我可以用 UniCredit 购买 Bitcoin 吗？
可以，但不能通过银行进行。UniCredit 不运营零售加密货币业务部，不为个人客户持有 Bitcoin，并且其集团政策历史上一直禁止与虚拟货币发行方和交易所平台建立业务关系。这一立场在 2022 年 1 月的意大利推特上引发轩然大波，当时其客服警告某位客户，交易所付款可能意味着账户被关停。
这种坚冰目前仅融化到了专业客户层面。2025 年 7 月，UniCredit 发行了意大利首个与 BlackRock 的 iShares Bitcoin Trust ETF 挂钩的结构性证书，这是一张五年期、资本受保护的美元票据，最低认购额为 25,000 美元。这标志着该集团未来的发展方向，而不是 My Genius 账户能够实现的功能。
对于其他人而言，可行的操作方法是向在意大利运营的受监管交易所进行 SEPA 转账。我们今年已从 UniCredit 账户向获得 MiCA 牌照的平台发送过 bonifici 且未遭到拦截，不过我们首次转账超过 €10,000 时引来了分行（filiale）的电话询问。一句话便解决了问题。
如何使用 UniCredit 购买加密货币
从 UniCredit 应用向 Bybit 进行 SEPA 转账是获取可实际提取的加密货币的最便宜途径。Bybit EU 经维也纳获得 MiCA 授权，bonifico istantaneo 在几秒钟内即可完成结算，spot 交易成本为 0.10%。
使用 UniCredit 购买加密货币的步骤：
- 创建账户：在 Bybit 上注册，并使用您的电子身份证（carta d'identità elettronica）或护照以及税号（codice fiscale）完成 KYC。意大利居民由 Bybit EU GmbH 根据其奥地利 FMA 牌照提供服务。
- 获取 SEPA 详情：在 Bybit 中，打开“快捷买币（Instant Buy）”> 存款 > 欧元（EUR）并选择 SEPA。准确复制 IBAN、受益人姓名和参考代码。混乱的参考信息通常是人工审核的原因。
- 在应用中检查您的限额：UniCredit 允许您在手机银行（Mobile Banking）应用内为即时转账设置个性化的单笔操作和每日上限。零售上限为每笔 bonifico istantaneo €15,000，并且许多账户默认带有较低的限额。
- 发送转账：将 Bybit 的 IBAN 添加为新受益人，并使用手机令牌（Mobile Token）进行确认。UniCredit 的受益人验证（verifica del beneficiario）会在放款前根据 IBAN 核对姓名，因此请准确输入 Bybit EU GmbH。缩写版本会触发不匹配警告。
- 购买加密货币：一旦欧元到账，打开 BTC/EUR 或您首选的交易对并下达订单。金额超过几百欧元时，我们会下限价单（limit order），因为快捷买币（Instant Buy）报价的点差大于 0.10% 的 spot 费率。
UniCredit 客户的费用和转账限额
总成本分为 UniCredit 环节和交易所环节。在银行方面，限额比费用更重要，因为欧盟法律在 2025 年统一了即时转账定价。
UniCredit 费用与限额
- 标准 SEPA (bonifico ordinario)： 一个营业日内到账，面向欧盟区域内转账的线上限额约为 50,000 欧元。定价取决于您的 conto，部分 My Genius 配置可免手续费，而其他配置的线上费用约为 1 欧元。
- Bonifico istantaneo： 自 2025 年 1 月 9 日起，欧盟即时支付条例禁止对即时转账加收附加费，因此其费用与标准 bonifico 相同。零售单笔上限为 15,000 欧元，入金最高可接受 100,000 欧元。
- Verifica del beneficiario： 从 App 或 Banca via Internet 发送的每笔 SEPA 支付都必须进行强制性的姓名与 IBAN 匹配。首次确保受益人字符串正确，转账即可在几秒钟内完成。
- 银行卡存款： UniCredit Visa 和 Mastercard 适用于大多数交易所网关，但 1.5% 至 3.5% 的附加费使其只适合进行小额首次测试。
- AML 检查： UniCredit 受意大利银行和 ECB 监管，并执行关于洗钱的 Decreto Legislativo 231/2007。来自交易所超过 10,000 欧元的入金可能会触发资金来源查询。交易所对账单和您的 Quadro RW 申报可以迅速解决这些问题。
Bybit 费用
- SEPA 充值：免费。
- 现货交易：标准层级的 maker 和 taker 费率为 0.10%。
- Instant Buy： 报价中内置了更大的价差。适用于测试购买，大额购买则成本高昂。
- 加密货币提现： 仅需网络费。Tron 上的 USDT (TRC-20) 通常不到一美元。
- 通过 SEPA 经由 EUR 提现回 UniCredit： 免费或收取少量固定费用。
在选择币种和证书之前，有一个意大利税务细节非常重要。自 2026 年 1 月 1 日起，直接持有的加密货币收益将按 33% 的税率征税，而通过经纪商持有的加密 ETN 作为普通金融工具仍按 26% 征税。MiCA 监管下的欧元锚定电子货币代币也保持 26% 的税率，如果您在两次交易之间将资金停放在 stablecoin 中，这将非常有用。
UniCredit 客户的最佳交易所
意大利用户可以在获得欧盟护照的平台与一家仍在完成 MiCA 授权的本土选项之间进行选择。
UniCredit 加密货币政策
UniCredit 在意大利不向零售客户提供任何加密货币交易、托管或 wallet 服务。2022 年 1 月，其官方账户声明集团政策禁止与发行虚拟货币或充当交易所平台的对手方建立业务关系，这使其成为意大利银行业抵制加密货币的公开面孔。2025 年面向专业客户的 IBIT 证书软化了这一立场，但并未逆转。
意大利的规则手册发展得更快。根据 Decreto Legislativo 129/2024，MiCA 自 2024 年 12 月 30 日起适用，Consob 监管行为，意大利银行监管审慎事项。Consob 于 2025 年 12 月警告称，OAM 注册的 VASPs 必须在 2025 年 12 月 30 日之前提交 CASP 申请，在此之后他们可以在等待决定期间继续运营，最迟不超过 2026 年 6 月 30 日。在该截止日期前，没有任何意大利公司持有 CASP 牌照，因此目前服务于意大利的平台大多是从奥地利、爱尔兰、法国和马耳他获得通行证的。
税收政策同步收紧。2025 年预算法案取消了 2,000 欧元的免税额，并将加密货币收益的替代税率从 2026 年 1 月 1 日起从 26% 提高到 33%，以欧元计价的电子货币代币维持 26% 不变。DAC8 现在强制要求获得 MiCA 牌照的交易所向 Agenzia delle Entrate 报告客户余额和交易，因此 Quadro RW 申报将与税务机关已有的数据进行交叉核对。对于美元 stablecoins，请参阅我们关于在意大利购买 USDT 的指南。
关于 UniCredit
UniCredit S.p.A. 是一家泛欧商业银行，总部位于米兰盖·奥伦蒂广场 (Piazza Gae Aulenti)，在包括意大利、德国、奥地利以及中东欧在内的 13 个核心市场为约 1500 万客户提供服务。按资产计算，它是意大利第二大银行业集团。
意大利的零售客户通过 UniCredit Mobile Banking App 和 Banca via Internet 进行银行业务，并使用 Mobile Token 处理支付授权。产品线涵盖 My Genius 活期账户系列、buddy 数字银行服务、Visa 和 Mastercard 卡片，以及用于股票和基金的 App 内证券存管。
该银行直接受单一监管机制下的欧洲中央银行以及意大利银行监管。
最后总结
使用 UniCredit 购买 Bitcoin 意味着绕过该银行而不是与它合作。没有零售产品，官方态度依然冷淡，迄今为止唯一提供的内部风险敞口是面向专业客户的保本证书，起步价为 25,000 美元。
这种变通方法在 2026 年依然适用。在 App 中设置您的 bonifico istantaneo 限额，准确输入 Bybit EU GmbH 以通过受益人检查，转账即可在几秒钟内完成且不产生额外费用。另一方面，0.10% 的 spot 费用和免费的 SEPA 存款使总成本远低于任何银行卡网关，并且您最终获得的币可以提取到您自己的 wallet 中，这是任何 UniCredit 产品都不允许的。
