Revisión de Hyperliquid

Resumen: Hyperliquid ha superado a dYdX, estableciéndose como la principal bolsa descentralizada al aprovechar su avanzada cadena de bloques Hyperliquid L1 para transacciones rápidas en cadena. Ofreciendo una amplia gama de más de 122 criptomonedas, incluyendo los principales activos y altcoins, y proporcionando un apalancamiento de hasta 50x, está diseñado para democratizar el comercio de criptomonedas para su creciente comunidad de más de 101.000 usuarios.

Hyperliquid se distingue por sus características centradas en el usuario, como la autocustodia, la negociación con un solo clic y Hyperliquid Vaults para la negociación de copias, todo ello respaldado por un modelo de comisiones transparente que devuelve valor a sus usuarios, mejorando así el compromiso y fomentando un sólido ecosistema de negociación.

¿Qué es el hiperlíquido?

Hyperliquid es una bolsa de futuros perpetuos descentralizada que compite con las principales bolsas centralizadas (CEX) al operar totalmente en cadena. Está impulsado por la cadena de bloques Hyperliquid L1, utilizando Tendermint para un consenso rápido. Esta configuración permite que todas las acciones -órdenes, cancelaciones, operaciones y liquidaciones- se produzcan de forma transparente en la cadena, logrando una latencia de bloque inferior a un segundo y soportando hasta 20.000 órdenes por segundo.

Superando a dYdX para convertirse en la bolsa perpetua descentralizada más popular, Hyperliquid cuenta con más de 1.000 millones de dólares en volumen de operaciones diarias, más de 101.000 usuarios y 122 activos negociables. Su compromiso de democratizar el comercio de criptomonedas brilla a través de su plataforma accesible, que hace hincapié en la transparencia, los bajos costes y la ejecución sin fisuras. Con características dirigidas a un público amplio, como la autocustodia, el acceso abierto, las interfaces fáciles de usar y el apalancamiento flexible, Hyperliquid atrae a operadores de todas las estrategias.

Además, Hyperliquid introduce funciones avanzadas de negociación, incluidos tipos de órdenes complejas integradas con TradingView. Esto demuestra la dedicación de Hyperliquid a fusionar la eficiencia de la bolsa centralizada con los beneficios de un marco descentralizado, garantizando una experiencia de negociación sólida que satisfaga las diversas necesidades de los operadores.

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Activos de apoyo hiperlíquidos

Hyperliquid ofrece una amplia gama de más de 122 criptodivisas para operar, entre las que se encuentran las más destacadas, como BTC y ETH, junto con una amplia selección de altcoins, como AAVE, APE, ATOM, AVAX, BNB, DOT, LINK, MATIC, SOL, TIA, TRX y XRP. Esta cartera diversa garantiza a los operadores el acceso a un amplio espectro de criptodivisas.

Las opciones de apalancamiento en Hyperliquid se adaptan a cada criptomoneda, mejorando la flexibilidad de negociación. Para las principales criptomonedas como BTC y ETH, el apalancamiento puede alcanzar hasta 50x. Un número considerable de altcoins, como AAVE, APE, ATOM, AVAX, etc., ofrecen un apalancamiento de hasta 20x. Otros activos, como ACE, BADGER, BIGTIME, permiten un apalancamiento de hasta 10x. Algunas criptodivisas como BANANA, CANTO, CYBER, ofrecen un apalancamiento de hasta 3x. Esta estructura de opciones de apalancamiento atiende a diferentes apetitos de riesgo y estrategias de negociación.

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Tasas por hiperlíquidos

Hyperliquid introdujo un sistema de comisiones a medida: a los tomadores se les cobran 2,5 puntos básicos (pb), mientras que los creadores se benefician de un descuento de 0,2 pb. Esta estrategia de comisiones se determina en función del volumen de negociación de 14 días, a partir del 11 de marzo, con un seguimiento del volumen desde el 26 de febrero.

Los niveles de comisiones se aplican uniformemente a las cuentas principales y secundarias, garantizando que los volúmenes de las subcuentas contribuyan al volumen total de la cuenta principal. Sin embargo, los volúmenes de las transacciones de la cámara acorazada se evalúan por separado. Inicialmente, Hyperliquid ofreció un entorno de negociación sin comisiones ni gas durante los tres primeros meses de su alfa cerrada en la red principal, mostrando su compromiso de ofrecer valor a su comunidad.

Hyperliquid destaca por redirigir todas las comisiones a sus usuarios, beneficiando especialmente a los del programa Hyperliquidity Provider (HLP) y al fondo de seguros.

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Tasas de financiación hiperlíquida

Hyperliquid emplea tasas de financiación para sus contratos perpetuos de criptomonedas con el fin de garantizar que el precio del contrato siga de cerca el precio al contado del activo subyacente. He aquí un resumen sencillo:

• La financiación se calcula y abona por horas, sobre la base de una tarifa de 8 horas.
• La fórmula de la tasa de financiación es Tipo de financiación (F) = Índice medio de la prima (P) + abrazadera (tipo de interés - Índice de la prima (P), -0,0005, 0,0005).
• Los precios Oracle se derivan de la mediana ponderada de los precios al contado de la bolsa centralizada (CEX).
• Los porcentajes de financiación están limitados a un máximo del 4% por hora.
• Los pagos se calculan utilizando el tamaño de la posición, el precio del oráculo y la tasa de financiación.

Por ejemplo, si el precio del contrato perpetuo es de 10.100 $ y el precio al contado es de 10.000 $, se obtiene un índice de prima del 1%. Para una posición larga de 10 contratos (1 BTC cada uno), la prima sería de 0,01 o 1%. La diferencia del tipo de interés fijado se convierte en -0,05%, lo que da lugar a un tipo de financiación del 0,97%.

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¿Qué son las cámaras hiperlíquidas?

Hyperliquid Vaults presenta una innovadora versión del copy trading, integrada en la cadena de bloques Hyperliquid L1, que mejora las capacidades de la plataforma. Al invertir en una cámara acorazada, los usuarios imitan sus operaciones y obtienen beneficios y pérdidas. El sistema Hyperliquidity Provider (HLP) democratiza el acceso a oportunidades normalmente reservadas a los agentes de bolsa, permitiendo a la comunidad respaldar estrategias de liquidación o creación de mercado y compartir los resultados. 

Con un valor total bloqueado (TVL) de más de 150 millones de dólares y una tasa anual equivalente (TAE) del 81%, crear una cámara acorazada es muy sencillo. Los usuarios solo tienen que ponerle un nombre a su bóveda, describirla e iniciarla con un mínimo de 100 USDC para empezar a operar.

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Hyperliquid Airdrop

El programa de puntos de Hyperliquid, que comenzó el 1 de noviembre a las 00:00 UTC, está listo para culminar con un lanzamiento aéreo de su token de gobernanza, diseñado para reconocer y recompensar a los usuarios por contribuir al éxito del protocolo. Los aspectos clave de este programa incluyen:

• Distribución semanal: Durante seis meses, Hyperliquid asignará 1.000.000 de puntos semanales a los usuarios activos, y la primera distribución tuvo lugar el 9 de noviembre.
• Incentivos para afiliados: Los afiliados obtienen beneficios adicionales, ganando un punto por cada cuatro puntos que ganen sus usuarios referidos, fomentando el compromiso y el crecimiento de la comunidad.
• Actualizaciones periódicas y calendario: Los criterios para ganar puntos se actualizan regularmente. Los puntos se calculan en función de la actividad hasta cada miércoles a las 00:00 UTC, con distribuciones los jueves.
• Discrecionalidad del protocolo: Hyperliquid se reserva el derecho de modificar las distribuciones de puntos anteriores.
• Instantánea exclusiva para usuarios alfa: El 31 de octubre a las 00:00 UTC se tomó una instantánea especial para una bajada de puntos adicional, dirigida a los usuarios alfa cerrados.

Este sistema de puntos es un movimiento estratégico de Hyperliquid, no sólo para recompensar la participación de los usuarios, sino también para allanar el camino para la distribución de su token de gobernanza a través de un lanzamiento aéreo, aumentando así la inversión de los usuarios en la gobernanza y la dirección futura de la plataforma.

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Conclusión

Hyperliquid establece un nuevo estándar en el comercio descentralizado, proporcionando un DEX en cadena que rivaliza con sus homólogos centralizados con su avanzada tecnología de cadena de bloques Hyperliquid L1. Con más de 122 criptomonedas y opciones de apalancamiento variable, satisface las diversas necesidades de los operadores. La plataforma destaca por su enfoque centrado en la comunidad, recompensando a los participantes a través de un sistema de comisiones justo y características innovadoras como las bóvedas Hyperliquid para el copy trading.

Con su claro compromiso con la participación de los usuarios y la transparencia, Hyperliquid no sólo mejora la experiencia de negociación con características como tarifas a medida y tasas de financiación estratégicas, sino que también fomenta la participación de la comunidad con iniciativas como el lanzamiento aéreo de tokens de gobernanza, garantizando un entorno de negociación dinámico e inclusivo.