Лучшие DeFi 2025 года

Децентрализованные финансы стали одной из наиболее значимых тенденций в сфере криптовалют с момента Ethereum смарт-контрактов Ethereum , проходя через несколько этапов развития, причем каждый из них приносил новые уникальные сценарии применения.

Начиная с первоначальной ориентации на предоставление и получение кредитов и заканчивая появлением таких инноваций, как ликвидный staking приложения, coin мем coin, DeFi постоянно DeFi свою привлекательность для самого разнообразного круга инвесторов.

Оценивая лучшие DeFi 2025 года, мы проанализировали более 20 подсекторов, учитывая такие факторы, как актуальные тенденции, hype криптосообщества, TVL , динамику развития и доступность.

Ниже приведена таблица, в которой представлены ведущие DeFi с учетом этих критериев.

1. Aave

Aave возглавляет наш список в честь золотой эры DeFi. Запущенная в 2017 году, платформа процветает и по сей день, в настоящее время TVL ,5 млрд TVL , а в 2022 году достигнет пика в 51 млрд долларов; она занимает 36,3% рынка криптовалютного кредитования.

Aave пользователям выдавать и брать в кредит широкий спектр токенов без участия посредников. Платформа поддерживает более 140 yield across блокчейнах, предлагая конкурентоспособную годовую процентную доходность (APY), в том числе 6–10 % по стейблкоинам, таким как DAI, USDT, USDC и USDS.

AAVE выполняет несколько функций: он предоставляет права управления, позволяет держателям голосовать за обновления протокола, а также может быть заложен для получения вознаграждения за вклад в обеспечение безопасности платформы. Инновационный подход Aave позволяет максимально повысить эффективность использования капитала и расширить доступ к финансовым услугам.

• Поддерживаемые блокчейны: Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Polygon, Base, Optimism, Scroll
• Функции: выдача и получение кредитов, обмен токенами,Staking AAVE
• Основные конкуренты: Compound, Kamino, Venus, Morpho, Spark, JustLend

2. Lido

Lido была основана в 2020 году и стала ведущей staking ликвидного staking с общей заблокированной стоимостью в 23,5 млрд долларов. Протокол позволяет пользователям делать стейкинг Ethereum stETH токена, который представляет заблокированный ETH оставаясь ETH полностью ликвидным.

Это позволяет пользователям торговать, предоставлять в кредит или использовать stETHacross DeFi , при этом получая staking . Lido across блокчейнах, включая Ethereum Solana, а его децентрализованная структура распределяет staking across валидаторами.

Используя Staking ликвидного Staking , такие как stETH, пользователи могут получать staking без обычных периодов блокировки средств, что обеспечивает большую гибкость. Собственный токен Lido, LDO, играет центральную роль в управлении, позволяя держателям голосовать по предложениям об обновлениях протокола и структуре комиссий.

• Поддерживаемые блокчейны: Ethereum, Solana, Moonbeam, Moonriver
• Возможности: Staking конвертация ETH stETH
• Основные конкуренты: Binance ETH, Jito, Rocket Pool, mETH, Marinade

3. Hyperliquid

Hyperliquid, децентрализованная биржа, запущенная в 2023 году, мгновенно завоевалаfutures perpetual futures . Работая на собственной Layer 1 , она обеспечивает fast экономичную торговлю, подкрепленную высокой ликвидностью и leverage 50x на BTC ETH.

Платформа выделяется благодаря своей цепочке on-chain обеспечивает прозрачность и повышенную безопасность, а также дает трейдерам возможность управлять своими позициями с помощью лимитных и stop-loss . HYPE лежит в основе механизмов управления и staking платформе, а его дефляционная модель направлена на повышение его стоимости с течением времени.

В конце 2024 года Hyperliquid один из крупнейших airdrops DeFi, охватив более 90 000 пользователей и расширив свою экосистему. С ежемесячным объемом торгов, превышающим 150 миллиардов долларов, 190 000 активных трейдеров и ежемесячной выручкой в 10 миллионов долларов, Hyperliquid уверенно Hyperliquid в 2025 году.

• Поддерживаемые цепочки: Hyperliquid L1
• Возможности: Spot Futures , депозиты в хранилищах,Staking HYPE , реферальная программа
• Основные конкуренты: dYdX, GMX, Jupiter Perps, SynFutures, Drift

4. Pump.fun

Pump.fun — самый популярный DeFi прошлого года — представляет собой платформу для создания и торговли мем-монетами на Solana. Пользователи могут запускать токены за считанные минуты, и хотя для этого не требуется программирования, создателей токенов часто называют «разработчиками»; среди наиболее известных из них — Iggy Azalea Caitlyn Jenner.

Благодаря ликвидности, обеспечиваемой Raydium, Pump.fun является одним из протоколов с самой высокой on-chain в DeFi. Платформа принесла доход в размере 320 миллионов долларов, а также обеспечила создание более 5,3 миллиона токенов и привлечение более 9 миллионов адресов.

Благодаря curve привязки цены токенов растут по мере увеличения объема покупок, что дает преимущество ранним участникам. Несмотря на успех, Pump.fun сталкивается с такими проблемами, как «rug pull» и внимание со стороны регулирующих органов в UK, однако ожидания, связанные с потенциальным запуском токена и airdrop высокую популярность платформы.

• Поддерживаемые блокчейны: Solana, Blast
• Особенности: Развертывание и инвестирование в монеты мемов
• Основные конкуренты: Sun Pump, PinkSale, DxSale, Juicebox V1

5. Вавилон

Babylon является лидером в интеграции DeFi Bitcoin — тенденция, которая, как ожидается, наберет ещё большую силу в 2025 году. Протокол обеспечивает безопасность сетей Proof-of-Stake (PoS), используя защитные механизмы Bitcoinдля обеспечения data availability предотвращения таких проблем, как атаки с большого расстояния.

Это позволяет PoS leverage хеш-мощностьBitcoinбез необходимости bridge . Подход Babylon повторяет подход Eigenlayer, который использует безопасность Ethereumдля децентрализованных сервисов, но Babylon фокусируется на интеграции Bitcoin PoS .

Несмотря на то что у Babylon нет собственного токена, проект привлек к себе значительное внимание: в нем BTC 57 000 BTC , что составляет более 6 миллиардов долларов по TVL, а также зарегистрировано 140 000 делегаций и 130 000 участников стейкинга. По состоянию на начало 2025 года последнийstaking Bitcoin Babylon (Фаза 1, Лимит 3) в настоящее время закрыт.

• Поддерживаемые цепочки: Bitcoin
• Возможности: Ставка и делегирование BTC
• Основные конкуренты: Symbiotic, EigenLayer, Karak, exSat Credit Staking, Solayer
  

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

Децентрализованные финансы (сокращенно DeFi) — это финансовые услуги, основанные на технологии блокчейн, которые позволяют пользователям заниматься такими видами деятельности, как предоставление и получение кредитов, а также торговля, без участия посредников.

Среди недавних нововведений можно отметить staking жидким staking , которые позволяют пользователям размещать активы в стейкинге, сохраняя при этом их ликвидность, а также restaking, который повышает безопасность сети и одновременно дает пользователям возможность участвовать сразу в нескольких децентрализованных процессах для yield более высокой yield .

DeFi включает в себя платформы для запуска мем-монет, что позволяет любому пользователю легко создавать токены и торговать ими. Рынки прогнозов, такие как Polymarket, позволяют пользователям делать ставки на будущие события децентрализованным образом.

Safe ли DeFi ?

В последние годы DeFi значительно повысился: по мере укрепления защитных механизмов протоколов количество взломов и злоупотреблений сократилось. В 2024 году убытки от инцидентов, DeFi безопасностью DeFi, сократились на 40% — с 787 млн долларов в 2023 году до 474 млн долларов.

Одной из основных причин этого снижения является сокращение числа bridge , которые в предыдущие годы представляли собой серьезную уязвимость. Cross-chain bridge уменьшились с 338 млн долларов в 2023 году до 114 млн долларов в 2024 году, что свидетельствует об улучшении bridge .

Несмотря на положительные тенденции DeFi , криптовалютная отрасль в целом по-прежнему сталкивается с трудностями: на централизованных платформах отмечается рост числа хакерских атак (DMM Bitcoin, WazirX), что свидетельствует о постоянной необходимости проявлять бдительность across сферах цифровых финансов.

Является ли DeFi хорошим вложением DeFi в 2025 году?

Наш анализ показывает, что DeFi в настоящее время недооценены по сравнению с DeFi в целом. Хотя общий DeFi TVL за последний год выросла на 130%, рыночная капитализация DeFi увеличилась лишь на 67%, что подчеркивает несоответствие между созданием стоимости и ценами токенов.

Этот разрыв свидетельствует о значительном потенциале роста DeFi по мере того, как рынок догоняет темпы роста платформ децентрализованных финансов.

Как найти хорошие проекты в сфере DeFi?

Лучшая платформа для анализа DeFi — это DefiLlama, предлагающая надежные инструменты для отслеживания TVL, сравнения протоколов и оценки эффективности секторов. Согласно нашему анализу, ведущие DeFi в 2025 году можно разделить на уровни в зависимости от их доли рынка:

1. Уровень A (доминирующие секторы — доля рынка 51,2 %): включает ликвидный staking 59,68 млрд долларов), кредитование (49,01 млрд долларов) и мосты (38,85 млрд долларов).
2. Уровень B (устоявшиеся секторы — доля рынка 22,4 %): включает децентрализованные биржи (DEX) (25,11 млрд долларов), restaking 24,85 млрд долларов) и ликвидный restaking 14,85 млрд долларов).
3. Уровень C (развивающиеся секторы — доля рынка 8,8 %): включает в себя yield 8,78 млрд долл. США), CDP (8,69 млрд долл. США) и RWA 7,96 млрд долл. США).
4. D-уровень (малые сектора - 17,5% доли рынка): Объединяет более мелкие категории, такие как деривативы, страхование, стартовые площадки и другие, общей стоимостью $50,60 млрд.

Нижняя линия

Несмотря на 55-процентную долю Ethereumна DeFi, такие блокчейны, как Solana Bitcoin обороты, и мы прогнозируем, что другие L2 L1 L2 будут и дальше завоевывать все большую долю рынка.

В 2025 году основные тенденции, вероятно, будут связаны с активами реального мира (RWA) и AI , которые найдут своё место в DeFi инвесторы будут искать способы извлечь выгоду из этих направлений.

Будь тоleverage , автоматизация или yield , эти тенденции, скорее всего, приведут к появлению нового поколения проектов, отвечающих текущим потребностям инвесторов.