‍أفضلالعملات المشفرة المدعومة بالذهب

عاد الذهب إلى دائرة الضوء مرة أخرى وسط تجدد النزاعات الجمركية العالمية، حيث يسعى المستثمرون إلى الحماية من التضخم ومخاطر العملات. في أبريل 2025، وصلت الأسعار الفورية إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 3,385 دولارًا للأونصة، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 70% تقريبًا على مدار السنوات الثلاث الماضية حيث أدت التوترات التجارية وحالة عدم اليقين الكلي إلى زيادة الطلب.

وقد عزز هذا الطلب المتزايد الاهتمام بالذهب المُرمّز، الذي يوفر التعرض المباشر للسبائك المادية دون تعقيدات الملكية التقليدية. إن سوق العملات الرقمية المدعومة بالذهب صغير ولكنه مُركّز، مع وجود عدد قليل فقط من المشاريع المختارة التي تبرز على أساس السيولة الحقيقية والوضوح التنظيمي والفائدة.

فيما يلي نظرة عامة على أبرز مشاريع العملات الرقمية الذهبية وأساسياتها الأساسية:

1. باكس جولد (PAXG)

باكس جولد (PAXG) هو أصل رقمي صادر عن شركة باكسوس ترست، حيث يمثل كل توكن أونصة واحدة من سبيكة ذهب لندن جود ديليفري مخزنة في خزائن آمنة. يسمح هذا الإعداد للمستثمرين بامتلاك ذهب مادي في شكل رقمي، ويجمع بين استقرار الذهب ومرونة العملة الرقمية.

من الناحية الفنية، PAXG هو رمز ERC-20 على بلوكشين الإيثيريوم، مما يتيح التكامل السلس مع مختلف المحافظ والتطبيقات اللامركزية. كل عملة رمزية مدعومة بالذهب المخصص، مما يعني أن حامليها لديهم حقوق ملكية لسبائك ذهبية محددة، يمكن التعرف عليها من خلال الأرقام التسلسلية وغيرها من التفاصيل. تضمن Paxos الشفافية من خلال عمليات التدقيق المنتظمة وتوفر أدوات للمستخدمين للتحقق من ممتلكاتهم.

بالنسبة للمستخدمين، توفر PAXG للمستخدمين سهولة تداول الذهب دون تحديات التخزين المادي أو النقل. يمكن شراؤها أو بيعها أو تحويلها بسهولة مثل أي عملة رقمية أخرى، ويتمتع حاملوها بخيار استرداد عملاتهم الرمزية مقابل الذهب المادي أو العملة الورقية أو الأصول الرقمية الأخرى، مما يوفر مرونة في إدارة استثماراتهم.

أبرز مميزات المنصة:

• المُصدر: شركة باكسوس ترست كومباني.
• الترخيص: خاضع لتنظيم إدارة الخدمات المالية بولاية نيويورك.
• القيمة السوقية: حوالي 784 مليون دولار أمريكي.
• السلاسل المتاحة: الإيثيريوم، وسولانا، وسلسلة BNB الذكية.

2. الحبل الذهبي (XAUT)

تُتيح Tether Gold (XAUT) للمستثمرين في العملات الرقمية إمكانية الوصول إلى ملكية الذهب الفعلية من خلال عملات رمزية مرتبطة بنسبة 1:1 بأونصة واحدة من الذهب المُعتمد من هيئة سوق لندن للأوراق المالية (LBMA)، والمُخزن بشكل آمن في سويسرا. يمزج المشروع بين هيمنة سيولة Tether مع التخزين السويسري السري والدعم الكامل للأصول، مما يجعله المفضل بين الأصول المرتبطة بالذهب.

تدعم XAUT، المبنية على الإيثيريوم كرمز ERC-20، التداولات الجزئية الدقيقة وصولاً إلى المبالغ الصغيرة. كل عملة رمزية مدعومة بسبائك ذهبية محددة، مع تفاصيل مثل الأرقام التسلسلية والوزن التي يمكن الوصول إليها من خلال بوابة Tether، مما يوفر إمكانية التتبع دون المساس بالخصوصية.

ما يروق لمعظم المستخدمين هو النموذج الهجين، احتياطيات الذهب التي لا تقبل المساومة مقترنة بالقدرة على تحويل القيمة على مستوى العالم وبشكل فوري وبدون وسطاء. في حين أن عمليات الاسترداد من أجل التسليم المادي ممكنة، فإن معظم حاملي الذهب يختارون التداول أو استخدام XAUT كتحوط طويل الأجل داخل محافظ العملات الرقمية.

أبرز مميزات المنصة:

• المُصدر: TG Commodities Limited.
• الترخيص: مسجلة بموجب قوانين جزر العذراء البريطانية.
• القيمة السوقية: ما يقرب من 833 مليون دولار.
• السلاسل المتاحة: الإيثيريوم (ERC-20 فقط).

3. توكن جولد برو (GPRO)

عملة GoldPro Token (GPRO)، التي أطلقتها شركة IPMB، هي أصل رقمي مدعوم بالذهب حيث يمثل كل توكن جرامًا واحدًا من الذهب عيار 22 قيراطًا. على عكس العملات المستقرة التقليدية، تتأثر قيمة GPRO بالطلب في السوق، مما يوفر الاستقرار وإمكانية النمو.

تعمل GPRO على سلسلة بلوكتشين Polygon، مما يضمن معاملات سريعة وفعالة من حيث التكلفة. كما أن قابليتها للتشغيل البيني عبر سلاسل متعددة متوافقة مع EVM، والتي تسهلها شبكة Axelar، تعمل على تحسين إمكانية الوصول إليها داخل النظام البيئي اللامركزي.

بالنسبة للمستخدمين، تقدم GPRO فرصة المشاركة في الرموز المميزة للحصول على خصم يصل إلى 11% على عملات GEM NFT، المدعومة بالذهب المعتمد من LBMA. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام GPRO للمدفوعات لدى تجار مختارين من خلال برنامج IPMB Vantage، مما يوفر فائدة حقيقية.

أبرز مميزات المنصة:

• المُصدر: IPMB.
• الترخيص: تعمل تحت الولاية القضائية لجزر العذراء البريطانية.
• القيمة السوقية: حوالي 122 مليون دولار أمريكي.
• السلاسل المتاحة: مضلع.

4. Comtech Gold (CGO)

عملة Comtech Gold (CGO) هي عملة رمزية مدعومة بالكامل بالذهب مبنية على شبكة XDC، حيث تمثل كل عملة CGO غرامًا واحدًا من الذهب عيار 999.9 نقاءً محفوظًا في خزائن معتمدة في الإمارات العربية المتحدة. وتتمثل ميزتها البارزة في امتثالها لأحكام الشريعة الإسلامية، مما يجعلها فريدة من نوعها للمستثمرين الأخلاقيين والمؤسسات التي تسعى إلى الشفافية والالتزام الديني.

تستفيد CGO، التي تعمل كرمز XRC-20، من البنية التحتية الموفرة للطاقة ومنخفضة التكلفة التي توفرها XDC؛ وهي مثالية للمتداولين ذوي الترددات العالية أو حاملي العملات طويلة الأجل. كل عملة رمزية مدعومة بسبائك ذهبية محددة وقابلة للتدقيق، مع أرقام تسلسلية وبيانات تخزين يمكن التحقق منها، مع وجود بروتوكولات امتثال مناسبة.

يمكن للمتداولين الوصول بسهولة إلى CGO عبر العديد من البورصات واستخدام العملة الرمزية كبديل للذهب دون الحاجة إلى نقل السبائك أو التأمين عليها فعليًا. وبفضل خيارات الاسترداد المتاحة وشراكات الخزنة المستقرة، فهي أيضًا مثالية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التحوط ضد التقلبات مع التوافق مع التمويل القائم على الإيمان.

أبرز مميزات المنصة:

• المُصدر: ComTech FZCO.
• الترخيص: مرخص من سلطة المنطقة الحرة بمطار دبي (دافزا).
• القيمة السوقية: حوالي 15 مليون دولار.
• السلاسل المتوفرة: شبكة XDC (XRC-20).

5. VNX Gold (VNXAU)

VNX Gold (VNXAU) هو منتج ذهب رمزي صادر عن شركة VNX Commodities AG، يقدم سند ملكية قانوني لذهب معتمد من LBMA مخزن في ليختنشتاين. يتوافق كل عملة رمزية مع سبائك مادية محددة، مما يجعلها واحدة من العروض القليلة التي تم تصميمها من الألف إلى الياء مع مراعاة الامتثال التنظيمي للاتحاد الأوروبي.

بدلاً من البقاء مقيدًا بشبكة واحدة، يتم نشر VNXAU عبر الإيثيريوم والبوليغون وسولانا وتيزوس وكيو، مما يمنحها قابلية نادرة للتنقل عبر السلاسل بالنسبة للأصول المدعومة بالسلع. يتم الاحتفاظ بسجلات الملكية الكاملة خارج السلسلة وداخلها، ويتم التحقق منها من خلال أمناء مرخصين من الحكومة ومسار تدقيق صارم.

يستفيد المتداولون من الحركة منخفضة الاحتكاك بين الشبكات، بينما يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بالرموز أو استردادها بثقة في الضمانات الأساسية. يمكن الوصول إليها مباشرةً عبر بورصات مثل LBank أو مباشرةً من خلال منصة VNX، مع مزايا إضافية للمشترين في الاتحاد الأوروبي.

أبرز مميزات المنصة:

• المُصدر: VNX Commodities AG.
• الترخيص: مسجّل بموجب قانون ليختنشتاين TVTG (قانون البلوك تشين)، الذي تنظمه هيئة الأسواق المالية.
• القيمة السوقية: حوالي 2.5 مليون دولار.
• السلاسل المتاحة: إيثيريوم، وبوليغون، وسولانا، وتيزوس، وكيو.
  

ما هو الذهب الرمزي؟

الذهب المُرمز هو تمثيل رقمي للذهب المادي، يتم إصداره في صورة رموز بلوك تشين تتوافق مع كميات محددة من المعدن الأساسي. ويمنح كل توكن ملكية قانونية أو اقتصادية لكمية محددة من الذهب، وعادةً ما يتم تخزينها في خزائن آمنة ومدققة من قبل أمناء حفظ منظمين.

يجمع هذا الشكل بين القيمة الجوهرية للذهب وكفاءة التمويل الرقمي. من خلال تمكين الملكية الجزئية وإمكانية التحويل العالمي والتسوية شبه الفورية، يوفر الذهب المرموز طريقة أكثر مرونة وسهولة في الاحتفاظ بالذهب مقارنة بالطرق التقليدية.

من أجل ضمان أن هذه الرموز مدعومة بالكامل، تقدم أوراكل لامركزية مثل Chainlink خدمات تحقق مهمة من خلال التحقق من وجود احتياطيات الذهب المادية وتوافقها مع المطالبات الرقمية. يضمن هذا التكامل صحة واستقرار الأصل للمستثمرين.

كيف يعمل ترميز الذهب؟

يُحوِّل ترميز الذهب السبائك الذهبية إلى أصول على السلسلة يمكن تداولها والتحقق منها وتسويتها بدقة غير مسبوقة. فيما يلي تفصيل للهيكل الأساسي:

• الحفظ من الدرجة المؤسسية: يتم تخزين سبائك الذهب المخصصة لدى كيانات خاضعة للرقابة، وعادةً ما تكون في ولايات قضائية خارجية معروفة بالرقابة المالية والتعامل مع السبائك مثل سويسرا ونيوزيلندا.
• سك العقود الذكية: يتم إصدار كل عملة رمزية من خلال عقود ذكية قابلة للبرمجة، يتم ربطها مباشرةً بسبائك ذهب محددة، وغالبًا ما يكون ذلك بالرقم التسلسلي والوزن والنقاء.
• مطابقة الطرف الثالث: عمليات تدقيق متكررة من قبل شركات مستقلة للتحقق من التكافؤ بين الرموز المتداولة واحتياطيات الذهب المتداولة، وغالبًا ما يتم استكمالها بتقارير تصديق عامة.
• النشر متعدد السلاسل: يتم توزيع التوكنات عبر سلاسل الكتل الرئيسية مثل Ethereum أو Polygon أو XDC أو Tezos، مما يؤدي إلى تحسين السيولة أو قابلية التوسع أو الامتثال وفقًا لاستراتيجية المُصدر.
• بروتوكولات الاسترداد: يمكن لحاملي التوكنات بدء الاسترداد المادي، أو التحويل إلى عملات ورقية أو دمج التوكنات في بيئات DeFi، ويخضع كل مسار لشروط المُصدر والرسوم ومتطلبات "اعرف عميلك".

هل الذهب الرمزي خاضع للتنظيم؟

في الاتحاد الأوروبي، يتم تنظيم الذهب المرموز في الاتحاد الأوروبي بموجب إطار عمل الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) ، والذي أصبح قانونًا في عام 2023 وبدأ تطبيقه بالكامل في أواخر عام 2024. يجب على مُصدري العملات الرمزية الذهبية تقديم دليل على الاحتياطيات، والاحتفاظ بالحفظ القانوني للذهب الأساسي، ونشر أوراق بيضاء معتمدة من الجهات التنظيمية الوطنية.

في الولايات المتحدة، التنظيم مجزأ. تعتبر لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بعض الرموز الذهبية أوراقًا مالية محتملة بموجب اختبار هاوي، على الرغم من أنه لم تتم الموافقة على أي مشروع رسمي للذهب الرمزي أو إعفائه صراحةً؛ وغالبًا ما تعمل جهات الإصدار بموجب خطابات عدم اتخاذ إجراء أو من خلال الولايات القضائية الخارجية لتجنب مخاطر الإنفاذ.

كيفية شراء العملات المشفرة المدعومة بالذهب

للاستثمار في العملات الرقمية المشفرة المدعومة بالذهب مثل باكس جولد (PAXG)، من الضروري اختيار بورصة آمنة وخاضعة للتنظيم. تبرز Uphold كمنصة رائدة تتمتع بترخيص عالمي، ومعايير امتثال قوية، ودعم لأكثر من 250 عملة رقمية، وأكثر من 20 عملة ورقية ومجموعة من المعادن الثمينة.

إليك كيفية البدء:

1. أنشئ حساباً: قم بزيارة Uphold وقم بالتسجيل. أكمل عملية التحقق من "اعرف عميلك" (KYC) لفتح الوصول الكامل.
2. اربط حسابك المصرفي أو بطاقتك: انتقل إلى قسم "طرق التمويل" وقم بربط حسابك المصرفي أو بطاقة الخصم أو طريقة الدفع البديلة المفضلة لديك بشكل آمن.
3. أودع الأموال: اختر عملة التمويل (على سبيل المثال، الدولار الأمريكي أو اليورو أو الجنيه الإسترليني أو الين الياباني أو الفرنك السويسري أو الدولار السنغافوري أو الدولار النيوزيلندي أو الدولار الأسترالي)، وقم بإيداع لتحميل رصيد حسابك.
4. اشترِ PAXG أو الأصول الأخرى: استخدم أموالك لشراء ذهب باكس (PAXG)، أو استكشف معادن ثمينة أخرى مثل الفضة (XAG) والبلاتين (XPT) والذهب التقليدي (XAU).
5. تخزين أو نقل: احتفظ بأصولك في محفظة Uphold الآمنة أو انقلها (إذا كانت عملة مشفرة) إلى محفظة خاصة للحفظ الذاتي.

هل يمكنني كسب العائد باستخدام الرموز الذهبية؟

نعم، يمكن للذهب الرمزي مثل PAXG و XAUT كسب عائد من خلال منصات DeFi من خلال توفير السيولة أو الإقراض. يقوم المستخدمون بتوصيل محفظة Web3 بمحفظة Web3 إلى DEXs مثل Uniswap أو Curve، وإيداع الرموز المميزة في المجمعات وكسب APY من رسوم التداول أو الحوافز.

على سبيل المثال، تُظهر بيانات DefiLama أن تجمع Uniswap's XAUT-USDT يقدم 33.61% APY مع سيولة تبلغ 1.06 مليون دولار فقط، بينما تُظهر مجمعات PAXG-USDC نسبة 15-20% APY مع أكثر من 5 ملايين دولار من إجمالي قيمة TVL. تقدم الخيارات ذات العائد المنخفض مثل PAXG-WETH (Polygon) حوالي 2.8%، ويقدم الإقراض عبر Wing Finance 1.5% APY.

تعتمد العوائد على نشاط المُجمّع والحوافز، ولكن المخاطر تشمل الخسارة غير الدائمة والتقلبات وعمليات استغلال العقود الذكية. قم دائمًا بتقييم عمق السيولة وAPY لمدة 30 يومًا قبل الالتزام بالأصول.

افكار اخيرة

لم يدخل الذهب المُرمز إلى التيار السائد، ولا يزال معظم العاملين في مجال العملات الرقمية يتجاهلونه. تقوم المشاريع الجادة القليلة بالأساسيات بشكل جيد: الدعم المخزن، والتدقيق، والوصول إلى السلسلة. لكن الاستخدام الفعلي لا يزال منخفضًا خارج نطاق الاحتفاظ وعائد DeFi العرضي.

فالسيولة مجزأة عبر السلاسل، والاعتماد في العالم الحقيقي ضئيل للغاية، وغالبًا ما يتخلف التسعير عن الأسواق المادية أثناء التقلبات. وإلى أن يتصل الذهب المرموز بشكل أكثر جدوى بالائتمان أو المدفوعات أو تدفقات العمل المؤسسي، سيظل الذهب المرموز فعالاً ولكنه هامشي.