我可以使用 BNP Paribas 购买 Bitcoin 吗？

可以，通过两种方式，尽管这两种方式都不是由该银行向你出售 spot Bitcoin。BNP Paribas 没有零售加密货币交易台，没有应用内 BTC 购买功能，也没有针对个人的 spot 托管。自 2026 年 3 月 30 日起，它提供六款挂钩 Bitcoin 或 Ether 的加密资产 ETNs，法国的个人、企业主、私人银行和 Hello bank! 客户可以通过证券账户购买。

这些 ETNs 在 MiFID II 框架下提供受监管的价格敞口，但它们是债务证券，而非代币。你无法将 Bitcoin 提现到钱包、进行 staking，也无法通过它们接触到稳定币。对于大多数人来说，这更像是一个资产配置项目，而不是自己真正拥有的加密货币。

第二种方式是我正在使用的方式：通过 SEPA 转账至受监管的法国交易所。BNP Paribas 允许向根据 MiCA 授权的加密资产服务提供商付款，无论是获得 AMF 牌照还是从其他欧盟监管机构获得通行证。你开设一个交易所账户，从 BNP 账户汇入欧元，然后在那里购买。我的第一个交易所 IBAN 在 BNP 的新收款人冻结期中待了一天，随后通过 SEPA Instant 在几秒钟内完成清算。

BNP Paribas Bitcoin 和 Ether ETNs

如果您宁愿将所有资产保留在 BNP 经纪账户内，请在排除该选项前先了解 ETN。BNP Paribas Commercial Banking 在 2026年3月30日 将追踪 Bitcoin 和 Ether 的六只交易所交易 notes 添加到了其经纪账户中，与现有的股票、债券、ETFs、SCPIs 以及结构化产品并列。

这些 notes 是由 BNP 为风险管理而精选的第三方资产管理公司发行的，而非 BNP 本身发行，您需根据 MiFID II 通过 compte-titres 自行认购。由于 ETN 属于债务工具，您将承担发行方交易对手风险且绝不持有该代币：没有 private key、无法提币、无法进行 on-chain 转账。

目前该服务仅限法国提供，未来计划逐步扩展至其他地区的 BNP Paribas Wealth Management 客户，但具体日期尚未确定。

如果您只想在现有的证券账户中获得 BTC 或 Ether 的价格风险敞口且从不打算转移资产，ETNs 可以满足这一点。若要真正拥有加密货币、将其发送至钱包、持有稳定币或交易这两种资产之外的币种，您需要使用交易所。

如何通过 BNP Paribas 购买加密货币

通过从您的 BNP Paribas 账户向 Bybit 进行 SEPA 转账，是直接拥有 Bitcoin 的最经济方式。Bybit EU 通过奥地利 FMA 获得 MiCA 授权，位列法国 AMF 白名单内，且一旦您的受益人通过安全延迟期，SEPA Instant 便能在几秒钟内到账。

使用 BNP Paribas 购买加密货币的步骤：

1. 创建账户：在 Bybit 上注册并使用您的 CNI 或护照完成 KYC。法国居民由 Bybit EU GmbH 根据奥地利 MiCA 牌照及 AMF 准入许可提供服务。
2. 获取 SEPA 详情：在 Bybit 中，前往 Buy Crypto > Deposit > EUR 并选择 SEPA。准确复制 IBAN、受益人姓名和备注。填错备注是导致存款进入人工审核最常见的原因。
3. 提前添加受益人：在 Mes Comptes 应用中，将 Bybit 的 IBAN 添加为新的 bénéficiaire。这需要 Clé Digitale 验证并在首笔付款前有 24 至 72 小时的冻结期，因此请提前几天操作。
4. 在您的 plafonds 额度内检查并发送：打开 Virements，确认您的每日及单笔操作限额，然后发送。要提高偏紧的即时转账上限需要使用 Clé Digitale，并且在 mabanque.bnpparibas 上比在应用程序中更容易设置大幅调整。
5. 购买加密货币：EUR 到账后，打开 BTC/EUR 或您的交易对并下单。金额超过几百欧元时，我通常会使用 limit order，因为 Instant Buy 内含的点差比 0.10% 的 spot 费率更高。

BNP Paribas 客户的手续费与转账限额

总成本分为 BNP 转账环节和交易所环节。在 BNP 这边，转账设置是大多数新手卡壳的地方。

BNP Paribas 费用与限额

• 标准 SEPA 转账：免费，1 至 2 个工作日内到账。每日上限可配置，通过 Clé Digitale 可解锁更高限额，且在官网上比在应用中更容易提升。
• SEPA Instant（virement instantané）：免费，24/7 全天候约 10 秒内到账。长期以来，BNP 默认的单笔操作上限一直较严，通常在数千欧元的低端，但该限额是可以调整的，且欧盟现在禁止将即时限额设在标准 SEPA 限额以下。在大额购买前请检查并提升您的限额。
• 新受益人冻结期：添加任何新收款人均需 Clé Digitale 并在首次转账前等待 24 至 72 小时，这是交易所首笔支付无法在第一天发出的常见原因。
• VOP（收款人验证）：自 2025年10月9日 起，欧元区所有 SEPA 支付均强制执行。在您确认之前，银行会根据注册名称（Bybit EU GmbH）核对 Bybit 的 IBAN，因此缩写名称会引发不匹配警告。
• 银行卡存款：BNP Visa 和 Mastercard 适用于大多数交易所，但网关附加费高达 1.5% 至 3.5%。我仅将银行卡用于小额测试存款。
• AML 阈值：BNP Paribas 在反洗钱方面受 ACPR 监管。来自交易所超过约 10,000 € 的入账转账可能会触发资金来源审查，通过交易所对账单和之前的 2086 表格申报可快速清除。

Bybit 费用

• SEPA 充值：免费。
• spot 交易：标准等级下为 0.10% maker / 0.10% taker。
• Instant Buy：报价中内置了更宽的点差。适合首次测试，但金额超过几百欧元时则毫无竞争力。
• 加密货币提现：仅收取网络费，因资产而异。Tron (TRC-20) 上的 USDT 通常低于一美元。
• 通过 SEPA 退回 BNP 的 EUR 提现：免费或根据金额收取少量固定费用。

BNP Paribas ETN 途径（用于对比）

• 认购：在您的证券账户中买卖，因此您在价格中支付 BNP 的标准经纪佣金加上 ETN 的年度产品成本。
• 所有权：不包含任何底层资产。没有钱包、没有提现、没有 staking，且存在发行人交易对手风险。

免费 SEPA 加上 0.10% 现货在任何实际规模下都优于 ETN 途径，并且它为您提供您可以移动的 crypto。

面向 BNP Paribas 客户的最佳交易所

法国居民拥有多项获得 MiCA 许可的选择，包括 Coinhouse，这家总部位于巴黎的平台持有首批 AMF PSAN 注册之一。

BNP Paribas 加密货币政策

BNP Paribas 在法国不提供直接的零售 crypto 交易、托管或钱包服务。其唯一的零售风险敞口是于 2026 年 3 月 30 日添加的六个比特币和以太坊 ETN，它们属于 MiFID II 下的证券，而不是现货 crypto 牌照。

在集团层面，它的步伐更大，加入了一个构建符合 MiCA 标准的欧元稳定币的财团，并在 Ethereum 上对货币市场基金份额类别进行了代币化，但这些都没有延伸到个人活期账户。

随着 MiCA 生效，法国的框架于 2024 年 12 月 30 日发生了变化。法国充分利用了过渡期窗口：在该日期之前注册为 PSAN 的任何提供商都可以运营至 2026 年 7 月 1 日，在此之后，只有获准作为 PSCA 的公司才能继续。根据 Code monétaire et financier 第 L. 54-10-4 条和第 L. 572-23 条，在此日期之后在未获授权的情况下进行交易将面临 两年监禁和 30,000 欧元罚款。

在将资金发送到任何地方之前，请根据 AMF 白名单核对该平台，其中 Bybit EU GmbH 显示为获准根据自由提供服务原则为法国提供服务。

自 2026 年 1 月 1 日起，DAC8 要求每个获得 MiCA 许可的交易所向税务机关报告用户余额和交易，法国的数据将发送给 DGFiP，第一个周期涵盖 2026 年。在法国纳税申报表上申报 crypto 在实践中已不再是可选的。

关于 BNP Paribas

BNP Paribas S.A. 是按总资产计算欧元区最大的银行之一，也是法国领先的银行集团。它在 64 个国家开展业务，拥有近 178,000 名员工（其中欧洲超过 144,000 名），分为三大业务板块：商业、个人银行与服务、投资与保护服务，以及企业与机构银行。其欧洲本土市场为比利时、法国、意大利和卢森堡。

法国的零售客户通过 Mes Comptes 应用和 mabanque.bnpparibas 进行银行操作，Hello bank! 和 BNP Paribas Banque Privée 覆盖线上和私人客户细分市场。产品线涵盖 compte de dépôt、Livret A 和 LDDS 储蓄、Visa 和 Mastercard 卡、用于股票、债券、ETFs、SCPI 和结构性产品的证券账户，以及现在的六个 crypto ETN。

该集团受欧洲央行在 SSM 下以及 ACPR 的监管，其投资服务（包括 ETN）受 AMF 在 MiFID II 下的治理。

总结

BNP Paribas 客户获取 Bitcoin 风险敞口有两种方式：证券账户内的六个 BTC 和 ETH ETN，或者通过 SEPA 转账到获得 MiCA 许可的交易所。

如果您只需要价格敞口且从不打算持有该资产，ETN 很适合您，但它们是具有发行人风险、无提现且无 staking 的债务证券。为了真正拥有所有权、更低的成本和更广泛的资产范围，Bybit 是我不断回购的选择：0.10% 现货费率、获得奥地利 FMA 的 MiCA 许可、获得法国 AMF 白名单认可，且提供免费 SEPA 存款。

唯一的实际阻碍在 BNP 这边。尽早添加交易所 IBAN 以解除 24 至 72 小时的冻结期，使用 Clé Digitale 提高您的即时转账上限，并将受益人姓名与 Bybit EU GmbH 匹配以通过 VOP。完成这些，第一笔转账将在几秒钟内到账。