我可以使用 BoursoBank 购买 Bitcoin 吗？
可以，但不能直接购买。自 2025 年 3 月起，BoursoBank 在其经纪平台上提供来自 CoinShares 和 iShares (BlackRock) 的 crypto ETNs，涵盖 Bitcoin、Ethereum、XRP、Solana 和 Cardano。您可以通过标准的证券账户（compte-titres）购买这些产品。
但 ETNs 是债务工具，而不是实际的 crypto。您并不拥有 Bitcoin。您无法将其提取到 wallet 或在链上使用，并且除了 ETN 的年度管理费外，您还需要支付经纪费用。
为了直接持有，我将 EUR 从 BoursoBank 转账到法国获得 MiCA 牌照的交易所并在那里购买。BoursoBank 不会阻止向受监管交易所的 SEPA 转账，甚至可以将外部交易所账户（Coinbase、Binance、Kraken）聚合到您的仪表板中。
如何使用 BoursoBank 购买 crypto
从 BoursoBank 到 Bybit 的 SEPA 转账是最便宜的资金注入途径。双方都是免费的，转账在 1 到 2 个工作日内完成（通过 SEPA Instant 则需几秒钟），并且一旦 EUR 到账，Bybit 就会让您访问 spot、衍生品和赚币产品。
使用 BoursoBank 购买 crypto 的步骤：
- 创建账户：在 Bybit 上注册并使用您的法国身份证或护照完成 KYC。Bybit EU 获得了奥地利 FMA 的 MiCA 牌照并通过 AMF 通行证进入法国。
- 将 BoursoBank 添加为资金来源：在 Bybit 中，前往“买币” > “法币充值” > “EUR”并选择 SEPA。准确复制显示的 IBAN、受益人姓名和参考信息。
- 发送 SEPA 转账：在 BoursoBank 中，前往 Virements，将 Bybit 的 IBAN 添加为新受益人，并发送 EUR 金额。新添加的受益人可能会触发较低的上限（第一笔转账最低可达 1,500 欧元）。初始交易清算后，此上限会自动增加。
- 买币：EUR 到账后，搜索 BTC/EUR 或您想要的交易对，查看手续费，然后下单。
BoursoBank 加密货币 ETN 与在交易所买币的对比
从熟悉的经纪界面来看，BoursoBank 的 ETN 很方便，但它们也有缺点：
- 无所有权：ETN 跟踪 Bitcoin 的价格，但您永远不持有底层资产。您无法将 BTC 发送到 wallet 或在 DeFi 中使用它。
- 成本更高：BoursoBank 按每笔交易收取经纪费，并且 ETN 带有年度管理费（0.35% 至 1%+）。在 Bybit 上，spot 交易费率为 0.10%，且无持续持有成本。
- 对手方风险：ETN 是一种无担保债务义务。如果发行人违约，您的 ETN 可能会独立于 Bitcoin 价格而贬值。
- 选择有限：五种资产（BTC、ETH、XRP、SOL、ADA）。Bybit 提供 2,000 多种。
只有当您希望在 compte-titres 内获得加密货币敞口且不关心直接所有权时，ETN 途径才有意义。对其他人而言，在交易所买币更便宜，为您提供实际的加密货币，并开启 staking、DeFi 和自托管。
BoursoBank 客户费用
成本分为两部分：BoursoBank 收取的转账费用，以及 Bybit 收取的接收、交易和提现费用。
BoursoBank 转账费用
- SEPA 标准：免费。1 到 2 个工作日内到账。
- SEPA Instant：根据 EU 规定自 2025 年 10 月起免费。几秒钟内到账。所有账户的每日限额为 30,000 EUR，但新添加的收款人会面临较低的上限。
- 默认转账上限：每个账户 15,000 EUR，可从“Gérer mes plafonds de virement”进行调整。没有说明最高上限。
- 刷卡充值：BoursoBank Visa 卡（Welcome、Ultim、Metal）可在某些交易所使用，但会收取 1.5% 至 3.5% 的网关附加费。当 SEPA 可用时，我通常会避开这种方式。
Bybit 费用
- SEPA 充值：免费。
- spot 交易：标准等级下为 0.10% maker / 0.10% taker。
- Instant Buy：报价中内置了更高的点差。对于任何超过几百欧元的交易，我都使用 spot。
- 加密货币提现：收取网络费。用于 USDT 的 TRC-20 通常最便宜（低于 1 美元）。
- 通过 SEPA 提现 EUR：免费或只收取微薄费用，退回 BoursoBank。
通过 SEPA 的全包成本（0 EUR 转账 + 0.10% 交易费）使其成为在法国购买加密货币最便宜的方法之一。
BoursoBank 客户的最佳替代交易所
BoursoBank 客户有几种获得 MiCA 许可的替代方案，可以使用 EUR 购买加密货币。
BoursoBank 加密货币政策
BoursoBank 不提供直接的加密货币交易、托管或 wallet 服务。它通过加密货币 ETN（涵盖 BTC、ETH、XRP、SOL、ADA 的 CoinShares 和 iShares 产品）以及通往 MiCA 牌照交易所的无限制 SEPA 转账提供间接投资敞口。该银行还将外部交易所账户（Coinbase、Binance、Kraken、Paymium）聚合到您的仪表盘中，以便进行统一查看。
作为 Société Générale 的子公司，BoursoBank 属于更广泛的 SG 集团数字资产战略的一部分。SG 的子公司 Forge 发行了自己的稳定币（EUR CoinVertible）并与 Bitpanda 建立了合作关系，不过这些服务不向 BoursoBank 零售客户提供。
法国是首批通过 2019 年 PCTE 法案监管加密货币的欧盟国家之一，在 AMF 监管下创立了 PSAN 框架。自 2024 年 12 月 30 日起，EU MiCA 已取代 PSAN 并引入 CASP 牌照。现有的 PSAN 必须在 2026 年 7 月 1 日之前获得 MiCA 授权或停止运营。
法国加密货币的税务影响
法国通过 PFU（Prélèvement Forfaitaire Unique）对加密货币收益征税。自 2026 年 1 月 1 日起，税率从 30% 提高至 31.4%（12.8% 所得税 + 18.6% 社会缴款）。
- 应税事件：只有兑换成法币（EUR、USD）或购买商品/服务的处置行为才会触发纳税。加密货币之间的 swap（BTC 兑换为 ETH）无需纳税。
- €305 门槛：如果年度总处置价值低于 €305，则免征收益税。只要超出 €1，全部收益即须纳税。
- 亏损抵扣：亏损只能抵扣同一纳税年度内的收益。不得结转。
- 报告：在 Formulaire 2086 上申报收益。法国境外的所有交易所账户（Bybit、Binance、Kraken）必须每年在 Formulaire 3916-bis 上进行申报。
- 渐进式选项： 你可以放弃
h12.8% 的所得税，转而选择累进税率。这有利于处于 0% 或 11% 税级的低收入人群。
关于 BoursoBank
BoursoBank（原名 Boursorama Banque）是法国最大的在线银行，拥有超过 720 万客户。它是 Société Générale 的子公司，受 ACPR 监管。提供免费支票账户、分级 Visa 卡（Welcome、Ultim、Metal）、储蓄（Livret A、LDDS、PEL）、通过 Boursorama Bourse 提供经纪业务（涵盖 100,000 多种金融工具，包括股票、ETF、OPCVM，以及自 2025 年以来的 crypto ETNs）和保险。经常被评为法国费用最低的银行。
总结
BoursoBank 的 crypto ETNs 是一步进展，但它们费用昂贵，仅限于五种资产，并且不会让你真正拥有 Bitcoin。为了以更低的费用实现直接所有权，通过 SEPA 从 BoursoBank 转账到 Bybit 是更好的途径。
双方转账均免费，BoursoBank 不会阻止向获得 MiCA 牌照的交易所付款，并且 15,000 欧元的限额可以在几秒钟内在设置中提高。一旦欧元存入 Bybit，您只需支付 0.10% 的交易费。
一个管理提示：作为法国税务居民，每年必须在 Formulaire 3916-bis 上申报您的 Bybit 账户，即使您没有卖出任何东西。当您实现收益时，请保留 Formulaire 2086 的每一笔欧元交易记录。
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