Cosa sono Taker Maker Taker nel mondo delle criptovalute?

taker Maker taker descrivono due distinte strutture di costo applicate quando i trader interagiscono con gli exchange di criptovalute, influenzando il modo in cui gli ordini vengono immessi sul mercato. Le piattaforme di trading applicano questi tipi di commissioni sia spot che nei contratti perpetui, dove le modalità di esecuzione differiscono ma la logica delle commissioni rimane la stessa.

Maker vengono applicate quando i trader immettono ordini che rest libro degli ordini, fornendo liquidità al mercato per periodi prolungati. Taker si applicano quando i trader accettano ordini esistenti, sottraendo liquidità disponibile tramite l'esecuzione immediata al miglior prezzo attualmente quotato, indipendentemente dal tipo di mercato.

Ecco le principali differenze tra taker maker taker nel settore delle criptovalute:

Taker Maker " Taker " sugli exchange di criptovalute

taker Maker taker variano notevolmente a seconda delle piattaforme di scambio, dei prodotti negoziati e delle strutture tariffarie, il che significa che i trader devono sostenere costi di esecuzione molto diversi across . Comprendere queste differenze aiuta i trader a scegliere la piattaforma più efficiente per spot ,futures perpetual e DeFi .

Taker Maker " Taker " per Spot

Spot consiste nell'acquisto e nella vendita di attività con consegna immediata, in cui le operazioni vengono regolate direttamente e le commissioni dipendono in larga misura dalla liquidità immessa o ritirata.

taker variano across borse across :

• Binance: Offre commissioni dello 0,100% taker maker taker utenti regolari, che scendono allo 0,011% maker allo 0,023% taker livello VIP , al fine di incentivare una maggiore partecipazione alla liquidità.
• OKX: Applica commissioni dello 0,080% maker dello 0,100% taker i livelli base, offrendo lo 0,000% maker lo 0,030% taker VIP per supportare i market maker ad alto volume.
• Coinbase: A partire dallo 0,40% maker dallo 0,60% taker, con una riduzione allo 0,00% maker allo 0,05% taker volumi taker 400 milioni di dollari per i partecipanti di livello istituzionale.
• Crypto.com: Inizia con lo 0,250% maker lo 0,500% taker, con una riduzione significativa quando CRO attivano sconti più consistenti basati sul volume, pensati appositamente per i trader al dettaglio attivi.
• Nexo: Addebita taker lo 0,20% maker taker , che scende allo 0,04% maker allo 0,07% taker i trader con un volume superiore a 500 milioni di dollari che contribuiscono costantemente con una notevole liquidità.
• CoinSpot: applica una commissione dell'1% per gli ordini con limite di prezzo e dello 0,1% per gli ordini al prezzo di mercato, evitando completamentetaker tradizionalitaker e offrendo al contempo una struttura tariffaria trasparente per i consumatori.

Taker Maker " Taker " nel trading Futures derivati

Futures prevede perpetual con effetto leva che non vengono regolati come spot ; ciò rende la struttura delle commissioni fondamentale, poiché le posizioni vengono aperte e chiuse con frequenza.

Futures applicanotaker across sistemi a livelli e di sconti:

• Bybit: applica commissioni dello 0,020% maker dello 0,055% taker; il livello VIP riduce le commissioni allo 0,010% maker allo 0,032% taker gli utenti che effettuano un volume elevato di operazioni sui derivati.
• Binance Futures: Commissioni dello 0,020% maker dello 0,050% taker i principianti, che scendono allo 0,000% maker allo 0,017% taker VIP per attirare i fornitori di liquidità.
• Gate: A partire dallo 0,020% maker dallo 0,050% taker, con una riduzione fino allo 0,000% maker allo 0,016% taker VIP più alti sia sui USDT BTC su USDT .
• Kraken : Prevede commissioni dello 0,020% maker dello 0,050% taker, offrendo maker dello 0,005% maker e taker dello 0,010% taker per i livelli più alti, destinati ai flussi di copertura istituzionali.
• Gemini: Si parte dallo 0,02% maker dallo 0,07% taker, per arrivare a offrire -0,01% taker maker 0,03% taker trader esperti che utilizzano futures ad alto volume.
• MEXC: Offre spesso commissioni dello 0,000% maker dello 0,000% taker principali perps, mentre alcune coppie utilizzano commissioni dello 0,010% maker dello 0,040% taker gestire la profondità di liquidità.

Taker Maker Taker " sugli exchange decentralizzati

Gli exchange decentralizzati eseguono le operazioni onchain registri degli ordini centralizzati, utilizzando smart contract in cui le piattaforme di contratti perpetui simulanotaker attraverso staking incentivi basati sul volume.

perpetual Onchain presentano notevoli differenze neitaker :

• Hyperliquid: applica commissioni dello 0,015% maker dello 0,045% taker, riducendo maker allo 0,000% per i trader con un volume cumulativo superiore a 7 miliardi di dollari che cercano la massima efficienza.
• Aster: Applica una commissione dello 0,005% maker dello 0,040% taker, offrendo uno sconto aggiuntivo del 5% ai trader che pagano le commissioni utilizzandoASTER all'interno dell'ecosistema.
• Lighter: Offre lo 0,000% maker lo 0,000% taker gli account standard, mentre gli utenti premium pagano lo 0,002% maker lo 0,020% taker una latenza di esecuzione ridotta.
• edgeX: A partire dallo 0,012% maker dallo 0,038% taker, con una riduzione allo 0,000% maker allo 0,024% taker gli utenti VIP che effettuano operazioni across volumi nozionali across .
• ApeX: Addebita lo 0,020% maker lo 0,050% taker i principianti, con una riduzione allo 0,005% maker allo 0,035% taker staking un'attività costante per quattordici giorni.
• Jupiter Perps: applica una commissione fissa dello 0,06% senza VIP , con tariffe identiche per l'apertura, la chiusura e liquidation across le attività supportate.

Nota: I DEX tradizionali come Uniswap e Raydium utilizzano market maker automatizzati (AMM) anziché registri degli ordini, il che significa che i trader pagano swap anzichétaker . Questi AMM distribuiscono swap (di solito dallo 0,25% allo 0,30%) ai fornitori di liquidità in modo proporzionale, in base alla configurazione di ciascun pool.

Perché gli exchange di criptovalute applicano Taker Maker Taker

Le piattaforme di scambio di criptovalute applicano taker maker taker poiché tali commissioni costituiscono la principale fonte di entrate across piattaforme globali. Ad esempio, nel 2024 Coinbase il 61% dei suoi 6,6 miliardi di dollari di ricavi dalle commissioni di trading, mentre Binance genera Binance il 90% dei propri ricavi dalle commissioni sulle transazioni di trading.

Queste commissioni aumentano inoltre in modo significativo all'aumentare dei volumi, consentendo alle piattaforme di scambio di trarre vantaggio direttamente dalla volatilità del mercato e dalla partecipazione dei trader. Nel terzo trimestre del 2025, Kraken ricavi da negoziazione trimestrali superiori a 648 milioni di dollari, a testimonianza di una maggiore attività degli utenti e di una maggiore liquidità del mercato.

Qual è la differenza tra Taker Maker Taker ?

Maker si verificano quando gli ordini con limite di prezzo rest libro degli ordini; maker vengono applicate solo quando tali ordini vengono infine eseguiti in un secondo momento. Queste maker si aggirano in genere intorno allo 0,00%-0,10% per spot e all'incirca allo 0,00%-0,02% perfutures perpetual futures .

Taker vengono eseguiti immediatamente tramite ordini al prezzo di mercato o ordini limit con prezzi aggressivi, con l'applicazione taker nel momento stesso in cui viene assorbita la liquidità disponibile. Queste taker variano solitamente dallo 0,05% allo 0,20% sui spot e,futures , dallo 0,015% allo 0,06% suifutures perpetual .

Vediamo due esempi che mettono a confronto diretto gli ordini taker maker taker »:

• Esempio A: un trader inserisce un ordine di acquisto con limite a 40.000 $ per 0,25 BTC, lasciandolo in sospeso finché qualcuno non vende. Poiché apporta liquidità e attende l'esecuzione, diventa un maker con commissioni inferiori.
• Esempio B: un trader invia un ordine di acquisto al prezzo di mercato per 0,25 BTC, che viene eseguito immediatamente al miglior prezzo di vendita disponibile, pari a 40.015 $. Ciò comporta un immediato assorbimento di liquidità, rendendo l'ordine un taker e determinando l'applicazione taker più elevata taker .

In che modo Maker incidono sui trader di criptovalute

Maker avvantaggiano i trader di criptovalute riducendo i costi quando questi immettono ordini limite in attesa che apportano liquidità. Questi costi ridotti sono particolarmente rilevanti nel perpetual futures, dove le frequenti entrate, uscite ed esecuzioni parziali fanno sì che l'efficienza delle commissioni determini direttamente la redditività a lungo termine.

Ad esempio, quando un trader apre unaPERP da 300.000 $ come maker 0,00%, l'esecuzione è gratuita, ma aprire la stessa posizione allo 0,05% comporta immediatamente un costo di 150 $. Se il trader ribilancia questa posizione 25 volte al mese, l'approccio taker comporta una spesa di 3.750 $ in commissioni evitabili.

Un trader con volumi medi che gestiscePERP settimanaliPERP per un valore di 1 milione di dollari potrebbe dover sostenere taker dello 0,01% maker dello 0,04% taker , in base al proprio livello di tier. L'apertura e la chiusura di posizioni come maker 100 dollari per ogni operazione di andata e ritorno, mentre taker costa 400 dollari, creando un divario di 300 dollari ad ogni ciclo.

Nel caso di posizioni di grandi dimensioni, slippage l’impatto delle commissioni si combinano rendendo taker sproporzionatamente costosi. Un limit order di 2,5 milioni di limit order come maker 0,005% costa 125 dollari, mentre se viene inserito nel book come taker 0,03% costa 750 dollari, più ulteriori 200-350 dollari di slippage sulla maggior parte perp principali perp .

Errori che i trader commettono con Taker Maker Taker

I trader di criptovalute spesso sottovalutano l'impatto che le differenze taker maker taker hanno sulla redditività a lungo termine, il che comporta spese evitabili across cicli di trading across o quando si passa da un exchange all'altro.

Gli errori più comuniincludono:

• Ricorso non necessario agli ordini al mercato: i trader pagano taker più elevate anche quando, con un po’ di pazienza, gli ordini con limite di prezzo consentirebbero di ottenere risultati di esecuzione pressoché identici.
• Ignorare completamente le fasce tariffarie: il mancato raggiungimento delle soglie di volume mensili richieste impedisce di accedere a maker più basse, che riducono in modo significativo le spese complessive di trading.
• Inserimento di ordini con limite di prezzo a esecuzione automatica: gli ordini con limite di prezzo non adeguato vengono eseguiti immediatamente come taker , generando inattesi costi più elevati invece delle maker previste maker .
• Cercare di ottenere esecuzioni immediate in periodi di volatilità: la rimozione reattiva della liquidità aumenta taker e slippage, riducendo drasticamente i guadagni attesi sullefutures perpetual .
• Non calcolare i costi complessivi: gli operatori analizzano le commissioni di apertura ma trascurano quelle di chiusura, raddoppiando di fatto l'impatto taker su ogni posizione di trading chiusa.
• Esecuzione di ordini di grandi dimensioni in un'unica soluzione: l'esecuzione di ordini di grandi dimensioni in qualità di taker aumenta le percentuali delle commissioni e slippage, compromettendo i rendimenti in misura molto maggiore di quanto i trader possano prevedere.
• Ignorare i finanziamenti e gli impatti nascosti: concentrarsi esclusivamente sulle taker , trascurando funding rates porta a decisioni distorte che riducono notevolmente perp
• Ordini limitati che non vengono eseguiti a causa di limiti troppo ampi: i trader cercano di ridurre maker , ma perdono opportunità di ingresso redditizie quando i loro ordini limitati sono troppo distanti dal prezzo.

Pensieri finali

taker Maker taker offrono ciascuna vantaggi diversi, ma maker garantiscono in genere una maggiore efficienza a lungo termine per i trader che cercano un risparmio costante sui costi.

Taker diventano convenienti quando l’esecuzione immediata è fondamentale, ad esempio per fare scalping durante un crollo violento del mercato o per entrare immediatamente in un token meme in forte ascesa.

In generale, maker offrono solitamente un rendimento migliore per gli ordini pianificati, ma la scelta migliore dipende in ultima analisi dall'urgenza del trader, dall'entità della posizione e dall'obiettivo strategico.