Современный энергетический рынок переживает период исторических потрясений. В связи с фактическим закрытием Ормузского пролива цена на нефть марки Brent недавно взлетела до 119 долларов за баррель, что стало самым масштабным сбоем в поставках в истории.

В настоящее время трейдеры массово обращаются к Hyperliquid застраховаться от беспрецедентной волатильности 2026 года, используя perpetual нефтяные perpetual через позиции с криптовалютным обеспечением.

Воспользуйтесь следующим руководством, чтобы узнать, как круглосуточно торговать энергетическими активами полностью onchain. 👇

Что такое Perpetual на нефть?

perpetual нефтяные perpetual — это децентрализованные деривативы, которые отслеживают цены на сырую нефть без традиционных ограничений в виде сроков действия. На Hyperliquidтрейдеры могут использовать leverage до 20x leverage открытия позиций на энергетических рынках, используяUSDC USDH базового обеспечения.

Эта платформа позволяет участникам спекулировать на колебаниях цен на нефть, не имея дела ни с физическими баррелями, ни с ежемесячными futures. Чтобы цена контракта оставалась привязанной к реальным рыночным ценам, механизм финансирования корректирует балансы каждые 60 минут.

Wall Street отмечает, что эти бессрочные контракты позволяют обойти «неуклюжие механизмы» традиционной торговли сырьевыми товарами. Благодаря использованию HIP-3 Hyperliquid оптимизированную среду, в которой трейдеры могут управлять позициями на энергетическом рынке с мгновенным исполнением ордеров и минимальными издержками.

Как Hyperliquid бессрочные контракты на нефть на платформе Hyperliquid ?

Бессрочные контракты на нефть на Hyperliquid как децентрализованный рынок синтетических инструментов, используя уникальную peer-to-peer для отражения мировых цен на сырую нефть без физического расчета.

Теперь мы рассмотрим конкретные компоненты, обеспечивающие работу нефтяных perps:

• Интеграция Trade[XYZ]: данный протокол выступает в качестве основного компонента, используя HIP-3 для внедрения официально лицензированных контрактов на нефть WTI и Brent.
• HyperStone Oracles: специализированные каналы данных обеспечивают обновление цен с частотой менее секунды, благодаря чему ценовой onchain отслеживает глобальные энергетические показатели с точностью институционального уровня.
• 500 000 HYPE : участник Trade[XYZ] должен поддерживать этот залог в качестве обеспечения для поддержания целостности рынка и предотвращения злонамеренных манипуляций с данными о ценах на нефть.
• Leverage 20x: трейдеры могут открывать позиции, превышающие их залог в 20 раз, что соответствует стандартному ограничению для сырьевых активов и позволяет управлять крайней волатильностью цен на энергоносители.
• Часовая Funding Rate: Каждый час происходит peer-to-peer , в ходе которого держатели длинных позиций платят держателям коротких позиций (или наоборот), чтобы поддерживать привязку контракта к spot.
• USDC : все margin и PnL вUSDC, что исключает необходимость физической поставки или сложных денежных расчетов в USD.
• Изолированная Margin: этот обязательный режим для HIP-3 ограничивает потенциальные убытки одной конкретной сделкой, защищая общий баланс счета пользователя от liquidation.
• Open Interest : Протокол устанавливает строгие номинальные ограничения, такие как лимит в 500 миллионов долларов дляUSDC, с целью предотвращения системного риска в экосистеме.
• РаспределениеHIP-3 : Торговые издержки делятся поровну между Hyperliquid и разработчиком, что стимулирует Trade[XYZ] к поддержанию глубокой и стабильной ликвидности.
• КнигаOnchain : каждая заявка на покупку и продажу обрабатывается HyperCore L1, что обеспечивает прозрачное исполнение за доли секунды даже в условиях высоковолатильных геополитических событий.

Как торговать Perpetual на нефть на Hyperliquid

Чтобы торговать нефтью на Hyperliquid, необходимо подключитьwallet Web3 , bridge на нативный L1 и размещать ордера через децентрализованную книгу ордеров.

1. Создание учетной записи

1. Подключить Wallet: перейдите на Hyperliquid подключите криптовалютный wallet MetaMask, Rabby или Coinbase Wallet создать своюcustodial учетную запись.
2. Скидка на комиссию: Новые пользователи, указавшие реферальный код при регистрации, получают скидку в размере 4 % на комиссию с первых 25 миллионов долларов торгового оборота.
3. Включить торговлю: Подпишите одноразовый запрос на создание вашего onchain счета onchain , что позволит выполнять ордера без комиссии за газ внутри платформы.

2. Пополнение счета

1. Прямой депозит: переведитеUSDC из Arbitrum на свой Hyperliquid , чтобы начать с собственного обеспечения.
2. Multi-Chain Bridging: Воспользуйтесь вкладкой «Депозит», чтобы bridge из Ethereum, Optimism или Polygon интегрированных провайдеров, таких как Across или Squid.
3. Межактивная конвертация: конвертируйте различные стейблкоины или токены вUSDC USDH bridge , чтобы выполнить конкретные требования к залогу.

3. Открытие сделки

1. Выберите рынок: перейдите на вкладку Tradfi «Сырьевые товары» и выберите нефтяные контракты, такие какUSDC USDC.
2. Установить Leverage: настройте leverage ; хотя perps на нефть максимально допустимое кредитное плечо perps 20x, вы можете выбрать более низкие значения для управления рисками.
3. Выбор типа ордера: выберите Limit Order для ввода конкретной цены или Market Order мгновенного исполнения по текущим рыночным ценам.
4. Подтвердить позицию: Укажите сумму в баррелях илиUSDC нажмите «Купить/Длинная позиция» или «Продать/Короткая позиция», чтобы зафиксировать сделку в цепочке.

4. Отслеживание вашей сделки

1. Отслеживание на панели инструментов: на вкладке «Позиции» вы можете просматривать текущую нереализованную PnL, цену входа и текущую рыночную цену.
2. Управление рисками: установите уровни тейк-профита и стоп-лосса, чтобы автоматизировать стратегию выхода из сделки и защитить себя от резких разворотов цены.
3. Циклы финансирования: следите за показателем 8-часовой Funding rate рядом с названием пары, чтобы понимать, во сколько вам обойдется удержание позиции.
4. Margin : добавьте или изъмите залог из позиции Margin изолированной Margin, чтобы вручную изменить liquidation в соответствии с колебаниями рыночной конъюнктуры.

Сравнение Perpetual Hyperliquid

Hyperliquid несколько бессрочных контрактов на нефть на базе HIP-3 , позволяя трейдерам выбирать междуUSDH USDC USDH , а также различные leverage для нефти.

Примечание: Хотя рынки Trade[XYZ] отличаются максимальной ликвидностью и круглосуточным доступом,USDH , управляемый Flix, предусматривает определенные ограничения, не позволяющие открывать новые позиции во время традиционных выходных дней, когда рынки закрыты.

Требуется ли прохождение процедуры KYC для торговли бессрочными контрактами на нефть на Hyperliquid?

Hyperliquid полностью децентрализованная биржа без ограничений на доступ, что означает, что вы можете торговать бессрочными контрактами на нефть прямо из своегоwallet Web3 ,wallet проходя процедуру KYC иwallet предоставляя документы, удостоверяющие личность.

Однако платформа применяет строгую геоблокировку через свой интерфейс в целях соблюдения международных нормативных требований. Доступ запрещен для пользователей из США, провинции Онтарио (Канада), Великобритании, а также из регионов, подпадающих под санкции, таких как Иран или Северная Корея.

Риски торговли бессрочными контрактами на нефть на Hyperliquid

Торговля синтетическим нефтяным индексом с высоким leverage особыми рисками, в частности связанными с расхождением между децентрализованным ценообразованием, происходящим круглосуточно, и традиционными часами работы товарных бирж.

Ниже перечислены основные факторы риска, которые необходимо учитывать при открытии позиций по нефти:

• Ценовые разрывы в выходные дни: традиционные биржи, такие как CME, не работают в выходные дни; появление важных новостей может привести к значительным ценовым разрывам при возобновлении торгов, что может вызвать мгновенные и неизбежные ликвидации позиций.
• Leverage при 20-кратном Leverage : при максимальном leverage колебание цены на 5 % в сторону, противоположную вашей позиции, приводит к полной потере залога, что является обычным явлением на волатильных энергетических рынках.
• Перенастройка Oracle: механизм «камеры» ограничивает волатильность в выходные дни; однако, если цены достигают границ, система перенастраивается, что приводит к резкому и значительному изменению liquidation .
• Почасовые расходы на финансирование: финансирование выплачивается каждые 60 минут; при высокой ликвидности сделок высокие расходы могут быстро истощить ваш капитал, даже если цены остаются неизменными.
• Уязвимость смарт-контрактов: Безопасность залогового обеспечения полностью зависит от кода; любая непредвиденная уязвимость смарт-контракта в системе клиринга или в HIP-3 может привести к необратимой потере средств.
• Slippage ликвидности: у бессрочных контрактов на нефть книги заказов менее насыщены, чем у Bitcoin; крупные рыночные ордера могут исполняться по ценам, значительно уступающим видимой средней рыночной цене.
• Риск, связанный с синтетической базой: цены являются синтетическими показателями; в случае крайней перегрузки сети или дисбалансов они могут отклоняться от реальных spot на нефть WTI или Brent.
• Отсутствие защиты от отрицательного баланса: поскольку это децентрализованная биржа, страхового фонда для частных лиц не существует; значительные разрывы в цене могут привести к немедленной liquidation следующей доступной цене.

Заключительные размышления

Запуск Hyperliquidбессрочных контрактов на нефть стал поворотным моментом в onchain , обеспечив высокоскоростной децентрализованный доступ к глобальному энергетическому рынку объемом 100 триллионов долларов для любого пользователя, имеющего криптовалютный wallet.

Используя HIP-3 и leverage 20:1, трейдеры теперь обходят традиционные препятствия, связанные с услугами традиционных брокеров по сырьевым рынкам. Этот круглосуточный доступ позволяет оперативно корректировать позиции в условиях волатильных геополитических изменений и событий, происходящих в выходные дни.

Несмотря на то что эти инструменты обеспечивают эффективность на уровне институциональных инвесторов, присущие им риски, связанные с волатильностью цен на энергоносители и ценообразованием на синтетические инструменты, требуют дисциплинированного управления. Поддержание достаточной margin решающее margin для преодоления характерных для нефтяного рынка ценовых разрывов.