Что такое Ostium Protocol?

Ostium Protocol — это децентрализованная биржа с открытым исходным кодом на Arbitrum предлагаетcustodial perpetual по реальным активам и криптовалютам. Вместо токенизации внецепочечных активов она позволяет пользователям торговать синтетическими ценовыми позициями полностью onchain смарт-контрактов, данных оракулов и залога в виде стейблкоинов.

Протокол поддерживает perpetual в сегментах Форекс, сырьевых товаров, индексов, акций и криптовалют с высокой рыночной капитализацией. Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции, использовать рыночные, лимитные и стоп-ордера, а также управлять stop-loss залога, take-profit и stop-loss через единую onchain площадку, onchain .

Ostium построен на основе архитектуры бессрочных контрактов с использованием пула. Один onchain принимает USDC от поставщиков ликвидности, чеканит OLP для представления их доли и помогает рассчитывать прибыль и убытки трейдеров, потоки комиссий и liquidation в соответствии с состоянием обеспечения протокола.

В состав более широкой экосистемы Ostium входят Ostium Labs, смарт-контракты протокола и пользовательский интерфейс. Протокол отвечает за выполнение и расчеты, а интерфейс представляет собой один из уровней доступа; управление проектом планируется сделать более ориентированным на сообщество, хотя официально этот процесс ещё не запущен.

Как работает протокол Ostium?

Архитектура Ostium сочетает в себе ценообразование на основе оракулов, хранилище onchain и инфраструктуру автоматизированного исполнения, что позволяет обеспечивать синтетическую perpetual на криптовалютных и реальных рынках.

Краткий обзор основных механик:

• Рынки: Пользователи торгуют синтетическими бессрочными контрактами на валютах, сырьевых товарах, индексах, акциях и криптовалютах, получая доступ к ценовым колебаниям без необходимости владения базовыми активами или их физической поставки.
• Обеспечение: Позиции обеспечиваются токенами Arbitrum USDC, а встроенные механизмы пополнения счета позволяют bridge другие активы в обеспечение, пригодные для торговли.
• Хранилище: единое onchain принимает LP , выпускает OLP, обеспечивает рынки, взимает комиссии и компенсирует определенные потоки прибыли и убытков в зависимости от уровня обеспечения.
• Ценообразование: Ostium использует собственные RWA , управляемые Stork, для традиционных активов, а также Chainlink Streams для ценообразования на криптовалютном рынке и логики исполнения ордеров.
• Исполнение: ордера исполняются по ценам спроса/предложения или по цене после исполнения (Price-After-Impact) в зависимости от настроек торговой пары, условий ликвидности и краткосрочной нагрузки от потока ордеров.
• Ордера: Трейдеры могут размещать рыночные, лимитные и стоп-ордера, а затем управлять take-profit, stop-loss, корректировками залога и частичным закрытием позиций в ходе торговли.
• Автоматизация: Функции Gelato и связанная с ними инфраструктура Keeper отслеживают цены и позиции, запуская ликвидации, лимитные ордера, стоп-лоссы, тейк-профиты и запросы на цену.
• Комиссии: Комиссия за открытие позиции взимается однократно, тогда как текущие расходы на содержание позиции связаны с финансированием криптовалютных пар или пролонгацией позиций на рынках, не связанных с криптовалютами.
• Расчеты: liquidation PnL, пролонгации и liquidation осуществляются через контракты протокола, при этом поведение хранилища меняется в случае недостаточного или избыточного обеспечения системы.

Как торговать на Ostium

Торговля на Ostium проста: подключите счет, пополните его с помощью Arbitrum USDC, выберите рынок, настройте параметры риска, разместите ордер и следите за его исполнением.

1. Создайте свой торговый аккаунт

Сначала выберите способ входа в систему и настройте свою учетную запись.

1. Зайдите в приложение Ostium Protocol в браузере или на мобильном устройстве.
2. Нажмите «Подключиться» и выберите электронную почту илиwallet Web3 .
3. Email упрощает процесс торговли на смарт-счетах без использования газа.
4. Wallet подходит пользователям, желающим самостоятельно self-custody .

2. Пополнить счет

Перед открытием любой позиции с кредитным плечом onchain необходимо внести залог.

1. ОтправьтеUSDC Arbitrum USDC или воспользуйтесь встроенным интерфейсом.
2. Другие активы могут быть автоматически конвертированы и перенесены.
3. Убедитесь, что средства поступили на счет, прежде чем выбирать размер позиции и leverage.

3. Выберите параметры сделки

leverage определите размер позиции, направление, тип ордера и leverage .

1. Выберите актив, а затем выберите позицию «лонг» или «шорт».
2. Укажите залог, leverage и, по желанию, уровень take-profit stop-loss.
3. Выберите для открытия позиции рыночное, лимитное или стоп-исполнение.

4. Просмотр и оформление заказов

Перед открытием сделок внимательно проверьте затраты, условия срабатывания и детали исполнения.

1. Проверьте вступительный взнос и указанную чистую ставку.
2. Проанализировать условия исполнения ордера, включая разницу между ценой спроса и предложения или влияние на рынок.
3. Отправьте заказ, как только размеры и slippage приемлемо.

5. Управление позициями и их закрытие

Настройте параметры риска и закрывайте позиции при необходимости.

1. Добавляйте или извлекайте залог в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры.
2. Изменить stop-loss take-profit stop-loss по открытым сделкам.
3. Закрывайте позиции полностью или частично, если ваши прогнозы изменятся.

Комиссии протокола Ostium

Ostium использует модель разделения комиссий, основанную на расходах, связанных с открытием и удержанием позиций, а не на повторном взимании комиссии при обычном закрытии. Трейдеры оплачивают единовременную комиссию за открытие позиции, а stop-loss вручную, take-profit или stop-loss дополнительная комиссия протокола за закрытие не взимается, если liquidation .

Помимо комиссий за торговые операции в рамках протокола, за действия, связанные с оракулом, может взиматься фиксированная USDC 0,10 USDC . Это касается таких действий, как размещение рыночных ордеров на открытие позиции, частичное закрытие позиции, снятие залога и некоторые лимитные ордера, при этом в случае успешного полного закрытия позиции авансовая комиссия за использование оракула возвращается.

Расходы на удержание позиций различаются в зависимости от класса активов. В криптовалютных парах используются платежи за финансирование, определяемые дисбалансом открытых позиций между длинными и короткими позициями, в то время как на рынках, не связанных с криптовалютами, применяются комиссии за пролонгацию, отражающие затраты на удержание позиции, такие как разница в процентных ставках, расходы на хранение, затраты на заимствование или yield от удобства.

Есть ли у Ostium свой токен?

В настоящее время у Ostium нет действующего токена протокола. В документации упоминается OLP, однако это токен поставщика ликвидности, представляющий доли в хранилище, а не общий токен управления или токен с функциональными возможностями.

В правилах бонусной программы указано, что баллы не имеют денежной стоимости, не подлежат передаче и не означают права собственности или будущих вознаграждений. Со временем управление проектом может все больше переходить в руки сообщества, однако в данном документе не описывается официальный запуск токена.

Программа бонусных баллов Ostium Protocol

Программа накопления баллов Ostium учитывает активность пользователей на платформе в таких сферах, как торговля, привлечение новых пользователей, обеспечение ликвидности и отдельные технические вклады. Оценки обновляются в режиме реального времени, а затем еженедельно конвертируются в баллы с учетом относительной активности пользователей.

Основные факты о программе:

• Программа стартовала 31 марта 2025 года в 10:00 по восточному времени.
• Ostium зачислила 10 миллионов баллов задним числом участникам, присоединившимся ранее.
• Еженедельно начисляется не менее 500 000 баллов.
• Еженедельный пересчет очков происходит каждое воскресенье в полночь по UTC.
• Система отслеживает показатели торговли/рефералов и показатели обеспечения ликвидности.
• В рамках системы рефералов начисляется 1 торговый балл за каждые 5 баллов, набранных привлеченными пользователями.
• Пользователи, зарегистрировавшиеся с помощью реферального кода, получают 5% к своему торговому рейтингу.
• Небольшая часть баллов может быть зарезервирована для значительных вкладов в проекты с открытым исходным кодом.

Программа разработана как система поощрения, а не как финансовый инструмент. Компания Ostium заявляет, что баллы не подлежат передаче, продаже или обмену и могут быть изменены или отменены по усмотрению разработчиков протокола.

Основатели Ostium Protocol

Компания Ostium была основана Каледорой Кирнан-Линн и Марко Антонио Рибейро, однокурсниками по Гарварду, которые позже создали Ostium Labs с целью разработки платформы для торговли onchain с реальными активами и криптовалютами. По данным нескольких источников, они являются двумя соучредителями компании.

Кирнан-Линн является соучредителем и генеральным директором, а Рибейро — соучредителем и техническим директором. В сообщении Ostium о привлечении инвестиций в 2023 году говорится, что оба основателя met курсе экономики для первокурсников в Гарварде и перед созданием компании недолгое время работали в Bridgewater.

Безопасен ли протокол Ostium?

Ostium демонстрирует ряд признаков безопасности, в том числе многократные проверки смарт-контрактов и четко определённую архитектуру, сочетающую оракул и автоматизацию. В документации приведены результаты аудитов, проведённых компаниями Zellic, ThreeSigma и Pashov, а также опубликованы адреса testnet mainnet testnet , что повышает прозрачность для пользователей, оценивающих риски развёртывания.

В число аудиторских материалов, упомянутых в документах, входят один отчет Zellic, один отчет ThreeSigma и два отчета Pashov по оценке безопасности, датированные 21 января 2025 года и 6 апреля 2025 года. Компания Ostium также сообщает, что сотрудничала с Chaos Labs в рамках исследований и процесса экономического аудита.

Тем не менее, проверенный код не означает отсутствие рисков. Трейдеры по-прежнему сталкиваются с рисками, связанными со смарт-контрактами, оракулами, автоматизацией, liquidation и структурой рынка, особенно учитывая, что Ostium использует внешние ценовые фиды и партнеров по внецепочечной инфраструктуре для обеспечения высокоскоростного исполнения ордеров.

Риски, связанные с остиумом

Несмотря на проведение аудитов и прозрачную архитектуру, Ostium по-прежнему является платформой для торговли onchain с использованием кредитного плеча, поэтому перед началом торговли пользователям следует оценить операционные, рыночные и инфраструктурные риски.

К ключевым областям риска, которые пользователи должны понимать, относятся:

• Leverage: Высокое leverage привести к тому, что незначительные колебания рынка обернутся быстрыми убытками, в результате чего позиции могут оказаться на грани liquidation быстрее, чем в spot без использования кредитного плеча.
• Liquidation: Ostium использует liquidation автоматической liquidation , и после liquidation трейдеры не получают обратно оставшийся залог по позиции.
• Смарт-контракты: ошибки, проблемы с обновлением или непредвиденные взаимодействия между смарт-контрактами Ostium могут повлиять на выполнение операций, учет залогового обеспечения, вывод средств или результаты расчетов.
• Oracles: Протокол использует внешние источники ценовой информации для исполнения ордеров на RWA альные активы RWA криптовалюту, поэтому устаревшие, задержанные или некорректные данные могут привести к искажению результатов исполнения.
• Автоматизация: инфраструктура хранения на базе Gelato отслеживает ордера и ликвидации, а это означает, что сбои в работе или задержки в исполнении могут повлиять на работу stop-loss, take-profit или лимитных ордеров.
• Часы работы рынка: для активов, не относящихся к криптовалютам, действуют установленные часы торгов и праздничные дни, поэтому ордера могут попадать в очередь во время закрытия рынка и исполняться только после его возобновления.
• Перенос позиции: по позициям, не связанным с криптовалютами, со временем начисляются комиссии за перенос, а криптовалютные пары подвержены динамике финансирования, которая может существенно повлиять на стоимость удержания позиции.
• Влияние на цену: для некоторых валютных пар используются динамические спреды и механизм исполнения «Price-After-Impact», что может привести к тому, что крупные или односторонние сделки будут исполняться с худшими, чем ожидалось, условиями.

Заключительные размышления

Ostium разрабатывает специализированнуюDEX трейдеров, желающих получить onchain к макроэкономическим и криптовалютным рынкам onchain на base одного залога.

Его основным отличительным признаком является синтетическая perpetual к токенизированным акциям, обеспечиваемая инфраструктурой оракулов, автоматизированным исполнением и единым хранилищем ликвидности, USDC.

Пользователям, которые хорошо разбираются в leverage onchain , Ostium предлагает прозрачную платформу, однако по-прежнему важно тщательно рассчитывать размер позиций и учитывать комиссии.