Сравнение ведущих криптобирж Португалии

1. Bybit

Bybit занимает лидирующие позиции в Португалии, поскольку ни одна другая платформа, доступная резидентам, не предлагает такого широкого функционала при наличии реальной лицензии ЕС. Португальские пользователи торгуют на специализированной платформе bybit.eu, управляемой компанией Bybit EU GmbH, которую австрийский финансовый регулятор FMA авторизовал в качестве CASP 28 мая 2025 года. Согласно правилам паспортизации MiCA, одна авторизация распространяется на все рынки EEA, включая Португалию, поэтому платформа подчиняется регулятору ЕС.

Приложение для ЕС охватывает более 2 800 активов в парах с EUR и USDC, спот маржу до 10x, Bybit Earn, криптозаймы, copy trading и карту Bybit Card при фиксированной спот комиссии в 0,1%. Мы пополнили счет с помощью SEPA Instant перевода с португальского счета, и средства были доступны для торговли уже через пару минут, что значительно выгоднее по спреду, чем пополнение с карты. Бессрочные контракты (perpetual) и опционы остаются на глобальном сайте и недоступны для резидентов ЕС.

Несколько моментов, которые стоит учесть. Спот выбор в ЕС меньше по сравнению с глобальной платформой, поэтому некоторые новые монеты с малой капитализацией отсутствуют, а страница маржинальной торговли расположена достаточно близко к споту, из-за чего новичок может случайно задействовать кредит. Тем не менее пользовательский интерфейс мультиязычен, доступен на португальском и 10 других языках, что упрощает использование для резидентов. Более широкий набор продуктов описан в нашем обзоре Bybit.

Плюсы

• Полноценная лицензированная по MiCA структура ЕС с паспортизацией в Португалии, пополнение в евро через SEPA Instant.
• Более 2 800 активов при фиксированной спот комиссии 0,1%, что является самым дешевым показателем среди регулируемых мейнстрим-платформ.
• Спот маржа до 10x, Earn, copy trading, криптозаймы и карта Bybit Card в одном приложении.

Минусы

• Отсутствие бессрочных фьючерсов и опционов для резидентов ЕС, доступны только спот и маржа.
• Список поддерживаемых монет в ЕС более ограничен, чем на глобальной платформе Bybit.
• Вход в маржинальную торговлю находится всего в одном касании от спота, что может подтолкнуть новичков к использованию кредитного плеча.

2. Kraken

Kraken — это платформа, которую мы рекомендуем португальским пользователям, ценящим безопасность хранения выше широкого списка монет. Работающая с 2011 года без крупных взломов биржа публикует аудиты подтверждения резервов, которые подтверждают, что клиентские балансы обеспечены 1 с лишним к 1, и хранит основную часть активов в холодном хранении. Для любого, кто оставляет реальные деньги на бирже, а не на аппаратном кошельке, эта репутация говорит сама за себя. Подробности о безопасности читайте в нашем обзоре Kraken.

Kraken обслуживает клиентов из ЕС в качестве поставщика услуг, авторизованного по MiCA, при этом европейская деятельность управляется через Ирландию, а пополнение в евро всегда было ее сильной стороной. Перевод SEPA Instant с португальского счета прошел в тот же день в ходе нашего тестирования, после чего Kraken Pro снизила цены примерно до 0,40% для maker и 0,80% для taker при стартовом объеме торгов по более чем 475 активам, предложив staking и OTC-отдел для крупных сделок.

Главное ограничение заключается в охвате. Kraken добавляет активы консервативно, поэтому популярные малокапитализированные монеты появляются здесь с опозданием или не появляются вовсе, а на экране быстрой покупки заложена комиссия в размере 1,5 %, которой полностью лишен интерфейс Pro. Для долгосрочного инвестора, рассчитывающего на португальское освобождение от налога через 365 дней, такой консерватизм скорее достоинство, чем недостаток, поскольку стратегия сводится к покупке основных криптовалют и удержанию позиций.

Плюсы

• Четырнадцать лет работы без единого крупного инцидента с безопасностью.
• Подтверждение резервов 1:1, холодное хранение и внебиржевая площадка OTC для крупных сумм.
• Мгновенные депозиты в евро через SEPA из португальских банков обрабатываются быстро.

Минусы

• Осторожная политика листинга означает меньшее количество альткоинов по сравнению с более крупными площадками в этом списке.
• Интерфейс быстрой покупки скрывает спред, избежать которого можно только с помощью Kraken Pro.
• Доступность staking для некоторых активов меняется в зависимости от корректировок правил ЕС.

3. Coinbase

Coinbase предлагает то, с чем не может сравниться ни один конкурент в этом списке: подотчетность публичной компании. Акции биржи котируются на NASDAQ под тикером COIN, и она каждый квартал предоставляет аудированную отчетность в SEC, что делает ее уровень платежеспособности наиболее проверяемым извне в секторе. В июне 2025 года она стала первой американской биржей, получившей лицензию MiCA CASP (выданную Люксембургской CSSF), поэтому пользователи из ЕС подчиняются тем же правилам, что и на европейских платформах.

Пополнение счета работает через SEPA и карты, хотя экран быстрой покупки в один тап включает наценку, которую Advanced Trade исключает. Переключитесь на него, и комиссия taker опустится примерно до 0,60 % для 250+ активов, наряду со staking и одной из самых развитых экосистем USDC, что подходит ориентированной на стейблкоины толпе цифровых кочевников в Португалии. Мы подробно разбираем уровни комиссий в нашем обзоре Coinbase.

Компромиссы носят конкретный характер. Перечень активов здесь самый короткий среди глобальных брендов из этого списка; стандартный экран покупки обходится дорого, пока вы не перейдете на Advanced Trade; а глубина рынка по евро ниже, чем на платформах, специально созданных для ЕС. Биржа лучше всего подходит в качестве резервного счета с акцентом на безопасность или хаба для USDC, а не в качестве основного шлюза для ввода евро.

Плюсы

• Листинг на NASDAQ обеспечивает ежеквартальную аудированную финансовую отчетность и надзор со стороны SEC.
• Имеет лицензию MiCA через Люксембург с безупречной историей кастодиального хранения.
• Комиссии Advanced Trade падают значительно ниже базовой ставки простой покупки.

Минусы

• Более 250 активов — это самый скромный выбор среди представленных здесь глобальных бирж.
• Экран покупки в один клик оказывается одним из самых дорогих вариантов, пока вы не переключите вкладки.
• Поддержка евро развита слабее, чем на платформах, созданных в ЕС.

4. Bitpanda

Bitpanda — это приложение, которое часто выбирают новички в Португалии, и на то есть веские причины. Венская компания обладает полной лицензией MiCA CASP от Австрийского управления по финансовым рынкам (FMA) и предлагает удобный интерфейс на португальском языке, в котором криптовалюта рассматривается как один из элементов портфеля. Помимо более чем 600 монет, здесь доступны дробные акции и ETFs, драгоценные металлы и регулярные сберегательные планы, и всем этим можно управлять с единого счета.

Пополнение в евро демонстрирует сильные потребительские корни сервиса. Мы пополнили счет через SEPA Instant и провели сделку в течение минуты. Платформа также принимает карты, Apple Pay, Google Pay и переводы Multibanco через своих платежных партнеров — те привычные для португальских пользователей платежные инструменты, с помощью которых они оплачивают коммунальные услуги. Доступность по странам указана на нашей странице Bitpanda countries.

Главный минус — это стоимость. Стандартные ордера на покупку и продажу включают спред около 1,49%, что более чем в 10 раз превышает комиссию стакана заявок на Bybit в размере 0,1%. При ежемесячном плане на 50 EUR это почти незаметно; при единоразовом вложении 5,000 EUR это ощутимо, поэтому соразмеряйте свои затраты. Продукты с акциями и ETFs также представляют собой деривативные контракты, а не прямое владение акциями, о чем стоит помнить, прежде чем относиться к ним как к долевым ценным бумагам.

Плюсы

• Лицензия MiCA, а также криптовалюта, акции, ETFs и металлы в одном регулируемом аккаунте.
• Пополнение с помощью SEPA Instant, карт, Apple Pay и Multibanco в удобном португальском приложении.
• Регулярные планы сбережений подходят для усреднения долларовой стоимости основных криптовалют.

Минусы

• Спред в 1,49% — самые дорогие расценки в этом списке.
• Акции и ETFs являются деривативными контрактами, а не прямым владением.
• Ценообразование на основе спреда менее прозрачно, чем открытый стакан заявок.

5. Binance

Binance по-прежнему предлагает самые глубокие книги ордеров, доступные инвесторам в Португалии, что особенно важно при проведении крупных сделок. Это крупнейшая биржа в мире, обслуживающая более 320 миллионов клиентов в Португалии и более чем 160 странах. Крупные ордера по BTC и ETH почти не двигают цену, более 500 активов торгуются с комиссией от 0,1% до применения скидок BNB, а Earn, launchpool и Auto-Invest покрывают пассивный доход. Если оценивать только ликвидность, с ней не может конкурировать ни одна более мелкая платформа.

Биржа получила полную авторизацию MiCA CASP через свое французское юридическое лицо под надзором AMF, и этот паспорт теперь охватывает страны ЕС, включая Португалию. Пополнение в евро доступно через SEPA, с помощью банковских карт и на активной P2P-площадке, а наш перевод SEPA из португальского банка поступил без каких-либо блокировок. Уровни комиссий подробно описаны в нашем обзоре Binance.

Знакомые нюансы остаются в силе. Урегулирование претензий в США в 2023 году по-прежнему остается самым серьезным пятном на репутации компании в плане соблюдения нормативных требований; правила MiCA удалили некоторые токены и функции стейблкоинов из учетных записей EEA, а огромное количество функций приложения создает сложность для первой покупки. Ведите собственные учетные записи, поскольку в рамках DAC8 налоговая инспекция получает данные провайдеров независимо от того, что вы фиксируете.

Плюсы

• Самая глубокая спот ликвидность среди всех платформ, доступных в Португалии.
• Полноценный паспорт MiCA через французское юридическое лицо, охватывающий резидентов ЕС.
• Широкий набор продуктов Earn с launchpool и долгосрочным фондом SAFU.

Минусы

• Претензии со стороны США в 2023 году все еще бросают тень на историю соблюдения нормативных требований.
• Соответствие требованиям MiCA привело к удалению некоторых токенов и функций стейблкоинов для пользователей EEA.
• Интерфейс содержит столько продуктов, что может перегрузить новичка.

6. Gate

Gate заслуживает своего места исключительно благодаря ассортименту. Имея в листинге более 3800 активов, она с большим отрывом обладает самым широким каталогом в этом списке, включая мелкие монеты, новые листинги и премаркет-токены, к которым консервативные площадки из этого списка не прикоснутся месяцами, если вообще прикоснутся. Для португальского трейдера, охотящегося за малоизвестными монетами, а не за крупными активами, ни один другой регулируемый вариант даже близко не сравним по охвату. Более широкий набор продуктов представлен в нашем обзоре Gate.

Ситуация в Европе недавно прояснилась. Gate Technology Ltd, мальтийское подразделение группы, известное как Gate Europe, получило лицензию MiCA от MFSA в конце 2025 года и добавило лицензию платежного института PSD2 в феврале 2026 года. Финансирование в евро осуществляется через SEPA, а также с помощью карт, P2P-площадки и криптовалютных депозитов. Комиссии на спот начинаются примерно с 0,1% для стандартных пользователей, с дополнительными скидками для держателей токенов GT, а также доступны фьючерсы, copy trading, сеточные боты и launchpad.

Два фактора определяют правила ее использования. Gate лицензирована через Мальту, а не через португальский национальный регулятор, поэтому она не имеет статуса компании, контролируемой FMA или CSSF, и хотя сегодня она сообщает о здоровом резервном соотношении, в прошлом она переживала инциденты с безопасностью. Рассматривайте ее как второй аккаунт для расширения ассортимента, а не как основное хранилище, и помните, что обширный каталог включает в себя малоликвидные спекулятивные токены, требующие тщательного расчета размера позиции.

Плюсы

• Более 3800 активов — самый широкий выбор среди всех платформ в этом руководстве.
• Лицензия MiCA получена через Мальту, а в 2026 году добавлена платежная лицензия PSD2.
• Около 0,1% spot комиссии с дополнительными скидками на токен GT и объем.

Минусы

• Лицензирована через Мальту, поэтому статус португальского национального регулятора отсутствует.
• Широкий круг малокапитализированных и спекулятивных монет, требующих осторожности.
• Более слабая история безопасности по сравнению с более чистыми показателями в этом списке.

Как выбрать криптовалютную биржу в Португалии

В еврозоне финансирование редко играет решающую роль. Выбор в Португалии сводится к регулированию, тому, как каждая платформа ведет ваши записи, и защите периода удержания средств, при котором долгосрочная прибыль освобождается от налогов. Четыре критерия проверки, которые мы используем:

1. Проверьте лицензию MiCA: Bybit (FMA, Австрия), Kraken (Ирландия), Coinbase (Люксембург), Binance (Франция), Gate (Мальта) и Bitpanda (Австрия) имеют разрешения CASP с правом работы в Португалии на основе европейского паспорта. После крайнего срока 1 июля 2026 года любая платформа с устаревшей регистрацией прекратит работу, поэтому убедитесь, что сотрудничаете с лицензированным юридическим лицом.
2. Сначала отправьте небольшой тестовый перевод: SEPA Instant из Santander, Millennium BCP, Caixa Geral de Depósitos или Novo Banco поступает на регулируемые биржи за считанные секунды, а многие резиденты используют вместо этого Revolut или Wise. Отправьте небольшую сумму и убедитесь, что транзакция прошла, прежде чем увеличивать масштаб.
3. Учитывайте налоговые льготы: Прибыль от продажи криптовалюты спустя 365 дней освобождается от налогов, однако обмен одного токена на другой обычно сбрасывает этот таймер. Если целью является налоговая льгота, то меньшее количество сделок и работа с надежными основными монетами лучше постоянной ротации, а небольшая покупка по карте отлично подойдет для первоначального тестирования платформы.
4. Сопоставьте платформу с вашими задачами: Долгосрочным держателям подойдет Kraken в сочетании с аппаратным кошельком, новичкам и инвесторам — Bitpanda, активным трейдерам — Bybit, пользователям USDC — Coinbase, а охотникам за альткоинами — Gate.

Регулирование криптовалюты и Bitcoin в Португалии

Португалия регулирует криптовалюту через структуру ЕС, применяемую на местном уровне двумя надзорными органами, работающими в тандеме. Основные положения:

• Два компетентных органа. Законом № 69/2025 от 22 ноября 2025 года Banco de Portugal и CMVM были назначены национальными ведомствами в рамках MiCA. Banco de Portugal отвечает за авторизацию, пруденциальный надзор и AML, в то время как CMVM контролирует деловую активность, целостность рынка и рыночные злоупотребления. 
• Авторизация CASP является обязательной. Поскольку MiCA вступил в полную силу 30 декабря 2024 года, предоставление услуг в сфере криптоактивов португальским клиентам требует разрешения CASP. Лицензия любого государства-члена ЕС действует на территории всего союза, поэтому представленные здесь платформы обслуживают Португалию без отдельного португальского разрешения.
• Переходный период завершается в середине 2026 года. Компании, зарегистрированные в Banco de Portugal по старому режиму поставщиков услуг виртуальных активов до 30 декабря 2024 года, могут продолжать работу до 1 июля 2026 года или до тех пор, пока их заявка на получение CASP не будет одобрена или отклонена. Центральный банк прекратил принимать новые регистрации VASP после вступления в силу MiCA.
• Отчетность появилась в 2026 году. С 1 января 2026 года Португалия применяет структуру отчетности по криптоактивам OECD наряду с директивой EU DAC8, поэтому лицензированные провайдеры передают данные о транзакциях клиентов налоговому органу, который затем передает их между государствами-членами. Деятельность, которая когда-то казалась конфиденциальной, больше не скрывается от Finanças.

Использование любой из этих платформ является законным для резидентов. Разница теперь заключается в том, что лицензированный MiCA CASP подчиняется регулятору EU, в то время как нелицензированная оффшорная площадка ничего не должна португальским пользователям.

Как Finanças облагает налогами криптовалюту?

Налоговый режим Португалии, измененный Государственным бюджетом на 2023 год и администрируемый Autoridade Tributária (Finanças), благосклонен к терпеливым инвесторам и беспощаден к тем, кто забывает подать декларацию. Правила для частных лиц:

• Ставка 28% на краткосрочную прибыль. Продажа криптовалюты за евро в течение 365 дней после ее покупки приносит прирост капитала, облагаемый налогом по фиксированной ставке 28% в соответствии с Категорией G. Убытки могут компенсировать краткосрочную прибыль в том же году.
• Долгосрочная прибыль не облагается налогом. Держите токен, не являющийся ценной бумагой, в течение 365 дней или более до его продажи, и прибыль освобождается от налога на прирост капитала. Это единственное правило является причиной того, что Португалия по-прежнему входит в число наиболее благоприятных для инвесторов рынков в EU.
• Обмен сбрасывает отсчет времени. Обмен одной криптовалюты на другую обычно не облагается налогом в момент обмен, когда объектом сделки сама является криптовалюта, но он возобновляет 365-дневный период удержания для нового актива.
• Пассивный доход и профессиональная деятельность различаются. staking, кредитование и аналогичные доходность рассматриваются как доход от капитала в соответствии с Категорией E и облагаются налогом по ставке 28% независимо от периода удержания. Доход от профессиональной или коммерческой криптовалютной деятельности подпадает под Категорию B по прогрессивным ставкам от 14,5% до 53% и может облагаться социальным страхованием.

Отчетность ведется по декларации Modelo 3, причем налогооблагаемое краткосрочное отчуждение отражается в Anexo G, а освобожденное от налогов долгосрочное отчуждение — в Anexo G1. Даже полностью освобожденная от налогов прибыль должна быть задекларирована. Окно подачи деклараций на Portal das Finanças открыто с 1 апреля по 30 июня, налог подлежит уплате до 31 августа, а записи должны храниться в течение многих лет. 

Эта информация носит общий характер, а не является налоговой консультацией, поэтому уточняйте свое положение у португальского contabilista. Сравнение с ситуацией в мире см. в нашем руководстве по лучшим странам с низким налогообложением криптовалюты.

Принятие криптовалюты в Португалии

Португалия обладает влиянием, превосходящим ее масштабы, несмотря на скромные показатели владения криптовалютой среди домохозяйств. Цифры и экосистема рассказывают разные истории:

• Умеренная база пользователей. Согласно опросу Европейского центрального банка, в 2024 году криптовалютой владели около 12% взрослых португальцев, причем большинство назвали причиной инвестиции, а не платежи. Это отстает от некоторых развивающихся рынков, но держится на стабильном уровне для Западной Европы.
• Лиссабон как магнит для основателей. Ежегодный Web Summit служит основой для движения Web3, которое привлекло таких основателей, как Гай Янг из Ethena и Митчелл Амадор из Immunefi, живущих здесь, а местные проекты привлекли более миллиарда долларов. Климат, стоимость жизни и уровень связи в столице привлекают таланты.
• Приток капитала, обусловленный политикой. Виза цифрового кочевника D8, требующая ежемесячного дохода, в четыре раза превышающего минимальную заработную плату (€3 680 в 2026 году), привлекла молодое on-chain население, для которого стейблкоины и самостоятельное хранение стали привычным делом. Криптодружественное налогообложение сыграло большую роль на начальном этапе привлечения.
• Институциональный интерес растет. Бразильская компания Mercado Bitcoin выделила 50 миллионов евро на расширение деятельности в Португалии через свой сервис MB One International, рассматривая этот рынок как точку входа в Европу, а не как второстепенную ставку.

Bitcoin остается наиболее популярным активом, за которым следуют Ethereum, Solana и XRP. С введением надзора MiCA и отчетности CARF наиболее вероятным путем станет более устойчивый и лучше задокументированный рост, а не ажиотаж среди розничных инвесторов. Более подробные цифры представлены на нашей странице статистики принятия криптовалюты.

Как купить Bitcoin в Португалии

Эффективный подход сочетает в себе дешевое финансирование в евро с документами, которые принимаются при подаче отчетности, и стратегией, учитывающей время удержания активов. Используемая нами последовательность:

1. Выбирайте площадку в зависимости от ваших задач: долгосрочные держатели используют Kraken, новичкам и инвесторам подходят Bitpanda, активные трейдеры выбирают Bybit, а охотники за альткоинами — Gate.
2. Пройдите KYC с помощью португальских документов: Cartão de Cidadão или паспорта, а также селфи, верификация занимает считанные часы на каждой протестированной нами платформе. Введите свое имя точно так же, как оно указано в документе.
3. Пополняйте счет в евро: отправьте перевод SEPA Instant со счета в Santander, Millennium BCP, Caixa Geral de Depósitos или Novo Banco для практически мгновенного зачисления, либо используйте банковскую карту или Multibanco там, где это поддерживается. Сохраните подтверждение, так как оно определяет вашу стоимость приобретения.
4. Купите BTC через лимитный ордер: на экране книги ордеров разместите лимитный ордер по паре BTC/EUR, а не используйте вкладку мгновенной покупки, которая рассчитывается по спреду в 1% или более.
5. Переведите долгосрочные активы на самостоятельное хранение: все, чем вы не торгуете активно, должно находиться в кошельке, который вы контролируете, что также поддерживает удержание активов сверх 365-дневного рубежа для освобождения от налога. Наше руководство по лучшим кошелькам охватывает аппаратные и программные варианты.

Выход из инвестиций меняет путь: продайте за евро, выведите через SEPA на свой португальский счет и задекларируйте отчуждение в форме Modelo 3, используя Anexo G или G1 в зависимости от того, как долго вы владели активом.

Заключение

Португалия предлагает редкое сочетание: четкую структуру ЕС, опирающуюся теперь на два назначенных надзорных органа, налоговый режим, освобождающий от налога прибыль по монетам, удерживаемым более года, и финансирование в евро, поступающее через SEPA без трений.

Bybit лидирует по общей функциональности за счет реальной лицензии ЕС, Kraken побеждает по безопасности хранения и подходит терпеливому инвестору, Coinbase обеспечивает подотчетность публичной компании, Bitpanda является самым понятным первым аккаунтом, Binance удерживает самую глубокую ликвидность, а Gate предлагает самый широкий выбор активов. 

Для понимания более широкой региональной картины наше руководство по лучшим криптовалютным биржам в Европе охватывает остальной рынок, регулируемый MiCA.

Наша методология

Мы оценили каждую платформу, повторив шаги, которые резидент Португалии предпринимает на практике: регистрация с помощью Cartão de Cidadão или паспорта, пополнение счета через SEPA Instant, банковскую карту и Multibanco с использованием местных платежных систем, а также совершение спот-сделок. Рейтинг формировался на основе шести критериев:

1. Trust Score: 5-балльная оценка, учитывающая лицензирование MiCA, историю безопасности, прозрачность резервов и годы работы.
2. Доступ к пополнению в евро: насколько дешево и надежно евро поступает на счет и выводится с него, протестировано на SEPA Instant, картах и Multibanco или MB WAY, где их поддерживают партнеры.
3. Комиссии: основные ставки maker и taker, а также полная стоимость полного цикла финансирования, включая спреды и надбавки по картам.
4. Регуляторный статус: имеет ли платформа разрешение MiCA CASP, действующее в Португалии, и какой орган осуществляет за ней надзор.
5. Практичность налогообложения: насколько хорошо записи каждой платформы подходят в качестве доказательства стоимости приобретения и периода владения в соответствии с правилами Категории G.
6. Локальное удобство использования: производительность приложения, сложность прохождения KYC с португальскими документами и качество пути выхода в евро.

Регуляторный статус и практичность налогообложения имели больший вес, чем общее количество монет, потому что в стране еврозоны, где пополнение счета не вызывает затруднений, самой чистой платформой является та, которая имеет реальную лицензию и отчетность, позволяющую вам оставаться в ладах с Finanças. Тестирование проводилось с марта по июнь 2026 года.