рынка кажутся привлекательными.