Die 6 wichtigsten Datenschutzmünzen im Jahr 2025

Im Rahmen unserer Forschung zu den Top-Privacy-Coins haben wir Code, Wallets und Nodes getestet und die Benutzerfreundlichkeit, Gebühren und Datenschutzvorgaben bei Beispieltransaktionen gemessen. Wir bewerteten auch die Aktivität der Entwickler, die Dezentralisierung und die Dokumentation und überprüften die Angaben anhand des Onchain-Verhaltens und vertrauenswürdiger Community-Tools.

Wir haben auch die Widerstandsfähigkeit der Regulierungsbehörden, die Zugänglichkeit von Börsen und die kettenübergreifende Integration bewertet, die sich auf die Liquidität und den Nutzen für Anleger auswirken. Die endgültige Liste enthält ein ausgewogenes Verhältnis zwischen der Stärke der Standardanonymität, der praktischen Anwendbarkeit und glaubwürdigen Fahrplänen, die die Akzeptanz fördern, ohne die Privatsphäre zu gefährden.

Die wichtigsten Faktoren sind in der nachstehenden Tabelle aufgeführt:

1. Monero (XMR)

Monero ist 2025 der führende Coin für den Schutz der Privatsphäre und verbirgt standardmäßig Absender, Empfänger und Betrag durch Ringsignaturen, Stealth-Adressen und RingCT. Seit 2022 wuchs die Ringgröße auf 16 Mitglieder an, während Bulletproofs+ und CLSAG die Effizienz, Transaktionsgröße und Verifizierungsgeschwindigkeit verbesserten.

RandomX hält das Mining CPU-freundlich, was die Dezentralisierung fördert und die Beteiligung über Standardhardware erweitert, die im Laufe der Zeit den Risiken einer ASIC-Konzentration widersteht. Die Endemission von 0,6 XMR pro Block hält die Anreize für Miner auf unbestimmte Zeit aufrecht, wodurch die Sicherheit des Netzwerks gewahrt bleibt und gleichzeitig eine minimale Inflation entsteht.

Der Datenschutz auf der Netzwerkebene verbessert die Unverknüpfbarkeit über Dandelion++ Broadcast-Muster, wobei Tor und I2P-Routing von vielen Wallets für einen stärkeren Metadatenschutz unterstützt werden. Die Unterstützung von Börsen variiert je nach Gerichtsbarkeit aufgrund von Compliance-Bedenken, aber die Basisliquidität bleibt durch regionale Plattformen und Peer-to-Peer-Rails erhalten.

Monero Highlights:

• Versorgungsmechanik: Die Heckemission versorgt die Bergleute auf unbestimmte Zeit.
• Blockzeit: Zielvorgabe zwei Minuten, dynamische Blockgröße.
• Wallet-Unterstützung: GUI, CLI, Feather, mobile Optionen.
• Schlüssel ansehen: Optionaler Nur-Lese-Audit-Zugriff verfügbar.
• Hinweise zur Einhaltung der Vorschriften: Die Verfügbarkeit der Börse variiert je nach Region.
• Ökosystem-Tools: Unteradressen, Zahlungs-IDs veraltet.

2. Zcash (ZEC)

Zcash ist ein enger Konkurrent von Monero und bietet optionale Privatsphäre durch die Verwendung von zk-SNARKs, um Transaktionen zu validieren, ohne Absender, Empfänger oder Betrag auf der Blockchain zu verraten. Das NU5-Upgrade führte den Orchard-Pool mit Halo 2 ein, entfernte das vertrauenswürdige Setup und fügte Unified Addresses für fehlerfreie private Transfers hinzu.

Benutzer können transparente Transaktionen durchführen, um Interoperabilität zu gewährleisten, oder Gelder in den abgeschirmten Pool verschieben, wenn Vertraulichkeit erforderlich ist. Einheitliche Adressen fassen mehrere Empfängertypen unter einer Kennung zusammen, was die Reibungsverluste in der Benutzeroberfläche verringert und die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Benutzer abgeschirmte Transaktionen durchführen.

Zcash hat ein maximales Angebot von 21 Millionen, ähnlich wie Bitcoin, mit regelmäßigen Halvings, die die Ausgabe im Laufe der Zeit vorhersehbar verringern. Die ECC und die Zcash Foundation kümmern sich weiterhin um die Entwickler. Leistungsinitiativen wie Tachyon zielen auf schnellere und leichtere abgeschirmte Zahlungen auf Verbrauchergeräten ab.

Zcash Highlights:

• Privatsphäre: Orchard-Pool mit Halo-2-Proofs.
• Blockzeit: Ungefähr 75 Sekunden pro Block.
• Wallet-Unterstützung: Zecwallet Lite, Ywallet, Adalite-Integrationen.
• Interoperabilität: Transparente bis abgeschirmte Migration wird unterstützt.
• Hinweise zur Einhaltung der Vorschriften: Optionale Datenschutzhilfen für den Austausch von Listen.
• Ökosystem-Zuschüsse: ZF-Zuschüsse finanzieren die Infrastruktur.

3. Tornado Cash (TORN)

Tornado Cash ist ein nicht-kustodialer Mixer auf Ethereum, der die Einzahlungs-Abhebungs-Bindung durch zk-SNARK-Abhebungsbeweise und feste Stückelungen aufhebt. Nutzer zahlen in Pools ein, erhalten eine geheime Notiz und heben dann später an eine neue Adresse ab, wodurch die Quellen entkoppelt werden, während Verträge autonom Regeln durchsetzen.

Pools unterstützten in der Vergangenheit Stückelungen wie 0,1, 1, 10 ETH, einschließlich ERC-20-Varianten, wodurch die Anonymität für gängige Transfergrößen verbessert wurde. Nach Sanktionen für Vertragsadressen im Jahr 2022 wurden die Sanktionen durch eine rechtliche Entwicklung im Jahr 2025 aufgehoben, obwohl die Verwaltung und aktive Wartung weiterhin eingeschränkt sind.

TORN ist ein ERC-20-Governance-Token von Tornado Cash, dessen Nutzen von der Verwaltung des Protokolls, Parameteränderungen und der Koordination der Gemeinschaft abhängt. Der betriebliche Datenschutz erfordert eine sorgfältige Wallet-Hygiene, wie frische Adressen, verzögerte Abhebungen und Gebührenrelais, um die heuristische Deanonymisierung zu reduzieren.

Tornado Cash Highlights:

• Protokolltyp: Ethereum-Mixer, unveränderliche intelligente Verträge.
• Unterstützte Assets: ETH und ausgewählte ERC-20-Pools.
• Anonymität eingestellt: Verbessert sich mit dem Volumen der Poolnutzung.
• Relaisstationen: Entnahme von Gas über Relayernetzwerke.
• Hinweise zur Einhaltung der Vorschriften: Die Rechtslage hat sich bis 2025 weiterentwickelt.
• Steuerung: Token-basierte Vorschläge und Abstimmungen.

4. Umbra Datenschutz (UMBRA)

Umbra Privacy ist ein neues kryptographisches Protokoll auf Solana, das vertrauliche, nicht verknüpfbare und überprüfbare Onchain-Transaktionen mit Zero-Knowledge-Proofs ermöglicht. Es verschlüsselt Sender-, Empfänger- und Betragsdaten unter Beibehaltung der Hochgeschwindigkeitsleistung von Solana und der niedrigen Transaktionskosten für Nutzer und Institutionen.

Angetrieben von Arciums Mehrparteien-Rechnernetzwerk verschlüsselt Umbra Transaktionen, bevor sie die Blockchain erreichen, und sorgt so für vollständige Privatsphäre und überprüfbare Integrität. Abgeschirmte Pools, Relayers und verschlüsselte Salden schützen die Aktivitäten und gewährleisten gleichzeitig die Revisionsfähigkeit.

Umbra führt optionale Einsichtsschlüssel und eine verschlüsselte Registrierung ein, die gesetzeskonforme Prüfungen ermöglichen, ohne die Identität der Nutzer oder Transaktionsdetails öffentlich preiszugeben. Das Protokoll ist derzeit im Devnet zu Testzwecken verfügbar. Der Start im Mainnet ist nach Sicherheitsprüfungen und SDK-Integration geplant.

Umbra Highlights:

• Datenschutz-Ebene: ZK-sicher, verschlüsselte Salden.
• Netzwerk: Solana + Arcium MPC.
• Einhaltung der Vorschriften: Optionale Anzeigetasten.
• Schnelligkeit: Schnelle, kostengünstige Überweisungen.
• Token: 28,5 Mio. UMBRA-Vorrat.
• Anwendungsfälle: DeFi, Zahlungen, DAOs.

5. Gedankenstrich (DASH)

Dash priorisiert schnelle Zahlungen mit InstantSend und ChainLocks, während PrivateSend CoinJoin-Mixing auf Brieftaschenebene für moderate Adressverschleierung bietet. Masternodes, die mit 1000 DASH besichert sind, koordinieren InstantSend-Sperrungen und Mixing-Sitzungen und teilen die Blockbelohnungen mit den Minern in einem zweistufigen Design.

PrivateSend mischt identische Stückelungen über mehrere Runden, was eine naive Rückverfolgung erschwert, aber Beträge und Adressen auf der Kette sichtbar lässt. Analysefirmen analysieren Dash oft ähnlich wie Bitcoin, was trotz optionaler Datenschutz-Tools bei der Auflistung in strengeren Gerichtsbarkeiten hilft.

Zahlungen werden mit InstantSend innerhalb von Sekunden abgewickelt, während ChainLocks das Risiko von Reorganisationen durch die schnelle Finalisierung von Blöcken durch Masternode-Quoren reduzieren. Die Treasury-Governance finanziert die Entwicklung und das Ökosystem über Masternode-Abstimmungen, wodurch Anreize für ein kontinuierliches Wachstum des Zahlungsdienstleisters gesetzt werden.

Dash Highlights:

• Konsens: PoW plus Masternodes, zweistufiges Netz.
• Endgültigkeit: InstantSend-Sperren, ChainLocks-Schutz.
• Masternode-Sicherheiten: 1000 DASH pro Knoten erforderlich.
• Unterstützung von Geldbörsen: Festnetz, mobil, Drittanbieter.
• Das Schatzamt: Haushaltsvorschläge finanziert durch Blockprämien.
• Hinweise zur Einhaltung der Vorschriften: Breitere Unterstützung für den Austausch als XMR.

6. Beldex (BDX)

Der letzte auf unserer Liste der Top-Privacy-Münzen ist Beldex, der Ring-Signaturen, RingCT und Stealth-Adressen in einem Proof-of-Stake-Masternode-Netzwerk verwendet. Betreiber setzen 10.000 BDX ein, um Blöcke zu sichern und Anwendungen wie BChat und BelNet zu betreiben, wobei die Gebührenverbrennungen die langfristige Ausgabe ausgleichen.

Über den Zahlungsverkehr hinaus baut Beldex eine Datenschutz-Suite mit BChat für verschlüsselte Nachrichten und BelNet für dezentrales VPN-Routing. Ökosystem-Utilities zielen darauf ab, wiederkehrende Onchain-Aktivitäten zu fördern, indem sie Senkenmechanismen wie Gebührenverbrennungen schaffen, die der Ausgabe im Laufe der Zeit entgegenwirken können.

Als jüngeres Netzwerk hängt die Dezentralisierung von einer wachsenden Anzahl von Masternodes und einer breiteren Beteiligung der Inhaber ab. Das Adoptionsrisiko wird durch die Ausweitung des dApp-Nutzens ausgeglichen, der im Erfolgsfall die BDX-Nachfrage nach Dienstleistungen und Koordination erhöht.

Beldex Highlights:

• Konsens: Proof-of-Stake-Masternodes validieren Blöcke.
• App-Suite: BChat-Messenger, BelNet private Weiterleitung.
• Abstecken: 10.000 BDX für Betreiber erforderlich.
• Gebührenpolitik: Teilweise Verbrennung von Netzgebühren.
• Unterstützung von Brieftaschen: Desktop, Mobile, Web-Optionen.
• Hinweise zur Einhaltung der Vorschriften: Optionale Transparenz verfügbar.

Was sind Datenschutzmünzen?

Privacy Coins sind Kryptowährungen, die Absender, Empfänger und Beträge mithilfe von Ringsignaturen, versteckten Adressen und Zero-Knowledge-Proofs verbergen. Einige bieten standardmäßig Datenschutz für alle Überweisungen, während andere eine optionale Abschirmung anbieten, die Vertraulichkeit mit Benutzerfreundlichkeit und Börsenzugang in Einklang bringt.

Standard-private Systeme wie Monero gewährleisten volle Fungibilität, indem sie Beträge automatisch verstecken, während Zcash neben transparenter Kompatibilität auch zk-SNARK-Abschirmung ermöglicht. Effektiver Datenschutz hängt immer noch von der Hygiene der Brieftasche, dem Timing der Transaktionen und der Wahl des Netzwerks wie Tor oder I2P ab, um das Entweichen von Metadaten zu begrenzen.

In jüngster Zeit hat der 520%ige Anstieg von Zcash Mitte Oktober 2025 das Interesse an Privacy Assets neu entfacht, als Händler die 300$-Marke testeten. Die Rallye unterstrich die steigende Akzeptanz von Shielded Pools und die sichtbaren Fortschritte bei den Entwicklern, was eine breitere Begeisterung in allen auf Datenschutz fokussierten Ökosystemen auslöste.

Wie funktionieren die Privacy Coins?

Systeme zum Schutz der Privatsphäre sichern die Korrektheit von Transaktionen und begrenzen gleichzeitig, was Beobachter erfahren können, so dass die Benutzerfreundlichkeit für alltägliche Zahlungen und größere Werttransfers erhalten bleibt. Es gibt zwei Hauptansätze mit jeweils unterschiedlichen Betriebsmodellen und Kompromissen, die für Investoren und Nutzer relevant sind.

Standard-Privatsphären-Blockchains

Diese Netze machen jede Transaktion von vornherein privat, was die Fungibilität verbessert, aber die Einhaltung der Vorschriften für regulierte Handelsplätze erschwert. Betrachten Sie die folgenden Dimensionen:

• Dynamik der Anonymitätsmenge: Größere Täuschungsmengen und einheitliche Ausgaben erhöhen die Mehrdeutigkeit und verringern das Vertrauen in die Rückverfolgbarkeit bei typischen Kettenanalyse-Heuristiken und statistischen Angriffen.
• Schutz auf der Netzwerkebene: Transaktions-Broadcast-Muster und optionales Tor- oder I2P-Routing verringern das Durchsickern von Metadaten, die Zahlungen mit den Endpunkten des Ursprungsnetzwerks in Verbindung bringen könnten.
• Effizienz der Beweise: Innovationen wie Bulletproofs+ und kompakte Signaturverfahren verringern die Transaktionsgröße und die Überprüfungszeit, ohne die Vertraulichkeitsgarantien für die Teilnehmer zu schwächen.
• Vorteile der Fungibilität: Ein einheitlicher Datenschutz verhindert die Analyse von Verunreinigungen, was die Austauschbarkeit der Münzen im Handel verbessert und das Risiko einer selektiven schwarzen Liste durch die Gegenparteien verringert.

Onchain Datenschutz-Tools

Diese Tools überlagern die Privatsphäre auf öffentlichen Ketten und bieten eine flexible Annahme ohne ein neues Basis-Asset oder eine Konsensschicht. Bewerten Sie sie nach:

• Unverknüpfbarkeit des Empfängers: Stealth-Systeme leiten einmalige Adressen ab, so dass Beobachter die Zahlungen nicht mit bekannten Identitäten oder veröffentlichten öffentlichen Schlüsseln in Registern in Verbindung bringen können.
• Entkopplung von Quelle und Ziel: Mischpools, Konfessionskontrollen und Relayers verschleiern die Verbindungen zwischen Einzahlungen und Abhebungen, was die Kosten für die Deanonymisierungsbemühungen erhöht.
• Operative Sicherheit: Geldbörsenhygiene, zeitliche Lücken und Richtlinien für neue Adressen beeinflussen die Ergebnisse erheblich, da Benutzerfehler identifizierbare Verknüpfungen wiederherstellen können.
• Einhaltung der Vorschriften: Instrumente, die eine Vermischung von Fonds verhindern oder eine selektive Offenlegung ermöglichen, unterliegen möglicherweise weniger Beschränkungen, was die Langlebigkeit in verschiedenen Rechtsordnungen verbessert.

Wie anonym sind Privacy Coins?

Die tatsächliche Anonymität von Privacy Coins variiert stark, je nach Protokolldesign, Nutzungsmustern und Nutzerverhalten. Monero erreicht eine starke Standard-Privatsphäre durch obligatorische Verschleierung, während Zcash, Mixer und Stealth-Tools auf optionale oder situationsbedingte Funktionen setzen, die die Konsistenz des Schutzes verringern.

Die akademische Arbeit zum Schutz der Privatsphäre in der Kryptowirtschaft ist nach wie vor begrenzt, doch die Forschung zeigt, dass Anreize und Anonymitätssätze einen erheblichen Einfluss auf das Durchsickern von Informationen haben. Studien über die Auswahl von Ringsignaturen, Täuschungsverteilungen und zeitliche Korrelationen bestätigen, dass sich der Datenschutz verbessert, wenn die Anonymitätsmengen erweitert werden und die Stichprobenbildung unvoreingenommen bleibt.

Empirische Analysen zeigen, dass Moneros Upgrades die Lücken in der Rückverfolgbarkeit durch die Erhöhung der Ringgröße, die Einführung von CLSAG und den Einsatz von Bulletproofs+, die die Ausgaben standardisieren, verkleinern. Zcashs Halo 2 verbesserte die Skalierbarkeit und beseitigte die Risiken einer vertrauenswürdigen Einrichtung, obwohl der Datenschutz immer noch von einer breiteren Akzeptanz der Abschirmung abhängt.

Mixer-basierte Protokolle bieten eine starke Unverknüpfbarkeit innerhalb von Pools, aber Verhaltensweisen wie schnelle Abhebungen, wiederverwendete Adressen oder unterschiedliche Gebührenmuster können die Anonymität untergraben. Stealth-Adressensysteme schützen die Identität des Empfängers effektiv, obwohl Beträge und Zeitpunkte oft ohne weitere Verschleierungsschichten sichtbar bleiben.

Sind Datenschutzmünzen legal?

Die Legalität von Privacy Coins variiert stark von Region zu Region und wird von den Normen zur Bekämpfung der Geldwäsche und den nationalen Auslegungen der "Anonymität fördernden" Technologien bestimmt. Einige Länder erlauben den Besitz und die Peer-to-Peer-Nutzung, schränken aber die zentrale Börsennotierung im Rahmen der sich entwickelnden Compliance-Vorschriften ein.

Nachfolgend sind die wichtigsten Vorschriften und Börsenmaßnahmen aufgeführt, die sich auf Datenschutzmünzen auswirken:

• Europäische Union: Die GwG-Verordnung, die im Juli 2027 in Kraft tritt , verbietet CASPs das Anbieten von Datenschutzmünzen und führt zu einer strengeren Aufsicht im Rahmen des neuen GwG.
• Japan: Die Finanzdienstleistungsbehörde drängte lizenzierte Börsen dazu, Monero, Zcash und Dash im Jahr 2018 von der Liste zu streichen und den Zugang zu privaten Münzen vollständig zu unterbinden.
• Südkorea: Die Finanzaufsichtsbehörden haben die Notierung von Privatmünzen ab März 2021 verboten, nachdem der "Nth Room"-Fall im Zusammenhang mit Monero landesweit die Aufmerksamkeit für die Geldwäsche erhöht hat.
• Binance: Im Februar 2024 hat die Börse die weltweite Auslistung von Monero aufgehoben und gleichzeitig die geplante Auslistung in der EU nach der regulatorischen Neueinstufung im selben Jahr rückgängig gemacht.
• Kraken: Die Plattform hat den Handel mit Monero im Europäischen Wirtschaftsraum im Oktober 2024 eingestellt und beruft sich dabei auf Verpflichtungen aus verschärften AML-Richtlinien.
• OKX: Im Januar 2024 hat OKX Monero-, Zcash- und Dash-Paare entfernt, um die strengeren internationalen Transparenzanforderungen zu erfüllen.
• Huobi (jetzt HTX): Die Börse hat im September 2022 sieben Datenschutz-Token von der Liste genommen und damit ihre globalen Notierungen an die länderübergreifenden Compliance-Standards angepasst.

Insgesamt gibt es kein allgemeines Verbot, aber der Zugang zu den Börsen wird weiter eingeschränkt, da die Aufsichtsbehörden die Durchsetzung der Geldwäschebestimmungen koordinieren. Diese Auslistungen schränken die Liquidität und Sichtbarkeit ein, so dass Peer-to-Peer-Netzwerke und kleinere regionale Märkte die verbleibenden Handelsplätze für private Münzen sind.

Risiken von Privacy Coins

Privacy Assets bergen technische, operative und regulatorische Risiken, die sich von denen transparenter Kryptowährungen unterscheiden. Beachten Sie die folgenden Kategorien, bevor Sie Privacy Assets kaufen oder verwenden:

• Regulatorische Verschiebungen: Politische Änderungen können Vermögenswerte von der Liste streichen, den Zugang einschränken oder Nutzungsmuster kriminalisieren und so die Liquidität und Markttiefe in verschiedenen Regionen erheblich verringern.
• Liquiditätsengpässe: Börsenverlegungen oder fragmentierte Märkte können die Spreads ausweiten, die Slippage erhöhen und die Exit-Ausführung bei ungünstigen Kursbewegungen oder Nachrichten beeinträchtigen.
• Durchbrüche in der Analyse: Forensische Fortschritte, Fehler bei der Auswahl von Täuschungsmanövern oder das Durchsickern von Metadaten können die Anonymität aufheben und die Annahme der Unverknüpfbarkeit und Fungibilität untergraben.
• Betriebliche Fehler: Die Wiederverwendung von Adressen, Timing-Muster oder falsch konfigurierte Krypto-Wallets können Identitäten aufdecken und den vom Protokolldesign versprochenen kryptografischen Schutz aufheben.
• Abhängigkeit von der Infrastruktur: Relayers, Explorer oder mobile SDKs von Drittanbietern können Daten durchsickern lassen und so unbemerkte Korrelate schaffen, die den Datenschutz in der Praxis insgesamt beeinträchtigen.
• Protokolländerungen: Hard Forks, Proof-Upgrades oder Smart-Contract-Fehler können Edge Cases einführen, die vorübergehend die Datenschutzgarantien oder die Ausgabemöglichkeiten der Nutzer beeinträchtigen.
• Verhaltensbedingtes Risiko: Übermäßiges Vertrauen führt zu schlampiger OPSEC, was die Rückverfolgbarkeit durch soziale Graphen, Off-Chain-Fußabdrücke und unvorsichtige öffentliche Bekanntmachungen von Nutzern verstärkt.

Abschließende Überlegungen

Moneros ständiger Schutz der Privatsphäre und die nachweislichen Upgrades verankern die Kategorie weiterhin, indem sie Fungibilität und praktische Anonymität unter beständigem Netzwerkdruck bewahren.

Der ausgereifte zk-Stack von Zcash, Ethereum-Datenschutz-Tools wie Umbra und Tornado sowie der auf Zahlungen ausgerichtete Dash und der aufstrebende Beldex erweitern die praktischen, investierbaren Datenschutzoptionen.

Makroökonomische Ungewissheit und unterschiedliche Rechtsprechung sorgen dafür, dass die Nachfrage nach Datenschutz weiterhin besteht, so dass Widerstandsfähigkeit, Benutzerfreundlichkeit und die Einhaltung von Vorschriften für die langfristige Einführung entscheidend sind.