我可以用 Fineco 购买 Bitcoin 吗？
可以，通过两种截然不同的方式，二者的区别非常重要。在 Fineco 内部，您可以通过交易平台投资 Bitcoin 和 Ether，但仅限于衍生品或上市票据形式。这里没有spot交易台，没有应用内币种托管，也没有可供提现的钱包。
对于您真正拥有并控制的币种，您可以从 Fineco 账户向意大利的合规交易所发送欧元并在那里购买。Fineco 不会阻止向获得 MiCA 牌照的提供商进行 bonifici 转账。我曾多次从 Fineco 账户向交易所注入资金且没有遇到任何问题，不过，我向新的收款人进行超过 10,000 € 的第一笔付款时触发了额外的确认步骤。
该银行自有的产品（加密货币 CFD、敲出期权和 ETP）属于单独的类别，拥有其各自的税务处理方式和限额。我将在下文的单独章节中介绍这一途径，因为它回答的是与拥有 Bitcoin 不同的问题。
如何使用 Fineco 购买加密货币
从 Fineco 到 Bybit 的 SEPA 转账是最终持有真实 Bitcoin 的最经济方式。Bybit EU 获得维也纳的 MiCA 授权，bonifico istantaneo 转账在几秒钟内即可到账，spot交易费率为 0.10%。
使用 Fineco 购买加密货币的步骤：
- 创建账户： 在 Bybit 上注册，并使用您的 carta d'identità（身份证）或护照以及 codice fiscale（税号）完成 KYC。意大利居民由 Bybit EU GmbH 根据奥地利牌照提供服务。
- 获取 SEPA 详情： 在 Bybit 中，打开“购买加密货币”（Buy Crypto）>“存款”（Deposit）> EUR 并选择 SEPA。准确复制 IBAN、收款人姓名和附言。附言拼写错误是存款进入人工审核环节的主要原因。
- 检查您的 Fineco 限额： 在应用中，前往 Conto e Carte > Bonifici 并查看您的每日上限。根据该银行自身的银行常见问题解答，您可以自行将每日最高额度设为 50,000 €。请在进行大额转账之前提高限额，而不是在被拒绝之后。
- 发送转账： 将 Bybit 的 IBAN 添加为新收款人，创建 bonifico 并勾选 istantaneo 选项。自 2025 年 10 月 9 日起，收款人验证（Verification of Payee）会在您确认之前根据收款人姓名核对 IBAN，因此请务必与 Bybit EU GmbH 完全匹配。使用您的手机验证码（Mobile Code）和短信验证码进行授权。
- 购买加密货币：一旦 EUR 到账，请打开 BTC/EUR 或您选择的交易对并下单。对于几百欧元以上的金额，我倾向于使用 limit order，因为 Instant Buy 的点差比 0.10% 的 spot 费用更宽。
Fineco 加密货币 ETP、CFD 与敲出期权
大多数指南在这部分都写错了。Fineco 提供了三种追踪加密货币价格的原生方式，但没有一种会把币交到你手里。比特币和以太坊的 CFD 和敲出期权以带有 零佣金、仅有点差 的 leverage 进行交易，而加密货币 ETP 则在受监管的市场交易，每笔订单 2.95 € 起。来自 21Shares 和 CoinShares 等发行商的实体支持比特币和以太坊票据在欧洲各地交易，并且 Borsa Italiana 于 2026 年 2 月将其 ETFplus 专业板块开放给加密货币 ETP。
选择这条路径的原因是税收，而不是所有权。通过 Fineco 购买的加密货币 ETN 是一种金融证券，因此其收益属于 redditi diversi di natura finanziaria，适用 26% 的税率，低于 2026 年 1 月 1 起直接持有的加密资产适用的 33%。意大利 commercialisti 将此差距视为 ETN 结构的主要吸引力。由于 Fineco 在 regime amministrato 下运作，它充当您的 sostituto d'imposta，负责计算和缴纳税款，且无需申报 Quadro RW。
权衡是真实的。CFD 和敲出期权带有 leverage 并适合短期持有期，而不适合长期 accumulation。ETN 亏损与现货币亏损位于不同的篮子中，因此两者无法相互抵消。而且这些产品中没有一个能让你将比特币提现到 wallet、进行 staking 或消费。对于无需管理 wallet 的敞口而言，ETP 赢得其一席之地；对于资产本身而言，它无可替代，并且由于这不是税务建议，请与 commercialista 确认您的立场。
Fineco 客户的费用与转账限额
所有权路径的总成本分为 Fineco 转账环节和交易所环节。转账环节正是新手容易卡住的地方。
Fineco 费用与限额
- 标准 SEPA（bonifico ordinario）：免费，1 到 2 个工作日内到账。
- SEPA Instant（bonifico istantaneo）：自 2025 年 10 月 9 日起对每位客户免费且默认开启，当时 欧盟条例 2024/886 平抑了即时和标准转账定价。Fineco 以前收取 0.20%，上限为 2.95 €。
- 每日转账上限：在应用内设置，每天最高可达 50,000 € 的上限。对新收款人付款的旧有独立上限已根据 2025 年 10 月的同一规则取消。
- 收款人验证：自 2025 年 10 月 9 日起对所有 SEPA 支付强制执行。Bybit 的收款人名称是 Bybit EU GmbH；仅凭“Bybit EU”等缩写可能会引发名称不匹配警告。
- 卡片充值：Fineco Visa 和 Mastercard 适用于大多数交易所，但 1.5% 至 3.5% 的网关附加费意味着它们仅适用于进行一小笔首次测试。
- 反洗钱阈值：Fineco 受 意大利央行 和欧洲央行监管。来自交易所约 10,000 € 及以上的入金转账可能会触发资金来源请求；交易所对账单和先前的纳税申报表可以迅速解决这些问题。
Bybit 费用
- SEPA 充值：免费。
- spot 交易：标准等级下为 0.10% maker / 0.10% taker。
- Instant Buy：报价内部的点差更宽。适合进行首次测试，在几百欧元以上时缺乏竞争力。
- 加密货币提现：仅收取网络费用。TRON 上的 USDT (TRC-20) 通常不到一美元。
- 通过 SEPA 将 EUR 提现回 Fineco：免费或根据金额收取少量固定费用。
免费 SEPA 加上 0.10% spot 是从 Fineco 账户购买和持有比特币的最便宜方式。ETP 路径每笔交易成本更高且跳过了所有权，但为您买到了上述 26% 的行政政权待遇，因此更便宜的选择取决于您在优化什么。
Fineco 客户的最佳交易所
意大利居民拥有几个符合 MiCA 标准的选择，包括 Young Platform，这家总部位于都灵的交易所围绕意大利语支持和本地税务报告构建。
Fineco 加密货币政策
Fineco 不托管加密货币，也不为零售客户运营现货柜台。其风险敞口完全通过上述经纪工具实现，并且它不会阻止向持有 MiCA 牌照的交易所进行 SEPA 支付，这是获得所有权的最切实途径。
MiCA 于 2024 年 12 月 30 日通过 第 129/2024 号立法令 在意大利生效，CONSOB 是加密资产服务的主导监管机构，意大利央行则负责反洗钱（AML）和稳定币监管。原 OAM 登记册 上的提供商现在必须持有 CASP 牌照，过渡期一直持续到 2026 年 7 月 1 日，因此请检查您的平台是否位于 OAM 名单或 MiCA CASP 登记册上。
税收很重。直接持有的加密货币从 2026 年 1 月 1 日起按 33% 的单一税率征税，2,000 欧元的免税额已取消，只有符合 MiCA 标准的欧元稳定币保留 26% 的税率。境外持有的加密货币还需缴纳 0.2% 的财富税并进行 Quadro RW 申报，自 2025 年 12 月起生效的 DAC8 会将您的交易所余额直接汇报给意大利税务局（Agenzia delle Entrate）。
关于 Fineco
FinecoBank S.p.A. 是欧洲最大的直销银行和经纪商之一，总部位于米兰，自 2014 年起在意大利证券交易所（Borsa Italiana）上市，且是 FTSE MIB 成分股。自 2019 年分拆以来，它一直独立于 UniCredit 运营，截至 2025 年 9 月，服务约 176 万客户，总金融资产约为 1546 亿欧元。
该模式是一个涵盖银行、信贷、经纪和管理投资的单一多币种账户，拥有面向意大利零售客户提供的最深度的交易平台之一。这种经纪业务的专注度正是为什么加密货币问题在 Fineco 身上一分为二的原因：一方面是丰富的衍生品和 ETP 访问权限，另一方面是没有原生代币所有权。
Fineco 于 2021 年被指定为重要机构（Significant Institution），在单一监管机制（SSM）下受欧洲央行直接监管，同时其银行和投资业务还受意大利央行和 CONSOB 的监管。
最后总结
通过 Fineco 购买 Bitcoin 分为两个清晰的选择。在银行内部，您可以交易加密货币 CFD、敲出期权（Knock Out Options）和 ETP，上市票据在托管机制下按 26% 征税，无需管理钱包，也无需持有代币。若要拥有资产，您可以向持有 MiCA 牌照的交易所发送免费的 SEPA 转账并在那里购买。
对于真实所有权、资产范围和成本而言，对于大多数 Fineco 客户来说，Bybit 是更契合的选择：通过奥地利 FMA 获得 MiCA 牌照、免费 EUR SEPA、0.10% 现货费率，拥有 2000 多种资产以及自托管提现功能。如果您想要一个全意大利语界面和本地税务导出功能，Young Platform 是总部位于意大利的替代选择。请先设置您的转账（bonifico）上限，匹配 Bybit EU GmbH 受益人名称以通过收款方验证（Verification of Payee），您的第一笔转账应该会在几秒钟内到账。
