Qu'est-ce Ondo Finance?

Ondo Finance est un DeFi spécialisé dans la tokenisation d'actifs du monde réel via la blockchain afin de développer des infrastructures et des services pour les produits financiers. À ce jour, Ondo s'est étendu à huit réseaux, a réalisé plus de 80 intégrations et gère plus de 600 millions de dollars de valeur totale verrouillée (TVL).

La plateforme s'articule autour de deux divisions principales : une branche dédiée à la gestion d'actifs, qui crée et gère des produits financiers tokenisés, et une branche technologique, qui développe des protocoles décentralisés. Chaque protocole est géré séparément via sa propre interface web et une entité indépendante, ce qui garantit son autonomie opérationnelle.

Soutenu par BlackRock, Founders Fund, Coinbaseet Pantera, Ondo propose plusieurs produits de qualité institutionnelle. Les deux principaux sont USDY, un titre tokenisé adossé à des bons du Trésor américain à court terme et à des dépôts bancaires, et OUSG, qui offre une exposition liquide aux bons du Trésor américain à court terme.

Comment fonctionne Ondo ?

Ondo Finance la finance traditionnelle et la blockchain en proposant des produits tokenisés équivalents à des liquidités, OUSG USDY, adaptés aux besoins spécifiques des investisseurs et aux cadres réglementaires en vigueur. Voici comment cela fonctionne :

• Tokenisation des actifs: OUSG USDY tous deux adossés à des bons du Trésor américain à court terme et à des dépôts bancaires, OUSG l'exposition à des fonds monétaires BlackRock, tandis que USDY une sécurité supplémentaire grâce à la subordination des actions.
• Mécanisme de rendement: OUSG yield augmentant la valeur liquidative (VL) de ses actifs sous-jacents, ce qui reflète les paiements d'intérêts réinvestis dans le fonds, tandis que USDY un taux d'intérêt variable fixé par Ondo Finance, évitant ainsi les fluctuations de la valeur du capital.
• Conditions d'éligibilité des investisseurs: OUSG accessible dans le monde entier aux investisseurs institutionnels classés comme « acheteurs qualifiés », tandis que USDY accessible tant aux investisseurs particuliers qu'aux investisseurs institutionnels situés dans des pays éligibles hors des États-Unis, sans qu'une accréditation soit requise.
• Négociation et accessibilité: OUSG négociable sur les marchés secondaires pour les investisseurs ayant terminé leur processus d'inscription, tandis que USDY une période de blocage initiale avant de pouvoir être librement négocié entre les participants éligibles.

Comment utiliser Ondo

Ondo Finance très simple de se lancer avec Ondo Finance . Commencez par suivre la procédure d'inscription, qui comprend la vérification de votre éligibilité, la procédure KYC et la connexion de votre wallet.

Une fois votre demande approuvée, vous pouvez investir en effectuant des virements USD USDC, USDT ou USD , créer des jetons tels que USDY OUSG, et suivre vos actifs directement depuis votre wallet.

Pour les rachats ou les conversions, la plateforme d'Ondo offre des options conviviales pour gérer et transférer vos investissements en toute sécurité.

Ondo Finance

Ondo Finance une gamme de produits financiers tokenisés conçus pour bridge la finance bridge et la technologie blockchain, offrant ainsi aux utilisateurs des opportunités d'investissement sécurisées, conformes et accessibles.

1. USDY: Yield tokenisé Yield

USDY (US Dollar Yield ) est un titre tokenisé et une cryptomonnaie stable adossée à des bons du Trésor américain à court terme et à des dépôts bancaires, conçue pour offrir yield stable américains yield investisseurs particuliers et institutionnels non américains.

• Yield : Disponible en deux versions : USDY à capitalisation), dont yield par une hausse du prix du token, et rUSDY (à réévaluation), dont yield par la distribution quotidienne de tokens supplémentaires.
• Caractéristiques de conformité: une période de blocage de 40 à 50 jours est requise avant que les jetons puissent être transférés, ce qui garantit le respect des exigences réglementaires américaines.
• Facilité d'utilisation: les investisseurs peuvent convertir des USDY rUSDY USDY sans slippage la plateforme Ondo.
• DeFi : 4,35 % APY 450 millions de dollars de valeur totale bloquée.

2. OUSG: Exposition aux bons du Trésor américain

OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries) offre une exposition tokenisée aux titres du Trésor américain à court terme, permettant des souscriptions et des rachats instantanés via USDC.

• Yield flexibles: disponibles en versions à capitalisation (OUSG) et à réévaluation (rOUSG).
• Liquidité immédiate: émission et rachat 24 h/24, 7 j/7, grâce à l'intégration BUIDL BlackRock.
• Faibles seuils d'entrée: Investissement minimum de 5 000 dollars pour les transactions instantanées.
• Multi-Chain : prise en charge sur Ethereum, Solana et Polygon.
• DeFi : 4,33 % APY 167 millions de dollars de TVL.

3. Flux Finance: On-Chain et emprunts On-Chain

Flux Finance est une plateforme de prêt et d'emprunt surgarantie prenant en charge à la fois les actifs sans autorisation et ceux avec autorisation.

• Actifs avec et sans autorisation: permet de prêter et d'emprunter des actifs tels que USDC OUSG autorisations spécifiques.
• fTokens pour Yield: les prêteurs émettent des fTokens afin de percevoir des intérêts, ce qui se reflète dans le cours du token.
• Gouvernance: géré par l'Ondo DAO.
• DeFi : APY moyen de 4,77 % APY les prêts, avec une valeur totale verrouillée ( TVL) d'environ 39 millions de dollars.

4. Ondo Token Bridge: Cross-Chain

bridge de jetons d'Ondo permet cross-chain et la destruction cross-chain USDY du LayerZero .

• Vérification décentralisée: S'appuie sur de multiples vérificateurs indépendants (DVN) tels que Polyhedra et Axelar pour la sécurité.
• Limitation du taux: Permet de contrôler les volumes de transactions pour des raisons de sécurité et de conformité.
• Prise en charge des chaînes: Ethereum, Mantle et Arbitrum, avec des projets d'extension.

5. Ondo Token Converter : flexibilité pour les investisseurs

Le convertisseur de jetons d'Ondo permet de convertir facilement les versions accumulatives et rebasées des jetons.

• Pas Slippage: conversion instantanée entre différents types de jetons sans perte de valeur.
• Commodité pour l'investisseur: choisissez le type de token le mieux adapté à vos objectifs d'investissement, qu'il s'agisse d'un jeton servant de garantie ou d'un jeton yield.

Tokenomics d'ONDO

Le token ONDO, lancé en janvier 2024 sur Ethereum, est le token utilitaire qui alimente l'écosystème Ondo Finance. Son offre maximale est de 10 milliards de tokens, répartis comme suit :

• Vente réservée à la communauté : 198 884 411 jetons (environ 2 %) distribués aux premiers contributeurs via CoinList, dont environ 90 % seront débloqués dès le lancement.
• Croissance de l'écosystème : 5 210 869 545 jetons (~52,1 %) destinés airdrops, aux récompenses des contributeurs et au développement. 24 % seront débloqués dès le lancement, le rest étant rest progressivement sur cinq ans.
• Développement du protocole : 3 300 000 000 tokens (~33%) alloués à la construction d'infrastructures et de produits, bloqués pendant au moins 12 mois et progressivement débloqués sur cinq ans.
• Ventes privées : 1 290 246 044 tokens (~12,9 %) remis à des investisseurs en capital d'amorçage et de série A, bloqués pendant au moins 12 mois avec des libérations progressives sur cinq ans.

Les investisseurs, notamment CoinList , les investisseurs de la phase d'amorçage et ceux de la série A, sont soumis à une période de blocage d'au moins 12 mois, suivie d'une période d'acquisition des droits s'étalant sur 18 à 48 mois, ce qui garantit un engagement à long terme en faveur de la croissance d'Ondo.

BlackRock entre Ondo Finance etBlackRock

En mars 2024, BlackRock à Ondo Finance et a utilisé la plateforme de tokenisation de Securitize pour lancer BUIDL, un fonds tokenisé investi dans des bons du Trésor américain.

Ondo Finance, premier détenteur de BUIDL 223 millions de jetons d'une valeur de 223 millions de dollars, a intégré ce jeton à son OUSG , abaissant ainsi le seuil d'investissement BUIDL de 5 millions de dollars à 100 000 dollars.

De plus, Circle a mis en place USDC en temps réel grâce à une réserve de 100 millions de dollars, améliorant ainsi la liquidité et la facilité d'utilisation tant pour les institutions que pour DeFi .

Fondateur

Ondo Finance, fondée en 2021, a été créée par Nathan Allman, ancien vice-président chez Goldman Sachs dans les produits structurés. Nathan a dirigé les initiatives liées aux cryptomonnaies et à la blockchain chez Goldman Sachs, apportant son expertise en matière de structuration financière aux clients institutionnels.

Le projet est désormais géré par la Fondation Ondo, une organisation à but non lucratif basée aux Cayman Islands, qui se consacre à la promotion de l'inclusion financière et de l'efficacité des marchés grâce à des produits et services financiers onchain .

Résultat final

En 2024, Ondo Finance RWA qui a connu la croissance la plus rapide, déployant ses produits financiers tokenisés sur plusieurs blockchains et attirant le soutien d'importants investisseurs institutionnels, notamment BlackRock.

En 2025, l'entreprise prévoit de tirer parti de cette dynamique grâce à des initiatives telles que le Sommet d'Ondo et le lancement d'Ondo Global Markets, qui lui permettront d'étendre sa portée tant aux institutions qu'onchain quotidiens onchain .