По объему open interest Bybit второе место среди криптовалютных бирж деривативов open interest объявленным объемом open interest более 11 миллиардов долларов. Такой масштаб делает ее одной из ведущих платформ для трейдеров, которым важны ликвидность, глубина рынка и передоваяfutures perpetual futures .

Тем не менее, размер рынка должен быть лишь одним из факторов при принятии решения. Комиссии, leverage , механизмы пополнения счета, меры безопасности, поддерживаемые контракты, мобильные приложения, демо-трейдинг и региональные ограничения могут иметь не меньшее значение, чем объем торгов.

Прочитайте наш полный обзор, чтобы узнать, как платформа показывает себя в таких аспектах, как комиссии, контракты, leverage, инструменты, безопасность, нормативное регулирование и удобство использования. 👇

Что такое Bybit futures?

Bybit Futures — это площадка биржи для торговли производными инструментами на криптовалютные контракты, построенная на основе рынков perpetual срочных контрактов, а не на прямом владении монетами. Трейдеры могут спекулировать на ценовых колебаниях, хеджировать spot или управлять направленным риском с помощью контрактов, маржируемых и расчетных в USDT, USDC или поддерживаемых base .

futures поддерживает открытие длинных и коротких позиций, что означает, что пользователи могут торговать как на растущем, так и на падающем рынке, не удерживая базовый актив. Основные категории контрактов включают USDC USDT и USDC , инверсные бессрочные контракты и futures с фиксированным сроком исполнения, что предоставляет трейдерам различные валюты расчетов, margin и профили риска.

Perpetual занимают центральное место в платформе Bybit Futures у них нет фиксированной даты истечения срока действия, а для поддержания цен на контракты на уровне базового индекса используются платежи по финансированию. futures с фиксированным сроком действия futures установленному графику расчетов, что делает их более подходящими для трейдеров, которым нужны четко определенные временные горизонты и более ясное планирование цикла поставки.

Система управления рисками встроена в perpetual futures посредством leverage , изолированной margin, margin, портфельной margin, расчетной цены, поддержания margin и многоуровневых лимитов риска. Максимальное leverage от контракта и размера позиции, при этом более крупные позиции, как правило, требуют большего margin, что помогает снизить чрезмерную концентрацию на одном рынке.

Как пользоватьсяFutures Bybit

Прежде чемFutures активной торговле на Bybit Futures настроить аккаунт, пройти верификацию, внести залоговые средства, выбрать рынок, сформировать ордер, margin и организовать тщательный мониторинг рисков.

Чтобы Bybit торговать futures Bybit , выполните следующие действия:

1. Создать аккаунт: зарегистрируйтесь, указав адрес электронной почты или номер мобильного телефона, настройте двухфакторную аутентификацию для входа в систему и убедитесь, что futures доступна в вашем регионе.
2. Пройдите процедуру KYC: предоставьте необходимые личные данные и документы для подтверждения личности, поскольку статус KYC может повлиять на лимиты счета, вывод средств, пополнение счета и доступ к производным финансовым инструментам.
3. Пополнение счета: пополните счет криптовалютой или фиатными средствами с помощью поддерживаемых способов пополнения, а затем перед началом торговли проверьте выбор сети, минимальные требования к сумме пополнения, подтверждение транзакции и wallet .
4. Перевод залоговых средств: переведите средства на Unified Trading Account в wallet для деривативов (в зависимости от настроек счета), чтобы остаток можно было использовать в качествеmargin futures .
5. Выберите рынок: выберите futures , например BTCUSDT, ETHUSDT, USDC , инверсные бессрочные контракты или futures с фиксированным сроком исполнения, futures из ликвидности, волатильности и валюты расчетов.
6. Установить Margin: margin открытием позиции выберите margin изолированной, перекрестной или портфельной margin , поскольку каждый из этих режимов влияет на распределение залога и управление liquidation .
7. Настройка Leverage: устанавливайте leverage учетом размера позиции и уровня готовности к риску, помня, что более высокое leverage margin , но повышает liquidation .
8. Разместить ордер: разместите рыночный, лимитный или условный ордер, а затем укажите направление, количество контрактов, цену открытия позиции, настройки «только сокращение» и параметры исполнения.
9. Управление рисками: устанавливайте take-profit stop-loss take-profit , отслеживайте рыночную цену, margin поддержания margin, liquidation и комиссию за финансирование, а также избегайте открытия слишком крупных позиций во время периодов высокой волатильности.
10. Закрытие позиции: закрытие вручную, при срабатывании заданных уровней TP/SL или с помощью ордеров только на сокращение позиции, после чего можно проанализировать реализованную PnL, торговые комиссии, расходы на финансирование и историю ордеров.

Виды Futures на Bybit

Bybit Futures контракты с расчетами в стейблкоинах, coin-margined, с фиксированным сроком исполнения, предрыночные контракты, TradFi и инновационные контракты с повышенным риском, предоставляя трейдерам множество способов управления рисками, залогом и параметрами расчетов.

1.Perpetual на USDT USDC

USDT и USDC —perpetual с расчетами в стейблкоинах и без фиксированной даты истеченияperpetual . Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции, удерживать их до тех пор, пока met margin , а также рассчитывать прибыль, убытки, комиссии и потребности в залоге как в USDT в USDC.

Эти контракты пользуются популярностью, поскольку расчеты в стейблкоинах упрощают отслеживание результатов торговли по сравнению с остатками на счетах в долларах. USDT , как правило, предлагают широкий выбор торговых пар, в то время как USDC могут подойти трейдерам, предпочитающим USDC , Unified Trading Account и более наглядное PnL в стейблкоинах.

2. Perpetual с обратной ценой

Обратные perpetual — это coin-margined , расчеты по которым производятся в базовом активе, таком как BTC ETH. У них нет срока действия, а прибыль или убыток рассчитываются в base , а не в стейблкоине.

Такая структура может заинтересовать трейдеров, которые держат криптовалюту в долгосрочной перспективе и хотят futures , не конвертируя залог в USDT USDC. Кроме того, это изменяет структуру риска, поскольку стоимость залога изменяется в зависимости от стоимости базового актива.

Основные характеристики, на которые трейдерам следует обратить внимание перед выбором бессрочных инверсных контрактов:

• Использует базовую криптовалюту в качестве margin валюты расчетов.
• У открытых позиций нет фиксированного срока действия.
• Прибыль и убыток (PnL как от стоимости контракта, так и от стоимости залога.

3. Futures с истекшим сроком действия

futures с фиксированным сроком исполнения имеют установленную дату расчета, что означает, что позиции закрываются или рассчитываются в соответствии с графиком, предусмотренным контрактом. Bybit структуры с фиксированным сроком исполнения на отдельных рынках USDT, USDC и инверсных фьючерсов, предоставляя трейдерам четко определенные временные горизонты вместо perpetual .

Эти контракты могут использоваться в рамках стратегий, основанных на календарных спредах, прогнозах направления движения рынка в течение определенного периода или хеджировании в связи с известными рыночными событиями. Поскольку futures с фиксированным сроком исполнения futures в заранее установленное время, трейдерам необходимо отслеживать даты расчетов, изменения ликвидности и управлять позициями до наступления срока исполнения контракта.

4. Perpetual до открытия рынка

Бессрочные контракты в предпродажной фазе позволяют трейдерам спекулировать на выбранных новых токенах до их официального листингаspot рынке деривативов Bybit . Они предназначены для раннего определения цены, однако ликвидность, волатильность и правила контрактов могут отличаться от стандартных perpetual .

Поскольку эти продукты связаны с активами до их широкого появления на бирже, их цены могут резко меняться по мере изменения рыночных ожиданий. Трейдерам следует рассматривать их как контракты с повышенным риском и внимательно изучать детали запуска, правила финансирования и условия расчетов.

Важные моменты, которые следует учесть перед началом торговли perpetual в предрыночном режиме:

• Создан для раннего доступа к избранным токенам, которые скоро появятся на рынке.
• Цены могут быстро меняться перед официальным выходом на рынок.
• Правила контрактов могут отличаться от стандартных perpetual .

5.Perpetual TradFi

perpetual Bybit TradFi — это деривативы USDT, которые отслеживают динамику традиционных финансовых активов, позволяя пользователям криптовалют торговать ценовыми рисками без необходимости владения базовыми акциями, индексами, сырьевыми товарами или связанными инструментами. Они функционируют по механизму perpetual, включая margin, финансирование, расчетную цену и liquidation .

Данные контракты не предоставляют прав собственности, права на получение дивидендов, права голоса акционеров или права на физическую поставку базового актива. Их следует рассматривать как синтетическую ценовую позицию в рамках платформы деривативов Bybit, параметры контрактов которой скорректированы с учетом особенностей традиционных рынков.

6. Зона Perpetual инноваций

В «Зоне инновацийPerpetual » представлены отдельные perpetual , связанные с новыми или более рискованными криптовалютными проектами. Эти рынки могут предоставить возможность раннего вложения в деривативы, однако Bybit то, что они могут характеризоваться более высокой волатильностью и более значительными рисками.

Трейдеры используют эту категорию, когда хотят получить доступ к рынкам за пределами основных futures , особенно в отношении активов развивающихся рынков. Перед открытием позиции важно проверить ликвидность, динамику маржи, leverage , а также убедиться, что контракт соответствует риск-плану трейдера.

Основные проверки перед использованием perpetual Innovation Zone:

• Ориентирован на отдельные криптовалютные проекты, находящиеся на стадии развития или представляющие повышенный риск.
• Может характеризоваться более высокой волатильностью, чем на устоявшихся futures .
• Требует более строгого определения размера позиции и активного контроля рисков.

Криптовалюты и Leverage, Bybit

Bybit Futures обширный рынок деривативов, включающий более 2 800 криптовалют, альткойнов и новых листингов. CoinGecko ,Futures Bybit Futures CoinGecko около 740 торговых пар, а данные spot Bybitсвидетельствуют о поддержке сотен криптовалют, что обеспечивает futures широкий выбор, выходящий за рамки ETH BTC ETH .

Leverage от конкретного контракта, актива и уровня риска. Bybit указано leverage до 125x leverage пары BTCUSDT при минимальном уровне риска, однакоperpetual отдельныхperpetual USDT могут действовать более низкие ограничения, например 10x для некоторых новых листингов. Кредитное BTCUSD инверсных BTCUSD также может достигать 100x.

Функция «Smart Leverage Bybitпредставляет собой отдельный формат структурированных продуктов. По Bybit , пользователи могут открывать длинные или короткие позиции по выбранным токенам с leverage до 200x. Это снижает liquidation преждевременной liquidation до расчета, однако основная сумма вложения не защищена, поэтому убытки по-прежнему возможны.

Futures и Funding RatesFutures Bybit

Futures Bybit включают в себя taker комиссииtaker , комиссии за перечисление финансирования, комиссии за расчет по истечении срока действия контракта, правила делистинга, а также специальные рыночные тарифы, которые варьируются в зависимости от продукта, VIP и региона, в котором открыт счет.

Вот основные расходы, на которые следует обращать внимание futures :

1. Торговые комиссии: futures стандартной futures perpetual futures (VIP )комиссия для taker составляет 0,0550%, taker для maker — 0,0200%; для VIP ставки снижаются в зависимости от VIP .
2. VIP : Согласно официальной таблице комиссий, комиссии на деривативы постепенно снижаются и достигают 0,0300% taker 0,0000% maker VIP Supreme VIP .
3. USDT : Комиссии USDT perpetual срочные контракты USDT рассчитываются как произведение суммы ордера на ставку комиссии, при этом сумма ордера определяется исходя из количества и цены исполнения.
4. USDC :perpetual USDC также установлены maker в размере 0,055% taker 0,02% maker , которые рассчитываются как произведение объема ордера на цену исполнения.
5. Комиссии по инверсным контрактам: для perpetual срочных инверсных контрактов применяются одинаковые стандартные ставки, однако стоимость ордера рассчитывается как количество контрактов, деленное на цену исполнения.
6. Funding Rates:perpetual финансирование Bybit обычно рассчитывается каждые 8 часов в 00:00, 08:00 и 16:00 по UTC, хотя для некоторых контрактов интервал может быть изменен на 1 час или 4 часа в зависимости от рыночных условий.
7. Направление funding rate : положительная funding rate держатели длинных позиций платят держателям коротких позиций, а отрицательная — что держатели коротких позиций платят держателям длинных позиций; Bybit восстановить скорректированную 1-часовую комиссию за финансирование после того, как ставки останутся в пределах ±0,025 % в течение 16 периодов.
8. Формула расчета: при расчете стоимости USDC в USDT USDC используется количество, умноженное на марк-цену, а при расчете стоимости инверсных контрактов — количество, деленное на марк-цену.
9. Комиссии за расчет: при исполнении контрактов с обратной датой экспирации взимается фиксированная комиссия за расчет в размере 0,05%, тогда как, Bybit , с контрактов USDT комиссия за расчет не взимается.
10. Специальные рынки: на бессрочных контрактах в предрыночном режиме комиссия taker составляет 0,1000% taker maker taker 0,0400% maker VIP ; в «Зоне инноваций» комиссия для «тейкеров» начинается с 0,1100%.

Инструменты управления рисками на Bybit Futures

Bybit Futures настраиваемые трейдером параметры ордеров с системами защиты на уровне платформы, помогая пользователям определять точки выхода, сокращать количество ошибок при открытии позиций, отслеживать liquidation и понимать, что происходит во время резких колебаний рынка.

Меры контроля рисков на основе заказов

Bybit трейдерам управлять рисками до и после входа в рынок с помощью TP/SL, условных ордеров, настроек закрытия позиций и средств контроля исполнения, которые определяют, когда позиции открываются или сокращаются.

Эти инструменты помогают трейдерам автоматизировать выход из сделок и минимизировать количество ошибок:

1. Стоп-лосс: Stop-loss предназначены для ограничения убытков по открытым позициям; настройки срабатывания доступны через функцию TP/SL Bybitдля futures .
2. Take Profit: Take-profit закрывают позиции при достижении заданного уровня прибыли, что позволяет трейдерам зафиксировать прибыль, не отслеживая вручную каждое movement цены.
3. Условные ордера: Условные ордера активируются только после достижения цены срабатывания, что позволяет трейдерам планировать вход в рынок или выход из него на основе заранее определённых рыночных уровней.
4. Chase ордераChase : специальные ордера, которые автоматически корректируют цены спроса или предложения в соответствии с movement рынка, что позволяет сократить количество упущенных возможностей при резких колебаниях.
5. Только закрытие: при выполнении ордеров типа «только закрытие» можно уменьшить существующую позицию, но нельзя увеличить объем позиции или случайно открыть более крупную позицию в противоположном направлении.
6. Закрытие по условию: Параметр «Закрытие по условию» используется с условными ордерами для приоритетного закрытия позиций, что способствует исполнению ордеров даже при ограниченном margin доступной margin .
7. Только размещение: Заказы типа «только размещение» гарантируют, что лимитные ордера попадают в книгу заказов в качестве maker , что позволяет снизить вероятность непредвиденного taker и контролировать влияние торговых комиссий.
8. Цена срабатывания: Bybit выбирать цену срабатывания для стоп-ордеров, однако liquidation на основе марк-цены, поэтому настройки срабатывания необходимо тщательно проверять.

Механизмы защиты на уровне платформы

Помимо ручной настройки параметров ордеров, Bybit margin , марк-цену, liquidation , страховые резервы и ADL управления системным риском в условиях нестабильности futures .

Эти механизмы определяют liquidation и меры защиты на бирже:

1. Марк Прайс: Bybit марковую цену в рамках своего механизма двойной цены для снижения риска манипуляций, аliquidation futures liquidation , когда марковая цена достигает liquidation .
2. Margin поддержания: margin поддержания margin минимальный уровень margin , необходимый margin поддержания открытой позиции; падение ниже этого порога может привести к запуску liquidation .
3. Лимиты риска: Лимиты риска ограничивают подверженность риску по уровням позиций, корректируя margin по мере увеличения размера позиции и способствуя снижению leverage концентрации leverage .
4. Margin : margin изолированной margin риск margin конкретной позицией, тогда как margin перекрестной margin собственные средства счета margin между позициями для покрытия margin .
5. Поэтапная Liquidation: в соответствии с Unified Trading Account Bybit применять поэтапный процесс для снижения margin к поддержанию margin до того, как liquidation полная liquidation .
6. Страховой фонд: Страховой фонд покрывает убытки в случае, если liquidation ниже цены банкротства, что помогает избежать ситуации, при которой прибыльные контрагенты вынуждены покрывать чрезмерные убытки.
7. Auto-Deleveraging: ADL может сокращать позиции противоположных трейдеров, когда страховой фонд не может полностью покрыть убытки, при этом счета leverage по прибыли и leverage .
8. Мониторинг позиций: Трейдеры могут отслеживать liquidation , margin , нереализованную PnL, марк-цену и размер позиции прямо на панели futures .

Futures и нормативно-правовое регулированиеFutures Bybit

Bybit Futures ряд мер безопасности на уровне учетной записи, включая двухфакторную аутентификацию, пароли для доступа к средствам, средства защиты от фишинга, контроль вывода средств и верификацию личности. Центр безопасности платформы также поддерживает Google Authenticator YubiKey , а также YubiKey верификацию через мобильное устройство и электронную почту, а также процедуры восстановления учетной записи, что обеспечивает futures многоуровневую защиту доступа.

Что касается защиты активов, Bybit , что средства пользователей хранятся в автономном режиме в «холодных» кошельках и защищены с помощью multi-signature , технологии доверенной среды выполнения (TEE) и схем пороговой подписи. Эти меры призваны снизить риск несанкционированного доступа, одновременно отделяя операционную безопасность от торговых рисков со стороны пользователей.

Bybit публикует Proof of Reserves , что позволяет пользователям проверять остатки поддерживаемых активов с помощью криптографических проверок резервов. PoR описываются процессы проверки с помощью дерева Меркла и подтверждения владения wallet, а в материалах публичного аудита представлены данные о резервах, обязательствах, владельцах и процедурах оценки соответствующих цифровых активов.

Возможность доступа к платформе по-прежнему зависит от юрисдикции. Bybit предоставление услуг пользователям из таких регионов, как США и Великобритания, при этом уделяя особое внимание взаимодействию с международными регулирующими органами, процедурам KYC, AML и сотрудничеству с правоохранительными органами в целях усиления контроля за платформой и защиты пользователей.

Плюсы и минусыFutures Bybit

Bybit Futures широкий охват рынка, мощный набор инструментов для работы с деривативами и прозрачную отчетность о резервах, однако в 2026 году трейдерам необходимо тщательно учитывать сложность продуктов, региональные ограничения и фрагментированность ликвидности.

Преимущества торговлиFutures на Bybit

Основные futures Bybit futures заключаются в широком охвате рынка, гибкости исполнения ордеров, инструментах автоматизации, структурированных leverage , а также прозрачности резервов для активных трейдеров, работающих с деривативами.

К ключевымFutures Bybit относятся:

1. Широкий выбор:Futures CoinGecko около 740 торговых пар Bybit Futures , чтоFutures количеству доступных пар обеспечивает трейдерам более широкий выбор деривативов, чем на Binance Futures OKX Futures .
2. Расширенные типы ордеров: Bybit масштабируемые ордера, chase ордера chase , условные ордера, исполнение только по продаже, а также инструменты TP/SL, что дает активным трейдерам более широкие возможности по управлению входом и выходом из позиций.
3. Торговые боты: боты Futures , боты по системе «мартингейл», комбинированные боты и copy trading помогают автоматизировать стратегии, хотя их эффективность по-прежнему зависит от рыночной конъюнктуры и настроек пользователя.
4. Smart Leverage: Smart Leverage пользователям открывать длинные или короткие позиции по выбранным контрактам с leverage до 200x leverage liquidation расчета.
5. Proof of Reserves: Bybit Proof of Reserves , используя верификацию по дереву Меркла и публичные коэффициенты резервирования, чтобы продемонстрировать обеспечение поддерживаемых пользовательских активов в соотношении 1:1.

Недостатки использованияFutures Bybit

Bybit Futures существуют ограничения, связанные с юрисдикцией, нормативной базой, сложностью продуктов, распределением ликвидности и операционными рисками для трейдеров, использующих расширенные margin .

К основнымFutures Bybit относятся:

1. Географические ограничения: Bybit доступ в ряде юрисдикций, включая США и Канаду, что лишает платформу доступа к крупным рынкам в рамках ее глобальной base futures .
2. UK : В рамках UK Bybit UK основное внимание уделяется обеспечению локализованного доступа в соответствии с соглашениями о финансовом продвижении, в то время как доступ к криптовалютным деривативам для UK пользователей UK по-прежнему строго ограничен в соответствии с FCA .
3. EU : Bybit EU подала заявку на получение разрешения MiFID для регулируемых деривативов, однако доступ к ним может отличаться от глобальной futures на этапах лицензирования и запуска.
4. Разделение ликвидности: Отдельные контракты USDT, USDC, инверсные контракты и контракты с фиксированным сроком действия могут приводить к распределению ликвидности по разным рынкам, в связи с чем трейдерам необходимо сравнивать глубину рынка, спреды и стоимость финансирования перед совершением сделки.
5. Сложные продукты: Leverage «умного» Leverage, margin портфеля, бессрочные контракты, торгуемые до открытия рынка, а также сложные типы ордеров могут привести к операционным ошибкам, если пользователи неверно понимают liquidation расчетов, margin или liquidation .

Futures -трейдингFutures Bybit и мобильное приложение

Демо-трейдинг Bybit предоставляет futures симуляционную среду с реальными рыночными данными и демо-средствами в размере 1 000 000 долларов. Трейдеры могут опробовать различные типы ордеров, leverage , размещение TP/SL и futures , прежде чем использовать реальные средства, что делает эту функцию полезной как для начинающих, так и для опытных пользователей, тестирующих новые торговые системы.

Bybit приложение Bybit поддерживает торговлю деривативами наряду со spot , copy trading, торговыми ботами, доступом к портфелю, уведомлениями и управлением счетом. Его futures удобен для отслеживания открытых позиций, корректировки margin, закрытия сделок и оперативного реагирования, хотя настраивать сложные параметры по-прежнему проще на компьютере.

Binance Futures конкуренты

Bybit с ведущими централизованными и децентрализованными perpetual по таким параметрам, как объем рынка, leverage, комиссии, правила доступа и механизмы исполнения. В приведенной ниже таблице представлено сравнение платформ, futures, на основе актуальных страниц с рыночными данными, тарифов и официальной документации по продуктам.

Заключительные мысли

Bybit Futures отличныйFutures для трейдеров, которым нужен широкий выбор контрактов, расширенные возможности управления ордерами, инструменты автоматизации и конкурентоспособные комиссии на рынках деривативов со стабильными монетами и инверсных рынках.

К его основным недостаткам относятся региональные ограничения, сложность продукта, разрозненность ликвидности по типам контрактов, а также риски, связанные с leverage, выплатами по финансированию, liquidation и расширенными margin .

В целом, Bybit Futures активным криптовалютным трейдерам, которые понимают риски, связанные с деривативами, и ищут многофункциональную платформу, тогда как новичкам рекомендуется начинать с демо-торговли и открывать позиции с осторожными объёмами.