Что такое Bybit TradFi?

TradFi — это линейка продуктов Bybit для традиционных рынков. В ее центре находится платформа CFD на базе MT5, доступная через сайт Bybit, приложение или MetaTrader 5. Трейдеры используют в качестве обеспечения не фиат, а USDT, причем средства конвертируются в USDx по курсу 1:1 прямо внутри среды TradFi.

На платформе CFD представлено более 400 инструментов. Выбор включает форекс, драгоценные металлы, сырую нефть, сырьевые товары, индексы и более 380 CFD на акции США и других стран. Когда этот продукт появился в 2022 году, Bybit стала первой централизованной криптобиржей, предложившей CFD на традиционные активы, и до сих пор обладает самым обширным каталогом CFD среди всех крупных бирж.

С тех пор TradFi превратилась в более широкий зонтичный бренд. В июне этого года Bybit представила специализированный портал RWA, объединивший платформу CFD, бессрочные контракты TradFi, токенизированные акции xStocks и токенизированное золото на спот. Таким образом, один аккаунт и один баланс в USDT открывают доступ ко всем продуктам традиционных рынков, предлагаемым биржей.

Что касается CFD, кредитное плечо достигает 500x для отдельных валютных пар форекс, в то время как для CFD на акции оно ограничено 5x. Требования к маржа подчиняются многоуровневой системе, а liquidation происходит при падении уровня маржа ниже 50%. Платформа также поддерживает хеджирование, copy trading, Expert Advisors и инструменты маркетплейса MQL5.

Ключевые особенности Bybit TradFi

Bybit TradFi объединяет более 400 инструментов CFD с интеграцией MT5 и обеспечением в USDT. Она также поддерживает кредитное плечо до 500x, copy trading, хеджирование, многоуровневую маржа и два режима комиссий.

1. Доступ к рынкам множества активов

Bybit TradFi охватывает основные и кросс-курсы форекс, а также золото, серебро, сырую нефть и эталонные индексы, такие как Nikkei 225 и HK50. Выбор CFD на акции расширился и теперь включает более 380 наименований, в том числе NVIDIA, Apple, Tesla, Microsoft и Google.

Этот выбор позволяет трейдерам консолидировать работу с традиционными рынками в одном месте. Золотом, валютными парами, американскими акциями и индексами можно торговать без открытия отдельных брокерских счетов. В результате TradFi функционирует скорее как мультиактивный CFD-брокер, чем как простое дополнение к криптобирже, причем расчет по каждой позиции производится с единого баланса, пополненного в USDT.

2. Обеспечение в USDT и расчеты в USDx

Процесс пополнения обеспечивают стейблкоины. Пользователи переводят USDT со своего аккаунта финансирования или Unified Trading Account, после чего баланс отображается внутри TradFi как USDx в пропорции 1:1. При выводе средств обратно конвертация происходит в обратном порядке по тому же курсу 1:1.

Для криптонативных трейдеров, стремящихся к работе с традиционными активами, это устраняет две главные трудности: прохождение отдельного брокерского онбординга и конвертацию фиатной валюты. Независимо от того, открыта ли позиция по золоту или CFD на акции Tesla, расчет производится с использованием одной и той же внутренней единицы, привязанной к доллару, независимо от валюты базового рынка.

3. Доступ через MT5, веб-версию и мобильные устройства

В центре Bybit TradFi находится MetaTrader 5, платформа от MetaQuotes, используемая брокерами форекс и CFD с 2010 года. Торговля доступна через сайт и приложение Bybit, а специальные учетные данные обеспечивают доступ к MT5 на десктопных и мобильных устройствах.

Доступные инструменты зависят от интерфейса. Приложение Bybit включает 38 технических индикаторов. MT5 добавляет Expert Advisors, импортируемые пользовательские индикаторы, инструменты маркетплейса MQL5 и загружаемые автоматизированные системы, поддерживая как дискреционную trading, так и алгоритмические стратегии.

4. Кредитное плечо, хеджирование и контроль рисков

На платформе нет единого лимита кредитное плечо, поскольку максимум различается в зависимости от символа. Для отдельных валютных пар форекс предлагается до 500x, для металлов и нефти действуют более низкие лимиты, а CFD на акции ограничены 5x. Требования к маржа также возрастают по мере увеличения размера позиции за счет многоуровневой системы.

В продукт встроено несколько защитных механизмов. Трейдеры могут использовать стоп-лоссы, трейлинг-стопы, мониторинг уровня маржа и хеджированные позиции в обоих направлениях. Liquidation при падении ниже порога 50% уровня маржа служит надежной страховкой при ухудшении состояния счета.

5. copy trading и инструменты автоматизации

Специализированная система copy trading позволяет подписчикам повторять ведущие стратегии по форекс, сырьевым товарам и индексам напрямую через MT5. Она предназначена для новичков, которым требуется профессиональное позиционирование без необходимости анализировать каждый график. Продукт работает наряду с ориентированными на криптовалюту программами из нашего рейтинга лучших платформ для copy trading криптовалют.

Его экономика детально прописана. Copy trading в TradFi использует модель максимального уровня (High-Water Mark), поэтому управляющие получают вознаграждение только тогда, когда прибыль достигает новых пиков. Распределение прибыли составляет от 0% до 15%, а расчеты производятся каждое воскресенье в 12:00 ночи по часам сервера MT5.

6. Гибкие режимы счета

В Bybit TradFi доступны два режима счета. Режим с нулевой комиссией (Zero-Fee Mode) используется по умолчанию и работает по модели сквозной обработки транзакций (STP), при которой все торговые расходы закладываются в спред, а не взимается отдельная комиссия. Это делает структуру ценообразования понятной для эпизодических трейдеров.

Альтернативным вариантом является режим узких спредов (Tight-Spread Mode). Эта ECN-модель, доступная по заявке при выполнении требований к активам, предлагает более глубокую ликвидность и более узкие спреды при взимании фиксированной комиссии за лот. Для высокочастотных трейдеров такая структура обычно оказывается выгоднее.

Бессрочные контракты Bybit TradFi

Бессрочные контракты TradFi были запущены в апреле 2026 года в виде контрактов с расчетами в USDT, которые круглосуточно отслеживают традиционные активы. Торговля ими осуществляется через Unified Trading Account с использованием тех же механизмов маржи, funding rate и liquidation, что и на стандартных криптовалютных бессрочных контрактах Bybit, без необходимости отдельной активации.

К августу каталог расширился до более чем 200 рынков бессрочных контрактов TradFi, при этом новые позиции добавляются каждую неделю. Охват включает акции США, Гонконга и Южной Кореи, ETF и обратные ETF, глобальные индексы, золото, серебро, сырую нефть, а также бессрочные контракты на пре-IPO, обеспечивающие экспозицию на частные компании до их листинга.

Цены определяются с помощью индексного механизма, обновляющегося каждую секунду. Опорная цена ограничивает отклонения в рамках заданного диапазона, в то время как система сглаживания управляет переходами при открытии или закрытии базового рынка. Кредитное плечо достигает 10x. В отличие от маржинального счета брокера акций, открытие коротких позиций не требует одобрения помимо стандартной верификации.

Недостатки аналогичны тем, что присущи криптовалютным бессрочным контрактам. Позиции, удерживаемые в течение недель, накапливают выплаты по funding rate, ликвидность становится тоньше в выходные дни, когда базовый рынок закрыт, а открытия в понедельник могут происходить с разрывами через стоп-лоссы. Эти контракты не обеспечивают ни права собственности, ни дивидендов. В нашем обзоре фьючерсов Bybit подробно рассматривается общий деривативный движок.

xStocks и токенизированное золото

Bybit Spot содержит токенизированную сторону TradFi. xStocks — это токенизированные акции США, выпускаемые Backed Assets и обеспеченные 1:1 реальными акциями, которые хранятся в регулируемом кастодиальном хранилище. Они торгуются 24/7 в паре с USDT, а такие инструменты, как NVDAx, TSLAx и AMZNx, котируются наряду со стандартными криптовалютными парами Bybit.

xStocks отличаются от CFD и бессрочных контрактов тем, что они являются передаваемыми токенами блокчейна, а не ценовыми контрактами. Тем не менее, в портале RWA Bybit прямо указано, что держатели не получают прав голоса, прав на получение дивидендов или законных прав на базовые акции. Другие площадки, предлагающие этот класс продуктов, рассмотрены в нашем рейтинге лучших бирж торговли токенизированными акциями.

Токенизированное золото выросло в отдельное семейство продуктов. XAUT и PAXG торгуются на spot, в то время как продукт Earn, представленный в марте, выплачивает yield на активы XAUT. В июне Bybit стала первой криптовалютной биржей, проведшей листинг опционов на токенизированный RWA, причем ликвидность для опционов XAUT поставляет Orbit Markets.

Согласно собственным исследованиям Bybit, в июне рынок токенизированных RWA оценивался в $24 миллиарда. Ранее в этом году биржа также провела розыгрыш $100 миллионов среди своих продуктов RWA для стимулирования их принятия, поэтому стоит ожидать дальнейшего расширения токенизированной линейки.

Bybit TradFi: Комиссии

Комиссии Bybit TradFi зависят как от типа контракта, так и от режима счета. В режиме Zero-Fee ценообразование заложено в спред, в то время как в режиме Tight-Spread применяются фиксированные комиссии. Соответствующие критериям позиции также могут облагаться отдельными корректировками по swap или дивидендам.

Основные данные по комиссиям Bybit TradFi:

• Zero-Fee Mode: Использует модель STP, при которой отдельная комиссия не взимается, так как все торговые издержки уже заложены в спред, котируемый по каждому символу.
• Forex и металлы: В режиме Tight-Spread по этим парам взимается фиксированная комиссия в размере $6 за лот, в то время как в режиме Zero-Fee те же издержки закладываются напрямую в более широкие спреды.
• Сырьевые товары и нефть: Торговля энергетическими контрактами влечет за собой комиссию в размере $3 за лот в режиме Tight-Spread наряду со стандартными спредами, которые расширяются и сужаются в зависимости от преобладающей волатильности рынка.
• CFD на акции: Акции США облагаются комиссией в размере $0,02 за лот с минимальным сбором за ордер в размере $0,20, а кредитное плечо по этим символам ограничено 5x на позицию.
• Торговля индексами: К бенчмаркам применяются специфические ставки за контракт, такие как $0,1 за лот для экспозиции на Nikkei 225 и $1,5 за лот для контрактов HK50.
• Овернайт-swap: Плата взимается ежедневно в 23:59 UTC+3 и рассчитывается по формулам с использованием пунктов, денежных средств или процентов в зависимости от класса актива открытой позиции.
• Дивидендные корректировки: Длинные позиции получают кредиты, в то время как короткие позиции сталкиваются с удержаниями во время дивидендных событий, что применимо как к CFD на индексы, так и к CFD на отдельные акции США.
• Трехдневный swap: Тройная ставка swap применяется каждую среду для учета начисления процентов за выходные дни, пока базовые мировые рынки остаются закрытыми для торговли.
• Кампании по снижению комиссий: Bybit периодически полностью отменяет издержки, включая акцию по CFD на акции с нулевой комиссией и нулевым swap, которая проходила в июле с общим объемом рибейтов до $100 000.

Как торговать на Bybit TradFi

Bybit TradFi доступна на веб-сайте и в мобильных устройствах. Пользователи могут активировать учетную запись, перевести USDT, выбрать среди более чем 400 инструментов и заключать сделки с кредитное плечо.

Шаг 1: Активируйте свой аккаунт TradFi

Создайте доступ перед пополнением или началом торговли.

1. Сначала войдите в свой аккаунт Bybit.
2. Откройте Инструменты и выберите TradFi в веб-версии.
3. Подайте заявку на TradFi, если аккаунт неактивен.
4. Пройдите необходимые проверки личности и соответствия требованиям.

Шаг 2: Внесите средства для торговли

Внесите средства в среду TradFi.

1. Сначала переведите USDT на свой аккаунт финансирования.
2. Затем откройте страницу активов TradFi.
3. Нажмите «Перевести» (Transfer In), чтобы начать пополнение.
4. Введите сумму и подтвердите перевод.
5. USDT конвертируется в USDx в соотношении 1:1.

Шаг 3: Выберите рынок

Выберите класс актива и тикер.

1. Просмотрите Форекс, Металлы, Акции, Индексы или Семьевые товары.
2. Выберите инструмент, которым хотите торговать.
3. Ознакомьтесь с спредом, графиком и деталями контракта.
4. Проверьте торговые часы перед открытием позиций.

Шаг 4: Настройте ордер

Установите направление сделки и тип исполнения.

1. Выберите «Купить» для длинной позиции.
2. Выберите Sell для короткой позиции.
3. Выберите Market, Limit, Stop, Stop-Limit или Trailing Stop.
4. Введите значение или количество в лотах.
5. Настройте кредитное плечо, если это позволяет торговый инструмент.

Шаг 5: Управление рисками

Защитите позицию перед отправкой.

1. Установите уровень Stop Loss.
2. Установите цель Take Profit.
3. Внимательно проверьте используемую маржу и экспозицию.
4. Подтвердите детали ордера и разместите сделку.

Шаг 6: Отслеживание открытых позиций

Отслеживайте состояние и расходы после входа в сделку.

1. Следите за капиталом и нереализованным PnL.
2. Контролируйте уровень маржи во избежание liquidation.
3. Помните, что liquidation происходит при уровне маржи ниже 50%.
4. Проверяйте ночную экспозицию на предмет возможных swap-комиссий.

Регулирование Bybit TradFi

Bybit TradFi управляется компанией Infra Capital Limited, брокером, имеющим лицензию Комиссии по финансовым услугам Маврикия (FSC), а не напрямую криптовалютными структурами Bybit. Это различие важно, поскольку Infra Capital выступает контрагентом по позициям CFD. Ее офшорная лицензия налагает менее строгие обязательства, чем регуляторы CFD первого уровня, такие как FCA или ASIC.

Доступ более ограничен, чем на основной бирже. TradFi недоступен для резидентов Европейской экономической зоны, США, материкового Китая и других ограниченных регионов. Перед активацией также обязательна верификация личности, поэтому пользователи должны убедиться, что их юрисдикция соответствует требованиям, прежде чем планировать использование продукта.

Статистика и внедрение Bybit TradFi

Bybit не публикует отдельное количество пользователей для TradFi, однако объем торгов на бирже, рост продуктов и сторонние данные по RWA показывают, как быстро развивается эта категория. Приведенные ниже цифры отделяют показатели, специфичные для Bybit, от более широких рыночных данных там, где это необходимо.

• Объем торговли TradFi: CoinGecko Research зафиксировала объем Bybit TradFi на уровне $13,29 миллиарда в июне 2026 года. Bybit заняла пятое место среди шести крупных бирж, опередив показатель Gate в $12,45 миллиарда, но уступив MEXC, Bitget, OKX и Binance.
• Рост рынка: Объем спот и бессрочные контракты TradFi на базе криптовалют достиг $1,45 триллиона в первой половине 2026 года, что более чем в 10 раз превышает общий показатель за 2025 год. Рыночная капитализация активно торгуемых криптоактивов TradFi также выросла с $1,41 миллиарда в январе 2025 года до $6,59 миллиарда к 30 июня 2026 года.
• open interest: open interest бессрочных контрактов TradFi на шести биржах вырос с $60 миллионов 1 января 2025 года до $4,67 миллиарда к 30 июня 2026 года, увеличившись примерно в 77 раз. Акции США составили $2,01 миллиарда, или 43,1%, после того как в июне обогнали драгоценные металлы.
• Внедрение бессрочных контрактов RWA: CoinDesk Research зафиксировала объем бессрочных контрактов RWA на централизованных биржах в июле на уровне $460 миллиардов, что на 47,8% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Binance удерживала 75,6% доли рынка, за ней шли OKX с 14,8% и Gate с 4,39%, в то время как Bybit осталась за пределами первой тройки.
• Расширение продуктовой линейки: В настоящее время Bybit поддерживает более 500 инструментов CFD, охватывающих форекс, акции, индексы, сырьевые товары и металлы. Бессрочные контракты TradFi отдельно охватывают более 200 традиционных активов, существенно расширяя ассортимент продуктов по сравнению с первоначальным предложением MT5.
• Стоимость активов xStocks: Эти цифры охватывают всю экосистему xStocks, а не только Bybit. RWA.xyz отследила $630,10 миллиона распределенной стоимости xStocks по состоянию на 29 августа 2026 года, что на 22,01% больше за 30 дней, при этом насчитывалось 305 461 держатель и 203 924 активных адреса в месяц.
• Активность xStocks: Месячный объем переводов достиг $2,44 миллиарда, увеличившись на 22,63% за 30 дней. На блокчейне Solana хранилось $423,3 миллиона стоимости xStocks, за ним следовали Ethereum с $157,4 миллиона и Arbitrum с $28,6 миллиона.
• Масштаб токенизированных акций: Сеть xStocks сообщает о 714 токенизированных акциях и ETF с совокупным объемом транзакций более $35 миллиардов. Продукты обеспечены активами 1:1 и доступны в различных блокчейнах и торговых точках, поэтому этот объем не следует приписывать исключительно Bybit.
• Более широкое распространение: После первого года работы xStocks сообщила почти о 200 000 держателей, более чем 100 интеграциях и $12,5 миллиарда ончейн-объема. Распределение через централизованные биржи, кошельки и протоколы DeFi дает Bybit доступ к стремительно укрепляющейся экосистеме токенизированных акций.

Данные указывают на стремительный рост категории, а не на явное доминирование Bybit. Bybit создала широкую линейку продуктов TradFi, однако ее июньский объем в $13,29 миллиарда остался значительно ниже показателей лидеров рынка, оставляя значительный потенциал для увеличения доли по мере расширения криптоторговли традиционными активами.

Плюсы и минусы Bybit TradFi

Оцените преимущества и недостатки интегрированной платформы, прежде чем решать, подходят ли ее инструменты традиционных финансов под ваши текущие инвестиционные цели:

Bybit TradFi против основной торговли на Bybit

Bybit TradFi создана на базе CFD традиционных рынков, таких как форекс и металлы. Основная платформа обрабатывает криптовалютные спот и деривативы. Пользователи TradFi торгуют ценовыми контрактами через брокера MT5, в то время как пользователи mainnet могут получать доступ к таким активам, как Bitcoin, посредством прямого владения и бессрочных контрактов.

Эти две платформы также используют различные структуры комиссий. В mainnet применяется система maker-taker, привязанная к уровням VIP. TradFi формирует цены либо через спред в режиме Zero-Fee, либо взимает фиксированные комиссии за лот в режиме Tight-Spread. Торговый объем в одной структуре не влияет на уровни другой.

Механика leverage и liquidation также существенно различается. В mainnet допускается до 125x на криптовалютные бессрочные контракты и используется liquidation по индексной цене. CFD TradFi достигают 500x по отдельным символам, причем liquidation происходит при уровне маржи 50% на основе цен бид и аск. Бессрочные контракты TradFi занимают промежуточное положение, предлагая до 10x leverage под обеспечение UTA.

Заключение

Bybit TradFi превратилась из побочного продукта MT5 в самый широкий набор инструментов традиционных рынков среди всех криптовалютных бирж. Теперь он включает более 400 инструментов CFD, более 200 рынков бессрочных контрактов TradFi, а также токенизированные акции и золото, и все это доступно с единого баланса USDT без открытия брокерского счета.

Различные части этого набора подходят для разных типов трейдеров. Платформа CFD разработана для трейдеров FX и металлов, которые ценят инструменты MT5. Бессрочные контракты TradFi обслуживают криптонативных пользователей, ищущих круглосуточный доступ к акциям, в то время как xStocks лучше подходят тем, кто предпочитает переводимый токен, а не контракт с leverage.

Ограничения остаются существенными. Торговые издержки могут накапливаться за счет спредов, комиссий, swap и финансирования. Позиции с leverage на закрытых рынках подвержены рискам разрывов на выходных, в то время как контрагент с лицензией Маврикия предоставляет ограниченные возможности правовой защиты. Начните с малого, протестируйте вывод средств и ознакомьтесь с нашим полным обзором Bybit, прежде чем масштабировать активность.