إحصاءات واتجاهات العملة المستقرة

في العالم الديناميكي للعملات المشفرة ، تشكل العملات المستقرة جسرا حيويا بين الأصول الورقية التقليدية والأصول الرقمية. مع تكشف عام 2023 ، يشهد النظام البيئي للعملات المستقرة تحولات كبيرة ، تعكس الاتجاهات المالية الأكبر. من نمو القيمة السوقية إلى ظهور العملات المستقرة اللامركزية ، فإن التغييرات سريعة ومؤثرة.

يتعمق منشور المدونة هذا في أفضل 10 إحصاءات واتجاهات للعملات المستقرة لعام 2023 ، ويقدم لمحة شاملة عن هذه الأداة المالية المهمة. سنستكشف نمو القيمة السوقية ، وتراجع هيمنة USDC ، وحلول Layer 2 ، والمشاركة المتزايدة للبنوك والتكنولوجيا المالية.

1. انخفاض القيمة السوقية للعملات المستقرة في عام 2023

اعتبارا من 8 أغسطس ، بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة 125.4 مليار دولار ، بانخفاض 24.5٪ عن العام السابق. Tether (USDT) هي العملة المستقرة الوحيدة التي لم تشهد انخفاضا ، حيث بلغت قيمتها السوقية 83 مليار دولار ، وهي نفس القيمة المرتفعة في عام 2022. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التدفقات الخارجة من Binance USD (BUSD) ، والتي انخفضت بنسبة مذهلة بلغت 82.73٪ بعد القضايا التي تمت مقاضاة Paxos في الولايات المتحدة.

فيما يتعلق بسلاسل الكتل ، تهيمن Ethereum على سوق العملات المستقرة بحصة 59.9٪ ، تليها Tron بنسبة 26.5٪. على الرغم من الانكماش العام في القيمة السوقية ، زادت هيمنة العملات المستقرة بالنسبة إلى إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ، حيث نمت من 7.5٪ إلى 14.2٪ اعتبارا من يناير 2023.

في حين أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة قد انخفضت ، إلا أنها لا تزال تعتبر القطاع الأسرع نموا في هذا المجال. يرجع الانخفاض في إجمالي الأصول المحتفظ بها على السلسلة إلى حد كبير إلى الصدمات الخارجية الكبيرة التي حدثت في عام 2022 مثل انهيار Terra الذي أعقبه انهيار FTX.

‍

2. انخفاض هيمنة USDC

واجهت USD Coin (USDC) ، التي كانت ذات يوم قوة مهيمنة في سوق العملات المستقرة ، انخفاضا كبيرا في وضعها في السوق. كان المحفز لهذا الانكماش هو أزمة بنك وادي السيليكون ، والتي أدت إلى حدث فك الارتباط الذي هز ثقة المستثمرين في USDC ، التي كانت تعتبر ذات يوم العملة المستقرة الأكثر أمانا في النظام البيئي للأصول الرقمية.

كان تأثير الأزمة فوريا وكبيرا ، حيث انخفض إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لشركة USDC بنسبة مذهلة بلغت 52.3٪. لم يؤثر هذا الانخفاض على حصة USDC في السوق فحسب ، بل أثار أيضا تساؤلات حول الاستقرار العام وموثوقية العملات المستقرة المركزية.

أدى حدث إلغاء الربط والانخفاض اللاحق في TVL إلى إعادة تقييم دور USDC داخل النظام البيئي للعملات المشفرة. أصبح المشاركون في السوق الآن أكثر حذرا ، وقد حفز الحدث الاهتمام بالبدائل اللامركزية. بينما لا تزال USDC لاعبا مهما ، فقد شكلت أحداث عام 2023 نقطة تحول ، مما يشير إلى تحول محتمل في مشهد العملات المستقرة ونهج النظام المالي الأوسع للأصول الرقمية.

‍

3. تستحوذ العملات المستقرة اللامركزية على حصة السوق

في العالم الديناميكي للتمويل اللامركزي (DeFi) ، تتحدى العملات المستقرة اللامركزية مثل عملة GHO من AAVE و crvUSD من Curve و FRAX نظيراتها المركزية التقليدية مثل Tether (USDT) و USD Coin (USDC).

يستخدم GHO من AAVE و crvUSD من Curve ، وكلاهما تم تقديمه مؤخرا ، استراتيجيات الإفراط في الضمان مع عناصر تصميم فريدة. تقوم GHO بتحويل الفائدة المدفوعة على القروض إلى خزانة AAVE DAO ، بينما تستخدم crvUSD خوارزمية تصفية الإقراض المعروفة باسم LLAMA لإعادة توازن ضمانات المستخدم.

على الرغم من أن حصتها في السوق متواضعة مقارنة باللاعبين المهيمنين مثل Tether ، إلا أن هذه العملات المستقرة اللامركزية تعكس تحولا أوسع نحو اللامركزية في التمويل. تستفيد بروتوكولات مثل AAVE و Curve من GHO و crvUSD لتعزيز نظمها البيئية ، ومع مرور الوقت ، قد تشق مكانة كبيرة في السوق.

‍

4. العملات المستقرة على الطبقة 2 تتجه

أصبح ترحيل العملات المستقرة إلى حلول Layer 2 أحد الاتجاهات البارزة لعام 2023 ، مما يعكس دفع الصناعة الأوسع نطاقا لقابلية التوسع والكفاءة. مع أكثر من 1.7 مليار دولار على Arbitrum ، و 630 مليون دولار على Optimism ، و 120 مليون دولار على zkSync ، كان النمو في هذا المجال ملحوظا ، خاصة بالنظر إلى أن هذه الأرقام كانت صفرا تقريبا في العام السابق.

هذا الانتقال إلى الطبقة 2 هو أكثر من مجرد تقدم تكنولوجي. إنه يمثل تحولا استراتيجيا في النظام البيئي للتشفير. من خلال تقليل تكاليف المعاملات وزيادة السرعة ، تجعل حلول Layer 2 العملات المستقرة أكثر سهولة وعملية. النمو في هذا المجال هو شهادة على قدرة الصناعة على التكيف والسعي المستمر للابتكار ، مما يمهد الطريق لمزيد من التوسع والتكامل للعملات المستقرة عبر شبكات blockchain المختلفة.

‍

5. عوائد أعلى على العملات المستقرة

مع زيادة الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة الحقيقية إلى 5.5٪ ، شهدت عوائد العملات المستقرة مثل USDC ارتفاعا مماثلا. لعبت بروتوكولات مثل Ondo Finance دورا حاسما في هذا الاتجاه ، حيث أتاحت الوصول إلى صناديق سوق المال الأمريكية مثل سندات الخزانة والدخل ذي العائد المرتفع ، وجلب عائد منخفض المخاطر من الدرجة المؤسسية إلى الاقتصاد العالمي على السلسلة.

على سبيل المثال ، تقدم Ondo Finance عوائد مثل 4.5٪ APY في أسواق المال الأمريكية و 5.02٪ APY على سندات الخزانة الأمريكية ، بقيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ 162.75 مليون دولار. جعلت هذه الزيادة في العائدات العملات المستقرة خيارا استثماريا جذابا ، مما أدى إلى سد الفجوة بين التمويل التقليدي والعالم اللامركزي.

إن تنسيق العوائد على السلسلة مع أسعار الفائدة العالمية الملموسة يدل على تطور محوري في النظام البيئي للأصول الرقمية ، مما يعزز الجاذبية والطلب على العملات المستقرة.

‍

6. البنوك وشركات التكنولوجيا المالية تنشر العملات المستقرة

أصبح نشر العملات المستقرة من قبل البنوك وشركات التكنولوجيا المالية منتشرا بشكل متزايد ، مما يمثل نقلة نوعية كبيرة في الصناعة المالية التقليدية. مثالان بارزان هما بنك أستراليا الوطني (NAB) و PayPal.

أكمل NAB أول معاملة عبر الحدود بين البنوك في العالم باستخدام عملته المستقرة على Ethereum blockchain العام. وشمل ذلك العقود الذكية ذات العملات المستقرة لسبع عملات عالمية رئيسية ، بما في ذلك الدولار الأسترالي. سيتم دعم العملة المستقرة الأسترالية ل NAB ، AUDN ، بالكامل واحدة مقابل واحدة بالدولار الأسترالي. نجاح البرنامج التجريبي يدل على إمكانية تبسيط الخدمات المصرفية الدولية وتقليل أوقات المعاملات

أطلقت PayPal عملة مستقرة مقومة بالدولار الأمريكي ، PayPal دولار أمريكي (PYUSD) ، مدعومة بالكامل بودائع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل. تم تصميم PYUSD لربط العملات الورقية والرقمية ، والاستفادة من خبرة PayPal في المدفوعات مع سرعة بروتوكولات blockchain.

‍

7. ظهور العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية كعملات مستقرة مدعومة من الحكومة

يتم استكشاف العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) بشكل متزايد وتقديمها من قبل السلطات النقدية في جميع أنحاء العالم كشكل جديد من العملات المستقرة المدعومة من الحكومة. إدراكا للفوائد والمخاطر المحتملة للبنك المركزي الأمريكي ، شجع البيت الأبيض الاحتياطي الفيدرالي على مواصلة أبحاثه المستمرة وتجريبه وتقييمه للعملات الرقمية للبنوك المركزية. كما تم اقتراح مجموعة عمل مشتركة بين الوكالات بقيادة وزارة الخزانة لدعم جهود الاحتياطي الفيدرالي.

سلط تقرير وزارة الخزانة الأمريكية حول مستقبل الأموال والمدفوعات الضوء على خيارات التصميم المحتملة للبنك المركزي الأمريكي. ويشمل ذلك الاعتبارات المتعلقة ببناء مستقبل المال والمدفوعات، ودعم القيادة المالية العالمية للولايات المتحدة، وتعزيز الشمول المالي والإنصاف، وتقليل المخاطر.

وعلى الصعيد العالمي، تسعى البلدان بنشاط إلى تنفيذ مبادرات العملة الرقمية الصادرة عن البنك المركزي. تقوم السويد بتطوير E-krona ، في حين أن دولا أخرى مثل الصين باليوان الرقمي ، وجزر البهاما بدولارها الرملي ، هي أيضا في مراحل مختلفة من تنفيذ العملة الرقمية للبنك المركزي. وتشير هذه التطورات إلى تحول كبير في المشهد المالي، مع إمكانية إعادة تشكيل النقود والمدفوعات، وتعزيز الاستقرار والشمولية، وتعزيز القيادة المالية العالمية.

‍

8. تقدم فاتورة العملة المستقرة الأمريكية

حقق مشروع قانون العملة المستقرة الأمريكي تقدما كبيرا على الرغم من مواجهة مقاومة من الديمقراطيين والبيت الأبيض. يهدف التشريع إلى وضع متطلبات لمصدري العملات المستقرة للدفع ويتضمن أحكاما للبحث عن الدولار الرقمي. وهي مقسمة إلى قسمين رئيسيين: العنوان الأول ، مع التركيز على مصدري العملات المستقرة للدفع ، والعنوان الثاني ، المخصص للدولار الرقمي.

على وجه التحديد ، يحدد مشروع القانون التعاريف والمتطلبات والإنفاذ والمعايير لمصدري العملات المستقرة للدفع. كما يتناول موضوعات مثل قابلية التشغيل البيني ، والعملات المستقرة المضمونة ، وخارج الحدود الإقليمية. يركز العنوان الثاني على البحث في الدولار الرقمي للاحتياطي الفيدرالي والإحاطات حول العملات الرقمية للبنك المركزي.

يؤكد هذا التقدم على الحاجة المتزايدة إلى أطر تنظيمية واضحة للعملات المستقرة. مع استمرار تطور المشهد ، يرمز تقدم مشروع القانون إلى التعقيدات الأوسع المحيطة بتنظيم الأصول الرقمية وسيتم مراقبته عن كثب من قبل أصحاب المصلحة في صناعة التشفير.

‍

9. عملة اليورو (EUROC) تكتسب قوة دفع

حققت Euro Coin (EUROC) ، وهي عملة رقمية مستقرة مرتبطة باليورو ، خطوات كبيرة منذ نشرها على السلسلة في يونيو 2022. مع تداول أكثر من 50 مليون يورو ، اكتسبت EUROC بسرعة قوة جذب داخل مجتمع التشفير والنظام البيئي المالي الأوسع.

يعكس نمو EUROC اتجاها أوسع للعملات المستقرة الإقليمية التي تكتسب القبول والمنفعة. من خلال توفير تمثيل رقمي لليورو ، توفر EUROC وسيلة آمنة وفعالة للمعاملات داخل منطقة اليورو ، وسد الفجوة بين العملات الورقية التقليدية والأصول الرقمية.

يشير نجاح EUROC إلى الاهتمام المتزايد بالعملات المستقرة التي تتوافق مع عملات ومناطق محددة. ومع استمرار تطور سوق العملات المستقرة، يوضح نمو يوروك إمكانية أن تلعب العملات الرقمية المحلية دورا حيويا في مستقبل التمويل، مما يوفر الاستقرار وإمكانية الوصول في عالم سريع التغير.

‍

10. تبرز crvUSD كأكثر العملات المستقرة الواعدة لعام 2023

تم إطلاق crvUSD من Curve في مايو 2023 ، وسرعان ما أصبح بارزا في سوق العملات المستقرة ، حيث تجاوزت القيمة السوقية 70 مليون دولار. وقد وضع هذا النمو السريع crvUSD كأسرع عملة مستقرة نموا لهذا العام، مما يعكس الطلب المتزايد على الحلول المالية اللامركزية.

crvUSD ليست مجرد عملة مستقرة أخرى. إنه نتاج نهج Curve المبتكر لتداول العملات المستقرة وقوة التمويل اللامركزي. يستخدم خوارزمية تصفية الإقراض الفريدة المعروفة باسم LLAMA ، والتي تعيد توازن ضمانات المستخدم لضمان الاستقرار والموثوقية. تسمح هذه الآلية ل crvUSD بالحفاظ على ربطه ، حتى في ظروف السوق المتقلبة.

علاوة على ذلك ، تم تصميم الرموز المميزة ل crvUSD لتحفيز مشاركة المستخدم والحفاظ على الاستقرار. يستخدم النظام آلية النطاق ، حيث يتم ضبط عدد الرموز المميزة المتداولة بناء على سعر الرمز المميز. إذا كان السعر أعلى من 1 دولار ، يتم إصدار المزيد من الرموز المميزة ، وإذا كان أقل من 1 دولار ، يتم إعادة شراء الرموز المميزة وحرقها. تضمن هذه الآلية أن تحافظ crvUSD على ربطها بالدولار الأمريكي ، مما يوفر للمستخدمين أصلا رقميا مستقرا وموثوقا به.

‍

الخلاصة

في الختام ، يتميز مشهد العملات المستقرة في عام 2023 بالنمو الكبير والابتكار والتحولات. على الرغم من الانخفاض العام في القيمة السوقية ، شهد قطاع العملات المستقرة تطورات ملحوظة مثل ظهور بدائل لامركزية ، وهجرة الطبقة 2 ، وزيادة المشاركة من البنوك التقليدية والتكنولوجيا المالية ، واستكشاف العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs). تؤكد أحداث مثل فك ارتباط USDC وصعود crvUSD من Curve على سيولة ومرونة هذه الأداة المالية الحيوية. 

مع استمرار تقارب التمويل التقليدي وعالم التشفير ، من المرجح أن تلعب العملات المستقرة دورا محوريا في تشكيل مستقبل التمويل الرقمي والعالمي. تؤكد أهم 10 اتجاهات تم تسليط الضوء عليها في هذا المنشور على تعقيد وديناميكية النظام البيئي للعملات المستقرة ، مما يوفر رؤى قيمة للمستثمرين وصانعي السياسات والمتحمسين على حد سواء.